东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"或"保荐机构"）作为浙江 泰鸿万立科技股份有限公司（以下简称"泰鸿万立"或"公司"）首次公开发行 股票并在主板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海 证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运 作》等有关法律、法规及规范性文件的要求，对泰鸿万立使用募集资金向全资子 公司提供借款以实施募投项目的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江泰鸿万立科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1660 号）同意注册，并经上海证 券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）8,510.00 万股，发行价 格为 8.60 元/股，本次发行募集资金总额为 73,186.00 万元，扣除发行费用 10,307.69 万元（不含增值税）后，募集资金净额为 62,878.31 万元。上述募集资 金已于 2025 年 4 月 3 日全部到位。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对 ...

股份与资本 - 2024年11月25日首次发行85,100,000股人民币普通股，2025年4月9日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为340,400,000元[7] - 应正才认缴出资8,644.39万元，出资比例34.34%[13] - 邵雨田认缴出资3,034.30万元，出资比例12.06%[13] - 陈君华认缴出资1,803.62万元，出资比例7.17%[13] - 公司设立时发行股份251,700,000股，面额股每股1元[13] - 公司已发行股份340,400,000股，均为人民币普通股[14] 股份限制与转让 - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本总额10%，董事会决议需2/3以上董事通过[15] - 公司公开发行股份前已发行股份，上市交易起1年内不得转让[21] - 董事等任职期间每年转让股份不超所持同类股份25％，上市交易起1年内及离职后半年内不得转让[21] 股东权利与责任 - 股东对决议违法违规有权请求法院认定无效或撤销[27] - 连续180日以上单独或合并持有1％以上股份股东特定情形可起诉[28] - 股东滥用权利造成损失应担责，损害债权人利益对公司债务承担连带责任[30] 股东会与董事会 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[37] - 部分对外担保行为须经股东会审议通过[37] - 董事会审议担保事项须2/3以上董事同意[38] - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[38] - 特定情形下公司2个月内召开临时股东会[39] - 单独或合计持有10％以上股份股东可请求召开临时股东会[41][45] 董监高相关 - 董事任期三年，可连选连任[71] - 兼任高管及职工代表董事不超董事总数1/2[71] - 董事连续两次未出席董事会会议，董事会建议撤换[75] - 董事辞职生效或任期届满后2年承担忠实义务[75] - 董事会由9名董事组成，设董事长、副董事长各1人，独立董事3名[78] - 经理等由董事会决定聘任或解聘，经理每届任期3年[102][103] - 监事任期每届3年，连选可连任[106] - 监事会由3名监事组成，2名股东代表和1名职工代表[108] 财务与报告 - 公司年度报告4个月内、中期报告2个月内报送披露[112] - 分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[112] - 满足条件时每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%[114] 章程相关 - 章程修改需报主管机关批准，涉及登记事项办理变更登记[140] - 章程由董事会负责解释，自股东会审议通过生效[143]

公司上市与行业地位 - 泰鸿万立于4月9日在上交所主板挂牌上市，是国内汽车零部件领域的领先企业[1] - 公司专注于汽车结构件与功能件的研发、生产和销售，产品应用于车身、底盘等关键部位[1] - 客户包括吉利集团、长城汽车、沃尔沃、上汽集团等知名车企，并与宁德时代、海斯坦普等头部零部件企业深度合作[1] - 客户覆盖传统燃油车、混合动力及新能源车型，在新能源汽车领域合作快速拓展[1] 技术实力与研发能力 - 公司拥有120项专利授权（含25项发明专利），掌握18项核心技术[1] - 核心技术包括"大吨位重型车身件冲压技术"和"自动化冲压生产技术"[1] - 建有浙江省级企业研究院及技术中心，技术自主化水平居行业前列[1] - 模具事业部可实现全流程自主设计制造，采用3D激光切割、快速成形技术等先进工艺[2] 生产布局与运营效率 - 在全国布局八大生产基地，形成辐射长三角、京津冀及中部地区的产能网络[2] - 引入自动化生产线，通过自主研发的"高效率低能耗焊接技术"推动智能化制造升级[2] - 生产效率和产品质量显著提升，有效降低能耗并保障产品一致性[2] 财务表现与增长趋势 - 2022年至2024年营收从14.78亿元增至16.89亿元，归母净利润由1.26亿元攀升至1.77亿元[2] - 年均复合增长率超10%，2025年第一季度预计营收达4.07亿-4.78亿元[2] - 2025年第一季度净利润预计3880万-4350万元，同比增幅最高近30%[2] 发展战略与未来规划 - 围绕现有核心业务优化产能布局，强化模具研发与生产工艺创新[3] - 深化与新能源车企的合作，适应汽车产业电动化、智能化转型趋势[3] - 通过精细化管理、品牌建设及人才培养提升综合竞争力[3] - 致力于成为"全球汽车零部件领域领先者"[3]

