重大资产重组终止公告 核心观点 - 公司终止收购高频（北京）科技股份有限公司60%股权的重大资产重组事项 因交易各方未能就部分商业条款达成一致 [1] - 本次交易不构成关联交易 不涉及发行股份 也不会导致公司控制权变更 [1] - 终止事项无需承担违约责任 对公司业务、财务及股东利益无不利影响 [3][4] 交易基本情况 - 原计划以现金支付方式收购标的公司约60%股权 交易完成后将成为控股股东 [1] - 经初步测算 该交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组标准 [1] - 交易自2025年3月5日启动筹划 期间发布4份进展公告（编号2025-002至2025-022） [2] 终止原因与程序 - 直接原因为交易各方在商业条款上存在分歧 经友好协商后一致同意终止 [1][3] - 因交易处于筹划阶段 未进入内部审议程序 故终止无需提交董事会或股东会审议 [3] - 已签署《股权收购意向协议之终止协议》 解除原意向性协议的法律效力 [3] 后续安排 - 公司承诺自公告日起1个月内不再筹划重大资产重组事项 [4] - 指定上海证券交易所网站及五家报刊为唯一信息披露渠道 [4]

市场扩张和并购 - 公司拟现金收购高频（北京）科技约60%股权，构成重大资产重组[1] - 2025年3月4日签署《股权收购之意向性协议》[1,3] - 因未就部分商业条款达成一致，终止本次重大资产重组[4,5] 其他 - 终止重组无需提交董事会或股东会审议，各方无需担责[6,8] - 公司承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组[9]

收购终止 - 公司拟以现金方式收购高频(北京)科技股份有限公司约60%股权 [1] - 交易各方签署《股权收购意向协议》后未能就部分商业条款达成一致意见 [1] - 经审慎研究并与交易对方协商后一致同意终止本次交易 [1] - 近日已签署《股权收购意向协议之终止协议》 [1] - 本次重大资产重组事项正式终止 [1]

重大资产重组终止 - 公司原计划以现金方式收购高频（北京）科技股份有限公司约60%股权 [1] - 交易各方未能就部分商业条款达成一致 [1] - 双方友好协商后签署《股权收购意向协议之终止协议》 [1] - 本次重大资产重组事项正式终止 [1] - 公司承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组事项 [1]

行业复苏态势 - 全球半导体硅片行业自2022年四季度进入周期性库存调整阶段 2024年出货量下降至122 66亿平方英寸(同比-2 67%) 销售额降至115亿美元(同比-6 5%) [2] - 2025年一季度全球硅片出货面积同比增长4 6% 其中300mm硅片出货面积同比+5 7% 200mm硅片出货面积同比-2 9% 呈现分化态势 [2] - 6英寸 8英寸硅片价格已企稳回升 随着下游客户库存正常化 预计出货量及价格将持续回暖 [1][3] 上市公司业绩表现 - 沪硅产业2024年营收33 88亿元 归属净利润亏损9 71亿元 2025年一季度续亏2亿元 主因扩产项目固定成本高及研发投入增加 [2] - 立昂微2024年营收30 92亿元(同比+15%) 但归属净利润亏损2 66亿元 受产能扩张成本压力及产品降价影响毛利率 [3] - 沪硅产业2024年因200mm硅片单价下滑 对并购标的商誉减值约3亿元 [6] 产能扩张方向 - 12英寸硅片成为扩产重点 沪硅产业上海工厂产能达60万片/月 太原工厂在建产能逐步释放 [5] - 立昂微嘉兴 衢州12英寸工厂处于爬坡期 计划投资12 3亿元新增年产96万片12英寸外延片产能 [4] - 有研硅12英寸硅片产能达10万片/月 通过增资3 8亿元加强山东子公司布局 [5] 资本运作动态 - 沪硅产业拟70 4亿元收购子公司少数股权 整合300mm硅片业务技术及规模效益 [6] - 有研硅拟收购高频科技60%股权 切入超纯水系统领域 实现国产替代 [7] - 有研硅另以5846 97万元收购DG Technologies 70%股份 延伸硅部件产业链 [7] 产品应用领域 - 沪硅产业300mm硅片覆盖逻辑 存储 汽车电子等领域 200mm硅片主要用于消费电子 [3] - 立昂微形成车规电子一站式解决方案 包括定制硅片 车规器件芯片及激光雷达芯片 [4]

市场扩张和并购 - 公司拟现金收购高频（北京）科技约60%股权成控股股东[2] - 交易预计构成重大资产重组，不涉发行股份和控制权变更[2] - 2025年3月4日签收购意向协议，4月8日披露进展[3] - 重组方案在筹划论证，交易处筹划阶段有不确定性[3][4]

会议信息 - 2025年4月25日于北京有研大厦召开股东会[2] - 163人出席，所持表决权占比80.3530%[2] 股权情况 - 截至登记日总股本1,247,621,058股，回购账户3,555,336股无表决权[2] 议案表决 - 2024年度多项议案普通股同意票比例大多超99.9%[5][6][7][8] - 2024年度利润分配方案同意票比例99.9753%[6] - 与RST交易同意票比例99.8878%[6] - 与中国有研交易同意票比例99.9684%[6] - 5%以下股东对分配方案同意票比例99.1542%[9]

