液冷服务器板块市场表现 - 液冷服务器板块整体上涨 润禾材料 剑桥科技 中石科技盘中股价创新高[1] - 龙蟠科技 银轮股份 淳中科技当日涨停[1] - 大元泵业 科士达 捷邦科技 高澜股份 曙光数创跟随板块上涨[1]

股价表现 - 龙蟠科技高开近15% 截至发稿涨14 96%报11 53港元[1] - 成交额达936 81万港元[1]

股价表现 - 龙蟠科技股价高开近15% 截至发稿涨14.96%报11.53港元 成交额936.81万港元 [1] 合作协议内容 - 控股孙公司锂源(亚太)与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 [1] - 协议约定自2026年第二季度至2031年间向宁德时代海外工厂销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料 [1] - 按照预计数量及市场价格估算 合同总销售金额超人民币60亿元 [1] 战略意义 - 协议有助于与下游合作伙伴建立长期稳定关系 率先抢占海外市场 符合公司发展战略规划 [1] - 若合同顺利履行 将对公司未来业绩产生积极影响 [1]

股价表现 - 龙蟠科技高开近15% 截至发稿涨14.96%报11.53港元 成交额936.81万港元 [1] 合作协议内容 - 控股孙公司锂源(亚太)与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 [1] - 协议约定自2026年第二季度至2031年间合计销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料至宁德时代海外工厂 [1] - 按照预计数量及市场价格估算 合同总销售金额超人民币60亿元 [1] 战略影响 - 协议有助于与下游合作伙伴建立长期稳定关系 率先抢占海外市场 符合公司发展战略规划 [1] - 若合同顺利履行 将对公司未来业绩产生积极影响 [1]

协议签署概况 - 龙蟠科技控股孙公司锂源（亚太）与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 协议期限为2026年第二季度至2031年 供应总量为15.75万吨[1] - 协议总销售金额预计超过60亿元人民币 最终根据销售订单据实结算[1] - 协议于2025年9月15日签署生效 已通过龙蟠科技董事会审议 不构成关联交易或重大资产重组[1][2] 协议具体内容 - 采购量将根据宁德时代海外项目进度与预测需求量动态调整 最终通过后续采购合同落实[1] - 具体单价由双方协商确定 材料需符合双方约定规格[1] - 供应主体为锂源（亚太）及其独资或合资子公司 接收方为宁德时代海外工厂[1] 战略意义与影响 - 协议旨在确保磷酸铁锂正极材料稳定需求 有利于公司业务增长[2] - 公司可通过宁德时代的规模优势、声誉及购买力获得稳固客户基础 从而扩大生产能力[2] - 协议履行将对公司未来业绩产生积极影响 但实际销售数量、金额及收入存在不确定性[2] 合规性说明 - 根据香港联交所规则 该协议构成持续关连交易 但获豁免通函、独立财务意见及股东批准要求[2] - 公司已委任浤博资本出具独立财务顾问意见[2]

