核心观点 - 公司2025年上半年实现扭亏为盈 营业收入同比增长63.55%至39.63亿元 铜箔销量达4.07万吨[2] - 公司通过提升高附加值产品占比、拓展海外市场及产能优化等措施驱动毛利率上升[3][4] - 公司聚焦高端电子电路铜箔国产替代 在HVLP、HDI等产品领域实现技术突破[7][8] 经营业绩与产能 - 铜箔产量4.14万吨（同比+72.46%） 销量4.07万吨（同比+63.01%）[2] - 归属于上市公司股东净利润3675.41万元 经营活动现金流量净额5572.62万元[2] - 期末总资产137.05亿元（较期初+5.06%） 净资产69.76亿元（较期初+1.07%）[2] - 产能利用率超90% 铜箔年产能达13万吨 位居国内前列[3][6] - 江西嘉元及嘉元时代生产线加速建设 龙南基地电子电路铜箔产能超1万吨[3][9] 产品研发与技术创新 - 研发投入1.90亿元（同比+40.82%） 研发人员318人（占比12.18%）[6] - 申请专利17项（发明专利11项） 获授权专利3项[6] - 开发高比表面拓界铜箔、双面镀镍铜箔等固态电池专用产品[3] - 实现HVLP铜箔、载体铜箔（DTH）、高阶RTF铜箔等技术突破[8] - PCB用超薄铜箔（UTF）已批量生产 HVLP产品处于客户验证阶段[8][9] 市场拓展与客户发展 - 海外客户拓展至日韩、东南亚及欧美地区 产品毛利率优于国内[4] - 与海外知名电池企业合作放量 通过定制化解决方案提升客户黏性[4][5] - 嘉元隆源精密铜线业务实现营收4.63亿元 成为新盈利增长点[5] 公司治理与激励机制 - 修订《公司章程》 取消监事会设置 强化审计委员会职能[10] - 实施限制性股票激励计划 首次授予140人（98.42万股） 预留授予39人（41万股）[10][11] - 2025年上半年召开股东大会3次、董事会会议11次[10] 投资者关系与信息披露 - 上半年披露117份公告文件 突出行业关键信息[14] - 通过业绩说明会、现场调研等多元化渠道与投资者沟通[15][16] - 因2024年度净利润为负 未进行现金分红[13]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月2日下午13:00-14:00召开半年度业绩说明会 [1][2] - 会议采用上证路演中心网络文字互动方式召开 [1][2] - 投资者可于2025年8月26日至9月1日16:00前通过网站预征集或邮箱688388@gdjykj.net提交问题 [1][3] 参会人员 - 董事长廖平元先生将出席说明会 [2] - 董事兼总裁杨剑文先生将参与交流 [2] - 董事会秘书兼副总裁李恒宏先生将参加会议 [2] - 财务负责人廖国颂先生将出席说明会 [2] - 总工程师王俊锋先生将参与会议 [2] - 独立董事兼审计委员会主任委员夏芸女士将参加会议 [2] 会议内容 - 公司将就2025年半年度经营成果及财务指标与投资者交流 [2] - 说明会将针对投资者普遍关注的问题进行回答 [2][3] - 会议内容限于信息披露允许范围内 [2] 后续安排 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看会议内容 [4] - 公司提供联系电话0753-2825818作为咨询方式 [3] - 证券部为具体联系部门 [3]

核心财务表现 - 公司2025年上半年营业收入达到39.63亿元人民币，较上年同期24.23亿元增长63.55% [1] - 利润总额由上年同期亏损1.22亿元转为盈利4,563.19万元，实现扭亏为盈 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,035.53万元，较上年同期亏损1.23亿元显著改善 [1] 资产与资本结构 - 总资产达到137.05亿元，较上年度末130.45亿元增长5.06% [1] - 加权平均净资产收益率等核心指标数据未完整披露 [2] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为17,893户，无优先股股东及特别表决权股东 [2] - 前十大股东中山东嘉沅实业投资有限公司为最大股东，持股比例3.93% [2] - 股东赖仕昌与华骏先进制造5号私募证券投资基金存在一致行动人关系 [3] 经营与研发 - 经营活动产生的现金流量净额等关键运营数据未完整披露 [1] - 研发投入占营业收入比例等创新指标未在摘要中具体披露 [2] 公司基本信息 - 公司股票简称嘉元科技，代码688388，于上海证券交易所科创板上市 [1] - 董事会秘书李恒宏，证券事务代表杜京宣，联系方式0753-2825818 [1] - 注册地址为广东省梅州市梅县区雁洋镇文社村 [1]

