公司基本信息 - 公司代码为688030，简称为山石网科[1] - 公司法定代表人为叶海强[14] - 公司注册地址和办公地址均为苏州高新区景润路181号[14] - 董事会秘书为唐琰，证券事务代表为何远涛[15] - 公司披露年度报告的媒体为《上海证券报》，网址为www.cnstock.com [16] - 公司披露年度报告的证券交易所网址为www.sse.com.cn [16] - 公司年度报告备置地点为苏州高新区景润路181号山石网科二楼（董事会办公室）[16] 财务审计与声明 - 致同会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] 利润分配情况 - 截至2024年12月31日，母公司期末可供分配利润为 -184,112,001.18元，2024年度拟不进行利润分配、资本公积转增股本和其他形式的分配[6] 整体财务关键指标变化 - 2024年公司营业收入996,589,519.06元，较2023年增长10.60%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 137,208,201.10元，较2023年亏损收窄42.78%[21][23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产922,498,947.25元，较2023年末减少14.50%[21] - 2024年基本每股收益 - 0.7613元/股，2023年为 - 1.3306元/股[22] - 2024年加权平均净资产收益率 - 13.69%，较2023年增加6.32个百分点[22] - 2024年研发投入占营业收入的比例39.71%，较2023年减少1.87个百分点[23] - 2024年公司实现营业收入99,658.95万元，同比增长10.60%；归属上市公司股东净利润-13,720.82万元，同比亏损减少42.78%；归属上市公司股东扣非净利润-15,100.59万元，同比亏损减少39.26%[36] - 2024年度公司期间费率同比下降约6.69个百分点，销售费率同比下降约4.35个百分点[37] - 公司营业收入同比增长10.60%，期间费率同比下降约6.69个百分点，归母净利润亏损同比收窄42.78%[44] - 2024年度公司营业收入99,658.95万元，同比增长10.60%；归母净利润-13,720.82万元，亏损同比减少42.78%；扣非归母净利润-15,100.59万元，亏损同比减少39.26%[116] - 报告期内公司实现营业收入99,658.95万元，同比增长10.60%；归属上市公司股东净利润 -13,720.82万元，同比亏损减少42.78%；扣非净利润 -15,100.59万元，同比亏损减少39.26%[141] - 报告期内公司实现主营业务收入98,777.75万元，同比增长10.90%，主营业务毛利率70.59%，同比上升4.03个百分点[143] - 网络安全行业营业收入9.88亿美元，同比增长10.90%，毛利率70.59%，同比增加4.03个百分点[145] 各季度营业收入情况 - 2024年第一至四季度营业收入分别为151,082,170.00元、229,710,046.26元、324,379,404.96元、291,417,897.84元[28] 非经常性损益情况 - 2024年非流动性资产处置损益277,894.86元[29] - 2024年计入当期损益的政府补助（特定除外）12,863,674.59元[29] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益5,100,000.00元[29] 其他营业外收支情况 - 公司其他营业外收入和支出为-4,265,228.80元，所得税影响额为2,396,496.32元，少数股东权益影响额（税后）为568,652.18元，合计为13,797,741.78元[30] 不计入非经常性损益项目 - 软件产品销售增值税退税涉及金额53,401,345.18元，不计入非经常性损益[31] - 税费手续费返还涉及金额486,021.64元，不计入非经常性损益[31] 人员产出与销售情况 - 事业部制改革下，公司销售人员人均产出较2023年同期提升约20%，较2022年提升约88%[37] - 公司销售人员人均产出较去年同期提升约20%、较2022年提升约88%[47] - 