海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 股票代码：603759 股票简称：海天股份 海天水务集团股份公司 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 二〇二五年九月 海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 一、本次募集资金投资项目 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 80,100.00 万元（含本数），所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目的投 资： 若本次扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入金额， 募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。在本次发行募集 资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对募集资金投资项目以自筹 资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予以全额置换。 在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，公司董事会有权对募集资 金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。 本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目均经过公司谨慎论证，项目 的 ...

海天股份公告，公司于2025年9月29日召开第四届董事会第三十次会议，审议通过了关于公司向不特定 对象发行可转换公司债券的相关议案。《海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券预 案》及相关文件已于同日在上海证券交易所网站披露。 ...

担保事项概述 - 公司为控股子公司达州海天向银团融资5.17亿元人民币提供保证担保 同时二级控股子公司达州佳境以其持有的达州海天100%股权提供质押担保 [1] - 该担保事项已通过董事会及股东大会授权 属于2025年231,000万元担保额度范围内的操作 无需重新审议 [1][2][8][9] 担保协议具体条款 - 保证担保金额为5.17亿元 采用连带责任保证方式 保证范围涵盖本金、利息、罚息及实现债权的相关费用 [4][5] - 质押担保标的为达州佳境持有的达州海天100%股权 保证范围与保证担保一致 [5] - 两项担保的保证期间均为债务履行期满后三年 [5][6] 公司担保整体情况 - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额31.12亿元 占最近一期经审计净资产的113.45% [10] - 自2025年股东大会通过后新增担保12.01亿元 占净资产的43.78% 剩余可用担保额度11.09亿元 [10] - 所有担保均为对控股子公司提供 无逾期担保及对关联方担保 [10] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年10月14日通过上证路演中心召开半年度业绩说明会 管理层将就经营成果与财务状况与投资者交流 [13][14][15] - 投资者可在2025年9月29日至10月13日期间通过线上渠道预先提问 [13][17]

担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额为311,241.96万元 占最近一期经审计净资产比例113.45% [1] - 自2025年第一次临时股东大会后新增担保120,103.00万元 占净资产比例43.78% [1] - 2025年剩余可用担保额度为110,897.00万元 [1] 担保对象 - 对外担保全部为公司对控股子公司的担保 [1] - 不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情况 [1] - 不存在逾期对外担保情况 [1]

担保金额 - 本次为达州海天担保51700万元，含本次实际担保余额51700万元[2] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额311241.96万元，占净资产113.45%[3] - 2025年为子公司提供融资担保额度不超231000万元[5] 达州海天业绩 - 2025年6月30日资产70560.06万元，负债54461.75万元，净额16098.32万元，营收2116.69万元，净利润 -84.43万元[7] - 2024年12月31日资产74039.94万元，负债56678.18万元，净额17361.76万元，营收9800.07万元，净利润238.08万元[7] 其他 - 公司与民生银行巴中分行签保证合同，保证金额51700万元[9] - 达州佳境以达州海天100%股权质押担保[9] - 自2025年第一次临时股东大会至公告披露日，对外担保总额120103.00万元，占净资产43.78%[14] - 2025年剩余可用担保额度110897.00万元[14] - 公司无对控股股东等担保及逾期担保情况[14]

报告与会议时间 - 公司于2025年8月29日发布2025年半年度报告[3] - 2025年10月14日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[3][5][6] 提问与参与方式 - 2025年09月29日至10月13日16:00前可预征集提问[5][6] - 上证路演中心网络互动，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][5][6] - 投资者可于2025年10月14日13:00 - 14:00在线参与[6] 参会人员与联系信息 - 总裁费俊杰、独立董事罗鹏、董秘兼财务负责人刘华参会[6] - 联系人是海天股份证券部，电话028 - 89115006，邮箱ir@haitianshuiwu.com[7] 公告时间 - 本次公告发布于2025年9月27日[9]

股东大会安排 - 公司于2025年9月15日召开2025年第五次临时股东大会[6] - 现场会议于2025年9月15日下午15:00在成都召开，由董事长主持[7] - 交易系统投票时间为2025年9月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [7] - 互联网投票时间为2025年9月15日9:15 - 15:00 [7] 出席情况 - 现场出席股东及代理人4人，代表股份281,616,716股，占比60.9942% [8] - 网络投票股东142人，代表股份2,128,556股，占比0.4610% [9] - 中小投资者142人，代表股份2,128,556股，占比0.4610% [9] - 出席股东共146人，代表股份283,745,272股，占比61.4552% [9] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉及取消监事会的议案》同意282,704,476股，占比99.6332%[13] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意283,020,440股，占比99.7445%[14] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意283,016,752股，占比99.7432%[16] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意283,013,576股，占比99.7421%[17] - 《关于修订〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》同意282,707,176股，占比99.6341%[18] - 《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》同意282,657,552股，占比99.6167%[19] - 《关于修订〈对外投资管理制度〉的议案》同意283,011,052股，占比99.7412%[21] - 《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》同意282,992,392股，占比99.7347%[22] - 《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》同意283,013,852股，占比99.7422%[23] - 《关于制定〈防范控股股东及其关联方资金占用管理制度〉的议案》同意283,035,552股，占比99.7499%[26]

股东大会信息 - 2025年9月15日在四川成都召开，146人出席，持股283,745,272股，占比61.4552%[3] - 审议议案全部通过，部分为特别决议议案[13] 议案表决情况 - 《公司章程》等多项议案同意票数占比超99%[5][8] 股东与人员情况 - 控股股东海天投资持股267,768,008股，49,088股无表决权[13] - 董事9人出席8人，监事3人全出席[7]

股东大会信息 - 海天水务2025年第五次临时股东大会9月15日15点召开[14] - 会议地点在四川省成都市天府新区公司五楼会议室[14] - 股权登记日为2025年9月8日[14] 议案情况 - 议案一为修订《公司章程》及取消监事会[17] - 议案二涉及制定及修订11项公司治理制度[19] - 议案已通过董事会和监事会审议[17][20]

财务表现 - 营业总收入9.98亿元 同比增长38.38% 其中第二季度单季收入6.74亿元 同比增幅达55.57% [1] - 归母净利润6139.59万元 同比下降40.6% 第二季度单季净利润1149.03万元 同比大幅下降84.53% [1] - 毛利率31.66% 同比下降26.32个百分点 净利率7.22% 同比下降55.09% [1] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流-0.21元 同比恶化160.99% 每股收益0.13元 同比下降40.91% [1] - 应收账款同比大幅增长48.25% 应收账款与利润比率高达394.88% [1][2] - 货币资金覆盖流动负债比例仅为36.73% 现金流状况需重点关注 [2] 资本结构与成本控制 - 有息资产负债率达到44.81% 债务负担较重 [2] - 销售费用、管理费用、财务费用合计2.15亿元 三费占营收比例21.49% 同比上升1.11个百分点 [1] - 每股净资产6.08元 同比增长10.36% [1] 投资回报指标 - 去年ROIC为7.95% 净利率21.75% 显示产品附加值较高但资本回报率一般 [2] - 上市以来ROIC中位数7.98% 2023年最低为6.58% 投资回报表现持续一般 [2] 机构持仓情况 - 南华丰汇混合A持有43.22万股 近期增仓 该基金规模1.16亿元 近一年上涨79.77% [3] - 南华丰利量化选股混合A新进十大持仓 持有41.20万股 [3]