板块整体表现 - 农商行板块在11月21日整体下跌2.08%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌2.45%，深证成指下跌3.41% [1] - 板块内所有成分股均录得下跌，跌幅范围从紫金银行的-3.82%到沪农商行的-0.88% [1] - 板块成交活跃，例如青农商行成交103.98万手，成交额3.32亿元，渝农商行成交63.70万手，成交额4.22亿元 [1] 个股价格与成交 - 紫金银行领跌板块，跌幅为3.82%，收盘价2.77元，成交85.73万手，成交额2.42亿元 [1] - 沪农商行跌幅最小，为-0.88%，收盘价8.68元，成交20.44万手，成交额1.84亿元 [1] - 常熟银行下跌1.68%，收盘价7.01元，成交43.30万手，成交额3.06亿元 [1] - 江阴银行下跌1.64%，收盘价4.80元，成交54.50万手，成交额2.64亿元 [1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出1.52亿元，而游资资金净流入1094.6万元，散户资金净流入1.41亿元 [1] - 青农商行是唯一一只获得主力资金净流入的个股，净流入额为2647.40万元，主力净占比为7.97% [2] - 渝农商行主力资金净流出规模最大，达5936.77万元，主力净占比为-14.06% [2] - 苏农银行主力净流出3092.33万元，主力净占比高达-17.75%，为板块中主力净占比最低的个股 [2] - 在散户资金流向方面，渝农商行净流入最多，为5709.55万元，散户净占比13.52% [2]

股价与市场表现 - 11月21日盘中股价下跌2.08%，报收5.19元/股，总市值104.76亿元 [1] - 当日成交额9055.77万元，换手率0.85% [1] - 主力资金净流出1614.80万元，特大单净卖出1879.90万元（买入261.30万元，卖出2141.20万元） [1] - 今年以来股价累计上涨13.94%，但短期表现疲软，近5个交易日下跌2.63%，近20日下跌1.33%，近60日下跌4.24% [1] 财务业绩 - 2025年1月至9月归母净利润为17.08亿元，同比增长5.01% [2] - 2025年1月至9月营业收入为0.00元 [2] 业务构成 - 公司主营业务收入构成为：资金业务41.23%，公司银行业务36.16%，个人银行业务18.10%，其他业务4.52% [1] 股东与股本结构 - 截至9月30日股东户数为3.20万户，较上期减少2.87% [2] - 人均流通股为63158股，较上期增加2.95% [2] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9410.66万股，较上期减少1934.79万股 [3] 分红记录 - A股上市后累计派发现金股息24.21亿元 [3] - 近三年累计派发现金股息11.43亿元 [3] 行业与概念分类 - 公司所属申万行业为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ [1] - 所属概念板块包括长期破净、破净股、低市盈率、低价、价值成长等 [1]

文章核心观点 - 苏州农商银行成功构建并实践了“大数据+网格化+大走访”协同驱动的业务新模式，以供应链核心企业为枢纽，显著提升了金融服务质效 [1] - 新模式推动客户转化率较传统方式提升30%，客户满意度高达92% [1] - 通过“三驾马车”的有机协同与深度融合，成功驱动了金融服务的全面提质增效 [4] “大数据”模式应用 - 通过数字化重塑客户全生命周期，破解“客户识别难、需求洞察难”的痛点 [2] - 依托数据中台整合多维数据，构建超过200个标签维度的全息化客户视图，精准识别客户静态特征与潜在需求 [2] - 系统实时捕捉客户动态行为，即时生成潜在商机并匹配标签，实现客户精准分群 [2] - 以企业微信等入口获取反馈数据，深度整合内外部数据，动态生成优质企业的上下游“朋友圈”全景图谱 [2] “网格化”管理模式 - 通过“网格化”管理将服务责任精准落实到人、到区，解决“不知去哪走访、该去走访谁”的难题 [3] - 形成“横向到边、纵向到底”的区域全覆盖走访网络，引导客户经理聚焦“无贷链属企业”实现高效转化 [3] - 综合营销平台将大数据画像与网格化管理深度耦合，打造“数据分群—网格分流—任务直达”的高效流程 [3] - 系统算法自动将走访任务分配至每一位客户经理，减少支行与客户经理之间的资源重叠与浪费 [3] “大走访”服务实践 - “大走访”行动将线上数据与线下服务紧密结合，推动从“单向服务”到“共生共赢”的模式转变 [4] - 走访前平台自动推送客户标签与匹配产品信息，走访中平台根据客户动态实时辅助调整策略 [4] - 成立“总行—部门—支行”三级联动专项工作组，推动支行落地“1+2”走访机制，最大化发挥“公私联动”效能 [4] - 客户经理通过移动端及时上传走访反馈与企业软信息，数据实时回传至数据中台，用于更新客户标签与迭代企业画像，形成数据闭环 [4]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于11月20日在苏州召开[2] - 出席股东和代理人216人，持股470,810,688股，占比23.3243%[2] 人员情况 - 公司在任董事12人，列席8人，4人未出席[3] 议案表决 - 多项选举董事议案高比例通过[4] - 发行债券、修订办法议案获多数同意[5] 其他 - 本次股东会见证律所及律师[6]