2024年公司渠道参与贡献的销售合同金额约2.63亿元，较去年同期实现翻倍增长[47] 金融资产变动情况 - 交易性金融资产期初余额30,004,421.56元，期末余额60,013,767.12元，当期变动30,009,345.56元，对当期利润影响13,767.12元[33] - 权益工具投资期初余额33,900,000.00元，期末余额39,000,000.00元，当期变动5,100,000.00元，对当期利润影响5,100,000.00元[33] - 应收款项融资期初余额17,235,196.50元，期末余额11,616,263.03元，当期变动-5,618,933.47元，对当期利润影响0.00元[33] 信创产品业务情况 - 2024年度公司信创产品收入约24,266.87万元，同比增长约160.29%[41] - 2024年公司新增推出信创产品二十余款[46] - 2024年公司边界安全产品线新增发布信创分布式防火墙K20803，盒式信创防火墙K7680、K7280和K6680等多款产品[52] 产品研发与迭代情况 - 2024年公司Stone OS自研软件陆续发布27个版本，新增并优化多项功能[52] - 2024年公司IDPS产品完成3大主线版本的迭代开发，推出6款标准化新型号产品，新增20余项核心功能[53] - 山石云·界全年成功迭代11个版本，新增200多个功能项[55] - 山石网科Open XDR平台山石智源报告期内发布2个主线版本[58] - 山石网科安全管理平台（HSM）报告期内完成2大主线版本的迭代开发[59] - 公司发布山石智铠统一终端安全管理系统v5.0R5版本[60] - 公司数据安全治理专家服务由四项扩充为九项[61] - 应用交付推出3款高性能型号设备，发布2个主线版本及18个小版本[64] - Web应用防火墙（WAF）完成2个重大版本迭代和15个小版本的功能升级[65] - 网络检测和响应（NDR）-山石智·感BDS产品推出4款国产化平台，完成2大主线版本的迭代开发[66] - 数据安全服务通过两项最高级别的数据安全服务能力资格认证[68] - 山石数字靶场系统完成v5.5版本升级，增加直播授课功能、攻防沙盒赛、AI智能体[70] - 公司升级发布OT/IT融合的“Trust - E”工业互联网安全2.0解决方案[71] - 2024年工业安全审计系统完成软件版本迭代升级，新增发布工业入侵检测[106] - 安全软件平台研发发布超过17年技术积累的StoneOS R11版本[106] - 2024年发布防火墙操作系统StoneOS 5.5R11版本，优化多项性能指标[106] - WAF系列通过集中管理平台对多个设备统一管理，实时监测硬件信息[106] - 入门级防火墙具备线速性能、多万兆接口和热插拔设计[106] - 信创分布式防火墙实现芯片全面国产化，覆盖全市场范围[106] - StoneOS R11可广泛应用于企业网络、数据中心网络、云网络等[106] - WAF产品站点容量扩大2 - 8倍[107] 各业务线收入情况 - 报告期内边界安全业务线实现营业收入74,833.80万元，同比增长12.96%，占主营业务收入比例75.76%[54] - 云安全业务线报告期内营业收入5075.33万元，同比下降18.52%，占主营业务收入比例5.14%[56] - 2024年公司安全服务实现营业收入2137.51万元，同比增长42.88%[69] - 报告期内公司实现其他安全业务收入18868.62万元，同比增长13.74%，占公司主营业务收入比例为19.10%[72] - 报告期内边界安全业务收入74,833.80万元，同比增长12.96%，占比75.76%；云安全业务收入5,075.33万元，同比下降18.52%，占比5.14%；其他安全业务收入18,868.62万元，同比增长13.74%，占比19.10%[141] - 边界安全产品营业收入7.48亿美元，同比增长12.96%，毛利率71.97%，同比增加6.24个百分点[145] - 云安全产品营业收入0.51亿美元，同比降低18.52%，毛利率89.66%，同比增加7.01个百分点[145] 市场规模与前景 - 预计2025 - 2027年信创市场整体规模将以超过30%的速度扩张[81] - 2024年防火墙整体市场规模143亿元，2024 - 2029年五年复合增速为4.9%，有望在2029年达到182亿元规模[82] - 