财务表现 - 公司实现营收39.63亿元，同比增长63.55% [1] - 归母净利润3675万元，同比扭亏为盈 [1] - 扣非净利润1036万元，同比扭亏为盈 [1] - 基本每股收益0.09元 [1] 经营状况 - 营收规模显著扩大，突破39亿元 [1] - 盈利能力明显改善，净利润及扣非净利润均实现扭亏 [1]

财务表现 - 上半年营业收入39.63亿元 同比增长63.55% [2] - 净利润3675.41万元 同比扭亏为盈 [2] 经营状况 - 销售订单同比增加推动营收增长 [2] - 产能利用率同比上升 [2] - 单位生产成本降低 [2]

核心财务表现 - 营业收入396,291.78万元 同比增长63.55% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3,675.41万元 实现扭亏为盈 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润1,035.53万元 实现扭亏为盈 [1] 产销数据 - 铜箔产量约4.14万吨 同比增长72.46% [1] - 铜箔销量4.07万吨 同比增长63.01% [1] 现金流与资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额5,572.62万元 [1] - 资产总额1,370,519.46万元 较期初增长5.06% [1] - 归属于上市公司股东的净资产697,616.42万元 较期初增长1.07% [1]

业绩数据 - 2025年上半年铜箔产量约4.14万吨，同比增长72.46%；销量4.07万吨，同比增长63.01%[3] - 2025年上半年营业收入396,291.78万元，同比增长63.55%；归母净利润3,675.41万元，扣非归母净利润1,035.53万元，均扭亏为盈[3] - 截至报告期末，资产总额1,370,519.46万元，较期初增长5.06%；归母净资产697,616.42万元，较期初增长1.07%[3] - 2025年上半年嘉元隆源实现营业收入4.63亿元，扭亏为盈[8] 研发动态 - 2025年上半年研发投入19,019.60万元，较上年同期增长40.82%[11] - 截至2025年6月末，研发人员数量318人，占公司人员总数的12.18%[11] - 2025年上半年申请技术专利17项，其中发明专利11项、实用新型专利6项；新获授权技术专利3项，其中发明专利1项、实用新型专利2项[11] - 两项产品被评为“广东省名优高新技术产品”；《高安全大容量动力电池用极薄6微米电解铜箔研发及产业化》项目获科技成果登记证书[12] 产能规划 - 报告期末铜箔年产能达13万吨以上，产能利用率超90%[4][9] - 公司目标是2025年铜箔产量和销量均突破10万吨[9] - 江西赣州龙南电解铜箔生产线规划总产能3.5万吨，已投产产能超1万吨[14] - 2025年10月首条芯片封装可剥离超薄铜箔生产线预计投产，2026年底产能达70万平方米/年[15] 激励与会议 - 2025年6月23日完成2024年限制性股票激励计划首次授予部分第二类限制性股票第一个归属期股份登记，归属人数140人，归属股利数量98.42万股[15] - 2025年上半年组织召开股东大会3次、董事会会议11次、监事会会议4次[16] - 2025年上半年实施2024年限制性股票激励计划预留授予，向39名骨干授予41.00万股，占授予限制性股票总数比例14.07%[18] 其他要点 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为负，2024年度不进行现金分红、不送红股、不以资本公积金转增股本[21] - 2025年上半年公司共披露117份公告文件及其他上网文件[24] - 2025年上半年公司召开1次业绩说明会[25] - 公司将落实2025年度“提质增效重回报”行动方案并持续评估优化[26]

