公司基本信息 - 股票简称福昕软件，代码 688095，编号 2024 - 009 [1] - 2024 年 12 月 9 日 15:00 - 16:00 在上海证券交易所上证路演中心召开 2024 年第三季度业绩说明会 [2] - 接待人员有董事长、总裁熊雨前，财务总监、董事会秘书李蔚岚，独立董事牛玉贞 [2] 业务转型成果 - 2022 年下半年启动订阅优先和渠道优先双转型发展战略 [2] - 今年前三季度订阅收入占比提升至 48.07%，订阅业务 ARR 近 3.66 亿元，订阅续费率稳定在 90%以上 [2] - 渠道收入占公司营业收入比例提升至 38.21% [2] - 2023 年公司年度综合业务额保持 20%的同比增长 [2] 高管履职与业务规划 - 财务总监、董事会秘书李蔚岚表示将继续勤勉履职，为公司未来发展贡献力量 [3] - 当前主要新增项目处于投入阶段，主要营收来源为传统 PDF 通用软件业务，具体营收和利润关注 2024 年年度报告 [3] - 公司除内生式发展外，寻找外延并购机会，考量标的与主营业务协同能力、商业模式、研发能力和盈利能力 [3]

会议信息 - 股东大会于2024年12月10日在福建福州鼓楼区召开[3] - 出席股东和代理人88人，所持表决权占49.2642%[3] - 公司董事、监事全出席，董秘出席，高管列席[7] 议案情况 - 《关于放弃对子公司优先增资权等议案》获通过[8] - 普通股股东同意票数占比99.8081%，5%以下股东占比98.4572%[8]

股东大会安排 - 公司2024年11月22日决议12月10日召开第四次临时股东大会[3] - 11月23日发布股东大会通知，提前15日公告[3][4] - 现场会议12月10日15:00召开，网络投票9:15 - 15:00[4][5] 参会股东情况 - 88名股东参会，代表44,179,412股，占比49.2642%[6] - 现场6名代表40,623,224股，占比45.2987%；网络82名代表3,556,188股，占比3.9655%[6] 议案表决结果 - 《关于放弃对子公司优先增资权议案》同意42,482,117股，占比99.8081%[9] - 中小股东同意5,213,512股，占比98.4572%[10] - 反对70,715股，占比0.1661%；弃权10,980股，占比0.0258%[9]

股权变动 - 公司持有iDox公司股权比例将由100%降至49.99%[17] 资金投入 - 福昕美国公司2024年8月将部分募集资金业务作价约588万美元投入iDox[17] 会议信息 - 现场会议2024年12月10日15时在福州软件园召开[12] - 网络投票起止时间为2024年12月10日[12] - 本次股东大会采取现场和网络投票结合表决[9]

业绩说明会信息 - 2024年12月9日15:00 - 16:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 投资者提问 - 2024年12月2日至12月6日16:00前可预征集提问[2][6] 参会人员 - 董事长、总裁熊雨前，董事会秘书、财务负责人李蔚岚，独立董事牛玉贞[5] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室，电话0591 - 38509866，邮箱boardoffice@foxitsoftware.cn[7] 报告发布 - 公司2024年10月30日发布《2024年第三季度报告》[2]

行业或公司 * **公司**：福星软件 * **行业**：计算机行业，PDF软件业务 核心观点和论据 * **公司双转型战略深化**：福星软件自2022年开始实施双转型战略，包括订阅和渠道转型，2024年前三季度基本面指标如收入、订阅相关指标、ARR、合同负债等均明显改善[1]。 * **OFD业务增长潜力**：公司收购OFD联营公司福星空童，获得控股权，OFD业务与信创景境相关，未来有望带来收入增长[1]。 * **PDF业务市场地位**：福星软件在全球PDF电子文档市场处于第二梯队前列，产品竞争力位于全球市场仅次于Adobe[9]。 * **订阅转型成效**：2024年前三季度订阅收入占比提升至48%，订阅相关指标如LR、合同负债增速较高，预计未来订阅收入将快速增长[12]。 * **渠道转型成效**：2024年前三季度渠道收入同比增长33.64%，占比提升至38.21%，渠道转型取得良好成效[12]。 * **新创业务和行业应用解决方案**：公司OFD业务和行业应用解决方案有望成为未来增长的重要驱动力[15]。 其他重要内容 * **公司基本情况**：福星软件是一家国际化命名的PDF电子文档解决方案提供商，拥有完全自主产权的PDF核心技术，产品矩阵涵盖软件开发平台、工具、企业级解决方案、在线服务和行业应用解决方案等[2][3]。 * **财务情况**：2024年前三季度营收同比增长15.1%，利润端经营利润实现3867万元，毛利率长期维持在90%以上[5][7]。 * **竞争对手**：福星软件在PDF电子文档市场的主要竞争对手包括Adobe、Oral-B、万青、neutral、cofax等[9]。 * **AI竞争力**：公司核心产品PDF编辑器引入大模型能力，AI算法竞争力不断提升[11]。 * **股权激励计划**：公司发布股权激励计划，旨在推动业务规模快速增长[13]。 * **盈利预测和投资建议**：预计公司2024-2026年营收增速分别为19.2%、21.0%、22.3%，经济利润分别为0.02亿元、0.36亿元、1.08亿元，PS分别为0.02、0.38、1.19元，给予“推荐”评级[19]。