到2028年中国数据安全市场投资规模将达173亿元，复合增长率16.7%，公司全力培育数据安全成第二条规模过亿业务线[83] 市场排名与荣誉 - 2016年至2024年第三季度，公司在中国“统一威胁管理UTM”市场规模排名第4[86] - 2024年上半年，公司在互联网行业排名第2，已连续3次半年位列前二[87] - 2024年公司连续第三年进入Gartner《2024中国安全技术成熟度曲线报告》，在数据安全平台技术领域被评为代表厂商[85] - 2024年公司下一代防火墙系列产品再次进入Gartner Peer Insights™报告，连续五年入选；并入选Forrester报告；国产化下一代防火墙入选Gartner报告[85] - 2024年公司山石智•感智能内网威胁感知系统再次进入Gartner报告，连续两年获“强劲表现者”称号，是国内仅有的2家连续2年入选此报告的厂商之一；并再次入选Gartner 2024年报告[85] - 2024年公司山石云铠微隔离解决方案先后入选Forrester报告，并成为唯一入选后者的中国厂商[86] - 2024年公司零信任访问解决方案入选Gartner《中国零信任网络访问市场指南》报告，被评为代表性供应商[86] - 公司凭多领域技术优势及产业应用能力，入选数说安全报告8大分类中的21项二级细分领域[88] - 公司凭多领域技术优势及产业应用能力，入围信通院报告11大安全领域、49个细分领域[89] - 2024年公司连续第三年进入Gartner®《2024中国安全技术成熟度曲线报告》，在数据安全平台技术领域被评为代表厂商[98] - 2024年公司下一代防火墙系列产品连续五年入选Gartner® Peer Insights™ 'Voice of the Customers for Network Firewalls'报告，入选Forrester《2024年Q2企业防火墙前景报告》，国产化下一代防火墙入选Gartner®《创新洞察：使用国产基础设施软件，满足购买本地产品的需求》报告[98][99] - 2024年公司山石智•感智能内网威胁感知系统连续两年获“强劲表现者”称号，是国内仅有的2家连续2年入选Gartner® 'Voice of the Customer for Network Detection and Response'报告的厂商之一，再次入选Gartner® 2024年《NDR市场指南》报告[99] - 2024年公司山石云铠微隔离解决方案先后入选Forrester《2024年Q2微隔离解决方案前景》和《The Forrester Wave™：微隔离解决方案（2024 Q3）》报告，是唯一入选后者的中国厂商[99] - 2024年公司零信任访问解决方案入选Gartner®《中国零信任网络访问市场指南》报告，被评为代表性供应商[99] 核心技术与专利情况 - 截至报告期末公司拥有核心技术30项[94] - 多处理器分布式并行安全处理技术有6项专利，4项申请中[94] - 高端硬件系统设计技术有2项专利，7项申请中[94] - 云安全微隔离技术有9项专利，2项申请中[94] - 网络流量异常检测技术有6项专利，12项申请中[95] - 基于机器学习的病毒行为检测技术有6项专利，6项申请中[95] - 基于云计算的安全大数据分析平台技术有7项专利，12项申请中[95] - 大数据安全态势感知技术有4项专利，8项申请中[95] - 流量解析和检测技术有12项专利，20项申请中[95] - 流量管理技术有8项专利，9项申请中[95] - 报告期内发明专利本年新增申请数127个、获得数71个，累计申请数551个、获得数174个[100] - 报告期内实用新型专利本年新增申请数1个、获得数0个，累计申请数4个、获得数3个[100] - 报告期内外观设计专利本年新增申请数0个、获得数0个，累计申请数2个、获得数2个[100] - 报告期内软件著作权本年新增申请数6个、获得数6个，累计申请数148个、获得数148个[100] - 报告期内其他（注册商标）本年新增申请数42个、获得数15个，累计申请数189个、获得数149个[100] 研发投入情况 - 公司研发投入39,574.04万元，同比增长5.62%；报告期末研发人员数量785人，约占公司总人数47.20%，其中硕士及以上学历占比约37.45%；截至报告期末，拥有发明专利174项，软件著作权148项[46] - 本年度费用化研发投入359,754,957.44元，

