公司治理 - 公司第七届第十九次董事会会议于2025年9月26日召开 审议《关于择期召开公司股东会的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2024年营业收入构成中工业占比97.71% 其他业务占比2.28% 其他占比0.01% [1] - 公司当前市值为27亿元 [1]

交易概况 - 福达合金拟以现金支付方式收购光达电子52.61%股权 交易总价352.4998百万元[1] - 收购符合证监会并购重组政策导向 顺应全球能源转型背景下光伏产业发展机遇[1] - 通过本次并购 公司将从电接触材料业务切入光伏导电银浆赛道 实现电学金属材料产业链整合[1] 标的公司优势 - 光达电子具备银粉 玻璃粉 有机载体三大核心原材料的自主研发与生产能力 是稀缺的全产业链一体化厂商[2] - 产品全面覆盖TOPCon xBC HJT PERC等主流及前沿技术路线 曾协助客户打破TOPCon电池片开路电压世界纪录[2] - TOPCon电池片银浆销售占比从2023年34.03%提升至2025年上半年96.86% 显示快速市场响应能力[2] - 2023年全球背银浆料市场排名第二 正银浆料市场排名第五 是国家能源战略支持的光伏产业链关键环节[2] 交易估值与业绩承诺 - 光达电子全部股东权益评估值为670.1844百万元 对应52.61%股权交易作价352.4998百万元[3] - 交易对方作出三年累计不低于200百万元业绩承诺 动态市盈率约11倍 显著低于同行业估值水平[3] - 作为关联交易 定价体现大股东对上市公司发展的信心 优质资产注入将提升公司未来投资价值[3] 协同效应 - 双方同属电学金属材料产业链 可在金属粉体基础研究 材料改性 粉体包覆工艺及贱金属替代等领域开展技术融合[4] - 整合白银采购需求 共同向上游采购银锭 硝酸银等原料 增强议价能力并优化综合采购成本[4] - 光达电子已导入通威 晶澳 天合 爱旭等光伏头部客户 为公司传统电接触材料产品切入光伏逆变器 储能系统领域提供渠道[4][5] - 协同效应不仅有助于开拓新下游市场 更能全面提升公司在新能源领域的品牌影响力与综合竞争力[5] 战略意义 - 本次并购是公司把握全球能源革命机遇 优化产业布局的战略性举措[5] - 通过合理估值注入优质资产和发挥产业协同效应 为公司长远可持续发展奠定坚实基础[5] - 交易符合公司与全体股东利益 在政策与市场双轮驱动下 未来发展值得期待[5]

交易概述 - 公司拟以现金支付方式收购光达电子52.61%股权 交易价格为3.52亿元 [1] - 交易完成后公司将持有光达电子52.61%股权 成为其控股股东 [1] 标的公司业务 - 光达电子为国家级高新技术企业 专注于新型电子浆料研发生产销售 [1] - 公司深耕光伏导电浆料领域 产品矩阵包括TOPCon电池片银浆 xBC电池片银浆 PERC电池片银浆 HJT电池片低温银浆及银包铜浆料 [1] - 实现对下游新型光伏电池片浆料需求的全面布局 [1] 战略协同效应 - 收购后公司将新增电子浆料业务 丰富电学金属材料产业链 [1] - 双方将在银粉制备工艺 少银化研发方向 采购成本等方面产生协同效应 [1] - 交易有助于提升公司盈利能力和持续经营能力 增强整体竞争力 [1]

交易核心信息 - 公司拟以现金支付方式收购光达电子52.61%股权 交易价格为3.52亿元 [1] - 交易完成后公司将持有光达电子52.61%股权 成为其控股股东 [1] - 交易涉及温州创达 王中男 温州浩华等15名股东 [1] 标的公司业务概况 - 光达电子成立于2010年 是国家级高新技术企业 [1] - 主营业务为新型电子浆料的研发 生产与销售 [1] - 深耕光伏导电浆料领域 产品矩阵覆盖TOPCon xBC PERC HJT等电池片银浆技术 [1] - 产品架构包括银包铜浆料等市场主流产品与前瞻性技术 [1] 战略协同效应 - 上市公司将新增电子浆料业务 丰富电学金属材料产业链 [1] - 双方将在银粉制备工艺 少银化研发方向 采购成本等方面产生协同效应 [1] - 交易有利于提升公司盈利能力 持续经营能力和整体竞争力 [1]

