房产交易 - 拟购房产面积12,996.91平方米，总价436,696,176元[4][7][9] - 用募集资金396,696,176元，其余自有资金补足[4] - 交易对方为上海陆家嘴（集团），国资100%持股[6] 交易情况 - 已通过董事会、监事会审议，无需股东大会审议[4][11] - 价格公允，分期付款，合同盖章生效[8][9] 房产现状 - 用于募投项目和研发办公，处于建设收尾[7][9] - 存在抵押，交易对手过户前解除[9] - 完成过户有不确定性[12]

会议信息 - 第三届监事会第五次会议于2025年4月29日在公司304会议室召开[2] - 会议通知于2025年4月23日通过电话及邮件送达全体监事[2] - 会议应出席监事3人，实际到会3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于审议<2025年第一季度报告>的议案》，3票同意[3] - 审议通过《关于购买房产的议案》，3票同意[5]

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2025-039 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 第三届董事会第六次会议决议公告 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"） 第三届董事会第六次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 29 日在公司 304 会议室以现场方式召开。本次会议的通知于 2025 年 4 月 23 日通过电话及邮 件方式送达全体董事。会议应出席董事 7 人，实际到会董事 7 人，会议由公司董 事长 TEO SWEE ANN 张瑞安主持。会议的召集和召开程序符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、董事会会议审议情况 一、董事会会议召开情况 本次会议由公司董事长 TEO SWEE ANN 张瑞安主持，经全体董事表决，形 成决议如下： （一） 审议通过《关于审议<2025 年第一季度报告>的议案》 出席会议的董事认真审阅了《2025 年第一季度报告》的资料，认为编 ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入557,849,869.21元，较上年同期增长44.08%[8] - 归属于上市公司股东的净利润93,704,354.50元，较上年同期增长73.80%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润89,066,602.02元，较上年同期增长85.91%[8] - 基本每股收益0.8523元/股，较上年同期增长74.22%[8] - 加权平均净资产收益率4.26%，较上年同期增加1.41个百分点[8] - 2025年第一季度营业总收入5.58亿元，2024年同期为3.87亿元，同比增长44.07%[35] - 2025年第一季度净利润9444.17万元，2024年同期为5391.55万元，同比增长75.17%[35] - 2025年第一季度基本每股收益0.8523元/股，2024年同期为0.4892元/股，同比增长74.22%[36] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计126,192,049.23元，较上年同期增长21.52%[8] 其他财务数据变化 - 经营活动产生的现金流量净额74,972,387.38元，上年同期为-12,008,662.43元[8] - 本期综合毛利率为43.37%，较上年同期增加1.44个百分点[11] - 归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末增加4.56%，总资产较上年末增加11.79%[9] - 非经常性损益合计4,637,752.48元，其中非流动性资产处置损益为 - 17,188.37元，计入当期损益的政府补助为16,737.22元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益等为4,599,900.00元，其他营业外收入和支出为284,607.13元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为564,946.34元，所得税影响额为807,080.11元，少数股东权益影响额（税后）为4,169.73元[23][24] - 2025年3月31日货币资金为952,942,581.35元，较2024年12月31日的673,884,162.28元增长[31] - 2025年3月31日应收票据为25,687,112.11元，较2024年12月31日的38,605,564.82元减少[31] - 2025年3月31日应收账款为355,801,395.81元，较2024年12月31日的318,420,157.45元增长[31] - 2025年3月31日流动资产合计为2,092,326,999.32元，较2024年12月31日的1,785,495,653.24元增长[31] - 2025年3月31日短期借款为222,745,496.12元，较2024年12月31日的500,333.33元大幅增长[32] - 2025年3月31日应付账款为142,957,635.62元，较2024年12月31日的160,741,032.51元减少[32] - 2025年3月31日流动负债合计为563,897,319.46元，较2024年12月31日的353,139,507.75元增长[32] - 2025年3月31日负债合计为683,782,127.31元，较2024年12月31日的470,096,137.84元增长[33] - 2025年3月31日所有者权益合计为2,278,072,266.85元，较2024年12月31日的2,179,369,220.54元增长[33] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额7497.24万元，2024年同期为-1200.87万元[38] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额-1420.02万元，2024年同期为1.43亿元[38][39] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额2.18亿元，2024年同期为-9312.19万元[39] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金5.85亿元，2024年同期为4.40亿元，同比增长32.76%[38] - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金3.59亿元，2024年同期为2.87亿元，同比增长25.13%[38] - 2025年第一季度取得借款收到的现金2.23亿元，2024年同期无此项[39] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额9.46亿元，2024年同期为4.91亿元[39] 人员情况 - 公司总人数803人，同比增长27.46%[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为16,176[26] - 樂鑫（香港）投資有限公司持股45,016,142股，持股比例为40.12%[27] - 香港中央结算有限公司持股2,659,631股，持股比例为2.37%[27] - 上海睿郡资产管理有限公司－睿郡有孚1号私募证券投资基金持股1,757,749股，持股比例为1.57%[27] - 公司回购专用证券账户持股数为2,251,613股，占公司总股本的比例为2.01%[28] 管理层讨论和指引 - 营业收入变动比例为44.08%，主要因下游数字化与智能化渗透率提升，新老客户采购金额增长[24] - 归属于上市公司股东的净利润变动比例为73.80%，受营业收入增长、毛利率稳中有升、费用增速控制在营业收入增速之下等因素影响[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动比例为85.91%，原因同归属于上市公司股东的净利润变动[24] - 剔除股份支付影响的归属于上市公司股东的净利润变动比例为64.16%，原因同归属于上市公司股东的净利润变动[24] - 基本每股收益和稀释每股收益变动比例均为74.22%，因本期净利润比上年同期增加[24]

