担保情况概述 - 公司董事会及股东大会批准为子公司提供总额不超过284,000万元人民币的连带责任保证额度 其中为资产负债率≥70%的子公司提供不超过150,000万元额度 为资产负债率<70%的子公司提供不超过134,000万元额度 额度有效期12个月且可循环使用 [2] - 全资子公司华融成都（资产负债率<70%）获授80,000万元担保额度 华融国际（资产负债率≥70%）获授140,000万元担保额度 [3] - 截至2025年9月11日 公司对华融成都实际担保金额46,124.25万元 对华融国际实际担保金额65,000万元 [3] 资产池业务安排 - 公司与浙商银行签署资产池业务协议 获得不超过20,000万元人民币的加载融资额度 该额度可由华融成都和华融国际共享使用 [3] - 资产池业务期限不超过2年 融资方式为信用额度 不涉及资产质押或其他抵押措施 [10][12] - 公司为子公司使用融资额度提供连带责任保证 对华融成都和华融国际各提供不超过20,000万元担保 担保期限为债务到期后三年 [4][13] 被担保人财务数据 - 华融成都注册资本19,680万元 主营危化品研发生产销售 包括氢氧化钾及含氯产品 [6][7] - 华融国际注册资本1,000万元 主营化工产品贸易销售 两家子公司均为公司全资控股且非失信被执行人 [6][7] 担保风险控制 - 担保事项均在股东大会审批额度内 无需新增审议程序 [5] - 公司持有两家子公司100%股权 未设置反担保安排 [14][16] - 实际担保金额111,124.25万元 占最近审计净资产比例64.20% 无对外担保及逾期涉讼情况 [17] 业务合作架构 - 资产池业务合作方为浙商银行 业务主体包括公司及两家全资子公司 [8][9] - 担保范围覆盖债务本金、利息、罚息及银行实现债权的相关费用 [13] - 资产池融资额度由低风险质押额度、敞口质押额度和加载信用额度组成 本次仅涉及信用额度 [12]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月22日以现场方式召开 符合法律法规和公司章程要求 [1] - 应参与表决监事3人 实际参与表决监事3人 董事会秘书列席会议 [1] - 会议通知已于2025年8月12日通过书面及电子邮件方式送达全体监事 [1] 2025年半年度报告审议 - 监事会确认半年度报告编制程序合法合规 内容真实准确完整反映公司经营状况 [1][2] - 报告于2025年8月23日刊登于巨潮资讯网 表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [2] 募集资金管理情况 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合监管规定 未出现违规使用或改变资金投向行为 [2] - 专项报告于2025年8月23日披露于巨潮资讯网 表决结果全体监事一致同意 [2] 利润分配方案 - 半年度利润分配预案符合《公司法》《证券法》及分红回报规划要求 具备合法合规性 [2] - 分配方案体现对投资者的积极回报 具体内容于2025年8月23日在巨潮资讯网披露 [2][3] 募投项目结项安排 - 部分募投项目结项后节余募集资金将永久补充流动资金 符合监管规则及公司发展规划 [3][4] - 该安排有利于支持子公司经营发展 提高资金使用效益并降低资金成本 [3][4] - 决策程序符合法律法规 详细公告于2025年8月23日在巨潮资讯网发布 [4] 外汇衍生品交易 - 公司及子公司开展外汇衍生品交易业务符合实际经营需要 可防范外汇变动风险 [4][5] - 交易使用自有资金 不会影响正常经营 且有利于提升风险防范能力 [4][5] - 可行性分析报告符合监管要求 具体公告于2025年8月23日在巨潮资讯网披露 [5] 资产池业务开展 - 公司及子公司与合作银行开展资产池业务 即期质押票据等余额不超过2亿元人民币 [5] - 业务额度在期限内可循环使用 有利于提高票据资产使用效率和收益 [5] - 业务不影响主营业务正常开展 相关公告于2025年8月23日在巨潮资讯网披露 [5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月12日通过书面及电子邮件方式通知全体董事 由董事长李勍召集并主持 [1] - 应出席董事9人 实际出席董事9人 监事及高级管理人员列席会议 [1] - 会议召集及召开符合法律法规和公司章程规定 [1] 半年度报告及财务文件审议 - 2025年半年度报告及摘要于8月23日披露于巨潮资讯网 [1][2] - 半年度募集资金存放与使用情况专项报告同步披露 [2] - 所有相关议案均获董事会全票通过（9票同意 0票反对 0票弃权） [2][3] 利润分配方案 - 拟以总股本1,059,574,198股为基础实施分红 扣除回购专户股份后实际分配 [2] - 每10股派发现金红利0.10元（含税） 不进行资本公积金转增及送红股 [2] - 若总股本变动 将按比例不变原则调整现金分红总额 [2] 募集资金管理 - 部分募投项目结项 节余募集资金将永久补充流动资金 [3] - 保荐人国信证券对此事项出具明确同意的核查意见 [3] - 该议案尚需提交股东大会审议 [3] 外汇及资产池业务 - 公司拟开展外汇衍生品交易业务 已披露可行性分析报告 [3][4] - 同步计划开展资产池业务 相关公告于8月23日披露 [4] - 保荐人对上述业务出具同意的核查意见 [3] 股东大会安排 - 董事会决定于2025年9月16日14:30召开第四次临时股东大会 [4] - 股东大会将审议需提交股东批准的议案 [3][4]

