公司业绩与规划 - 2023年度及2024年一季度业绩同比大幅下降，但环比经营情况逐步改善，公司对2024年全年有信心，二季度情况预计好于一季度 [1] - 2023年进行大量能力建设，加快海外市场布局，在欧洲、北美等多地成立下属公司；2024年将继续拓展海外市场，在日本、澳大利亚等地进行本土化布局 [1][2] - 2023年下半年开始在国内多个区域展开本地化部署，今年希望加大国内市场参与力度，大型储能产品发货量有倍数增长，今年希望在大型储能市场成长 [2] - 5月将搬入上海新总部，以新形象开启新起点 [2] 市场情况 欧洲户用储能市场 - 2022年业绩倍增，2023年一季度因供应链恐慌库存高企，发货量下降，目前装机量相对稳健 [2] - 经过三至四个季度，库存消化情况乐观，2024年Q2、Q3需求和安装情况相对乐观，整体展望乐观 [2] 海外其他市场 - 2023年在欧洲、美国等地设立5家全资公司、1家合资公司，加强本地拓展能力 [2] - 2024年将在澳洲和日本进行本地化落地，期待美国市场有突破，也在开拓亚非拉市场 [2][3] 国内市场 - 当下大型储能在国内内卷严重，公司定增实施后突破产能瓶颈，将积极参与国内大储市场竞争 [3] 产品定位与优势 - 在海外户储市场发货超十年，工商储和大储市场也有持续发货，户储有较强优势和品牌认知 [3] - 大型储能系统和户用储能系统底层逻辑相通，技术布局早，产能瓶颈突破后，通过代工等方式推广产品 [3] - 长期规划强化全球家储市场竞争力，做成储能产品全覆盖公司 [3][4] 钠电产品 - 开展钠电领域示范应用，将在工商储和户储市场推出新产品 [4] - 目前钠电成本比锂电高但差距不大，有望下降，在两轮车等领域已展现商业价值 [4] - 今年计划实现几百兆瓦时的钠电产品供应，向合作伙伴提供钠电电芯，促进早期商业化成熟 [4] 产品价格 - 目前电芯价格受碳酸锂价格回弹影响，定价策略基于全球海外市场实际情况，目标保持毛利率在合理范围 [4] - 2024年一季度与2023年四季度价格变化因产品结构和销售区域调整，未来多种因素将带来价格波动 [4] - 目前无大幅调整产品价格计划，后续根据市场实际情况调整 [4][5] 市场布局与出货量 - 在澳大利亚市场布局早，份额和出货量可观；在南非及其周边非洲国家市场份额高，业务量稳定 [5] - 在美国业务已实现批量发货，总体销售数量较小 [5] - 2023年工商业储能产品在海外市场出货量比前一年翻番，今年有望进一步增加 [5] 大型储能盈利能力 - 新能源装机容量增加，储能需求上升，新型储能技术新增装机量超越传统能源方式 [5] - 2023年储能产品价格大幅下降，反映市场扩张和竞争加剧，对有竞争力企业是积极调整过程 [5]

产品价格 - 公司一季度的产品价格并未上涨，可能受产品结构或销售区域变化影响[3] 市场趋势 - 欧洲德意区的装机量呈上升趋势，意大利装机量下滑较大[4] - 欧洲整体装机量持平或略有上升，北欧国家装机量小幅上升[5] - 欧洲、澳洲和南非市场占比较高，尤其是澳洲市场增量较大[10] - 公司在美国也有批量发货，但规模相对较小，目前主要集中在欧洲和澳洲[10] 储能市场 - 未来可能会出现更多家庭和工商业装储能设备，参与电网调度和冗余性工作[7] - 新能源装机量增加将带动储能需求增长，公司看好储能市场持续高速发展趋势[17] - 2023年的年初和年底，电信、工商储车和大型储能市场的价格出现大幅下降[18] - 国内储能市场竞争激烈，许多二三线设备厂商难以承受价格下降的竞争压力[18] - 储能产业环境导致激烈竞争，对长期扎根在储能领域的实力企业来说是一个健康的洗牌过程[19] 公司发展 - 公司工商业出货量有望三倍以上增长，工商业渠道与户处渠道不完全重合，需通过经销商开发[12] - 公司本地化能力强，产品吸收性好，盈利能力有望在下半年或二三季度有所提升[13] - 公司去年募投50亿资金，主要用于合肥电池系统和总部建设，产能利用率提升后盈利能力有望增加[15] - 公司产品已具备国内外认证，方形电池产品认证预计本月或下月完成，国内外市场认证同步进行[16]

