募资情况 - 2024年6月14日发行可转债2800.00万张，募资280,000.00万元，净额279,166.07万元[6] 可转债数据 - 截至2025年9月30日，未转股余额22.25亿元，占比79.45%[7] - 票面利率第一年0.20%至第六年2.00%[7] 资金使用 - 截至2025年6月30日，置换投入45,907.14万元，直接投入74,022.43万元，现金管理100,000.00万元[11] - 截至2025年6月30日，专项账户余额60,818.17万元，未使用余额160,818.17万元[11] 赎回情况 - 自2025年9月16日至10月15日触发赎回条款，10月15日决定提前赎回[13][14] - 提前赎回未对经营及偿债能力构成重大不利影响[15]

赎回条款触发 - 公司股票连续15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [1] - 当期转股价格为16.26元/股 [1] - 该情况触发了"升24转债"的提前赎回条款 [1] 公司董事会决议 - 董事会决定行使可转债的提前赎回权 [1] - 公司将按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的可转债 [1] 对投资者的影响 - 持有该可转债的投资者需及时将债券转换为公司股票或在二级市场卖出 [1] - 若投资者未及时操作，将面临较大的投资损失 [1]

债券发行与交易 - 2024年6月14日发行面值280,000.00万元“升24转债”，期限6年[4] - 2024年7月10日“升24转债”在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股相关 - “升24转债”2024年12月20日起可转股，初始转股价格12.89元/股[6] - 2025年6月18日起转股价格调整为12.51元/股[6] 赎回情况 - 2025年9 - 10月触发有条件赎回条款[5][7] - 2025年10月15日决定行使提前赎回权[5][9] - 赎回前6个月内相关主体无交易“升24转债”情形[10] - 保荐人认为提前赎回符合规定[11] - 投资者或面临较大投资损失[5][12]

债券发行与交易 - 2024年6月14日发行280,000.00万元可转换公司债券，期限6年[2] - 2024年7月10日“升24转债”在上海证券交易所挂牌交易[2] 转股相关 - 2024年12月20日起可转股，初始转股价12.89元/股，2025年6月18日调整为12.51元/股[2] 赎回情况 - 2025年10月15日触发有条件赎回条款，董事会决定提前赎回[7] - 本次赎回条件满足前6个月内，控股股东等无交易“升24转债”情形[8] - 保荐人对提前赎回无异议[10]

公司股价与交易表现 - 10月15日公司股价上涨5.05%，报收16.43元/股，成交额达5.61亿元，换手率为3.61%，总市值为160.78亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为精密铝合金零部件的研发、生产与销售，专注于提供汽车轻量化解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：汽车类占81.35%，其他类占14.23%，工业类占1.99%，模具类占1.49%，其他（补充）占0.94% [1] 主要流通股东动态 - 南方基金旗下南方中证1000ETF（512100）于二季度新进成为公司十大流通股东，持有438.98万股，占流通股比例0.46% [2] - 该股东在10月15日股价上涨中浮盈约346.79万元 [2] 相关基金产品表现 - 南方中证1000ETF（512100）最新规模为649.53亿元，今年以来收益率为25.13%，近一年收益率为32.72%，成立以来收益率为10.73% [2] - 该ETF基金经理崔蕾现任基金资产总规模为949.76亿元，任职期间最佳基金回报为187.98% [3]

股价与交易表现 - 10月15日盘中股价上涨2.05%至15.96元/股，成交金额为3.15亿元，换手率为2.05%，总市值达156.18亿元 [1] - 当日主力资金净流出1265.35万元，其中特大单净买入257.36万元，大单净流出1522.71万元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨24.98%，但近5个交易日下跌12.07%，近20日上涨1.27%，近60日上涨19.82% [1] 公司基本概况 - 公司主营业务为精密铝合金零部件的研发、生产与销售，专注于汽车轻量化解决方案，汽车类业务贡献主营业务收入的81.35% [1] - 公司所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统，涉及概念板块包括汽车零部件、蔚来汽车概念、小米汽车概念、新能源车、特斯拉等 [2] - 公司于2017年7月10日上市，今年以来已1次登上龙虎榜 [1] 财务业绩 - 2025年1-6月，公司实现营业收入20.96亿元，同比减少2.47% [2] - 2025年1-6月，公司归母净利润为2.01亿元，同比减少24.22% [2] 股东与股本结构 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为5.99万户，较上期增加6.00%，人均流通股为15,927股，较上期减少5.66% [2] - 同期，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股1387.46万股，较上期减少214.24万股；南方中证1000ETF为新进股东，持股438.98万股；富国稳健增长混合A持股300.00万股，数量未变 [3] 分红记录 - 公司A股上市后累计派发现金分红10.02亿元 [3] - 近三年，公司累计派发现金分红6.57亿元 [3]

