核心观点 - 新质生产力被写入政府工作报告 科技创新推动产业创新成为重点发展方向 [1] - 浙商银行将科技金融作为全行重点战略业务 通过人才银行和科技金融服务体系支持科技型企业 [1] - 公司已服务近1.5万户人才和科创企业 融资余额超2000亿元 [1] 战略布局与组织架构 - 在杭州城西科创大走廊设立文新科创小微企业专营支行 提供专项融资支持 [2] - 总行设立科创金融部 实施差异化绩效考核政策 [3] - 打造三支专业队伍：专业客户经理 专职产品经理 专岗评审人员 [3] - 建立总分支协同联动服务网络 构建科技金融服务长效赋能机制 [3] 产品服务体系 - 针对科技型企业"专轻长"特征 推出16大系列金融产品覆盖十大服务场景 [5][6] - 产品包括专精特新贷 科创共担贷 科创银投贷 认股选择权 科创积分贷等 [6] - 为纳狮新材料提供3000万元信用贷款 支持其新能源锂电订单承接 [5] - 未来三年将强化产品创新 建立全场景综合金融服务产品体系 [6] 数字化风控与跨境服务 - 开发科技型企业专属评级和授信模型 实现审批流程线上化自动化 [7] - 推进百余个数字化应用项目 上线科创积分贷等数字化成果 [7] - 北京分行科创金融部专注跨境业务 服务360多家企业 [7][8] - 为企企科技提供VIE架构跨境资金服务 完成海外资金调回 [7] 服务成效 - 人才银行服务八年 三分之一客户被评为专精特新和小巨人企业 [8] - 2023年助力54家科技型企业实现上市 [8] - 形成以人才银行为基础的科技金融服务体系 为新质生产力提供新动能 [9]

核心业绩表现 - 总资产达到3.14万亿元 较上年末增长19.91% [1][2] - 实现营收637.04亿元 同比增长4.29% 利息净收入475.28亿元 增长0.99% [2] - 归母净利润150.48亿元 同比增长10.50% 连续三年稳步增长 [2] - 现金分红45亿元 分红比例31.98% 位居行业前列 [1] 资产与风控指标 - 发放贷款和垫款总额1.72万亿元 增长12.54% 吸收存款1.87万亿元 增长11.13% [2] - 不良贷款率1.44% 较上年末下降0.03个百分点 连续两年下降 [3] - 拨备覆盖率182.60% 较上年末上升0.41个百分点 资本充足率12.19% 提升0.59个百分点 [3] 战略业务发展 - 经济周期弱敏感资产营收202.85亿元 占全部营收比重33.02% 较年初提升4.49个百分点 [4] - 弱敏感资产营收增速20% 远超全行营收增速 覆盖新能源、医药等22个弱周期行业 [4] - 非利息净收入161.76亿元 同比增长15.35% 营收占比提升至25.39% [5] 重点领域布局 - 小额分散资产全年信贷增量56% 智慧营收301.7亿元 绿色中收56.15亿元 增幅9% [4] - 浙江省内贷款和地方债投资超1000亿元 地方债承销居全部承销银行第一 [7] - 金融顾问工作室93家 覆盖22个省份 为8万多家企业提供融资超5500亿元 [7] 社会责任实践 - 聚焦科创企业、小微企业发展 出台惠企惠民十五条举措 [7] - 构建"善本金融"体系 设立善行资本公益联盟 推广县域综合金融生态建设模式 [6][7] - 提前完成浙江省内融资服务总量9200亿元的"三年行动"目标 [7]

融资支持进展 - 已落地第一批次白名单主办项目30个 新发放融资超30亿元 新批复授信超100亿元 [1] - 29家分行获取到主办项目 其中15家机构主办行项目数量位居当地股份制行第一 [1] - 广州（惠州）分行为星河地产项目提供开发贷支持3000万元 [2] 项目筛选标准 - 严格落实住建部5个基本条件和金融监管总局6项标准要求 [1] - 聚焦项目在建施工状态 抵押物匹配度 资金使用和完工计划等关键要素 [1] 机制实施措施 - 制定尽职免责认定标准 开通贷款审批绿色通道 [2] - 派专人赴项目现场推动审批落地 严把风险底线 [2] - 主动对接属地住建和监管部门 精准支持合理融资需求 [1][2] 行业影响定位 - 以助力地产行业平稳健康发展为己任 践行金融工作的政治性和人民性 [2] - 坚决扛起金融使命担当 持续推动协调机制工作落实落细 [2]