公司治理结构修订 - 公司拟删除监事会及监事相关内容，监事会职责由董事会审计委员会行使[8][9] - 新增控股股东和实际控制人专节，明确其职责和义务[21][22] - 新增独立董事专节，明确独立董事任职条件、职权等事项[35][36] 公司章程修订内容 - 修订法定代表人相关条款，明确辞任程序及责任[9][10] - 修订财务资助条款，新增累计总额不超过已发行股本10%的限制[11] - 修订股东权利条款，明确股东查阅会计账簿、会计凭证的权利[13][14] 董事会架构调整 - 董事会设立审计委员会行使监事会法定职权[32][33] - 审计委员会成员为5名，由不在公司担任高管的董事组成[32] - 新增战略与风险控制、提名、薪酬与考核等专门委员会[33][34] 资产池业务安排 - 公司拟继续在浙商银行开展资产池业务，总额度40,000万元[54][55] - 为子公司福高公司提供5,600万元资产池敞口融资额度[55][56] - 业务期限不超过1年，担保方式包括存单质押、票据质押等[55][56] 股东大会程序 - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式[1][4] - 网络投票通过上交所系统进行，时间为会议当日9:15-15:00[4] - 现场会议地点为武汉市汉阳区鹦鹉大道484号公司会议室[1]

资产池业务概述 - 公司及全资子公司拟与国内资信较好的商业银行开展总额度不超过人民币100,000万元的资产池业务 [1] - 资产池业务涵盖存单、承兑汇票、信用证、理财产品、应收账款等金融资产的统一管理与融资服务 [1] - 业务期限自董事会审议通过之日起至下一年度审议生效之日止 [2] 资产池业务目的 - 通过集中管理金融资产盘活存量资产 减少资金占用 提高流动资产使用效率 [2] - 补充公司流动资金缺口 实现股东权益最大化 [2] 资产池业务风险控制 - 票据到期日不一致可能导致流动性风险 但可通过新收票据入池置换保证金方式化解 [3] - 公司设立专人管理台账 跟踪票据托收解付情况 确保安全性与流动性 [3] - 审计部门及独立董事、监事会将对业务实施监督 担保风险可控 [3] 公司担保情况 - 截至公告日 公司及全资子公司对外担保余额为53,717.03万元 占总资产的11.75% [3] - 担保对象均为全资子公司 无逾期担保记录 [3] 监事会意见 - 监事会认为资产池业务有助于优化财务结构 提高资金效率 程序合法合规 [4] - 业务未损害股东利益 同意开展总额度100,000万元的资产池业务 [4]

资产池业务概述 - 公司拟在浙商银行继续开展资产池业务，授信额度40,000万元，期限12个月 [1] - 资产池业务涵盖票据托管、质押融资等功能，旨在提高票据资产使用效率并降低财务费用 [1][2] - 控股子公司福高公司获资产池敞口融资额度上限5,600万元，用于流动资金贷款等日常经营周转 [3] 担保结构与反担保安排 - 采用最高额质押担保，质押物包括公司及子公司持有的票据等资产 [1][2] - 福高公司股东广州红珊投资自愿以其全部股权及派生利益为健民集团的质押担保提供反担保 [1][3] - 资产池业务授信占公司最近一期归母净资产的16.43%（243,530.56万元） [2] 财务数据与子公司情况 - 公司2024年归母净利润36,217.87万元，2025年Q1达11,017.75万元，资产负债率从42.72%降至40.15% [4][5] - 福高公司2024年净利润2,105.47万元，资产负债率91%，2025年Q1营收20,606.83万元 [5][6] - 全资子公司叶开泰国药2024年净利润5,133.39万元，2025年Q1净利润2,546.58万元 [6] 协议核心条款 - 资产池融资额度可循环使用，质押资产包括存单、电子商业汇票等 [6][7] - 浙商银行可核定额外授信加载额度，与质押融资额度合计为总融资额度 [7] - 公司需建立资产池台账跟踪管理，确保入池资产安全性和流动性 [9][10] 业务影响与实施程序 - 资产池业务可盘活票据资源，优化财务结构，提高资金利用率 [8] - 需经股东大会批准，授权管理层签署协议并监控风险 [10] - 截至2025年6月30日，公司对外担保总额35,600万元，占净资产14.61% [11][12]