募集资金情况 - 2021年可转债应募集12.4亿元，实际净额12.251646亿元[3] - 2021年定增募集总额34.074884275亿元，实际净额33.7838753206亿元[5] - 2025年上半年，2021年可转债募资使用141.76万元，利息收入30.22万元[6] - 2025年上半年，2021年定增募资使用11836.24万元，利息收入225.65万元[8] - 截至2025年6月30日，2021年可转债募资累计使用115740.58万元[6] - 截至2025年6月30日，2021年定增募资累计使用317751.49万元[8] 保荐与监管协议 - 聘请长江证券担任可转债保荐机构，督导期至2024年12月31日[11] - 聘请中信证券担任定增保荐机构，承接未完成督导工作[12] - 2022年与银行及中信证券签监管协议[13] 资金使用及账户情况 - 2021年将可转债节余资金用于宁德项目[14] - 截至2025年6月30日，可转债募资专户余额1.13亿元，转出1.52万元[16] - 截至2025年6月30日，定增募资专户余额2307.18万元，转出25.46万元[17] 资金管理情况 - 报告期无募资先期投入及置换情况[21] - 报告期无用闲置募资补充流动资金情况[22] - 2024年3月同意用不超1.2亿可转债闲置资金现金管理，2025年6月30日余额0元[23] - 2024年10月同意用不超5亿定增闲置资金现金管理，2025年6月30日余额23055.52万元[24][25] - 报告期无用超募资金补充流动资金或还贷情况[26] - 报告期无新增超募资金投入新项目情况[27] - 2025年上半年无募资投向变更情况[30] 募投项目情况 - 可转债募资总额122516.46万元，本期投入141.76万元，累计投入115740.58万元[35] - 可转债变更用途募资总额923.01万元，比例0.75%[35] - 年产1.5万吨高性能铜箔项目（白渡）投入进度105.64%，本年度效益1254.71万元[35] - 新型高强极薄锂电铜箔研发项目投入进度101.69%[35] - 铜箔表面处理系统升级改造项目投入进度49.03%，预计2026年12月达可使用状态[35] - 嘉元科技（深圳）科技产业创新中心项目投入进度100.01%[36] - 补充流动资金投入进度100.89%[36] - 2021年3月用募资置换预先投入自筹资金14980.61万元[36] - 2025年上半年可转债理财专户余额0元，利息收入302157.03元[36] - 嘉元科技（深圳）科技产业创新中心项目实际节余923.01万元[37] - 定增募资总额337838.75万元，本期投入11836.24万元，累计投入317751.49万元[41] - 定增变更用途募资总额为0[41] - 嘉元科技园新增年产1.6万吨高性能铜箔项目投入进度100.44%，本年度效益1352.44万元[41] - 年产1.5万吨高性能铜箔项目投入进度101.30%，本年度效益1166.13万元[41] - 年产3万吨高精度超薄电子铜箔项目投入进度90.75%，本年度效益601.35万元[41] - 江西嘉元年产2万吨电解铜项目投入进度85.55%，预计2026年12月达可使用状态，本年度效益 -1292.81万元[41] - 补充流动资金投入进度100.01%[42] - 2022年10月用定增募资置换预先投入自筹资金124936.00万元及发行费用35.74万元[42] - 2025年理财专户期初余额313986639.10元，累计转回85500000.00元，6月30日余额230555243.41元，本期利息收入2256486.17元[42] 未达预计效益原因 - 募投项目未达预计效益因新能源汽车降价，市场竞争加剧，加工费下滑[44]

业绩说明会安排 - 2025年9月2日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心网络文字互动[2][3][4] - 参会人员有董事长廖平元等[4] 投资者参与 - 2025年9月2日13:00 - 14:00在线参与[5] - 2025年8月26日至9月1日16:00前预征集提问[2][5] - 预征集通过上证路演中心网站或公司邮箱[2][5] 其他信息 - 说明会联系部门为证券部，有联系电话和邮箱[6] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] - 2025年8月26日披露《2025年半年度报告》[2]

业绩说明会信息 - 公司计划参加2025年半年度科创板新能源行业集体业绩说明会[3] - 时间为2025年9月3日15:00 - 17:00[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][5] - 方式为上证路演中心网络文字互动[3][5] 投资者参与 - 2025年8月27日至9月2日16:00前可进行提问预征集[3][6] - 2025年9月3日15:00 - 17:00可登录上证路演中心参与[6] 其他 - 参加人员包括董事长廖平元等[5] - 联系部门为证券部，电话0753 - 2825818，邮箱688388@gdjykj.net[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] - 公告发布于2025年8月26日[10]