会议基本信息 - 有研半导体2024年年度股东会于2025年4月25日召开[3] - 董事会于2025年3月31日发布《股东会通知》，距会议召开达20日[7] - 会议由董事长方永义主持，无未列明事项表决[8] 股东出席情况 - 出席现场和网络投票股东及代理人163人，代表999,643,686股，占比80.3530%[9] - 出席现场会议股东及代理人12人，代表996,585,999股，占比80.1072%[10] - 参与网络投票股东151人，代表3,057,687股，占比0.2458%[10] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案获高比例同意通过[15][17][19] - 2024年度利润分配方案同意999,397,023股，占比99.9753%[21] - 《与RST及其同一控制下的交易》等关联交易议案均获通过[24][26][27][28][29][30] - 公司董事、监事2025年度薪酬方案及续聘会计师事务所议案获通过[32][34][37]

收入和利润（同比环比） - 公司第一季度营业收入为230,824,367.90元，同比下降1.64%[4] - 2025年第一季度营业总收入为2.308亿元，同比下降1.6%（2024年同期为2.347亿元）[19] - 归属于上市公司股东的净利润为49,079,915.63元，同比下降12.96%[4] - 归属于母公司股东的净利润从2024年第一季度的5638万元下降至2025年第一季度的4908万元，降幅12.9%[21] - 基本每股收益为0.039元/股，同比下降12.74%[4] - 基本每股收益从2024年第一季度的0.045元/股下降至2025年第一季度的0.039元/股，降幅13.3%[21] - 加权平均净资产收益率为1.12%，同比减少0.23个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从2024年第一季度的1.844亿元下降至2025年第一季度的1.771亿元，降幅3.9%[20] - 研发投入合计为19,388,484.13元，占营业收入比例为8.40%，同比下降0.78个百分点[4][5] - 研发费用从2024年第一季度的2155万元下降至2025年第一季度的1939万元，降幅10.0%[20] - 支付给职工及为职工支付的现金为53,371,267.06元，同比增长7.6%[25] - 支付的各项税费为19,218,746.15元，同比增长208%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长168.13%，达到69,104,766.75元[4][7] - 经营活动产生的现金流量净额为69,104,766.75元，同比增长168%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为981,353,577.28元，上年同期为-144,742,977.46元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,055,690.69元，上年同期为-36,007,576.57元[27] - 经营活动现金流入小计为187,079,896.08元，同比下降2.1%[25] - 投资活动现金流入小计为1,926,185,900.14元，同比下降22.7%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金从2024年第一季度的1.706亿元下降至2025年第一季度的1.691亿元，降幅0.9%[24] - 收到的税费返还为8,962,610.21元，同比增长6.4%[25] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为17,275,322.86元，同比下降18.5%[25] - 期末现金及现金等价物余额为1,954,687,514.53元，较期初增长115.8%[27] - 截至2025年3月31日，公司货币资金为2,010,698,352.08元，较2024年末增长95.3%[15] 资产和负债 - 总资产为5,346,652,897.59元，较上年度末下降0.39%[5] - 非流动资产合计从2024年第一季度的17.796亿元增长至2025年第一季度的21.499亿元，增幅20.8%[16] - 长期股权投资从2024年第一季度的3.505亿元增长至2025年第一季度的7.209亿元，增幅105.7%[16] - 固定资产从2024年第一季度的10.273亿元微增至2025年第一季度的10.371亿元，增幅0.9%[16] - 流动负债从2024年第一季度的3.780亿元下降至2025年第一季度的3.040亿元，降幅19.6%[16] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,397,449,232.02元，较上年度末增长1.29%[5] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为22,331人[9] - 中国有研科技集团持有公司230,422,500股，占总股本的18.47%[10] - 福建仓元投资有限公司持有28,215,000股，占总股本的2.26%[10] - 德州芯利咨询管理中心（有限合伙）持有14,319,986股，占总股本的1.15%[10] - 国新风险投资管理（深圳）有限公司－深圳诺河投资合伙企业（有限合伙）持有13,278,689股，占总股本的1.06%[10] - 中电科核心技术研发股权投资基金（北京）合伙企业（有限合伙）持有8,881,083股，占总股本的0.71%[10] - 德州芯睿咨询管理中心（有限合伙）持有8,559,953股，占总股本的0.69%[10] - 中信证券股份有限公司－嘉实上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金持有8,056,335股，占总股本的0.65%[10] - 中信证券投资有限公司持有5,517,549股，占总股本的0.44%[10] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为11,548,789.89元，金融资产公允价值变动损益为8,214,627.46元[6] 公司投资和收购 - 公司拟以人民币5,846.97万元收购株式会社 DG Technologies 70%的股份[12]

财务表现 - 2025年第一季度营收2.31亿元 同比下降1.64% [1] - 2025年第一季度净利润4907.99万元 同比下降12.96% [1]