人员变动 - 2025年6月5日公司董事会收到闫长乐书面辞职报告[2] - 闫长乐自2019年7月任职，原定任期到2026年12月27日[2][3] - 闫长乐申请辞去独立董事及相关职务，辞职报告在选出新任后生效[2] 后续安排 - 公司将尽快完成独立董事补选工作[6] 其他情况 - 截至公告日闫长乐未持股，无未履行承诺，与董事会无不同意见[6]

利润分配 - 2025年5月22日2024年年度股东大会通过利润分配及转增股本方案[3] - 股权登记日为2025年6月11日，除权（息）等日期为6月12日[3] - 以1,835,037,670股为基数，每股派现0.18元，共派330,306,780.60元[6] - 以资本公积金每股转增0.1股，共转增183,503,767股，分配后总股本2,018,541,437股[6] 税负情况 - 流通股自然人股东与基金持股不同期限有不同税负[8] - 限售股自然人股东解禁前税负10%[8] - QFII按10%税率代扣代缴企业所得税[9] - 沪股通按10%税率代扣所得税[9] - 其他投资者自行缴纳所得税[10] 业绩数据 - 送转股后按新股本摊薄计算2024年度每股收益0.97元[13]

外贸金融支持措施 - 苏州农商银行组建"外贸保稳提质工作专班"，整合信贷和本外币结算服务资源，助力外贸企业应对挑战[1] - 对384户苏州地区对美出口重点企业和87户涉美融资企业承诺不抽贷、不断贷、不压贷[1] - 运用无还本续贷、借新还旧等灵活信贷工具，通过展期、续贷、转贷及调整还款方式保障信贷供给稳定[1] 特色金融产品 - 推出"苏农e贷（企业版）"信用类特色贷款产品，外贸企业享有定价优惠[2] - 对重点企业实行"一户一策"市场化敏捷定价，给予结售汇价格优惠和手续费减免[2] - 运用"贸融加掉期"贷款组合产品、掉期存款、存款加期权等产品帮助企业抵御汇率风险[2] 风险管理和政策服务 - 与中信保合作提升中小微企业出口信用险覆盖面，规避买方信用风险和政治风险[2] - 完善优质可信企业名单，提供跨境投融资和跨境人民币便利化服务[3] - 通过线上线下渠道开展政策宣传，举办银企座谈会提供市场分析和应对策略[3]

业绩表现 - 10家A股上市农商行一季度均实现净利润正增长，常熟银行以13.81%增速领跑 [1][7] - 8家农商行营收同比增长，2家负增长（沪农商行-7.41%、紫金银行-4.82%）[1][5][6] - 渝农商行和沪农商行归母净利润超30亿元（37.45亿、35.64亿），常熟银行10.84亿元 [6][7] - 青农商行、瑞丰银行等4家银行净利润增速超6% [7] 资产规模 - 渝农商行总资产1.61万亿元居首，增速6.3% [9][11] - 沪农商行总资产1.54万亿元，与渝农商行差距扩大至704亿元 [9][11] - 青农商行总资产5115.75亿元排名第三，常熟银行3890.15亿元 [11][12] - 江阴银行资产规模最小（2070.58亿元）[9][12] 资产质量 - 7家农商行不良率低于1%，常熟银行0.76%最优 [1][14] - 青农商行不良率1.77%最高，次级类贷款金额增长25.66% [14][15] - 常熟银行拨备覆盖率489.56%居首，紫金银行202.52%最低 [14][15] - 瑞丰银行拨备覆盖率提升5.21个百分点至326.08% [15] 净息差 - 紫金银行净息差1.23%低于行业均值1.52% [7] - 江阴银行净息差下降0.25个百分点至1.51% [7] - 张家港行净息差下降0.19个百分点至1.43% [7]

会议参与情况 - 出席会议的股东和代理人353人，持股372,615,117股，占比20.3055%[2] - 14位董事11人出席，9位监事4人出席，董秘出席，部分高管列席[3][4] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票370,788,433，比例99.5097%[5] - 2024年度监事会工作报告同意票370,851,333，比例99.5266%[6] - 2024年年度报告及摘要同意票370,808,523，比例99.5151%[7] - 2024年度财务决算报告及2025年度预算方案同意票293,329,375，比例78.7218%[8] - 2024年度利润分配方案同意票370,126,213，比例99.3320%[8] - 2025年中期分红安排议案同意票370,890,113，比例99.5370%[8] - 不同持股比例股东对现金分红方案同意比例分别为100%和98.2842%[13] 关联交易情况 - 《关于部分关联方2025年度日常关联交易预计额度的议案》关联方股东回避表决，回避持股236,702,101股[14] 其他情况 - 会议听取多份报告[15] - 见证律所及律师信息[16] - 律师见证股东大会合法有效[17] - 备查文件及公告发布时间[18][19]

