板块整体表现 - 通信设备板块当日下跌0.97%，表现弱于上证指数（上涨0.17%）和深证成指（下跌0.77%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为长长光纤（10.00%），跌幅最大为东信和平（-10.00%）[1][2] - 板块主力资金净流出37.88亿元，游资净流入3.14亿元，散户净流入34.73亿元[2] 领涨个股表现 - 长长光纤涨停，收盘价48.62元，成交量24.83万手，成交额11.50亿元[1] - 太辰光上涨6.38%至118.31元，成交量34.11万手，成交额40.99亿元[1] - 联特科技上涨1.99%至95.70元，成交量10.50万手[1] - 亨通光电上涨1.74%至16.33元，成交量103.06万手，成交额16.80亿元[1] 领跌个股表现 - 东信和平跌停，收盘价24.39元，成交量132.46万手[2] - 恒宝股份下跌7.83%至19.77元，成交量181.65万手，成交额36.61亿元[2] - 仕佳光子下跌7.60%至61.80元，成交量51.54万手，成交额31.41亿元[2] - 楚大龙下跌7.49%至23.10元，成交量47.11万手，成交额11.22亿元[2] 资金流向特征 - 中际旭创主力净流入1.95亿元，占比2.40%[3] - 亨通光电主力净流入1.64亿元，占比9.77%[3] - 中天科技主力净流入1.24亿元，占比10.87%[3] - 长飞光纤主力净流入9873.46万元，占比8.59%[3] - 鼎通科技游资净流出4630.76万元，占比-8.35%[3]

核心财务表现 - 上半年实现营业收入9.93亿元 同比增长121.12% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润达2.17亿元 同比增长1712.00% [1][2] - 扣非净利润2.14亿元 同比增长12667.42% [2] - 二季度单季度经营活动现金流量净额6751.95万元 环比增加12388.02万元 [2] 业务板块与技术进展 - 光芯片与器件业务覆盖PLC分路器芯片/AWG芯片/DFB激光器芯片等产品 [2] - 1.6T光模块用AWG芯片及组件同步在客户端验证 [3] - 800G/1.6T光模块用MT-FA产品实现批量出货 [3] - CPO应用的大通道保偏器件产品实现小批量出货 [3] - DWDM AWG产品成功导入国内外主流设备商供应链并实现量产 [4] - 60通道100GHz/40通道150GHz/17通道300GHz AWG芯片及模块实现批量出货 [4] 行业市场前景 - 全球光通信与网络设备市场预计从2024年253亿美元增长至2032年445亿美元 年复合增长率7.3% [1] - 全球数据中心800G光模块进入批量使用阶段 1.6T光模块开始应用 [3] - 北美四大科技巨头2025年合计资本开支预计2971.95亿美元 同比增长36.8% [3] - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元用于云和AI基础设施建设 [3] - 全国千兆及以上接入速率用户达2.14亿户 占总宽带用户数31.7% [4] - 全球电信运营商2021-2025年预计累计投资9000亿美元用于网络建设 [5] 战略布局与竞争优势 - 构建覆盖芯片设计/晶圆制造/芯片加工及封装测试的完整IDM业务体系 [4] - 形成"无源+有源"光芯片与器件产业协同优势 [4] - 通过产业链垂直整合增强关键资源战略协同效能 [6] - 国内"东数西算"工程和骨干网升级拉动电信市场大容量需求 [5]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业总收入9.93亿元，同比增长121.12% [1] - 归母净利润2.17亿元，同比增长1712.00% [1] - 扣非净利润2.14亿元，同比增长12667.42% [1] 业绩驱动因素 - 人工智能发展驱动数通市场快速增长 [1] - 产品竞争优势凸显，客户认可度提高 [1] - 光芯片和器件、室内光缆和线缆高分子材料三类业务订单较上年同期实现不同程度增长 [1] - 持续提高运营管控能力，加强降本增效工作，提高产品良率 [1] 产品结构 - 光芯片与器件收入7亿元，占营业收入的70.52% [2] - 室内光缆收入1.5亿元，占营业收入的15.11% [2] - 线缆高分子材料收入1.26亿元，占营业收入的12.66% [2] 市场分布 - 境外收入4.52亿元，同比增长323.59%，占总收入比例为45.50% [2] 主营业务 - 主营业务覆盖PLC光分路器芯片、AWG芯片及组件、VOA芯片及器件模块、OSW芯片、WDM器件及模块、光纤连接器跳线等系列产品 [1] - FP激光器芯片、DFB激光器芯片、EML激光器芯片等系列产品 [1] - 室内光缆、线缆高分子材料等系列产品 [1] - 主要应用于数通市场、电信市场及传感市场 [1]

高位人气股大幅走低 - 建设工业跌停 [1] - 中钨高新、东信和平、中银证券、宏和科技、仕佳光子、盛和资源等跌超8% [1]

财务表现 - 上半年营收9.93亿元 同比增长121.12% [2][3] - 归属于上市公司股东净利润2.17亿元 同比增长1712% [2][3] - 扣非净利润2.14亿元 同比增长12667.42% [2][3] - 基本每股收益0.4793元/股 同比增长1715.53% [2][4] - 加权平均净资产收益率16.56% 同比提升15.51个百分点 [4] - 总资产23.16亿元 同比增长29.94% [2][3] - 经营活动现金流量净额1115.89万元 同比转正增长158.09% [3][5] 业务驱动因素 - 受人工智能发展驱动 数通市场快速增长 [5] - 光芯片和器件 室内光缆 线缆高分子材料三类业务订单实现不同程度增长 [5] - 产品竞争优势凸显 客户认可度提高 [5] - 提高运营管控能力 加强降本增效 提高产品良率 [5] 研发投入 - 研发投入6141.78万元 同比增长14.01% [6] - 研发费用占营收比例6.19% 同比下降5.81个百分点 [4][6] - 营收增长比例高于研发投入增长比例 [6] 产品结构 - 主营业务覆盖PLC光分路器芯片 AWG芯片及组件 VOA芯片及器件模块 [5] - 产品包括MEMS光器件 WDM与OADM及VMUX模块 光纤连接器跳线 [5] - 涵盖FP激光器芯片及器件 DFB激光器芯片及器件 EML激光器芯片 [5] - 主要应用于数通市场 电信市场及传感市场 [5]