主要财务数据 - 公司第一季度收入30.68亿元，同比下降22.3%，净利润918万元，同比下降97.2%，接近亏损边缘 [22] - 非经常性损益项目中，公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目 [3] - 其他非流动资产增加主要系预付工程设备款增加所致 [4] - 应付职工薪酬减少主要系上年计提薪酬减少且本期发放所致 [5] - 应交税费增加主要系部分子公司应交增值税增加所致 [5] - 长期应付款增加主要系部分子公司融资租赁业务增加所致 [5] - 投资收益变动主要系票据贴现业务增加所致 [5] - 信用减值损失变动主要系光伏玻璃应收账款较期初增加所致 [5] - 资产处置收益减少主要系本期处置非流动资产减少所致 [5] - 营业外收入增加主要系本期收到赔偿款所致 [5] - 所得税费用减少主要系部分子公司利润较上年同期下降所致 [5] 股东信息 - 前海人寿保险股份有限公司在2022年两次临时股东大会上对所有议案均投赞成票，中山润田投资有限公司对所有议案均投反对票 [6] - 公司无持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 [7] 融资与担保 - 公司注册发行总额10亿元的超短期融资券，2024年12月发行第一期3亿元，期限270天，利率2.4%，兑付日为2025年9月9日 [7] - 公司注册发行总额20亿元的中期票据，有效期为两年 [8][9] - 公司2024年度担保计划总额不超过244亿元，其中对资产负债率70%以上的被担保企业提供不超过20亿元的担保 [10] - 截至2025年3月31日，实际担保余额837,261万元，占2024年末归属母公司净资产的61.85%，占总资产的26.82% [10] - 公司开展不超过16亿元的资产池业务，截至2025年3月31日，实际质押金额89,018万元，融资余额88,963万元 [11] 重大事项 - 公司就1.71亿元人才引进专项资金事项提起侵权赔偿诉讼，一审被驳回后已上诉，目前二审进行中 [12] - 公司第九届董事会和监事会任期已届满，换届工作推进中，原董事/监事仍正常履职 [13] - 公司通过股份回购方案，拟回购A股用于股权激励或员工持股计划，回购B股予以注销，已开始实施 [14] 公司治理 - 第九届董事会临时会议以7票同意、1票反对通过《2025年第一季度报告》，董事程细宝反对理由为净利润持续走低，接近亏损边缘 [17][18][19][22]

文章核心观点 长城汽车公布3月产销数据及一季度产销情况，2024年业绩亮眼并公布利润分配方案，同时对2025年度日常经营做出部分安排 [1][5][8][11] 产销数据 - 3月销量97,991台，同比下降2.28%；产量100,067台，同比下降6.67% [3] - 一季度总销量256,807台，同比下降6.73%；总产量257,437台，同比下降2.88% [5] - 3月海外销售31,806台，一季度累计销售90,890台；3月新能源车销售25,174台，一季度累计销售62,558台 [5] - 分车型来看，哈弗品牌3月销量52,732台，同比下降2.45%；WEY品牌3月销量4,675台，同比增长29.57%；长城皮卡3月销量20,421台，同比增长16.23%；欧拉品牌3月销量2,776台，同比下降53.90%；坦克品牌3月销量17,381台，同比下降8.29% [3] 2024年业绩情况 - 实现营业收入2021.95亿元，同比增长16.73%；归属净利润126.92亿元，同比增长80.76%；扣非净利润97.35亿元，同比增长101.40% [5] - 全年新车销量123.45万辆，同比增长0.37%；海外年销售45.41万辆，同比增长44.61%；新能源车型累计销售32.22万辆，同比增长25.65% [8] 利润分配方案 - 拟向全体股东每股派发现金红利0.45元（含税），合计拟派发2024年度现金红利38.53亿元（含税），占2024年度归属净利润的比例为30.36% [8] 2025年度日常经营安排 - 担保计划：预计2025年度公司（含分公司、子公司）对下属控股子公司提供融资业务等的担保金额不超过95亿元，截至2025年3月21日，实际担保余额为52.62亿元 [11][13] - 资产池业务：与下属控股子公司开展资产池业务，2025年度业务额度预计为240亿元，公司在额度内为子公司提供资产质押担保 [13] 二级市场表现 - 截至4月3日收盘，报收于25.02元，下跌2.19%，成交量17.65万手，成交额4.43亿元，换手率0.28%，总市值2142亿元 [14]

