并购重组 - 宁波能源以1327.59万元收购宁能投资60%股权 交易完成后持有宁能投资100%股权 [1] - 华西股份拟以9000万元收购协丰棉麻100%股权 旨在整合区域仓储资源并扩大仓储服务业务 [2] - 电连技术拟以1.8亿元收购控股子公司爱默斯39%股权 持股比例将从51%提升至90% [3] 业绩披露 - 塔牌集团上半年归母净利润4.35亿元 同比增长92.47% 营业收入20.56亿元同比增长4.05% 基本每股收益0.37元同比增长94.74% [4] - 天坛生物上半年归母净利润6.33亿元 同比下降12.88% 营业收入31.1亿元同比增长9.47% 基本每股收益0.32元 [5] - 杰瑞股份上半年归母净利润12.41亿元 同比增长14.04% 营业收入69.01亿元同比增长39.21% 拟每10股派发现金红利1.5元 [6] 股东减持 - 天洋新材股东珠海横琴财东基金拟减持不超过3%股份 即不超过1298.02万股 [7] - 益丰药房控股股东及一致行动人累计减持2424.82万股 占总股本2% 减持计划已实施完毕 [8] - 嘉和美康股东弘云久康累计减持137.59万股 占总股本1% 减持计划实施完毕 [9] 股价异动与停牌 - 菲林格尔股票连续3日收盘价格涨幅偏离值累计达20% 总裁在异动期间减持8600股 [10] - *ST亚振股票价格涨幅偏离值累计达33.92% 自8月7日起停牌核查 预计停牌不超过10个交易日 [11]

减持情况 - 减持前弘云久康持股9,861,786股，占比7.17%[2][3] - 2025年拟减持不超1,375,855股，不超总股本1%[2] - 6月9日至8月5日减持1,375,855股，占比1%[2][4] - 减持价格30.00 - 38.43元/股，总金额45,613,860.64元[4] - 减持后持股8,485,931股，占比6.17%[4]

股东减持情况 - 股东弘云久康于2025年6月9日至2025年8月5日通过集中竞价方式累计减持公司股份约138万股 [2] - 减持股份占公司当前总股本的1% [2] - 本次减持计划已实施完毕 [2] 公司业务构成 - 2024年1至12月医疗信息化行业营业收入占比99.73% [2] - 其他行业营业收入占比0.27% [2] 基础信息 - 公司股票代码SH 688246 [2] - 8月6日收盘价37.48元 [2]

股东减持情况 - 公司股东弘云久康通过集中竞价方式累计减持公司股份137 59万股 占公司当前股份总数的1% [1] - 减持时间为2025年6月9日至2025年8月5日 [1] - 本次减持计划已实施完毕 [1]

股东减持情况 - 股东弘云久康数据技术（北京）有限公司通过集中竞价方式减持嘉和美康股份137.59万股，占总股本比例1% [1] - 减持价格区间为30元/股至38.43元/股，成交总金额达4561.39万元 [1] - 减持时间为2025年6月9日至2025年8月5日期间 [1] 持股变动结果 - 本次减持后持股数量降至848.59万股，持股比例从7.17%下降至6.17% [1] - 本次减持计划已全部实施完毕 [1]

板块整体表现 - 软件开发板块当日微涨0.02%，跑输上证指数（涨0.96%）和深证成指（涨0.59%）[1] - 板块内部分化显著，涨幅最高个股嘉和美康上涨8.69%，跌幅最大个股*ST广道下跌17.51%[1][2] - 板块主力资金净流出21.79亿元，游资与散户资金分别净流入5.79亿元和16.0亿元，显示主力资金撤离而散户资金接盘[2] 领涨个股表现 - 嘉和美康（688246）以8.69%涨幅领涨板块，收盘价38.29元，成交量11.29万手，成交额4.25亿元[1] - 思特奇（300608）涨幅8.62%位列第二，收盘价13.98元，成交量65.98万手，成交额9.18亿元[1] - 广立微（301095）上涨8.15%排名第三，收盘价68.08元，成交量12.76万手，成交额8.47亿元[1] 资金流向特征 - 思特奇（300608）主力净流入1.32亿元，净占比14.37%，但游资与散户资金分别净流出3466.71万元和9718.76万元[3] - 恒锋信息（300605）主力净流入5292.35万元，净占比11.86%，游资与散户资金均呈净流出状态[3] - 同花顺（300033）主力净流入4877.30万元，净占比1.94%，资金流向占比相对较低[3] 个股交易活跃度 - 金现代（300830）成交量达101.12万手，成交额13.02亿元，为板块内交易最活跃个股之一[2] - 鼎捷数智（300378）成交额32.17亿元，居板块成交额首位，当日下跌4.88%[2] - 万兴科技（300624）成交额19.36亿元，股价下跌5.95%，显示高位抛压较重[2]