业绩总结 - 派能科技2024年一季度营业总收入同比增长18.88%，归母净利润同比增长44.14%[1] - 公司预计2024年出货量有望达到3GWh，同比增长60%[1] - 2024年Q1电池单wh均价预计环比增长15%，预计盈利水平有望逐季改善[1] - 公司资本开支大幅下降，存货基本维持稳定，经营活动现金流净额同比减少79%[1] - 公司维持2024-2026年归母净利润预测为3.7/5.3/7.4亿元，对应PE为38x/27x/19x，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 派能科技2024年预测流动资产将逐年增长，2026年达到12,243万元[2] - 公司2024年预计营业总收入将达到6,666万元，同比增长23.48%[2] - 预计2024年归母净利润将达到743万元，同比增长39.94%[2] - 公司2024年预计每股净资产将逐年增长，2026年达到62.88元[2] - 预计2024年P/E为26.63，2026年为19.03，P/B分别为1.37和1.28[2]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入较上年同期下降79.05%[4] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降99.13%[4] - 营业收入下降主要受到国家政策退坡和市场需求放缓影响[7] - 净利润下降主要因产品销售量减少和固定成本支出增加[8] - 公司产品销售量下降，新增产线增加了折旧、摊销等固定成本支出，导致业绩同比大幅下滑[18] - 公司2024年第一季度营业收入和销售量环比呈回升趋势，但面临未来经营压力和业绩下滑风险[18] - 公司第一季度营业总收入为385,579,683.51元，较去年同期大幅下降[26] - 营业总成本为371,143,774.00元，较去年同期有所增加[27] - 公司第一季度净利润为3,951,860.14元，较去年同期有所增长[28] 资产状况 - 研发投入占营业收入比例增加至24.27%[5] - 总资产较上年末下降1.50%[5] - 公司的非流动资产合计为3,480,264,398.37元，与上一季度持平[21] - 资产总计为11,948,292,355.95元，较上一季度略有下降[22] - 公司的流动负债合计为1,447,143,971.27元，较上一季度有所减少[23] - 非流动负债合计为1,002,317,287.70元，与上一季度持平[24] - 所有者权益合计为9,498,831,096.98元，略有下降[25] 股东情况 - 普通股股东总数为25,334股，前十名股东中最大持股比例为24.61%[11] - 公司持有无限售条件流通股的股东中，中兴新通讯有限公司持有43,218,677股，占比最高[12] - 招商银行股份有限公司通过转融通出借股份余量为1,074,000股，中国工商银行股份有限公司为547,100股[13] - 公司未知前10名股东及前10名无限售流通股股东之间是否存在关联关系[12] - 公司通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份226,200股，占公司总股本比例为0.129%[16] - 公司回购股份的最高成交价为89.81元/股，最低价为80.66元/股，支付的资金总额为19,717,947.55元[16]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至本公告披露日，上海派能能源科技股份有限公司（以下简称"公司"） 股东派锂（宁波）创业投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：派锂（厦门）科技 合伙企业（有限合伙）、黄石融科创新投资基金中心（有限合伙），以下简称"融 科创投"）持有公司股份 21,873,364 股，占公司总股本的 12.45%。 公司股东融科创投本次质押股份 6,752,195 股，占其持股总数的 30.87%， 占公司总股本的 3.84%。本次质押后，其累计质押公司股份 11,652,195 股，占 其持股总数的 53.27%，占公司总股本的 6.63%。 一、本次股份质押情况 公司于近日接到公司股东融科创投通知，获悉其所持公司的部分股份被质押， 具体事项如下： | | 是否为控 | 本次质押 | 是否 | 是否 | | | | 占其 所持 | 占公 司总 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

上海派能能源科技股份有限公司 关于参加2023年度科创板电池专场业绩说明会暨2024 年第一季度业绩说明会的公告 证券代码：688063 证券简称：派能科技 公告编号：2024-030 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （http://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 5 月 8 日（星期三）16:00 前通过邮件、电话等形式 将需要了解和关注的问题提前提供给公司。公司将在本次业绩说明会上对投资者 普遍关注的问题进行回答。 上海派能能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 4 月 12 日、2024 年 4 月 27 日发布公司《2023 年年度报告》《2024 年第一季度报告》， 为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年年度及 2024 年第一季度经营成 果、财务状况、发展理念，公司将参加由上海证券交易所主办的 2023 年度科创板 电池专场业绩说明会，此次活动将采用线上文字互动的方式举行，投资者可登录 上海证券交易所上证路 ...

中信建投证券股份有限公司 关于上海派能能源科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之保荐总结报告书 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"中信建投证券"） 作为上海派能能源科技股份有限公司（以下简称"派能科技"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导工作的保荐机构，持续督导期 限截至 2023 年 12 月 31 日止，目前持续督导期限已经届满。中信建投证券根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等 法规和规范性文件的相关规定，出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 | 上市公司名称 | 上海派能能源科技股份有限公司 | | --- | --- | | 证券代码 | 688063.SH | 1 | 注册资本 | 元 175,626,333.00 | | --- | --- | | 注册地址 | 中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路 887 弄 71-72 号 5 层 | | 主要办公地址 | 中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路 887 弄 71-72 号 5 层 | | 法定代表人 | 韦在胜 | | 实际控制人 | 无 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入32.99亿元，同比下滑45.1%[1] - 公司2023年归母净利5.16亿元，同比下滑59.49%[2] - 公司2023年实现软包电池销售1874.53MWh，同比下滑46.92%[3] - 公司2024-2025年预计归母净利润为4.35/6.37亿元，较之前的预测15.82/22.24亿元有所下调[3] - 公司2023年储能系统收入为32.5亿元，同比下滑45.2%[3] - 公司2023年毛利率为31.65%，同比下滑2.5%[3] - 公司2023年归母净利QOQ下滑263.3%，yoy下滑122.1%[3] - 公司2023年库存量为605.81MWh，预计到2024年上半年末有望回归合理水平[3] 产品和技术 - 公司2023年推出基于方形铝壳电芯的200kWh工商业储能一体柜产品，拓展应用场景[3] 财务展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产达到17188百万元，较2022年增长了189.1%[5] - 预计2026年营业收入将达到6176百万元，较2022年增长了2.5%[5] - 2026年预计净利润为773百万元，较2022年增长了507.7%[5] - ROE预计2026年为7.0%，较2022年增长了137.3%[5] - 每股收益预计2026年为4.40元，较2022年增长了507.6%[5] - 2026年预计EBITDA为1160百万元，较2022年增长了26.5%[5] - 每股净资产预计2026年为62.98元，较2022年增长了156.2%[5] - P/E预计2026年为18.9，较2022年下降了39.1%[5] - P/B预计2026年为1.3，较2022年下降了61.8%[5]

