市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买浙江光达电子科技有限公司52.61%股权[1] 其他新策略 - 独立财务顾问核查上市公司本次交易前12个月内资产购买、出售情况[1] 相关情况说明 - 本次交易前12个月内未发生重大资产购买、出售事项[1] - 本次交易前12个月内不存在购买、出售与本次重组标的资产同一或相关资产的情形[1]

市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买浙江光达电子科技有限公司52.61%股权[1] 数据表现 - 2025年6月13 - 7月11日公司股价涨幅13.35%，剔除大盘和行业影响无异常波动[1] - 此区间上证指数涨幅3.94%，电子元件及设备指数涨幅10.84%[1] 事件进展 - 2025年7月14日披露重大资产重组提示性公告[1]

市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买光达电子52.61%股权[1] - 交易标的资产不涉及报批事项，尚需履行程序已披露并提示风险[1] - 拟购买资产无出资不实，过户无法律障碍[2] 交易影响 - 交易利于提高资产完整性、保持独立、扩大业务和增强经营能力[2] - 交易不会新增显失公平关联交易或重大不利同业竞争[2] 合规情况 - 独立财务顾问认为交易符合监管要求[4]

市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买浙江光达电子52.61%股权[1] - 交易完成后标的公司将成控股子公司，业务拓展至电子浆料行业[15] 标的公司情况 - 属“C3985电子专用材料制造”，产品为“电子浆料制造”和“太阳能材料制造”[2] - 业务非禁限行业，非高耗能、高污染行业，无环保及土地管理处罚[3][4][5] 交易说明 - 现金购买，不涉及发行股份和募集配套资金[20] - 股份权属清晰，交易符合相关规定[13][21]

收购交易 - 福达合金拟现金收购光达电子52.6119%股权，交易完成后光达电子将成控股子公司[8][17] - 审计、评估基准日为2025年6月30日，光达电子股东全部权益账面值24,695.04万元，评估价值67,018.44万元，增值率171.38%[8][20] - 此次收购52.6119%股权最终作价35,249.9775万元[20] - 业绩承诺期为2025 - 2027年，光达电子三年净利润分别不低于5218.49万元、6632.54万元、8467.10万元，累计不低于20318.13万元[30] - 交易资金采用自有资金、银行借款等方式筹集并按进度支付[22] 公司股本 - 福达合金注册资本13544.5155万元，王达武持股36248706股，占比26.76% [44][45] - 2018年5月17日公司上市，首次公开发行2458万股，总股本变更为9830万股[47] - 2019年按每10股转增4股，新增股本3932万股，总股本变为13762万股[48][49] - 2020年5月13日完成股份回购，回购2174845股，占总股本1.58%，回购资金30017351.30元[50] - 2023年注销回购的2174845股，占注销前股份总数1.58%，总股本由137620000股变为135445155股[51] 股东出资 - 王中男直接持有光达电子8.4437%股权[52] - 温州创达出资额1755.8万元，王中男出资1645.8万元，占比93.7350%[54] - 温州箴义出资额1750.3684万元，陈松扬出资374.8960万元，占比21.4181%[56][57] - 温州光和出资额1452.6万元[59] 光达电子发展 - 2010年3月22日，温州光达实收资本1500万元，全部股东货币出资[123] - 2010年10月温州光达更名为浙江光达电子科技有限公司[125] - 2012年12月光达电子第一次增资，注册资本由1500万元增至5000万元[130] - 2015年6月光达电子第一次减资，投资总额由6000万元减至3000万元，注册资本由5000万元减至2000万元[137] - 2024年12月光达电子第五次增资及第十二次股权转让，注册资本由4585.5037万元增至4869.7374万元[182] 财务数据 - 截至2025年6月30日光达电子短期借款为368,596,612.10元[199] - 截至2025年6月30日光达电子应付票据为105,889,123.61元[199] - 截至2025年6月30日光达电子应付账款为120,421,805.09元[199] - 截至2025年6月30日光达电子流动负债合计为632,057,135.02元[200] - 截至2025年6月30日光达电子长期借款为107,500,000.00元[200] 专利情况 - 光达电子“电池主栅电极银浆料用玻璃粉及其制备方法与应用”专利申请号为202111539808.3，申请日期为2021.12.16[194] - 光达电子“TOPCon电池主栅银浆及其制备方法”专利申请号为202111530341.6，申请日期为2021.12.15[194] - 光达电子“晶体硅太阳能电池正面用电极银浆”专利申请号为202111318964.7，申请日期为2021.11.09[194] - 光达电子“用于PERC硅太阳能电池背面银浆的玻璃粉及制备方法”专利申请号为202111195976.5，申请日期为2021.10.14[194] - 光达电子“用于5G滤波器的喷涂银浆及其制备方法”专利申请号为202110981158.1，申请日期为2021.08.18[194]

公司角色与责任 - 国泰海通证券担任福达合金重大资产重组独立财务顾问[1] - 国泰海通证券保证交易文件真实、准确、完整并承担法律责任[1] 项目人员 - 项目主办人为赵建闯和王磊[3]