汽车热管理概念板块整体表现 - 截至10月13日收盘，汽车热管理概念板块整体下跌1.86%，在概念板块跌幅榜中排名前列 [1] - 板块内股价上涨的个股仅有18只，下跌个股占绝大多数 [1] - 板块遭遇主力资金大幅净流出，净流出总额达19.40亿元 [2] 板块内个股价格表现 - 跌幅居前的个股包括恒帅股份（-7.95%）、浙江荣泰（-6.49%）和经纬恒润（-6.03%） [1][6] - 涨幅居前的个股有湖南天雁（上涨6.67%）、长盈通（上涨6.55%）和科大国创（上涨4.51%） [1][6] - 三花智控股价下跌5.23%，拓普集团股价下跌4.97% [2] 板块资金流向 - 板块内91只个股遭遇主力资金净流出，仅有6只个股主力资金净流出超亿元 [2] - 资金净流出规模最大的个股为三花智控（净流出3.54亿元）、拓普集团（净流出2.51亿元）和华工科技（净流出2.22亿元） [2] - 主力资金净流入居前的个股是美的集团（净流入3.59亿元）、飞荣达（净流入5767.95万元）和思泉新材（净流入5325.20万元） [2][6] 相关概念板块对比 - 在当日市场表现中，稀土永磁概念板块涨幅最大，达6.92%，而汽车热管理概念板块下跌1.86% [2] - 其他跌幅较大的概念板块包括同花顺果指数（-3.67%）、短剧游戏（-2.02%）和减速器（-2.01%） [2]

融资情况 - 公司获准发行280,000.00万元可转换公司债券，期限6年[3] - 实际募资280,000.00万元，扣除费用后净额279,166.07万元[3] - 募集资金于2024年6月20日全部到位[3] 项目调整 - 2025年9月16日审议通过增加募投项目实施主体、地点并延期议案[3] - “汽车轻量化结构件绿色制造项目”新增主体为旭升香港和墨西哥公司[3] - “汽车轻量化结构件绿色制造项目”新增实施地点[3] 资金管理 - 截至披露日，旭升墨西哥公司专户余额为0万元[8] - 甲方支取超5,000万元且达净额20%应通知丙方并提供清单[11] - 丙方至少每半年对募集资金进行现场调查[10]

可转债发行与交易 - 公司2024年6月14日发行28亿元可转换公司债券，7月10日在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股情况 - “升24转债”2024年12月20日起可转股，初始转股价格12.89元/股，2025年6月18日起调整为12.51元/股[4] - 2025年第三季度转股金额3.1617亿元，形成股份2527.2743万股[5] - 截至2025年9月30日，累计转股金额5.75282亿元，累计转股数量4537.4139万股，占比4.8621%[5] - 截至2025年9月30日，未转股可转债金额22.24718亿元，占比79.4542%[5] 股本变动 - 2025年6 - 9月公司总股本从95331.6329万股增至97858.9072万股[9] 股东持股比例变动 - 徐旭东持股不变，比例从12.15%降至11.84%[10] - 宁波梅山保税港区旭晟控股有限公司持股不变，比例从26.72%降至26.03%[10] - 香港旭日实业有限公司持股不变，比例从20.12%降至19.60%[10]

行业概述与定义 - 汽车压铸件行业利用高压压铸工艺生产铝、锌、镁等合金材质的汽车金属零部件，产品应用于发动机、变速箱、车身结构及新能源汽车“三电”系统等关键部位 [1] - 压铸件具有尺寸精度高、力学性能优良、耐磨性强、机械强度高等优点 [4] - 行业受益于汽车工业特别是新能源汽车的快速崛起，轻量化与节能减排需求推动铝合金等轻质合金压铸件应用持续扩大 [1][4] 市场规模与增长 - 中国汽车压铸件行业市场规模从2017年的189.88亿元增长至2024年的264.29亿元，年复合增长率为4.84% [1][11] - 中国汽车压铸件产量从2017年的48.43万吨增长至2024年的55.91万吨，年复合增长率为2.07% [10] - 中国铝合金产量从2017年的792.2万吨增长至2024年的1614.1万吨，年复合增长率为10.7%，2025年1-7月产量达1062.8万吨，同比增长15.28% [8] 下游需求驱动 - 中国汽车产量从2017年的2901.54万辆增长至2024年的3128.2万辆，年复合增长率为1.08% [9] - 中国新能源汽车产量从2017年的79.4万辆增长至2024年的1288.8万辆，年复合增长率高达48.91% [9] - 2025年1-8月，中国汽车产销量分别为2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6%，新能源汽车产销量分别为962.5万辆和962万辆，同比分别增长37.3%和36.7% [9] 产业链与政策环境 - 产业链上游主要为铝合金等原材料及压铸机等设备，中游为生产制造，下游为汽车制造 [6] - 国家政策鼓励精密铸造工艺与装备，如2023年12月国家发改委印发的《产业结构调整指导目录（2024年本）》 [6] - 2024年2月工信部等七部门印发指导意见，推进与绿色低碳转型相关的基础零部件等技术攻关 [6] 主要上市企业 - 行业代表上市企业包括拓普集团、广东鸿图、爱柯迪、旭升集团、文灿股份、嵘泰股份、比亚迪、铭利达、美利信、宜安科技等 [2][12] - 拓普集团2025年上半年汽车零部件营业收入为12.77亿元，同比增长6.14% [13] - 广东鸿图2025年上半年汽车零部件及配件制造营业收入为41.99亿元，同比增长18.48% [13] 未来发展趋势 - 精密化：引入先进模具技术与智能控制系统，提升产品一致性与可靠性，满足核心总成严苛要求 [14] - 定制化：推动柔性生产和模块化设计，提供一体化定制方案，从标准化生产向个性化服务转变 [15][16] - 轻量化：在节能减排与电动车续航驱动下，扩大铝合金、镁合金应用，通过结构集成设计实现减重 [17] - 绿色环保：推广再生铝材等低碳材料与清洁生产工艺，降低碳足迹，实现高质量绿色发展 [18]