信用与评级 - 公司主体和可转债信用等级均为A+，评级展望为稳定[11][25][77][156] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超3.3亿元，且不超最近一期末净资产的50%[13][57][60][62] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为自发行之日起六年[58][59][73][74] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[88] 股东情况 - 截至募集说明书签署日，上声投资、同泰投资、元和资产、元件一厂持股比例分别为25.42%、18.42%、17.80%及11.67%[18][142] - 截至2025年3月31日，公司股本总数为162,847,152股，前10名股东持股合计124,123,113股，占比76.21%[162] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量达1823.56万辆，同比增长24.4%[50] - 2024年我国新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[50] - 2024年新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点[50] - 预计2025年中国乘用车车载声学核心产品市场规模超131亿元[52] 募投项目 - 扬声器智能制造技术升级项目投资总额37,408.05万元，拟使用募集资金26,000.00万元[64] - 车载数字音视频技术产业化项目投资总额2,146.50万元，拟使用募集资金2,000.00万元[64] - 补充流动资金项目投资总额5,000.00万元，拟使用募集资金5,000.00万元[64] 公司业绩 - 报告期内公司外销占比分别为43.58%、39.41%、35.48%和41.63%[15][136] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为33,973.13万元、30,909.12万元、41,390.04万元和40,039.75万元，占流动资产比重分别为21.09%、17.63%、20.24%和21.17%[137] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为19.12%、24.60%、25.18%和20.51%[140] - 2025年一季度公司车载扬声器产品毛利率由2024年的25.34%下降至19.06%[140] 子公司情况 - 乐玹音响2024年总资产11,628.06万元，营业收入31,295.50万元，净利润2,336.39万元[174][176] - 茹声电子2024年总资产29,745.86万元，营业收入61,863.47万元，净利润6,966.08万元[177][179] - 2024年度，延龙电子总资产为12689.80万元，净资产为7196.41万元，营业收入为12354.80万元，净利润为 - 13.04万元[186] 风险提示 - 不符合科创板投资者适当性要求的可转债持有人不能转股，面临赎回可能遭受损失[10][37] - 本次发行可转债不设担保，存在兑付风险[12] - 汽车行业周期波动可能影响公司生产经营和盈利能力[14] - 汇率波动可能对公司经营业绩产生较大影响[15] - 国际贸易环境变化可能影响公司在海外市场的经营和盈利[17] - 公司无实际控制人，股东决策分歧可能影响公司经营[18] 未来策略 - 推进募投项目建设，提升经营效率和盈利能力，降低回报被摊薄风险[26] - 严格管理募集资金，确保其规范有效使用[27] - 提升治理水平，加强经营管理和内部控制，降低运营成本[29] - 执行稳定的利润分配制度，保护股东特别是中小股东利益[30]