公司资产购置 - 公司拟购买上海市浦东御北路235弄3号3幢房产，房屋建筑面积为12996.91平方米(其中地下面积735.51平方米) [1] - 房产总价款为4.37亿元 [1] - 交易资金来源于部分再融资募集资金和自有资金，其中拟使用募集资金3.97亿元，剩余价款使用自有资金补足 [1] 交易审批情况 - 本次交易已经公司第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议审议通过 [1] - 无需提交公司股东大会审议 [1]

行业技术趋势 - 本地AI处理成为主流，芯片普遍集成NPU或向量指令以减少云端依赖 [24] - 多模态交互技术发展迅速，支持语音+图像+触感融合及表情识别、动作捕捉 [25] - 端云协同通过MaaS平台接入大模型（如豆包、DeepSeek）扩展功能边界 [25] - 低功耗设计优化能效，适配电池驱动的便携玩具 [26] 乐鑫科技（Espressif） - 代表芯片：ESP32-S3、ESP32-P4，集成2.4GHz Wi-Fi和蓝牙5.0（LE），支持双核240MHz处理器 [7] - 内置AI加速指令（向量指令），优化语音唤醒、图像识别等本地神经网络计算 [8] - 获OpenAI及微软IoT支持，与火山引擎合作推广豆包大模型 [9] - 典型应用：字节跳动"显眼包"AI玩具及低成本本地AI交互设备 [10] 瑞芯微（Rockchip） - 代表芯片：RK3576、RK1808、RK3562，覆盖基础交互到高阶AI功能 [11] - RK3576支持复杂语音交互、图像识别及多屏显示，适用于高性能AI终端 [11][12] - 典型应用：桌面机器人、高阶智能陪护设备 [13] 全志科技（Allwinner） - 代表芯片：R128采用RISC-V XuanTie C906 + Arm Cortex-M33双核架构，集成HiFi5 DSP音频单元 [14] - 支持麦克风阵列语音识别、立体声播放及WLAN+蓝牙5.0 [15] - 具备JPEG编码和RGB显示引擎，适配显示类AI玩具 [16] - 典型应用：汤姆猫AI语音情感陪伴机器人 [17] 炬芯科技（Actions） - 代表芯片：ATS3703集成四核CPU+3D GPU，支持视频聊天、人脸识别及Flash游戏 [18] - 提供丰富接口（I2S、LVDS、HDMI等），适配智能语音与图像识别技术 [18] - 典型应用：儿童早教机器人、智能陪护机器人 [18] 联发科（MediaTek） - 代表芯片：Genio 1200集成AI处理单元（APU），支持4K视频编码和边缘AI推理 [19] - 支持多模态交互（语音+视觉），适用于高端智能玩具或教育机器人 [20] - 应用场景：AI教育机器人、家庭互动娱乐设备 [21] FoloToy Magicbox - 内置大模型AI机芯，支持自然对话、知识问答及故事讲述 [22] - 低成本高互动性设计，主打儿童情感陪伴市场 [23]