公司业务及产品优势 - 公司专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售，处于锂电池储能行业[39] - 公司是行业领先的锂电池储能电池系统提供商，在全球电化学储能市场中具有较高品牌知名度和较强市场竞争力[42] - 公司产品安全可靠性高、循环寿命长、综合成本低，贴合电化学储能应用场景的核心需求[45] - 公司的产品具有模块化设计和灵活配置的技术优势，支持为各类复杂应用场景打造一站式储能解决方案[46] - 公司报告期内新增专利获得数191项，其中发明专利12项，实用新型专利162项，外观设计专利17项，软件著作权22项[47] - 公司凭借优质产品与良好声誉获得境内外各项知名认证与奖项，包括“2023年度最佳储能电池供应商奖”等[43] 公司研发实力 - 公司2023年研发人员数量达到793人，较上年同期增加34.41%[54] - 公司拥有47项发明专利、341项实用新型专利、32项软件著作权和11项集成电路布图设计[55] - 公司研发费用为38,534.64万元，占2023年全年营业收入的比重为11.68%[55] 公司财务状况 - 公司实现营业收入329,944.12万元，同比减少45.13%[68] - 公司实现营业利润60,313.63万元，同比减少59.52%[68] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润51,563.75万元，同比减少59.49%[68] - 公司总资产1,213,084.81万元，同比增长49.96%[68] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益952,344.06万元，同比增长120.96%[68] 公司经营情况 - 公司销售费用为116,808,038.28元，较上年增长23.51%；管理费用为110,177,041.56元，较上年增长7.50%；研发费用为385,346,357.89元，较上年增长0.99%[88] - 公司2023年全年实现营业收入329,944.12万元，同比减少45.13%，营业成本223,931.43万元，同比减少42.97%，毛利率为32.13%[72] - 公司2023年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份为基数分配利润并转增股本，拟向全体股东每10股派发现金红利10.40元，合计拟派发现金红利人民币181,305,581.60元，占公司2023年度归属于上市公司股东的净利润的35.16%[162] 公司治理结构及人员情况 - 公司独立董事在财务、行业等方面发挥专业特长，维护全体股东利益，促进公司治理结构改善[111] - 公司召开1次年度股东大会、2次临时股东大会，所有议案获得股东大会通过，不存在否决议案情况[114] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况，包括股数增减和报酬总额[116] - 公司高级管理人员的基本薪酬由董事会审议批准[143] - 公司董事、监事、高级管理人员实际获得的报酬合计为2,210.40万[146] 公司社会责任及环保措施 - 公司秉持“诚实、守信、有担当，团结、协作、讲贡献”的企业价值观，完善社会责任管理体系，强化员工权益保障[175] - 公司搭建了包含范围一、二和三的温室气体排放核算体系，分基地、分模块对温室气体排放进行有效控制与管理[178] - 公司在自有厂房屋顶建设11.12MW的分布式光伏项目，实现年减排2,429吨当量二氧化碳[183] - 公司积极参与慈善事业，捐赠善款用于支持贫困家庭和灾区受灾群众[187]

（二）独立董事个人工作履历、专业背景以及兼职情况 上海派能能源科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 本人作为上海派能能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 在 2023 年度的工作中，严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）、《上市公司独立董事管理办法》及《上海派能能源科技股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》）、《上海派能能源科技股份有限公司独立董事工 作制度》（以下简称《独立董事工作制度》）等法律、法规、规范性文件的相关 规定和要求，勤勉、尽责、忠实履行独立董事职责，积极出席相关会议，认真审 议董事会及下设专门委员会各项议案，对公司相关事项发表独立意见，促进了董 事会规范运作和公司治理水平提升，切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东 的利益。现将本人 2023 年度独立董事履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事人员情况 公司董事会由 8 名董事组成，其中独立董事 3 人，占董事会人数三分之一以 上，符合相关法律法规及公司制度的规定。 葛洪义先生，1960 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1984 年毕业于 西北政法学院法学专业，本科学历 ...