重大订单与合作协议 - 龙蟠科技控股孙公司锂源（亚太）与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议，预计2026年第二季度至2031年间合计销售15.75万吨材料，合同总销售金额超人民币60亿元 [2] - 公司2024年1月与宁德时代达成销售上限为70亿元订单，两次合计订单金额超130亿元 [3] - 2024年6月与亿纬锂能子公司签署15.2万吨磷酸铁锂正极材料供应协议，金额预计超50亿元 [3] - 2024年5月与楚能新能源三家子公司共同签署15万吨磷酸铁锂正极材料供应协议，总销售金额预计超50亿元 [3] - 2024年1月与Blue Oval签署磷酸铁锂正极材料供应协议，初始供应期为5年 [3] 磷酸铁锂行业趋势与技术发展 - 磷酸铁锂电池在新能源汽车领域因成本和安全优势受到车企青睐，应用范围不断拓展 [4] - 在储能领域因长循环寿命和高安全性成为首选电池类型，市场需求呈现爆发式增长 [4] - 磷酸铁锂材料按粉体压实密度分为五代，第二代和第三代是市场主流，第四代和第五代代表未来技术方向且有较高溢价 [4] - 第四代高压密磷酸铁锂（压实密度≥2.6g/cm³）应用于中高端动力电池，可提升续航里程和快充性能，当前供不应求 [4] - 龙蟠科技2024年推出第四代高压实产品S501，2025年3月迭代推出采用一次烧结工艺的S526，大幅降低能耗与生产周期 [4] - 公司2024年高压实产品出货量占比达30%，计划2025年将高端产品占比提升至70%-80% [4] 公司产品创新与财务表现 - 子公司三金锂电开发高镍三元前驱体材料，并推出固态电池前驱体D392产品，解决固态电池正极材料开裂及高温分解问题 [5] - 2024年亏损额从2023年12亿元缩减至6亿元，亏损明显收窄 [5] - 2025年上半年实现营收36.22亿元，同比增长1.49% [5] - 2025年上半年净利润亏损0.85亿元，同比缩小61.70% [5] - 2025年上半年扣非净利润为-1.32亿元，有所减亏但仍处于亏损状态 [5] 电池材料技术体系 - 锂电池负极材料包括石墨、硅碳、天然石墨、石油焦、针状焦、沥青焦、硅烷和多孔碳 [13] - 锂电导电剂包括炭黑、碳纳米管、石墨烯，原料涉及天然气、氢气、石墨、煤焦油、乙烯焦油 [13] - 液流电池电极碳毡使用碳纤维，原料为聚丙烯腈、沥青、树脂；双极板使用碳基复合材料（鳞片石墨、膨胀石墨、炭黑、碳纳米管） [13] - 钠电池负极使用硬碳/软碳，原料包括石油焦、针状焦、沥青焦、煤炭（无烟煤、烟煤）、生物质碳源 [13] - 超级电容器使用电容炭，原料包括生物质碳源、煤炭（无烟煤、烟煤）、石油焦、沥青、酚醛树脂、聚丙烯腈 [13] - 氢燃料电池气体扩散层（碳纸）使用短切碳纤维和导电炭黑，原料为丙烯腈、原丝、树脂；催化剂载体使用活性炭，原料包括生物质碳源、煤炭等 [13] - 电池热场使用碳碳匣钵和石墨匣钵，涉及碳碳复合材料、石墨、碳纤维、预制体、烷烃气体等原料 [13] 电池制造设备 - 电池材料制造设备包括粉碎机、混合设备、造粒设备、筛分除磁设备、反应炉、超高温炉、砂磨机等 [13] - 后续加工设备包括急冷锅炉、粉状贮罐、湿法造粒机、干燥机、废气燃烧炉、石墨化炉、裁切设备等 [13] - 高端材料生产设备涉及活化炉、纺丝设备、针刺设备、预氧化炉、碳化炉、碳化反应器、磨粉机等 [13] - 复合材料制造设备包括三维编织设备、针刺机、CVD炉、浸渍设备、磨削设备、加工设备等 [13] - 成型处理设备包括高速混捏机、等静压成型设备、焙烧炉等 [13]

公司与宁德时代合作协议 - 控股孙公司锂源(亚太)与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 预计2026年第二季度至2031年间向宁德时代海外工厂销售15.75万吨材料 合同总销售金额超60亿元[1] - 协议为日常经营相关销售合同 有助于与下游合作伙伴建立长期稳定关系并率先抢占海外市场[1] - 协议为意向性协议 预测需求量将随宁德时代海外项目进度调整更新 不具有强制约束力[1] 公司业务与客户关系 - 主要从事磷酸铁锂正极材料和车用环保精细化学品的研发、生产和销售 为全球主要磷酸铁锂正极材料厂商[1] - 与宁德时代、LG新能源、欣旺达、楚能新能源、Blue Oval等著名锂离子电池厂商建立良好业务往来[1] 行业市场数据 - 2025年上半年中国锂电池出货量776GWh同比增长68% 正极材料出货量210万吨同比增长53%[2] - 磷酸铁锂材料出货161万吨同比增长68% 占正极材料总出货量比例近77%[2] 公司产能布局 - 拟向特定对象发行股票募资不超过20亿元 用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目、8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目及补充流动资金[2] - 通过募投项目建设优先满足第四代超高能量密度磷酸铁锂正极材料产品生产线 兼容各类高性能磷酸盐正极材料产品生产[2] - 提升灵活应对市场需求能力 发挥产品差异化优势并大幅提升高性能产品供应能力[2] 公司财务表现 - 今年上半年实现营收36.22亿元同比增长1.49% 净利润亏损0.85亿元同比缩小61.70% 扣非净利润亏损1.32亿元[3] - 新能源锂电池行业整体处于周期底部 磷酸铁锂价格较去年同期大幅下滑叠加部分存货跌价损失影响导致亏损[3] - 通过坚决执行降本增效策略实现亏损额同比显著收窄[3] 行业价格趋势 - 今年上半年受碳酸锂价格影响 磷酸铁锂整体呈下跌趋势 头部企业业绩下滑甚至亏损[2] - 公司通过降本增效实现减亏[2]