文章核心观点 - 全国两会和民营企业座谈会强调发展新质生产力、促进民营经济与科技创新融合 释放政策支持信号 [1] - 浙商银行通过创新科技金融服务模式和耐心资本培育 深度支持科技型民营企业发展 服务超3万户企业 融资余额超3600亿元 [1][4] - 银行以"人才银行"体系为核心 构建全周期金融生态 助力企业从研发到上市的全链条成长 [4][8] 科技金融战略布局 - 秉持"善本金融"理念 打造以人才银行为底座的科技金融服务体系 实现从"打猎式经营"向"种田式陪伴"转型 [1] - 服务科技型企业超3万户 融资余额超3600亿元 其中高层次人才近4000户 融资余额345亿元（截至2024年末） [1][4] - 近三年陪伴超100家企业实现A股上市 [8] 新兴产业服务实践 - 重点布局政府工作报告提出的商业航天、低空经济、生物制造等新兴产业领域 [2] - 通过多方风险共担模式支持浙江大年科技集团 批复100万元授信 解决轻资产企业融资难题 [3] - 为杭州启飞智能提供科创人才授信 缓解产品研发与生产资金压力 [3] 耐心资本典型案例 - 为蓝箭航天提供10年期5000万元厂房购置授信（2025年2月投放） 支持液氧甲烷火箭研发 [5] - 给予专项利率优惠 企业负责人为国家级科技创业领军人才 [5][7] - 协助沈阳欧施盾引入国新投资、达晨创投等战投 承接中航沈飞大宗订单 [7] 金融服务模式创新 - 2016年首创"人才银行"品牌 推出人才支持贷、人才成长贷等产品 按人才层级差异化授信 [4] - 构建金融顾问多维生态圈 提供全周期、全链条、全方位综合金融服务 [8] - 通过科创重点企业名单库机制 快速响应企业回购、扩产等资本开支需求 [5]

板块表现 - 股份制银行板块整体下跌0.24% 其中招商银行领跌1.37% [1] - 上证指数下跌0.12%至3635.13点 深证成指下跌0.26%至11128.67点 [1] - 浦发银行涨幅最高达1.72% 光大银行涨0.48% 浙商银行涨0.29% [1] 个股交易数据 - 浦发银行成交13.68亿元 光大银行成交6.54亿元 浙商银行成交7.07亿元 [1] - 招商银行成交20.44亿元 平安银行成交10.33亿元 民生银行成交10.12亿元 [1] - 兴业银行成交9.49亿元 华夏银行成交2.94亿元 中信银行成交2.36亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出3.65亿元 游资净流入272.78万元 散户净流入3.63亿元 [1] - 招商银行主力净流出2.39亿元 平安银行主力净流出1.18亿元 [1] - 华夏银行主力净流入3190.22万元 光大银行主力净流入977.48万元 [1] 相关ETF表现 - A50ETF(159601)近五日下跌0.89% 最新份额33.9亿份减少1040万份 [3] - A50ETF主力资金净流入241.9万元 跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 [3]