会计政策变更 - 公司根据《准则解释第17号》和《准则解释第18号》变更会计政策[2] - 《准则解释第17号》2024年1月1日施行，《准则解释第18号》印发日施行[3] 财务影响 - 执行《准则解释第17号》未产生重大财务影响，《准则解释第18号》追溯调整[6] - 2024年营业成本增17,329,030.17元，销售费用减同额；2023年类似[7] 审议情况 - 2025年3月24日审计委员会、27日董事会和监事会通过变更议案[8][11]

募集资金情况 - 发行可转换公司债券募集资金总额26743万元，净额25925.72万元[2] - 截至2024年12月31日，累计使用16322.10万元，未使用10515.69万元[8] 募投项目情况 - 苏州安全运营中心拟投入募集资金10212.72万元，总投资32277万元[6] - 基于工业互联网的安全研发项目拟投入15713万元，总投资22393万元[6] - 两个募投项目预定可使用状态时间调至2026年9月30日[6] 资金补充情况 - 公司及其全资子公司拟用不超4000万元闲置募集资金补流[1][9][10] - 补流期限自董事会批准日起不超12个月[1][9][10] - 2025年3月27日董事会和监事会通过补流议案[1][10] - 监事会、保荐机构对补流事项无异议[12][13]

资金募集 - 公司发行2,674,300张可转换公司债券，募资26,743.00万元，净额25,925.72万元[3] 现金管理 - 拟用不超3,000.00万元闲置可转债募资现金管理[2] - 使用期限自2025年4月25日后12个月，资金可滚动[2] - 投资保本型产品，不得质押和证券投资[6] 决策与监督 - 2025年3月27日相关会议审议通过议案[2] - 审计部每季度末检查现金管理情况并报告[14]

业绩数据 - 2024年渠道代理商贡献商机约九千余条、参与实现销售金额约2.63亿元，完成技术认证六百多名[2] - 2024年公司实现营业收入99,658.95万元，同比增长10.60%；归属上市公司股东净利润-13,720.82万元，同比亏损减少42.78%[2] - 2024年销售人员人均产出较去年同期提升约20%，期间费率较去年同期下降约6.69个百分点，销售费率同比下降约4.35个百分点[4] - 2024年信创业务收入24,266.87万元，同比增长160.29%[5] 产品研发 - 2024年新增二十余款信创产品[5] - ASIC安全专用芯片2024年3月启动首次试产流片，10月回片，预计2025年三季度量产流片回片，下半年对外发布产品[5][6] - 公司拟推出11个ASIC平台产品，覆盖高中低端全系列[9] - 公司拟推出入门级防火墙，具备线速性能、多万兆接口和热插拔设计[9] - 公司拟推出信创分布式防火墙，实现芯片全面国产化，覆盖全市场范围[9] - 公司拟发布可提供超高性能、超低时延、多高速口、极低功耗和稳定可靠性的信创/商用防火墙[9] - 2024年发布防火墙操作系统StoneOS 5.5R11版本，更新100多项全新功能特性[10] - WAF v3.X系列目标是将站点容量扩大2 - 8倍[10] 项目进展 - 苏州安全运营中心建设项目预计总投32,277.00，截至2024.12.31已投入27,135.82，预计2026.9完工[8] - 基于工业互联网的安全研发项目预计总投22,393.00，截至2024.12.31已投入11,953.84，预计2026.9完工[8] - 基于工业互联网的安全研发项目支持工业协议数量达到22种[8] - 第一代安全专用芯片硬件平台预计总投4,121.28，截至2024.12.31已投入2,498.77，预计2026.3完工[9] - 安全软件平台研发项目2024年投入5436.18，上一年为4258.35[10] 资本运作 - 2024年公司已回购股份1414450股，占公司总股本的比例为0.7848%，支付资金总额约1629.77万元[13] - 公司拟回购资金总额不低于1500万元，不超过3000万元[13] - 第一大股东计划增持金额不低于2000万元，不超过4000万元[14] - 神州云科增持公司股份1820932股，增持金额约2007.29万元，占总股本1.01%，增持计划实施完毕[15] 公司治理 - 2024年5月28日修订《公司章程》，明确现金股利政策目标为剩余股利[12] - 年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润[12] - 2024年公司通过上证路演中心等参加或举行4次业绩说明会，接待投资者调研10次，“e互动”平台回复率100%[16] - 2025年公司计划全年接待机构和中小投资者调研不少于8次、召开业绩说明会不少于4次[17] - 2024年公司召开独立董事专门会议3次，董事会10次，审计委员会6次，提名与薪酬委员会4次[19] - 2024年公司内部组织2次针对董监高和大股东的合规培训[22] - 2025年公司计划组织针对关键少数的培训不少于2次[23] - 2024年5月28日公司召开股东大会审议通过修订《公司章程》议案[24] - 2024年8月13日公司召开第二次临时股东大会，审议通过2024年限制性股票激励计划，对159名员工开展激励[26] - 2024年限制性股票激励计划制定2024 - 2025年保持较高收入增速、2025年实现盈利的公司层面业绩考核目标[26] 未来展望 - 2025年公司将保持产品研发投入，推进ASIC安全芯片研发及产品化应用[11]