业绩概览 - 7月30日共有16家公司公布2025年半年报 其中13家净利润同比增长 3家同比下降 14家营业收入同比增长 2家同比下降 [1] - 净利润和营业收入同时增长的公司有仕佳光子等12家 净利润和营业收入均下降的有键邦股份等1家 [1] - 业绩增幅翻倍的公司有5家 其中仕佳光子净利润同比增幅最大达1712.00% [1] 高增长企业表现 - 仕佳光子(688313)每股收益0.4793元 净利润21664.75万元 同比增长1712.00% 营业收入99262.53万元 同比增长121.12% [1] - 华康净(301235)净利润1868.30万元 同比增长273.48% 营业收入83491.15万元 同比增长50.73% [1] - 澄星股份(600078)净利润1856.12万元 同比增长211.08% 营业收入177611.77万元 同比增长9.85% [1] - 凯美特气(002549)净利润5584.61万元 同比增长199.82% 营业收入31036.16万元 同比增长10.52% [1] - 光智科技(300489)净利润2399.88万元 同比增长167.77% 营业收入101975.75万元 同比增长78.20% [1] 稳健增长企业情况 - 辉煌科技(002296)净利润13452.49万元 同比增长19.50% 营业收入40410.57万元 同比增长21.34% [1] - 宏发股份(600885)净利润96416.01万元 同比增长14.19% 营业收入834705.99万元 同比增长15.43% [1] - 苏试试验(300416)净利润11728.42万元 同比增长14.18% 营业收入99085.24万元 同比增长8.09% [1] - 国邦医药(605507)净利润45556.96万元 同比增长12.60% 营业收入302628.38万元 同比增长4.63% [1] - 威胜信息(688100)净利润30510.07万元 同比增长12.24% 营业收入136794.77万元 同比增长11.88% [1] - 恩华药业(002262)净利润70049.47万元 同比增长11.38% 营业收入301012.17万元 同比增长8.93% [1] - 金杯电工(002533)净利润29627.63万元 同比增长7.46% 营业收入933493.64万元 同比增长17.50% [1] 大型企业特殊表现 - 华能国际(600011)净利润926188.50万元 同比增长24.26% 但营业收入11203208.3万元 同比下降5.70% [1] 业绩下滑企业情况 - ST盛屯(600711)净利润105272.44万元 同比下降5.81% 但营业收入1380391.53万元 同比增长20.94% [1] - 陆家嘴(600663)净利润81535.53万元 同比下降7.87% 营业收入659764.45万元 同比增长33.91% [1] - 键邦股份(603285)净利润6966.36万元 同比下降27.72% 营业收入30711.88万元 同比下降15.37% [1]

A股CPO板块市场表现 - CPO板块出现短线下跌行情 [1] - 仕佳光子股价跌幅超过7% [1] - 景旺电子 生益电子 新易盛 旭光电子等板块个股跟随下跌 [1]

共封装光学(CPO)板块市场表现 - 共封装光学(CPO)板块出现短线下跌趋势 [1] - 仕佳光子股价跌幅超过7% [1] - 景旺电子、生益电子、新易盛、旭光电子等公司股价跟随下跌 [1]

科创板两融余额数据 - 科创板两融余额合计1717.33亿元 较上一交易日增加26.75亿元 [1] - 融资余额合计1710.85亿元 较上一交易日增加26.53亿元 [1] - 融券余额合计6.48亿元 较上一交易日增加0.22亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 318只科创板个股获融资净买入 净买入金额5000万元以上有12股 [1] - 寒武纪获融资净买入额居首 净买入7.8亿元 [1] - 芯碁微装融资净买入1.33亿元 拓荆科技1.24亿元 中芯国际1.02亿元 [1] - 仕佳光子净买入9256.4万元 海光信息9105.94万元 成都先导8306.61万元 [1]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入达9.93亿元，同比大幅增长121.12%，较去年同期增加5.44亿元，实现连续2年上涨 [1] - 归母净利润为2.17亿元，同比飙升1712%，较去年同期增加2.05亿元，同样实现连续2年增长 [1] - 经营活动现金净流入1115.89万元，较去年同期增加3036.94万元 [1] 盈利能力 - 毛利率提升至37.38%，同比增加13.56个百分点，连续2年上升 [3] - ROE达15.57%，同比显著提升14.53个百分点 [3] - 摊薄每股收益0.48元，同比暴涨1715.53%，较去年同期增加0.45元 [3] 运营效率 - 总资产周转率0.48次，同比提升62.58%，较去年同期增加0.19次 [3] - 存货周转率1.45次 [3] 资本结构 - 资产负债率为39.93% [3] 股权结构 - 股东总户数2.48万户，前十大股东合计持股44.29%，共计2.03亿股 [3] - 第一大股东河南仕佳信息技术有限公司持股22.37%，第二大股东葛海泉持股6.66%，第三大股东鹤壁投资集团持股6.54% [3]