中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二五年四月 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 发行保荐书 关于 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及上海证券交易所 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 （如无特别说明，本发行保荐书中相关用语具有与《乐鑫信息科技（上海） 股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中相 同的含义） 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 ...

乐鑫信息科技(上海) 股份有限公司 审计报告 天 职 业 字 [2025]7868 号 录 审计报告 -- -1 -- 6 2024 年度财务报表 --- -- -- -- -- -- 18 2024 年度财务报表附注 ---- 您可使用手机"扫一扫" 此得用、让明确、证明该自计报告是否点点按业班平可的会计师事务所出 您可使用手机"扫一扫"或近入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 进行管 京252U 技 审计报告 天职业字[2025]7868 号 乐鑫信息科技(上海)股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了乐鑫信息科技(上海)股份有限公司(以下简称"乐鑫科技")财务报表,包 括 2024年12月 31日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及 母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了乐 鑫科技 2024 年 12月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和 现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中 ...

公司基本信息 - 公司成立于2008年4月29日，2019年7月22日上市，注册资本11220.0431万元[11] 业绩数据 - 2024年流动资产178549.57万元，较2023年增长约47%[15] - 2024年非流动资产86396.97万元，较2023年下降约12.6%[15] - 2024年资产总计264946.54万元，较2023年增长约20.2%[15] - 2024年流动负债35313.95万元，较2023年增长约63%[15] - 2024年非流动负债11695.66万元，较2023年增长约57.7%[15] - 2024年负债合计47009.61万元，较2023年增长约61.6%[15] - 2024年归属于母公司所有者权益214997.47万元，较2023年增长约12.4%[15] - 2024年营业收入200691.97万元，较2023年增长约40.1%[17] - 2024年净利润33900.83万元，较2023年增长约148.9%[18] - 2024年经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为22047.26、15397.36、 - 16878.33[20] - 2024年流动比率、速动比率、资产负债率（合并）分别为5.06、3.68、17.74%[21] - 2024年应收账款周转率、存货周转率分别为7.04、3.09[21] - 2024年归属于公司普通股股东的净利润为33932.39万元[21] - 2024 - 2022年公司营业收入分别为200691.97万元、143306.49万元、127112.72万元，净利润持续增长[32] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为44898.19万元、24235.26万元和48562.03万元，占总资产比例分别为21.56%、11.00%和18.33%[33] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为19840.61万元、25164.13万元和31842.02万元，占总资产比例分别为9.53%、11.42%和12.02%[34] - 报告期内公司销售毛利率分别为39.98%、40.56%和43.91%，主营业务毛利分别为50825.11万元、58124.85万元和88119.69万元[35] - 报告期内公司芯片产品毛利率分别为47.28%、46.85%和51.49%，模组及开发套件产品毛利率分别为36.34%、36.44%和38.89%[35] - 截至2024年12月31日，公司商誉账面价值为7465.40万元[36] 未来展望 - 国际贸易摩擦升级或影响公司产品销售，公司将与更多晶圆代工厂合作[23] - 公司面临瑞昱、联发科等国际著名芯片设计商竞争，募投项目有市场拓展及产能消化风险[27] - 公司研发AIoT领域芯片，可能面临研发进展不及预期风险[28] 新产品和新技术研发 - 募集资金拟投资项目包括Wi - Fi 7路由器芯片研发及产业化等5个项目，合计拟投入177787.67万元[55] 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名（含35名）符合条件的特定对象[50] - 本次向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日[51] - 本次发行股票尚需上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批不确定性[40] - 本次发行完成后，公司股本和净资产规模将大幅增加，可能导致每股收益及净资产收益率短期内下降[41] - 本次发行存在不能足额募集所需资金的风险[42] - 本次募投项目实施可能受公司管理能力影响，存在未能按期投入运营的风险[43] - 本次募投项目效益实现受多种因素影响，存在不及预期的风险[44] - 本次向特定对象发行股票数量不超过11220043股，不超过发行前公司总股本的10%[53] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过177787.67万元[54] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[57] - 本次发行相关决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月，若已取得注册决定则延长至发行完成之日[59] - 本次发行股票每股面值1元，属于溢价发行[77] - 本次发行募集资金中用于补充流动资金的金额不超过10000.00万元，比例不超募集资金总额的30%[105] - 本次发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度内对公司进行持续督导[106] 其他新策略 - 保荐人将协助公司制订执行防止大股东等违规占用资源、董监高损害公司利益等制度[106] - 保荐人将督导公司关联交易按规定执行，对重大关联交易发表意见[106]