文章核心观点 长城汽车股份有限公司发布2025年第三次临时股东大会会议资料，包含会议须知、议程及三项待审议议案，旨在维护股东权益、保障会议顺利进行并推动公司业务发展 [2][5][6] 会议须知 - 参会股东及授权代表须携带身份证明及授权文件办理登记 [2] - 出席会议人员应于2025年4月23日13:00 - 13:50办理登记，未登记无权表决 [2] - 参会人员需带证件提前签到，未提供有效证件不得表决和发言，公司有权拒绝无关人员入场 [2] - 参会人员需将手机调至振动或关机，听从安排，谢绝个人录音、拍照及录像 [3] - 大会采用现场和网络投票结合方式，一股一票 [3] - 现场记名投票需逐项表决，不符合要求视为弃权 [3] - 股东每次发言不超三分钟，同一股东发言不超两次，发言应与表决事项相关 [3] - 三项议案为普通决议案，需二分之一以上表决权通过 [3] - 会议按规定进行，参会人员需维护秩序 [3] 会议议程 - 会议时间为2025年4月23日，现场14:00开始，网络投票9:15 - 15:00 [5] - 现场会议地点为河北省保定市莲池区朝阳南大街2266长城汽车会议室 [5] - 会议方式为现场和网络投票结合，大会主席为董事长魏建军 [5] - 议程包括宣读须知、议程，宣布开始，介绍出列席情况，宣读议案，股东发言提问，投票表决，休会统计结果，宣布决议及结果，律师宣读意见书，宣布结束 [5][6] 关于公司2025年度担保计划的议案 - 为满足子公司融资担保需求，预计2025年度公司对下属控股子公司担保金额不超2400亿元 [6] - 此为普通决议案，需股东大会审议 [6] 关于公司2025年度开展资产池业务的议案 - 资产池业务是合作银行提供的资产综合管理服务，合作银行资信较好，授权期限至2025年年度股东大会或新授权额度审议日 [6][7] - 公司为子公司提供不超240亿元资产池额度，额度可滚动使用，可采用多种担保方式 [7] - 开展业务可减少资金占用、优化财务结构、提高资金利用率 [7] - 若质押资产额度不足，银行会要求追加担保，公司将安排专人对接、建立台账跟踪管理 [7][8] - 董事会授权经营管理层决定具体事项，监事会同意开展业务 [8][9] - 此为普通决议案，需股东大会审议 [9] 关于本公司对银行业务进行授权的议案 - 公司授权在有效期内贷款额度不超260亿元且可滚动开展，有效期至2025年年度股东大会或新授权额度审议日 [9] - 董事会对银行业务合同签署授权，不同情况由不同人员签署，具体业务包括贸易融资、贷款等 [9] - 此为普通决议案，需股东大会审议 [10]

文章核心观点 公司2025年3月25日召开的第七届董事会第三十一次会议审议通过开展资产池业务的议案，拟让公司及控股子公司共享不超35亿元资产池额度，以盘活金融资产、提高资金使用效率，该事项待股东大会审议通过后生效 [1] 资产池业务情况概述 - 资产池指公司及子公司将票据、保证金、大额存单等资产投入，换取等额额度供公司及控股子公司使用，可在额度内申请开立汇票、信用证等业务，并由公司及控股子公司提供担保 [1] - 合作银行为国内资信较好的非关联商业银行，具体由董事长根据合作关系和服务能力等因素选择 [2] - 业务开展期限自本年度股东大会审议通过至下一年度股东大会召开，额度不超35亿元且可滚动使用，每笔发生额由董事长按系统利益最大化原则确定 [1][2] - 公司及子公司为资产池建立和使用可采用多种担保方式，每笔担保形式及金额由董事长按系统利益最大化原则确定 [2] 开展资产池业务的目的 - 公司及控股子公司将资产存入协议银行集中管理，办理入池、出池及质押融资等业务，可盘活金融资产、减少资金占用、提高流动资产使用效率，补充流动资金缺口，实现公司及股东权益最大化 [2] 相关事项授权 - 提请股东大会授权董事长行使资产池业务具体操作决策权并签署相关合同文件，包括选择银行、确定额度、担保物及形式金额等 [3] 备查文件 - 公司第七届董事会第三十一次会议决议 [4]