合作协议概述 - 龙蟠科技控股孙公司锂源（亚太）与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 合同总销售金额超60亿元人民币 [1] - 协议约定自2026年第二季度至2031年间向宁德时代海外工厂供应15.75万吨磷酸铁锂正极材料 [1] - 最终采购量将通过后续签订框架性、年度性或单笔采购合同落实 具体单价由双方协商确定 [1] 合作执行细节 - 供应主体为锂源（亚太）及其独资或合资子公司 [1] - 磷酸铁锂材料需符合双方约定规格 需求量将随宁德时代海外项目进度与预测需求调整更新 [1] - 合同金额基于预计数量及市场价格估算 最终根据销售订单据实结算 [1] 信息披露要求 - 合同达到上海证券交易所股票上市规则规定的披露标准 [1]

热点业务澄清 - 上海建工黄金业务收入占比极低 历年均不超过营业收入0.5% [1] - 园林股份旗下云针科技处于技术转化初期 业务规模较小且处于亏损状态 [1] - 首开股份间接持有宇树科技约0.3%股权 持股比例微小 [1] 资本开支与项目投资 - 斯莱克拟投资2.3亿元建设新能源电池壳及极柱生产线 [1] - 新莱福规划建设年产3万套医用无铅防护产品及新材料项目 [1] - 凯撒旅业子公司拟投资开发青岛小港湾海钓基地项目 [1] 重大合同与订单 - 宏润建设中标1.26亿元工程施工项目 [1] - 内蒙一机签订1.86亿元铁路货车采购合同 [1] - 龙蟠科技控股孙公司与宁德时代签署超60亿元磷酸铁锂材料采购协议 [2] 并购与股权投资 - 晶晨股份拟3.16亿元收购芯迈微100%股权 [1] - 联合精密计划收购迈特航空51%股权 [1] - 商络电子拟发行可转债募资10亿元用于收购立功科技股权 [1][2] 股份回购计划 - 华夏航空拟8000万元-1.6亿元回购股份 [2] - 灿瑞科技计划2000万元-4000万元回购股份 [1][2] - 如瑞科技拟2000万元-4000万元实施回购 [1] 股东持股变动 - 爱仕达控股股东一致行动人拟减持不超过3%股份 [1][2] - 中源家居董事长及总经理拟合计减持不超3%股份 [1][2] - 五洲交通控股股东计划增持0.85亿元-1.7亿元股份 [1][2] 融资与再融资 - 英联股份拟定增募资不超过15亿元用于复合集流体项目 [1][2] - 汇创达拟发行可转债募资不超过6.5亿元 [2] - 商络电子拟发行可转债募资10亿元用于股权收购项目 [1][2] 经营数据表现 - 华侨城A 8月合同销售金额9.9亿元 同比大幅下降57% [1][2] - 南方航空8月客运运力投入同比上升6.37% [1][2] 战略合作与定点 - 均胜电子子公司新获全球汽车智能化项目定点 [2] - 龙蟠科技与宁德时代达成超60亿元磷酸铁锂采购合作 [2]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 创业板指大涨152% 沪深两市成交额230318亿元 较上一交易日缩量超2400亿元 收盘上涨个股超1900只 其中收盘股价涨停82只 [1] - 盘面上猪肉 云游戏电子竞技等概念涨幅居前 军工信息化 太赫兹 铜缆高速连接概念等跌幅居前 [1] 机构评级 - 机构研报共发布41条买入型评级记录 涉及41只个股 其中10条评级给出预测目标价 9股上涨空间超20% [2] - 维力医疗上涨空间最高达3204% 华创证券预计目标价19元 中国中冶上涨空间2931% 宁沪高速上涨空间2804% [2] - 机械设备 医药生物等行业较受青睐 均有5只个股上榜机构买入评级榜 [3] 资金动向 - 龙虎榜9股获北向资金净买入 尚太科技净买入133亿元居首 天赐材料净买入987516万元 荣联科技净买入756093万元 福瑞股份净买入599559万元 [4] - 北向资金净卖出5股 汇绿生态净卖出607708万元居首 潍柴重机净卖出515934万元居次席 [4] 公司并购 - 新大正筹划购买嘉信立恒设施管理上海有限公司不低于51%股权 [4] - 商络电子拟7亿元收购立功科技8879%股权 后者主要从事授权分销存储芯片等各类IC产品 [6] - 晶晨股份拟316亿元收购芯迈微半导体100%股权 [6] - 普冉股份拟收购高性能2D NAND存储芯片公司SHM控股权 [7] - 联合精密拟收购成都迈特航空制造有限公司51%股权 [8] 业务合作 - 均胜电子获两家头部品牌主机厂客户项目定点 预计全生命周期订单总金额约150亿元 [5] - 龙蟠科技与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 合同总销售金额超60亿元 [6] - 斯莱克签订新能源精密结构件项目投资合作协议 [10] - 立中集团收到铝合金车轮项目定点通知 预计销售金额约58亿元 [12] 公司动态 - 上海建工科卡金矿资源储量增加不属于近期信息 黄金业务历年营收占比均不超05% [9] - 汇宇制药多个产品获境外上市许可 [11]