超长期特别国债发行与销售情况 - 部分银行于5月20日面向个人投资者开放30年期超长期特别国债购买渠道 招商银行和浙商银行开放购买时段为上午10时至下午3时30分 其中招商银行额度5亿元 浙商银行额度1500万元 浙商银行额度在下午1时30分左右售罄 [2] - 工商银行、建设银行、农业银行等多家银行暂未向个人投资者发售超长期特别国债 [2] - 个人投资者风险评级要求存在差异 浙商银行要求风险等级R2及以上可通过手机银行APP购买 招商银行要求风险等级A3及以上仅支持网点柜台或网上银行购买 手机银行APP无法购买 [2] 超长期特别国债产品特性 - 超长期特别国债为记账式国债 久期较长 债券价格波动导致市场价值与票面价值存在差异 市场价值可能高于或低于票面价值 [3] - 首期30年期特别国债"24特别国债01"于5月17日发行 加权中标利率2.57% 5月22日起上市交易 [1][5] - 今年超长期特别国债包含20年、30年、50年三个期限品种 发行期从5月17日持续至11月中旬 20年期发行7只、30年期发行12只、50年期发行3只 平均单期发行规模455亿元 [4][5] 财政政策与宏观经济影响 - 发行超长期特别国债是财政政策加力提效的重要体现 为重大项目和工程提供超长期资金 摊薄国债付息压力 降低宏观债务成本 [1][4] - 发行有利于缓解地方财政压力 支持基础设施、科技创新、环境保护等关键领域 推动经济长期稳健增长 [5][6] - 发行节奏平缓 整体供给均匀 对债券市场流动性影响不大 [4][5] 国际比较与未来规模展望 - 我国超长期国债规模占比16.9% 显著低于日本(44.8%)、德国和美国(均超20%) 仍有一定提升空间 [6] - 政府计划连续几年发行超长期特别国债 今年首发1万亿元 专家预测可能持续4-5年 总规模达4万亿至5万亿元 超过历次特别国债发行规模 [6] - 我国曾于1998年、2007年和2020年发行三次特别国债 本轮期限品种更丰富且发行期限更长 [4]

核心观点 - 浙商银行提出"善本金融"作为中国特色金融发展新范式 强调从社会价值视角重塑金融功能 以"以善为魂 以数为用"为核心内涵 通过金融顾问制度 县域金融生态等实践探索金融高质量发展路径 [1][2][3] 金融理念内涵 - "善本金融"内涵包含两大维度："以善为魂"延伸出六大实践向度 包括金融社会角色觉醒 服务场景下沉 业务逻辑变革 资本向善 机制助善 文化扬善 构建完整生态体系 [3] - "以数为用"延伸出链式生态金融服务模式 将金融服务与产业生态链紧密连接 形成服务实体经济新范式 [3] - 理论成果已结集为《善本金融•中国特色金融发展新范式丛书》 目前已出版四本 未来将再出版五本 丛书围绕"善 数 价值评价 文化"四条主线展开 [3] 行业变革方向 - 金融业面临三大变局：功能定位变局需突显政治性人民性 数智化业态变局需实现数字化转型 时态变局需突破规模效益路径依赖 [2] - 金融文化需兼具历史传承性与时代创新性 既要弘扬中华传统文化中"诚信为本""义利并举"思想 也要吸收现代金融治理科学理念 [4] - 金融发展需满足多样化融资需求 实现商业性 政策性 开发性 合作性金融的协调配合 [4] 实践应用价值 - 通过金融顾问制度有效解决信息不对称问题 通过"善本信用"探索符合国情的信用评价体系 [4] - 具体实践包括对小微科创企业"雪中送炭" 对乡村振兴"精准滴灌" 对绿色发展"保驾护航" [6] - 四大实践体系包含金融顾问制度 县域金融生态 浙银善标 善本信托 将传统文化治理智慧转化为行业实践 [5]

会议背景与主题 - 第八届西湖大会于2025年5月20-21日在杭州举行 主题为"打造资本强引擎 赋能新质生产力" 旨在协同银行、期货、资管等金融行业培育耐心资本并推动资本向实[1] - 杭州"六小龙"科技创新生态受关注 金融力量通过银行、证券、基金、信托等机构构建"股债贷保担租"多元化融资支持系统[1] 浙商银行战略定位 - 作为大会唯一参会商业银行 公司提出从"善"和"数"两方面为科技型企业提供陪伴式综合服务[3] - 公司面临"高质量发展""定位站位""数字化"三大变局 需在资本向实中扮演三重角色：科技企业长期伴跑人、创投资本价值放大器、创新生态超级连接者[4] 金融服务模式创新 - 推出"善科陪伴计划"综合金融服务品牌 从人员陪伴、场景陪伴、服务陪伴、生态陪伴四个维度升级 提供"信贷+非信贷""金融+非金融"产品组合[5] - 针对初创企业启动"善本信用工程" 在风控体系中引入社会价值维度 采用数字化、信用类、小金额服务手段[5] - 对成长期企业从资金供给转向生态赋能 对成熟期企业提供覆盖上下游、境内外、全市场的综合化服务[5] 业务成果与规模 - 经过十年探索形成"以人才银行为底座的科技金融服务体系" 截至2025年4月末服务科技型企业超3.3万户[6] - 科技企业融资余额超4000亿元 服务高层次人才超4000户[6] 行业协作机制 - 金融机构通过多元化接力式融资支持系统推动科技型企业资金链、人才链、创新链、产业链"四链融合"[5] - 通过投贷联动打前站、中长期贷款稳底盘、并购贷款促跃升等全周期立体式打法匹配企业生命周期需求[4]