交易概述 - 福达合金拟以支付现金方式购买光达电子52.61%股权 [1] - 交易价格为3.52亿元 [1] - 交易完成后公司将持有光达电子52.61%股权并成为其控股股东 [1] 业务拓展 - 光达电子主要从事新型电子浆料产品研发、生产和销售 [1] - 交易完成后公司将新增电子浆料业务 [1] - 公司在原有电接触行业触头材料、复层触头、触头组件基础上进一步丰富电学金属材料产业链 [1]

市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买浙江光达电子科技有限公司52.61%股权[1] 合规与保密 - 公司遵循内幕信息知情人登记管理制度规定采取保密措施并登记知情人[1] - 公司严格控制交易筹划人员范围并要求保密[1] - 公司与证券服务机构签署保密协议[1] - 公司登记内幕信息知情人并编制交易进程备忘录[1] 项目相关 - 独立财务顾问为国泰海通证券有限公司[1] - 项目主办人为赵建闯、王磊[5] 审核情况 - 公司向上海证券交易所递交相关材料[1] - 独立财务顾问认为福达合金制定了登记管理制度[3] - 交易期间福达合金遵守登记制度规定且措施符合要求[3]

公司基本信息 - 福达合金材料股份有限公司法定代表人为王达武，注册资本为13544.5155万元人民币[16] - 福达合金材料股份有限公司主要经营范围包括电工材料等的制造、加工、科研开发、销售及技术服务等[16] - 光达电子由孔丽琴等自然人和温州弘道实业有限公司于2010年3月共同出资设立，初始注册资本为1500万元[17] - 光达电子目前法定住所为浙江省温州经济技术开发区滨海五道308号，注册资本4869.7374万元[17] 股权变动 - 2012 - 2024年光达电子多次发生股权和注册资本变动，如2012年11月孔丽琴等股东转让部分股权，2024年8月公司注册资本增加至4869.7874万元[19][50] - 增资和股权转让完成后，温州创达投资注册资本1710.3121万元，占比35.1212%，实收资本1710.3121万元，占比39.5954%[52] 财务数据 - 2023 - 2025年6月30日资产总计从53014.61万元增长到99297.34万元，负债总计从40998.80万元增长到74602.30万元，所有者权益合计从12015.81万元增长到24695.04万元[65][67] - 2023 - 2025年1 - 6月营业总收入分别为164990.33万元、268105.95万元、140895.36万元，净利润分别为1757.57万元、6240.12万元、2669.44万元[70][72] - 评估范围总资产账面价值为99653.55万元，总负债账面价值为74599.72万元，股东全部权益账面价值为25053.83万元[78][79] 资产情况 - 企业申报的纳入评估范围的可识别表外无形资产包括52项专利、3项商标、2项域名[79] - 房屋建筑物类资产中构筑物有3项，设备类资产中机器设备共计680项，车辆3辆，电子设备460项，在建工程有5项设备安装工程，评估范围含1项宗土地使用权[79][80] 评估相关 - 评估目的是为福达合金材料股份有限公司收购股权提供价值参考，评估对象是浙江光达电子科技有限公司的股东全部权益价值[13] - 评估方法采用市场法、收益法，选用收益法评估结果作为评估结论，收益法评估股东全部权益价值为67018.44万元，增值额42323.40万元，增值率171.38%[13][126] - 评估基准日为2025年6月30日，评估结论使用有效期限至2026年6月29日[14] 其他信息 - 公司拥有多项发明专利，部分专利申请于2013 - 2023年不同时间[84] - 截至评估基准日，光达电子有多笔银行借款，年利率在1.60% - 4.85%之间，借款金额不等[132] - 2025年7月2日，公司授予限制性股权1559136股，授予价格4元/股[136]