交易基本信息 - 国泰海通证券担任福达合金重大资产购买独立财务顾问[4] - 上市公司拟现金购买光达电子52.61%股权，交易价35,249.98万元[20] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组[20] - 交易尚需经上市公司股东会审议通过等决策程序[33] 业绩数据 - 2024年度交易后归母净利润7766.04万元，较交易前提升70.19%[44] - 2025年1 - 6月交易后归母净利润3882.90万元，较交易前提升56.14%[44] - 2025年6月30日交易后资产总计390,453.73万元，较交易前增长33.82%[31] - 2025年6月30日交易后负债总计301,550.13万元，较交易前增长56.76%[31] - 2025年6月30日交易后归母所有者权益76,502.86万元，较交易前下降22.50%[31] - 2025年1 - 6月交易后营业收入364,825.86万元，较交易前增长62.83%[31] 标的公司情况 - 光达电子从事新型电子浆料产品研发、生产和销售[20] - 报告期内，前五大客户销售金额占主营业务收入比分别为69.57%、90.60%和96.70%[68] - 报告期内，对通威股份销售收入占比分别为21.58%、42.09%和43.73%[68] - 报告期各期末，资产负债率分别为77.33%、72.20%和75.13%[69] - 业绩承诺方承诺2025 - 2027年度净利润分别不低于5218.49万元、6632.54万元、8467.10万元[60] 公司历史与股权 - 公司1999年4月5日成立，注册资本13,544.5155万元[131] - 2018年5月17日在上海证券交易所挂牌交易，总股本变为9830万股[139] - 2019年按每10股转增4股，总股本变为13762万股[140] - 2023年注销回购股份后，总股本变为135445155股[142] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股5167.20万股，占总股本38.13%[145] 风险提示 - 交易可能因股价异常波动或内幕交易被暂停、中止或取消[58] - 若交易各方无法就完善方案达成一致，交易存在被取消风险[59] - 光伏行业波动可能影响标的公司经营状况[63] - 标的公司未能把握技术迭代可能难以保持市场地位[64] 相关承诺 - 控股股东等承诺提供信息真实、准确、完整，承担法律责任[119] - 董监高自承诺函出具至交易完成无减持计划，如需减持将依规操作并披露[117] - 上市公司董监高承诺薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[118]

业绩总结 - 2023 - 2024年度及2025年1 - 6月光达电子主营业务收入分别为15.48亿元、25.15亿元、12.75亿元[8] - 2025年1 - 6月营业收入为14.09亿元，2024年度为26.81亿元，2023年度为16.50亿元[22] - 2025年1 - 6月营业总成本为13.97亿元，2024年度为26.45亿元，2023年度为16.33亿元[22] - 2025年1 - 6月营业利润为2572.18万元，2024年度为6013.06万元，2023年度为1480.09万元[22] - 2025年1 - 6月净利润为2652.71万元，2024年度为6072.73万元，2023年度为1584.83万元[22] 资产负债 - 2025年6月30日资产总计9.93亿元，较2024年12月31日增长约26.6%[19] - 2025年6月30日负债合计7.46亿元，较2024年12月31日增长约31.7%[20] - 2025年6月30日归属于母公司所有者权益合计2.47亿元，较2024年12月31日增长约13.2%[20] - 2025年6月30日应收账款3.46亿元，较2024年12月31日略有增长[19] - 2025年6月30日固定资产4196.64万元，较2024年12月31日增长约11.9%[19] 现金流量 - 2025年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为13.90亿元，2024年度为27.43亿元，2023年度为16.65亿元[25] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为7299.46万元，2024年度为9989.94万元，2023年度为9873.35万元[25] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 404.15万元，2024年度为 - 3856.19万元，2023年度为 - 1514.30万元[25] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为6992.53万元，2024年度为1.03亿元，2023年度为1.54亿元[25] 股东权益 - 2025年期初实收资本为266.74万元，期末为319.48万元[26] - 2025年期初资本公积为741.42万元，期末为4899.64万元[26] - 2025年期初未分配利润为2470.24万元，期末为5122.94万元[26] 公司结构 - 公司注册资本4869.74万元，成立时为1500万元[41] - 温州创达投资合伙企业认缴及实缴金额1710.31万元，出资比例35.13%[41] - 温州晟义企业管理合伙企业认缴及实缴金额426.26万元，出资比例8.75%[41] 财务核算 - 公司以12个月作为一个营业周期[51] - 公司及境内子公司采用人民币为记账本位币[52] - 公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准[155] 税务政策 - 增值税按13%税率计缴，出口货物退税率为13%[186] - 城市维护建设税按应缴流转税税额的7%计缴[186] - 教育费附加按应缴流转税税额的3%计缴[186] - 地方教育附加按应缴流转税税额的2%计缴[186] - 企业所得税税率为15%、20%[186] - 公司2022 - 2027年所得税减按15%的税率计缴[187] - 小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税[188] - 公司享受研发费用加计扣除税前优惠政策，符合先进制造业企业认定，享受当期可抵扣进项税额的5%计提当期加计抵减额[188]

重大资产购买 - 本次重大资产购买方案合理可行，构成重大资产重组及关联交易[2] - 交易为现金购买资产，不发行股份和募集配套资金[3] - 定价公允，不存在损害公司和股东权益情形[3] 交易合规性 - 交易前12个月内无相关资产交易行为[3] - 交易信息发布前股价无异常波动[3] - 法定程序完整，提交法律文件合法有效[4] 决策流程 - 董事会提请股东会授权办理购买事宜符合规定[4] - 独立董事同意将交易议案提交董事会审议[4]

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买光达电子52.61%股权，成控股股东[1] 股价表现 - 2025年6月16 - 7月11日，公司股价从16.70元涨至17.69元，涨幅5.93%[1] - 剔除大盘影响涨幅2.06%，剔除行业影响跌幅3.74%[1] - 剔除大盘和行业因素，20日内涨幅未达20%，未构成异常波动[1] 事件披露 - 2025年7月14日披露重大资产重组提示性公告[1]