非法金融活动现状与特征 - 非法金融活动形式多样且手法不断翻新 包括虚拟币炒作 黄金托管 康养服务 消费返利等 具有诱惑性强和隐蔽性高的特点 严重扰乱市场秩序并侵害金融消费者权益 [1] 公司防范非法金融活动的战略与理念 - 公司深入贯彻落实国家金融监督管理总局政策法规 将金融为民作为根本宗旨 坚持以防为主和预防为先的理念 [1] - 公司秉持善本金融理念 以需求侧为导向 充分利用数字化技术 持续探索线上宣传方式并丰富金融教育场景 [5] 线上宣传教育举措 - 公司组织全行防范非法金融活动短视频征集大赛 发动35家分行创作金融教育视频 征集作品90余部并通过微信视频号展播 [2] - 公司通过直播平台举办警企跨界直播 累计吸引超22,000人次观看 内容涵盖养老理财和虚拟货币等典型案例与应对策略 [3] - 公司通过微信视频号和直播平台等多元化渠道 使金融教育覆盖更广泛人群并提升影响力 [2][3] 线下宣传教育举措 - 公司全辖网点化身防非反诈宣传主阵地 同步上线电子屏内容和教育视频 柜面人员主动开展风险提示 [3] - 公司在公交视频系统投放宣传片并通过公益短信精准推送风险提示 进一步延伸金融教育触角 [3] 重点群体精准教育方案 - 公司聚焦一老一少重点群体 量身打造防范非法金融活动方案 运用对象化和分众化思维 [4] - 在湖北地区连续三年开展每周进老年大学活动 累计触达500余位老年人 教学内容包括智能手机使用和防骗知识 [4] - 在山东地区通过角色扮演和互动游戏为山区学生提供财商教育 近五年覆盖800余人次学生并带动200余户家庭参与 [4] - 公司携手浙江省残疾人联合会运用人工智能硬件开展主题活动 以实际案例和通俗语言向残障人士揭示非法金融危害 [4]

监管处罚与合规问题 - 浙商银行温州分行因贷款"三查"不到位、金融产品销售行为不审慎、绩效考评指标设置不合规三项违规被处以135万元罚款，三名相关责任人被警告[1][2][4] - 贷款"三查"不到位涉及贷前调查、贷时审查、贷后检查全流程管理问题，可能导致资金流入高风险领域或掩盖抵押物估值虚高等问题[5] - 金融产品销售不审慎可能涉及误导性宣传或销售适当性管理缺失，损害投资者权益并引发法律纠纷[6] - 绩效考评指标设置不合规反映业绩导向与合规管理失衡，过度强调短期业务指标而忽视风险管控[6] - 截至发稿前，该行年内已累计收到15张罚单，罚没总额达2681.21万元[1] - 2025年1月27日上海分行因15项严重违规被处以1680万元罚款，涉及信贷、存款、跨境业务等多个核心领域[9] 财务表现与资产质量 - 2025年一季度营业收入同比下降7.07%，归母净利润同比增长仅0.61%[1][7] - 2024年末不良贷款率为1.38%，拨备覆盖率为178.67%；2025年一季度末不良贷款率维持在1.38%，拨备覆盖率下降至171.21%[7] - 2025年已产生的2681.21万元罚没金额相当于该行一季度净利润的5.6%[7] 管理层变动与战略调整 - 2025年7月董事长陆建强因到龄辞任，新行长陈海强刚获任职资格核准[1][10] - 2023年起高管变动频繁，包括前任董事长被查、前副行长辞职等事件[9] - 2024年8月至2025年7月行长一职空缺近8个月[9] - 近三年已处置近2000亿元风险资产，未来将坚持低风险、稳健经营战略[10]