会议安排 - 公司2025年4月28日召开第七届董事会第七次会议，审议通过召开2024年年度股东大会的议案[2] - 2025年4月30日在指定信息披露媒体刊登召开2024年年度股东大会的通知[3] - 2025年5月22日下午14:00召开现场会议，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 出席本次股东大会的股东及委托代理人和网络投票股东共353人，持有表决权股份372,615,117股，占比20.3055%[10] - 出席现场会议的股东及委托代理人44人，持有表决权股份272,366,410股，占比14.8426%[11] - 通过网络投票的股东309人，持有表决权股份100,248,707股，占比5.4629%[11] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意股数370,788,433股，占比99.5097%[14] - 《2024年度财务决算报告及2025年度预算方案》同意股数293,329,375股，占比78.7218%[17] - 《2024年度利润分配方案》同意股数370,126,213股，占比99.3320%[17] - 《关于2025年中期分红安排的议案》同意股数370,890,113股，占比99.5370%[19] - 《关于部分关联方2025年度日常关联交易预计额度的议案》同意股数133,825,222股，占比98.4638%，中小投资者同意股数131,772,004股，占比98.4403%[21] - 《关于聘请2025年度会计师事务所的议案》同意股数368,850,823股，占比98.9897%，中小投资者同意股数242,288,635股，占比98.4701%[23] - 《2024年度董事会及董事履职评价报告》同意股数366,374,475股，占比98.3251%[28] - 《2024年度监事会及监事履职评价报告》同意股数366,411,775股，占比98.3351%[28] - 《2024年度高级管理层及其成员履职评价报告》同意股数365,642,375股，占比98.1287%[28] - 《关于部分关联方2025年度日常关联交易预计额度的议案》反对股数1,564,784股，占比1.1513%，中小投资者反对股数占比1.1689%[21] - 《关于聘请2025年度会计师事务所的议案》反对股数3,450,484股，占比0.9260%，中小投资者反对股数占比1.4023%[23] - 《2024年度董事会及董事履职评价报告》反对股数2,345,484股，占比0.6294%[28] - 《2024年度监事会及监事履职评价报告》反对股数2,305,184股，占比0.6186%[28] - 《2024年度高级管理层及其成员履职评价报告》反对股数2,355,484股，占比0.6321%[28]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年银行基本面承压，净息差和手续费净收入压力减轻，其他非息收入压力加大，资产质量平稳，拨备有反哺空间但会使拨备覆盖率下降，预计上市银行营收和归母净利润同比增速约为 -1%、0% [88] - 基本面和资金面推动银行板块配置价值增强，建议关注重点指数权重股、高股息股以及中小银行资本补充相关股票 [3][101] 各部分总结 业绩概览 - 25Q1上市银行营收、净利润同比 -1.7%、-1.2%，增速较24A下滑1.8pct、3.5pct，盈利受其他非息收入和拨备影响走弱，但净息差降幅收窄等有积极表现 [3] - 各类银行表现分化，城农商行领跑，国有行偏弱，股份行盈利表现最弱 [3] 规模 - 一季度末上市银行生息资产同比增速 +7.5%，信贷投放靠前发力，贷款同比 +7.9%，金融投资高增，同业资产增速大幅转负 [3][17] - 城商行信贷投放领先，国有行一般贷款投放偏弱，股份行贷款增速低位 [3][17] 息差 - 25Q1上市银行净息差为1.37%，同比收窄13bp，降幅小于上年同期，环比24Q4下降5bp，负债成本改善对冲生息资产收益率降幅 [3][48] - 国有行息差降幅相对大，部分股份行、城农商行息差企稳回升 [3][50] 非息 - 中收降幅继续收窄，25Q1城农商行中收增速回正，国股行降幅明显收窄 [3] - 25Q1债市调整，其他非息收入下滑，国有行、农商行正增长，股份行、城商行负向拖累大 [3][60] 资产质量 - 25Q1上市银行不良率、关注率环比下降，24年不良贷款生成率总体稳定，资产质量压力稳健，零售贷款不良生成压力大 [3] - 拨备覆盖率和拨贷比下降，后续拨备反哺利润空间或缩窄，城农商行空间相对大 [3] 投资建议 - 关注重点指数权重股招行、兴业、工行、交行 [3][101] - 延续高股息选股逻辑 [3][101] - 从中小银行资本补充角度，关注齐鲁、上海、重庆、常熟 [3][101]