募资与资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为28.72亿元，净额为25.86亿元[9] - 截至2024年9月30日，募投项目中PDF产品研发等已结项，全球营销服务等在实施，超募资金及现金管理收益为9534万元[10][11] - 数据隐私合规业务使用募集资金2434.95万元，已形成产品体系[11][12] - 部分募集资金投入涉及金额2434.95万元，占上市公司募集资金净额0.94%[42] 投资与交易 - 2024年8月公司作价约588万美元的数据隐私合规业务投入iDox公司，交易完成将确认投资收益576.92万美元[2][13] - 本次增资各方认购金额合计288.92万美元，机构投资者Foothill Ventures III LP出资150万美元，Palm Drive Capital IV LP出资50万美元，创始团队出资88.92万美元[5] - 本次增资完成后，公司对iDox公司持股比例由100%降至49.99%，若全额募资完成将降至39.83%[6] 关联交易与审议 - 过去十二个月内公司关联交易金额未达3000万元以上，未超公司最近一期经审计总资产或市值1%，本次交易不构成重大资产重组[7] - 本次增资因公司高管参与构成关联交易，但不构成重大资产重组，预计不存在重大法律障碍[3][7] - 本次增资尚需提交股东大会审议[3] - 2024年11月22日，董事会、监事会、独立董事专门会议审议通过相关议案[39][40] 研发投入 - 2020 - 2023年研发投入分别为149.96万元、663.87万元、850.44万元、600.57万元，合计2264.84万元[16] iDox公司情况 - 截至2024年8月31日，iDox公司资产总额6194966.94美元，负债总额642481.71美元，所有者权益5552485.23美元，营业收入35162.09美元，净利润 - 327286.77美元[23][24] - 以2024年8月31日为基准日，iDox公司股东全部权益评估价值为5900000美元，折合人民币41960000元，增值率6.26%[28] - 2024年11月7日，创始团队持有的iDox公司普通股公允市场价值估值结果为0.52美元/股[29] - iDox公司拟预留985990股普通股作期权池，未来可继续发行1321594股[27] - 本轮增资前，Foxit Software Incorporated持有100股普通股和2590164股种子轮 - 1优先股[32] - 增资方1和2拟分别出资150万美元和50万美元，以2.27美元/股认购660792股和220264股种子轮 - 2优先股[32] - 增资方3至6以0.52美元/股合计认购1710000股限制性普通股[32] - 各方同意预留985990股普通股用于未来向iDox公司相关人员发行[32] - 持优先股股东股息派发时可优先按每股原始发行价的8%收取股息[33] - iDox公司处于研发和业务早期，存在业务发展及对外募资不及预期风险[4][43] 投资方情况 - Foothill Ventures III LP基金规模为1.1亿美元，Palm Drive Capital IV LP基金规模为4600万美元[18][19]

会议信息 - 公司第四届监事会第十九次会议通知2024年11月19日发出，11月22日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于放弃对子公司的优先增资权暨涉及部分募投项目间接转让与关联交易的议案》[3] - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票[4] 公告说明 - 相关具体内容详见公告编号2024 - 090的公告[4][5]

人员变动 - 韦积庆申请辞去公司职务，离职后不再担任任何职务[2][3] - 韦积庆负责工作由熊雨前平稳交接[2][6][10][12] - 变动前核心技术人员6人，变动后5人[9] 研发人员 - 2021 - 2023年末研发人员分别为389、415、458人[9] - 2021 - 2023年末研发人员占比分别为48.56%、50.73%、49.57%[9] 股份情况 - 韦积庆持有公司7000股股份，占比0.0077%[5]

投资交易 - 公司将数据隐私合规业务作价约588万美元投入iDox公司，交易完成将确认投资收益576.92万美元[2][13] - 本次增资完成后，公司持有iDox公司股权比例由100%下降至49.99%，若全额募资完成将降至39.83%[2][6] - 机构投资者Foothill Ventures III LP出资150万美元认购660,792股种子轮 - 2优先股，Palm Drive Capital IV LP出资50万美元认购220,264股种子轮 - 2优先股[5] - 创始团队以88.92万美元认购1,710,000股限制性普通股，各方认购金额合计288.92万美元[5] 募资情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为28.72亿元，实际募集资金净额为25.86亿元[9] - 数据隐私合规业务使用募集资金2434.95万元，相关投入历史上已费用化[8][12] 项目进展 - 截至2024年9月30日，PDF产品研发等5个项目已结项或完成，全球营销服务等3个项目实施中，待明确投资方向的超募资金及现金管理收益待明确[10] 财务数据 - 2020 - 2023年研发投入分别为149.96万元、663.87万元、850.44万元、600.57万元，合计2264.84万元[16] - 2024年1 - 8月iDox公司资产总额6194966.94美元，负债总额642481.71美元，所有者权益5552485.23美元，营业收入35162.09美元，净利润 - 327286.77美元[24] - iDox公司股东全部权益评估价值为590万美元，折合人民币4196万元，增值率6.26%[29] - 创始团队持有的iDox公司普通股公允市场价值估值结果为0.52美元/股[30] - 部分募集资金投入涉及金额2,434.95万元，占上市公司募集资金净额0.94%[42] 交易相关 - 本次增资构成关联交易，但不构成重大资产重组，尚需提交股东大会审议[3][7] - 2024年11月22日，董事会、监事会、独立董事专门会议审议通过关联交易议案[39][40] 股东权益 - 持有种子轮 - 2优先股的股东可提名董事1名，持有普通股的股东可提名董事2名[33] - 持优先股的股东可优先按每股优先股原始发行价的8%收取股息[33] 风险提示 - iDox公司处于研发和业务早期阶段，存在业务发展及对外募资不及预期风险[4] - iDox公司处于早期阶段，公司存在对外投资收益不及预期风险[43]