股东会安排 - 2025年11月3日董事会通过召开第二次临时股东会议案[2] - 11月5日刊登股东会通知，11月20日14:30现场召开[3][8] - 网络投票时间为11月20日9:15 - 15:00[8] 股东会情况 - 出席股东及代理人共216人，持股470,810,688股，占比23.3243%[10] 议案表决 - 多项董事选举议案同意比例超98%[15][19] - 发行债券议案同意比例85.6875%，修订办法议案85.1005%[19]

板块整体表现 - 11月20日农商行板块整体上涨0.95%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 板块内个股普涨，领涨股为青农商行，收盘价3.25元，涨幅达1.88% [1] - 板块成交活跃，青农商行成交量97.96万手，成交额3.17亿元，渝农商行成交额3.32亿元 [1] 个股价格表现 - 紫金银行上涨1.41%，收盘价2.88元，瑞丰银行上涨1.26%，收盘价5.64元 [1] - 沪农商行上涨1.12%，收盘价9.06元，张家港行上涨1.09%，收盘价4.63元 [1] - 江阴银行、无锡银行、苏农银行、渝农商行和常熟银行涨幅分别为0.83%、0.81%、0.76%、0.60%和0.42% [1] 资金流向分析 - 当日农商行板块整体呈现主力资金净流入态势，净流入金额为4189.02万元 [1] - 游资资金净流出1693.82万元，散户资金净流出2495.2万元 [1] - 紫金银行主力净流入2115.89万元，占比达11.26%，江阴银行主力净流入2085.28万元，占比10.65% [2] - 瑞丰银行主力净流入1627.94万元，占比14.29%，为板块内主力净流入占比最高的个股 [2] - 沪农商行主力净流出1869.36万元，占比-9.22%，为板块内主力净流出最多的个股 [2]

板块整体表现 - 农商行板块在11月19日整体上涨0.46%，领先于上证指数0.18%的涨幅，深证成指当日持平[1] - 板块内个股普遍上涨，在列出的10只个股中有6只收涨，2只持平，2只下跌[1] - 板块整体资金呈净流入状态，主力资金净流入671.95万元，游资资金净流入404.68万元，散户资金净流出1076.63万元[1] 领涨个股表现 - 沪农商行领涨板块，收盘价为8.96元，涨幅0.79%，成交量为18.35万手，成交额为1.65亿元[1] - 渝农商行涨幅0.60%，收盘价6.72元，成交量为37.95万手，为板块最高，成交额2.56亿元[1] - 无锡银行上涨0.49%，收盘价6.19元，成交量为12.83万手，成交额为7931.33万元[1] 个股资金流向 - 江阴银行主力资金净流入额最高，达2104.74万元，主力净占比13.58%，但散户资金净流出2296.47万元[2] - 常熟银行主力资金净流入1039.56万元，主力净占比7.09%，游资净流入381.81万元[2] - 渝农商行资金流出最为显著，主力资金净流出2245.55万元，主力净占比-8.78%，游资净流出1439.93万元[2] - 沪农商行虽股价领涨，但主力资金净流出957.33万元，而游资资金净流入1062.25万元，游资净占比6.46%[2]