2024 年年度股东大会 现场会议时间：2025 年 5 月 22 日 14：00 现场会议地点：江苏省苏州市吴江区东太湖大道 10888 号 5 楼报告厅 主持人：董事长徐晓军 审议议案： 听取报告： 会议材料 2025 年 5 月 22 日 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料目录 | 2024 年年度股东大会会议议程 | 1 | | --- | --- | | 2024 年年度股东大会会议须知 | 3 | | 审议议案一：2024 | 年度董事会工作报告 5 | | 审议议案二：2024 | 年度监事会工作报告 12 | | 审议议案三：2024 | 年年度报告及摘要 17 | | 审议议案四：2024 | 年度财务决算报告及 2025 年度预算方案 18 | | 审议议案五：2024 | 年度利润分配方案 22 | | 审议议案六：关于 2025 | 年中期分红安排的议案 23 | | 审议议案七：2024 | 年度关联交易专项报告 24 | | 审议议案八：关于部分关联方 | 2025 年度日常关联交易预计额度的议案 28 | | 审议议案九：关于聘请 2025 | 年 ...

A股市场整体表现 - 上证指数涨0.17%，深证成指跌0.13%，创业板指跌0.12%，全日成交13260亿元，较昨日缩量149亿元 [1] - 个股普跌，但银行、环氧丙烷、港口航运板块表现突出，其中环氧丙烷板块中化国际直线涨停，红墙股份16天10板 [1] - 港口航运板块尾盘异动拉升，南京港、连云港、凤凰航运、宁波远洋、海通发展等掀起涨停潮 [1] 银行板块表现及驱动因素 - 银行板块整体收涨1.64%，近一周涨幅1.59%，42只成分股全线上涨，重庆银行涨超4%，上海银行、浦发银行等涨超3% [2] - 人民币汇率显著上涨，在岸人民币对美元汇率升破7.19关口，离岸人民币一度升至7.17962，反映市场信心增强 [2] - 一季度42家银行归属母公司股东净利润共计5639.79亿元，四大国有银行占比超52%，资产质量总体稳健 [3] - 中金公司预计2025年银行业净息差压力减小，高股息策略仍是主要逻辑，推荐国有大行及区域经济稳定的标的 [3] 航运概念板块表现及驱动因素 - 航运概念板块整体收涨2.51%，国航远洋涨23.54%，近五日涨幅41.58%，华光源海涨17.74%，宁波海运、南京港等多股涨停 [4] - 集运指数（欧线）期货主力合约开盘涨超10%，收盘涨5.79%，但SCFIS欧洲航线运价指数环比下降5.5% [4][5] - 中美经贸会谈取得实质性进展，贸易冲突缓和提振金融及航运情绪，短期关税下调或催化出口链及科技制造 [5]

盛泽纺织行业低碳转型成果 - 苏州市吴江区盛泽镇召开典型出口面料产品碳足迹课题成果汇报会议 多方机构共同探寻纺织行业低碳绿色发展路径 [1] - 吴江荣良化纤有限公司获得TUV南德颁发的《产品碳足迹核查声明》 历时7个月完成从原料采购到销售的全生命周期碳足迹核算 [1] - 该公司成为盛泽首家获得ISO14067国际标准认证的纺织企业 此举有助于突破国际贸易绿色壁垒并增强国际市场竞争力 [1] 碳足迹研究项目进展 - 苏州农商银行委托GIZ和中创碳投科技执行"盛泽镇纺织行业低碳转型及金融创新指南项目" 以四面弹面料为突破口开展产业链碳足迹研究 [2] - 项目成功打造碳足迹本地化管理示范案例 提出针对性纺织企业碳足迹绩效提升计划 [2] - 会议汇报了典型出口面料碳足迹课题成果及纺织行业能耗与碳排放监测平台建设成果 [2] 绿色金融创新实践 - 苏州农商银行发挥绿色金融引领作用 联合多方解决纺织产业低碳转型难点痛点问题 [2] - 项目为长三角及全国纺织产业低碳转型提供可借鉴的"盛泽方案" [2]