市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买浙江光达电子科技有限公司52.61%股权[2] 交易聘请机构 - 聘请国泰海通证券为独立财务顾问[2][3] - 聘请德恒律所担任法律顾问[3] - 聘请中汇会计师事务所担任会计师事务所[3] - 聘请中企华担任评估机构[3] - 聘任九富致远公关咨询担任财经公关咨询服务机构[3] 交易相关情况 - 独立财务顾问不存在聘请第三方等行为[2] - 上市公司不存在聘请其他第三方行为[3] - 独立财务顾问认为本次交易符合规定[4]

市场扩张和并购 - 福达合金拟现金购买浙江光达电子科技有限公司52.61%股权[3] - 本次交易为跨行业并购，不属同行业或上下游并购[5] 交易性质 - 本次交易涉及需加快整合、转型升级的产业[4] - 本次交易不构成重组上市，为现金收购，不涉及发行股份[5][6] 合规情况 - 上市公司不存在被中国证监会立案稽查尚未结案的情形[7]

财务数据对比 - 2025年6月30日货币资金591,635,931.85元，2024年12月31日为105,542,354.13元[14] - 2025年6月30日衍生金融资产296,250.00元，2024年12月31日无此项[14] - 2025年6月30日应收票据22,946,865.40元，2024年12月31日为50,000.00元[14] - 2025年6月30日应收账款1,104,187,605.05元，2024年12月31日为1,067,808,579.73元[14] - 2025年6月30日应收款项融资330,884,699.42元，2024年12月31日为248,891,505.41元[14] - 2025年6月30日流动资产合计3,058,014,834.20元，2024年12月31日为2,449,746,276.61元[14] - 2025年6月30日非流动资产合计846,522,486.94元，2024年12月31日为832,761,322.72元[14] - 2025年6月30日资产总计3,904,537,321.14元，2024年12月31日为3,282,507,599.33元[14] - 2025年6月30日流动负债合计238.61亿元，2024年12月31日为179.98亿元[16] - 2025年6月30日非流动负债合计62.94亿元，2024年12月31日为64.36亿元[16] - 2025年1 - 6月营业收入36.48亿元，2024年度为65.28亿元[18] - 2025年1 - 6月营业成本36.22亿元，2024年度为64.64亿元[18] - 2025年1 - 6月税金及附加680.33万元，2024年度为1230.46万元[18] - 2025年1 - 6月销售费用1288.68万元，2024年度为2323.11万元[18] - 2025年1 - 6月研发费用1.07亿元，2024年度为1.91亿元[18] - 2025年1 - 6月财务费用4357.55万元，2024年度为8972.49万元[18] - 2025年1 - 6月净利润5107.42万元，2024年度为1.07亿元[18] - 2025年1 - 6月综合收益总额5087.89万元，2024年度为1.06亿元[18] 市场扩张和并购 - 2025年9月24日，公司拟支付现金35249.9775万元购买光达电子52.6119%的股权[21][22] 会计政策及核算方法 - 公司以12个月作为一个营业周期划分资产和负债流动性[32] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以欧元为记账本位币[33] - 公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准[129] 税收政策 - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司享受先进制造业企业增值税加计5%抵减应纳增值税税额优惠政策[165][166] - 子公司浙江福达合金材料科技有限公司2022 - 2024年按15%税率缴纳企业所得税，资格2024年底到期，已提报复审材料[167] - 子公司浙江光达电子科技有限公司2022年1月1日至2027年12月31日所得税减按15%税率计缴[167] - 小型微利企业子公司2023 - 2027年对年应纳税所得额不超过100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[168] 部分资产详细数据 - 应收账款期末账面余额为1,172,215,214.19元，上年期末账面余额为1,133,924,854.97元[173] - 应收款项融资期末数为330884699.42元，上年年末数为248891505.41元，期末坏账准备为476474.02元，计提比例0.14%[178] - 预付款项期末数为16916894.03元，上年年末数为27805203.67元[181] - 其他应收款期末账面余额为8,618,468.07元，上年期末为14,756,096.16元[183] - 原材料期末账面余额203,224,122.64元，上年年末账面余额180,972,031.38元[189] - 存货期末账面余额为9.4673453725亿美元，上年年末为9.4783073775亿美元[190] - 投资性房地产账面原值期末数为6166.865789万美元，上年期末数为6166.865789万美元[194] - 固定资产期末数为6.1188705999亿美元，上年年末数为5.7256554983亿美元[197]