公司股价表现 - 泰鸿万立今日股价涨幅达253.95% [1] - 成交额为19.38亿元 [1] - 换手率为77.72% [1] 机构交易动态 - 盘后龙虎榜数据显示五机构专用席位净卖出1.20亿元 [1] 市场资金动向 - 暗盘资金正涌入相关股票 [1]

公司上市情况 - 公司于上交所主板上市，股票代码603210SH，开盘价3002元，收盘价3044元，涨幅25395%，成交额1938亿元，振幅11047%，换手率7772%，总市值10362亿元[1] - 发行8510万股新股，发行价860元/股，募集资金总额73186万元，净额6287831万元，较原计划少5213016万元[3] - 保荐机构为东方证券，保荐代表人为郑睿、刘俊清[3] 股权结构 - 控股股东应正才直接持股778439万股（3049%），实际控制人应正才、应灵敏合计持股3735%（应灵敏直接持股174786万股，占比685%）[1] 主营业务与募投项目 - 主营业务为汽车结构件、功能件的研发生产与销售[1] - 募投项目包括年产360万套汽车功能件及车身焊接分总成件建设项目（二期）（投资4044亿元）、河北望都扩产项目（2107319万元）、浙江台州扩产项目（2209528万元）、补充流动资金（314亿元）[4] 财务数据 - 2021-2024年营业收入分别为10112889万元、14777670万元、15443016万元、16886469万元（2024年同比增长935%）[7][8] - 同期归母净利润分别为832988万元、1264505万元、1607727万元、1767307万元（2024年同比增长993%）[7][8] - 2024年经营活动现金流净额2097122万元，同比下降5458%[8] - 2025Q1预计营业收入407-478亿元（同比增1059%-2989%），归母净利润3880-4350万元（同比增289%-1535%）[9] 审核关注点 - 上交所问询重点包括行业代表性论证（竞争格局、市场占有率、客户结构等）、业绩增长合理性（同行业可比公司数据、客户集中度、产能利用率等）、社保公积金缴纳合规性[2]

公司上市及业务概况 - 浙江泰鸿万立科技股份有限公司于4月9日在上海证券交易所主板挂牌上市 股票代码603210 [1] - 公司为综合性汽车零部件配套企业 产品包括汽车结构件和功能件 应用于车身 底盘等领域 [1] - 获"国家高新技术企业""浙江省专精特新中小企业"认证 [1] - 具备研发 设计 生产总成零部件及模具的能力 配套车型覆盖自主品牌 合资品牌 外资品牌及新能源造车新势力 [1] 产能布局与客户资源 - 在浙江台州 湖州 河北保定 山东济南 山西晋中 上海奉贤等地设有八个生产基地 保障交付及时性和质量稳定性 [1] - 客户包括吉利汽车 长城汽车 沃尔沃 上汽集团 广汽集团 通用五菱 江铃汽车 领克汽车 极氪汽车 理想汽车等整车厂商一级供应商 [2] - 与宁德时代 无锡振华 海斯坦普 赛科利等知名零部件供应商建立配套合作 [2] 财务表现与战略规划 - 2022-2024年营业收入分别为14 78亿元 15 44亿元 16 89亿元 归母净利润分别为1 26亿元 1 61亿元 1 77亿元 呈稳步增长 [2] - 战略目标为"做全球汽车零部件领域的领先者" 聚焦研发 生产 销售 优化产能布局 发挥规模化效应 [2] - 计划加强产品前瞻性研发 提升生产工艺及模具研发能力 整合资源强化品牌建设与人才培养 [2]

行业概况 - 汽车产业是我国国民经济支柱性产业，国产新能源汽车发展规划推动行业长期向上发展，带动汽车零部件行业进入高速成长阶段 [1] - 汽车零部件龙头企业对行业发展起到重要带动作用，行业呈现稳步发展态势 [1] 公司基本面 - 泰鸿万立于2024年4月9日登陆上交所主板（股票代码603210），2005年成立，主营汽车结构件和功能件 [1] - 2022-2024年营收分别为14.78亿元、15.44亿元、16.89亿元，归母净利润分别为1.26亿元、1.61亿元、1.77亿元，业绩持续增长 [1] - 与吉利、长城、沃尔沃、上汽等头部整车厂建立稳定合作关系，覆盖传统燃油车及新能源车型 [8][11] 核心竞争力 研发能力 - 拥有120项专利（含25项发明专利），建立浙江省级企业研究院，采用PLM系统管理研发流程 [2] - 掌握汽车冲压件自动焊接技术、塑料微型执行电机技术等核心技术 [2] 模具技术 - 具备自主模具开发能力，应用数字化模具技术和3D激光切割等先进工艺 [3] - 自主开发冲压模具可提升产品精度并缩短30%开发周期 [3] 生产布局 - 在浙江台州、河北保定等8地建设生产基地，实现客户近距离配套服务 [4] - 自动化生产线使生产效率提升40%，单件成本降低25% [5][6] 客户拓展 - 新能源领域新增极氪、理想、蔚来等客户定点项目 [10] - 产品配套车型覆盖自主/合资/外资品牌及新能源新势力 [11] 发展战略 - 募投项目包括年产360万套汽车功能件扩建等，预计新增产能解决瓶颈问题 [13] - 通过存量客户深度挖掘（如吉利/长城新能源车型配套）和新客户拓展实现业绩持续增长 [9][10] 产品优势 - 产品涵盖车身/底盘关键结构件，具备为纯电/混动/燃油车型配套能力 [11] - 多品类总成零部件生产能力形成客户资源共享和技术协同效应 [12] 运营管理 - 实施精细化管理模式，采购/生产/销售全流程成本控制 [13] - 成熟业务模式保障主营业务可持续发展 [13]