业绩总结 - 2024年12月31日公司财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占比均为100%[8] 内部控制 - 内控缺陷认定标准与以前年度一致[11][13] - 未发现财务及非财务报告重大、重要缺陷[20] 未来展望 - 继续评估完善内控，加大宣传培训，推行精细化管控[20]

人员情况 - 截至2024年末，致同所合伙人239名，注册会计师1359名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超400人[1] 业务收入 - 致同所2023年度业务收入27.03亿元，审计业务收入22.05亿元，证券业务收入5.02亿元[2] 客户情况 - 2023年年报上市公司审计客户257家，收费总额3.55亿元；挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元；同行业上市公司审计客户家数26家[2] 审计相关决策 - 2024年10月25日等分别召开会议，审议通过续聘致同所为2024年度审计机构，聘期一年[4] 审计意见 - 致同所认为公司2024年财务报表及财务报告内部控制在重大方面合规[5]

审计委员会成员 - 2024年审计委员会成员为张小军、李军、陈振坤，张、李为独立董事[1] 会议情况 - 2024年审计委员会召开6次会议，成员均出席，议案均通过[2] - 各次会议审议不同报告及关联交易、续聘审计机构等议案[2][3] 审计机构 - 续聘致同会计师事务所为2024年度审计机构[4] 报告评价 - 审计委员会认为公司定期报告财务内容真实准确完整[7]

业绩总结 - 2024年度计提资产和信用减值损失共35,481,266.61元[2] - 计提减值损失减少2024年度合并报表利润总额35,481,266.61元[7] 决策流程 - 2025年3月24日审计委员会通过计提议案[8] - 2025年3月27日董事会、监事会通过计提议案[9][10]

人员与资质 - 截至2024年末，致同所合伙人239名，注册会计师1359名，签署过证券服务业务审计报告的超400人[1] 业绩数据 - 2023年度业务收入27.03亿元，审计业务收入22.05亿元，证券业务收入5.02亿元[2] - 2023年年报上市公司审计客户257家，收费3.55亿元；挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元；同行业上市公司审计客户26家[2] 风险保障 - 已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元[5] 执业记录 - 近三年致同所受刑事处罚0次、行政处罚2次等；58名从业人员受刑事处罚0次、行政处罚11次等[7] 审计相关 - 项目合伙人近三年签署上市公司审计报告7份等[4] - 2024年度审计围绕收入确认等重点展开[10] - 2024年度审计未发现重大问题和质量管理缺陷[16][17] 制度建设 - 制定涵盖档案管理等的信息安全控制制度[18] 审计评价 - 2024年度审计资质合规有效，履职保持独立性[19] - 表现出良好职业操守和业务素质，按时完成工作，审计报告客观等[19]