公司评级 - 东吴证券给予嘉和美康买入评级 [2] 公司背景 - 嘉和美康是国内最早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一 [2] - 国寿和阿里系参股嘉和美康 [2] 行业趋势 - 政策推动医院电子病历系统持续升级 [2]

公司概况 - 嘉和美康是国内最早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一，国寿、阿里系参股 [2] - 公司以电子病历为基础，拓展了医疗临床、运营管理、医疗数据、生命科学等业务板块 [2] - 业务模式以自制软件销售和定制化开发服务为主 [2] - 2024年公司营业收入5.92亿元，同比下滑15%，归母净利润由盈转亏，主要受医疗行业招投标节奏短期波动，确收周期延长影响 [2] 行业政策与市场 - 政策推动医院电子病历系统持续升级，IDC预计医疗应用软件解决方案市场规模2024至2029年的年复合增长率为11.5%，到2029年将达到397.5亿元 [2] - 电子病历系统是医院运营的核心基础设施，电子病历信息情况是医院评审的重要评估依据 [2] - 政策持续加强对医院电子病历系统考核，2025年升级为智慧医疗分级评价，从单一病历管理向全面智慧化转型，重点新增对闭环管理、区域协同、人工智能等要求 [2] 公司竞争优势 - 嘉和美康在中国电子病历系统市占率2013-2024年连续11年蝉联市场第一，2019-2024年在中国医疗大数据解决方案市场中排名均为前三 [3] - 公司加强扩展医联体区域信息平台，平台覆盖医联体内各级医疗机构 [3] - 积极拓展AI应用，加速临床辅助决策、科研支持、AI教学、病历自动生成、药学知识问答、病历内涵质控、手术规划推荐等智能化应用水平 [3] - 已在北京大学第三医院等头部医院实现多个核心业务场景的落地应用，公司医疗信息化项目价值量有望持续提升 [3] 盈利预测 - 预计公司2025-2027年收入分别为7.55/9.65/12.37亿元，同比增长28%/28%/28% [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.42/0.81/1.29亿元，同比增长116%、94%、60% [3] - 该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级4家，增持评级1家，过去90天内机构目标均价为35.01元 [6]

行业投资评级 - 计算机行业维持"推荐"评级 [2] 核心观点 - 计算机行业相对沪深300指数表现突出，近12个月涨幅达58.4%，远超沪深300的19.2% [3] - 算力基础设施投资持续加码，谷歌母公司Alphabet宣布2025年资本支出增加100亿美元至850亿美元，主要用于算力建设 [8] - AI应用商业化加速，谷歌Gemini App月活超4.5亿，日请求量环比增长超50% [8] 算力动态 - 阿里发布开源代码模型Qwen3-Coder，总参数量4800亿，支持358种编程语言，性能媲美Claude Sonnet 4 [4][20] - Qwen3-Coder采用混合专家(MoE)架构，激活参数350亿，原生支持256K token上下文 [20] - 算力租赁价格保持稳定，A100-40G配置的腾讯云实例价格为5.728元/小时 [19][21] AI应用动态 - Kimi周平均停留时长环比增长65.38%，Character.AI以17分07秒位居停留时长榜首 [28][30] - 钛动科技发布全球首个营销AI Agent Navos，覆盖出海营销全链路，已服务8万家企业 [5][29][34] - Navos具备三大核心功能：爆款复刻、批量混剪和全自动投放，依托200+国家营销数据 [32][34] AI融资动向 - 瑞典AI编程平台Lovable完成2亿美元A轮融资，估值达18亿美元，ARR实现400万美元 [5][37][39] - Lovable采用"vibe coding"模式，支持文本/图像/Figma文件输入，付费用户超18万 [38][39] - 本周AI领域融资总额超4.6亿美元，包括Vanta(1.5亿美元)和Reka(1.1亿美元) [40] 重点公司推荐 - 亿道信息(001314.SZ)：PE 40.33倍，与Rokid等AI眼镜厂商深度合作 [9][54] - 寒武纪(688256.SH)：芯片技术突破预期，上周股价涨幅15.56% [47][54] - 鼎通科技(688668.SH)：GB200放量受益标的，PE 31.5倍 [9][54] - 科大讯飞(002230.SZ)：AI核心厂商，2025E净利润增速40% [54]

股价表现 - 7月30日股价收报35.24元 较前一交易日下跌1.76元 跌幅4.76% [1] - 当日开盘价36.00元 最高价36.58元 最低价34.80元 [1] - 成交量52810手 成交金额达1.88亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2647.66万元 占流通市值比例0.55% [2] 股东变动 - 股东国寿成达计划在2025年8月20日至11月19日期间减持不超过412.76万股 占总股本比例3% [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1] 公司业务 - 公司属于医疗服务板块 专注于医疗信息化领域 [1] - 主要业务包括医疗信息系统研发、销售和技术服务 [1] - 产品涵盖电子病历、医院信息平台、医疗大数据分析等多个方向 [1]