公司上市概况 - 浙江泰鸿万立科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的申请已获上海证券交易所审议通过及中国证监会注册同意[1] - 招股说明书在上海证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的7家指定网站披露[1] 发行基本信息 - 股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行数量8510万股，占发行后总股本25%[1] - 发行价格为8.6元/股，募集资金总额7.3186亿元[1][3] - 发行市盈率18.6倍（按2023年扣非后净利润计算），市净率1.86倍[1] 战略配售安排 - 高管及核心员工通过专项资管计划参与战略配售，获配273.2558万股，对应金额2349.99988万元，限售期12个月[1] - 存在其他战略配售安排[1] 财务指标 - 发行前每股收益0.62元（2023年扣非净利润/发行前股本），发行后摊薄至0.46元[1] - 发行前每股净资产3.69元（2024年6月30日数据），发行后提升至4.61元[1] 发行方式与费用 - 采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式[1][3] - 发行费用不含税合计102.08万元，含印花税调整15.72万元[3]

公司发展历程 - 从浙江台州小厂起步成长为综合性汽车零部件配套企业 [1] - 1997年在台州开设摩托车零部件小厂 [2] - 新世纪跨界转型进入汽车配套零部件业务 [2] - 进入吉利汽车配套体系是汽车业务重要里程碑 [3] 公司业务现状 - 形成以结构件、功能件为核心的两大汽车零部件产品体系 [3] - 成为多家国内外知名整车厂商或品牌的一级供应商 [3] - 在六个地区拥有八个生产基地并开拓新客户进入供应链体系 [3] 公司研发情况 - 建立以研发中心为主导的研发体系完善激励管理制度 [4] - 被认定为国家高新技术企业建有省级企业研究院 [4] - 实验室通过国家CNAS认证获整车厂商实验室认可证书 [4] - 截至2025年3月拥有120项专利其中25项为发明专利 [4] 公司新能源战略 - 把握新能源汽车发展契机优化产品结构抢占市场 [5] - 研发应用“汽车侧围轻量化技术”等核心技术 [5] - 自主研发“低能耗焊接技术”能耗比行业低18% [5] - 深化与原有客户合作拓展新能源汽车品牌 [6] - 新能源车型配套比例逐年上升业绩表现向好 [6] 行业发展趋势 - 新能源化和智能化是全球汽车行业两大趋势 [6] - 新能源汽车将取代传统燃油车成为市场主流 [6] - 智能化将使汽车成为移动智能终端 [6] 公司未来目标 - 抓住行业变革机遇加大研发投入开发新产品 [7] - 努力成为新能源和智能化汽车领域领先企业 [7] - 坚持做全球汽车零部件领域领先者的愿景 [7]

上市信息 - 公司股票于2025年4月9日在上海证券交易所主板上市[1] 股本数据 - 首次公开发行后总股本为34,040万股，发行股票数量为8,510万股[2] - 本次发行后无限售条件流通股为73,587,566股，占总股本21.62%[4] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格为8.60元/股，对应2023年扣非前摊薄后市盈率18.21倍，扣非后18.60倍[5][6] - 截至2025年3月25日，“汽车制造业（C36）”近一月静态平均市盈率27.73倍[6] - 可比上市公司2023年扣非前静态市盈率均值33.70倍，扣非后42.70倍[7] - 本次发行价格对应2023年扣非前后孰低摊薄后市盈率18.60倍，低于同行业[8] 交易规则与风险 - 主板上市前5日无涨跌幅限制，5日后涨跌幅限制10%[3] - 主板股票上市首日起可作为融资融券标的，存在多种风险[9] 联系电话 - 发行人电话为0576 - 8288 7777，保荐人电话为021 - 6332 5888[11]