发行情况 - 公司委托上海市锦天城律师事务所担任2025年度向特定对象发行股票的特聘专项法律顾问[5] - 发行方案于2025年3月31日经2025年第二次临时股东大会审议通过[12] - 预案于2025年3月15日公告[12] - 本次发行尚需经上交所审核通过并报中国证监会注册[18] - 本次发行募集资金总额不超过177,787.67万元[29] - 发行对象不超过35名[29] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[30] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[30] - 本次向特定对象发行股票的数量不超过11,220,043股，未超过本次发行前总股本的10%[32] 公司基本信息 - 公司注册资本和实收资本均为11220.0431万元[20] - 2019年7月22日，公司首次公开发行的股票在上交所上市，证券代码为688018[22] - 截至法律意见书出具日，公司股份总额为112,200,431股[32] 股东情况 - 截至2024年12月31日，前十名股东合计持股比例51.60%，持股总数57,891,246股[39] - 乐鑫香港为控股股东，持股45,016,142股，占比40.12%[39][40] - 公司回购专户持股2,251,613股，持股比例2.01%[39] - TEO SWEE ANN为实际控制人，间接控制乐鑫香港100%股份[42][43] 业务相关 - 公司主营业务为物联网领域AIoT芯片、模组及开发套件的研发、设计及销售[37] - 发行人在中国大陆以外设有6家子公司[45] - 公司共有14家全资和控股子公司、5家参股公司[81] 知识产权 - 公司及其子公司拥有62项境外注册商标[73] - 公司及其子公司拥有130项境内专利，其中发明专利98项、实用新型专利21项、外观设计专利11项[74] - 公司及其子公司拥有35项境外专利[75] - 公司及其子公司共有26项计算机软件著作权和3项作品著作权[77][78] - 公司及其子公司已注册并拥有2项境内域名[79] 合规情况 - 公司及其境内子公司报告期内执行的主要税种、税率符合规定，享受的税收优惠和财政补贴合法有效，依法纳税[91] - 公司所处行业不属于重污染行业，报告期内经营活动未发生严重环境污染事件[92][93] - 发行人及其子公司报告期内不存在安全生产、环保、质量技术监督方面重大行政处罚[97] - 截至法律意见书出具日，发行人无重大诉讼、仲裁案件[101] - 发行人及其子公司报告期内未受行政处罚[103] - 持有发行人5%以上股份股东、实际控制人无重大诉讼、仲裁或行政处罚案件[104] - 发行人董监高无重大诉讼、仲裁或行政处罚案件[105]