市场表现 - A股三大指数低开高走 中证银行指数震荡走强 截至发稿涨0.93% [1] - 银行ETF天弘（515290）截至发稿成交额超3500万元 [1] - 成分股中国银行涨超2% 光大银行、交通银行、邮储银行等跟涨 [1] 产品与规模 - 银行ETF天弘（515290）最新规模近62亿元 [2] - 该ETF打包A股42家上市银行 覆盖国有大行、股份行、城商行全链条 [2] 股东增持动态 - 今年以来区域银行频获高管人员和机构股东增持 包括南京银行、无锡银行、苏州银行、兰州银行、成都银行、重庆银行、青岛银行、厦门银行等 [2] - 仅11月以来 常熟银行、苏农银行、青岛银行、齐鲁银行等披露股东和高管团队的增持计划或进展 [2] 机构观点与行业趋势 - 三季度中国保险资金权益资产配置比例大幅上升接近历史新高 大幅增配银行及钢铁、纺织服装等红利板块 [2] - 上市银行三季度利润增速改善 主要受拨备计提下降、净息差企稳、财富管理相关收入改善带动 展现顺周期特征 [2] - 银行营收端增速有望持续改善 业绩稳定性预计进一步增强 [2]

沪农商行高管增持 - 沪农商行5名高管于2025年11月13日至17日以自有资金从二级市场买入公司普通股股票 合计买入25.91万股 成交价格区间为9.02至9.08元 [1] 区域银行增持趋势 - 今年以来区域银行频获高管人员和机构股东增持 涉及南京银行、无锡银行、苏州银行、兰州银行、成都银行、重庆银行、青岛银行、厦门银行等 [1] - 11月以来常熟银行、苏农银行、青岛银行、齐鲁银行等披露了股东和高管团队的增持计划或进展 [1] 管理层增持案例 - 苏农银行行长王亮、副行长费海滨、耿植计划自2025年11月11日起6个月内增持该行A股股份不少于180万元 [1] - 齐鲁银行相关增持主体已合计增持约315万元 占计划增持金额的90% [1] 机构股东增持案例 - 青岛银行股东青岛国信产融控股（集团）有限公司近期通过港股通渠道增持该行H股股份 总持股比例增加至15.42% 跃升至该行第一大股东 [1]

板块整体表现 - 农商行板块在报告交易日整体下跌0.94%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.81%，深证成指下跌0.92% [1] - 板块内10只成分股全部收跌，跌幅范围从0.16%到2.34% [1] - 渝农商行领跌板块，跌幅为2.34% [1] 个股价格与成交情况 - 渝农商行跌幅最大为2.34%，成交额最高达3.69亿元，成交量最大为54.78万手 [1] - 常熟银行成交额位列第二，达2.21亿元，跌幅为0.56% [1] - 江阴银行成交量为32.31万手，跌幅为0.62% [1] - 青农商行和紫金银行成交量较高，分别为47.67万手和46.39万手，跌幅分别为0.93%和1.39% [1] - 无锡银行跌幅最小为0.16%，成交额为8035.55万元 [1] 资金流向分析 - 当日农商行板块整体主力资金净流出8451.75万元 [1] - 板块游资资金净流入4206.68万元，散户资金净流入4245.07万元 [1] - 个股方面，苏农银行、青农商行、瑞丰银行、紫金银行和无锡银行获得主力资金净流入，其中苏农银行主力净流入1160.25万元，主力净占比10.66% [2] - 渝农商行、常熟银行、江阴银行主力资金净流出显著，其中渝农商行主力净流出6080.53万元，主力净占比-16.49% [2] - 江阴银行和常熟银行游资净流入明显，分别为1700.07万元和1881.90万元，游资净占比分别为10.85%和8.50% [2]