福萊特玻璃集團股份有限公司 董事會審計委員會工作制度 第一章 總則 第一條 為強化福萊特玻璃集團股份有限公司（以下簡稱「公司」、「本公司」或 「本集團」）董事會決策功能，做到事前審計、專門審計相結合，確保董事會對管理 層的有效監督，完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》、《上市公司 治理準則》、《上市公司獨立董事管理辦法》、《上海證券交易所股票上市規則》（簡 稱「《上交所上市規則」》）、《上海證券交易所上市公司自律監管指引第1號––規範運 作》、《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（簡稱「《聯交所上市規則》」）、《福萊 特玻璃集團股份有限公司章程》（以下簡稱「《公司章程》」）及其他有關規定，公司特 設立董事會審計委員會，並制定本工作制度。 第二條 董事會審計委員會是董事會下設立的專門工作機構，主要負責審核 公司財務信息及其披露，內、外部審計的溝通、監督、核查工作和內部控制。 第二章 人員組成 第三條 審計委員會成員由三名不在公司擔任高級管理人員的非執行董事組 成，且獨立非執行董事佔大多數，其中有一名委員為專業會計人士。公司董事會成 員中的職工代表可以成為審計委員會成員。 第四條 審計委員會委員由董事 ...

行业投资评级 - 行业评级：推荐 [4] 报告核心观点 - 政策驱动内需投资确定性增强，重点关注地下管网改造、反内卷自律及新业务增长三大主线 [1][6] - 细分行业景气度分化，水泥价格小幅震荡，浮法玻璃价格由涨转跌，光伏玻璃、电子纱等部分领域呈现企稳或高景气特征 [1][22][64][85] - 投资机会集中于受益于政策红利、行业自律提价、新业务拓展及区域投资增量的龙头公司 [1][6][8][9] 细分行业与市场表现总结 政策与主题投资机会 - “十五五”规划明确建设改造地下管网超70万公里，新增投资需求超5万亿元，青龙管业、中国联塑等公司受益 [1][6] - 反内卷政策推动行业自律，水泥、防水材料等行业提价预期增强，推荐海螺水泥、华新水泥、东方雨虹、科顺股份等 [1][6] - 新疆成立70周年及新藏铁路公司成立（注册资本950亿元）带来区域投资增量，天山股份、新疆交建等区域内企业受益 [9] 细分行业价格与供需动态 - 水泥：全国水泥均价环比上涨0.4%，价格上涨区域如贵州、广西北部幅度达15-40元/吨，回落区域如安徽皖北降幅10-20元/吨 [22][23] - 浮法玻璃：均价1243.68元/吨，较上周下跌57.29元/吨，跌幅4.40%，环比由涨转跌 [1][64] - 光伏玻璃：2.0mm镀膜面板主流价格13元/平方米，3.2mm镀膜主流价格20元/平方米，价格环比持平，但库存持续增加 [1][72] - 玻纤：无碱直接纱均价3524.75元/吨，环比持平；电子纱G75报价8800-9300元/吨，电子布价格3.9-4.4元/米，价格走稳 [1][85] 公司新业务与业绩亮点 - 三棵树前三季度营收93.9亿元（同比+2.7%），归母净利7.4亿元（同比+81.2%），毛利率32.8%（同比提升超4pct），新业务如“马上住”贡献显著 [7] - 青鸟消防海外毛利率达48.12%，消防新国标推动行业出清，公司订单拐点显现 [7] - 中国巨石、中材科技等受益于特种电子布超高景气，中材科技拟扩产5900万米特种电子布 [1][9] 房地产市场数据 - 第43周30城新房成交面积197.98万㎡，同比-24%，环比-6.50%；15城二手房成交面积183.19万㎡，同比-14%，环比+4% [2][20] 板块市场表现 - 建材指数周涨幅1.44%，跑输沪深300指数1.80个百分点；建筑指数周涨幅3.44%，跑赢沪深300指数0.20个百分点 [13] - 涨幅居前个股包括法狮龙、九州一轨等，跌幅居前个股包括玉马科技、C马可波等 [13][14]

行业投资评级与核心观点 - 报告未明确给出整体行业投资评级，但针对多个细分板块提供了具体的“推荐”和“建议关注”公司列表 [1] - 核心观点认为锂电材料价格持续上涨，其中国产六氟磷酸锂报价均价为9.5万元/吨，环比上涨20.25% [1] - 核心观点指出储能系统价格传导顺利，2025年9月锂电储能系统中标加权均价为0.4771元/Wh，环比提升4.33% [1] 锂电与储能板块 - 全球动力电池装机量持续增长，2025年8月达到100.6GWh，同比增长32.9%，环比增长16.6% [9] - 主要电池厂商中，宁德时代8月装机量33.1GWh，市占率32.9%；比亚迪装机量19.8GWh，市占率19.7% [11] - 关键材料六氟磷酸锂出口报价均价为10.4万元/吨，环比上涨20.93% [23] - 储能系统价格出现上行，行业推荐亿纬锂能、阳光电源、宁德时代等公司 [1] - 欣旺达发布400Wh/kg聚合物全固态电池，其锂金属原型能量密度已达520Wh/kg [42] AI数据中心与具身智能 - OpenAI正式发布AI原生浏览器ChatGPT Atlas，标志着竞争进入生态层面 [45] - 阿里巴巴在夸克App中上线对话助手功能，采用Qwen最新模型，与字节豆包形成竞争 [47] - 具身智能被列入“十五五”未来产业规划，与量子科技、生物制造等一同被视为新经济增长点 [49] - 特斯拉Optimus Gen3预计于2026年2月或3月发布，并计划建设年产百万台的生产线 [50] - 乐聚机器人完成近15亿元Pre-IPO轮融资，用于推动人形机器人大规模量产 [51] 电力市场与核聚变进展 - 多省电力现货市场进入连续结算试运行阶段，包括江西、河南、蒙东、湖南和青海 [52][53] - 国家能源局数据显示，9月全社会用电量达8,886亿千瓦时，同比增长4.5% [55] - 韩国发布核聚变关键技术开发路线图，目标在2035年前掌握八大关键技术 [57] - 国产3kW@4.5K氦制冷机在合肥一次启机成功并稳定运行，为核聚变工程提供核心保障 [58][59] 风电与光伏产业 - 《风能北京宣言2.0》提出“十五五”期间风电年新增装机容量不低于120GW，其中海上风电不低于15GW [60] - 2030年中国风电累计装机目标为1,300GW，2035年达到2,000GW [60] - 2025年前三季度印度新增光伏装机容量达29.5GW，同比增长70%，大型地面电站约占22.5GW [62] - 光伏产业链价格整体持平，但电池片价格出现上涨，N型电池片183N均价为每瓦0.320元 [35] 市场行情与公司表现 - 本周中信电力设备指数涨跌幅为4.64%，创业板指数涨跌幅为8.05% [63] - 报告覆盖的重点公司中，宁德时代市值为17,788.26亿元，2025年预测PE为26.16 [66] - 阳光电源市值为3,420.80亿元，2025年预测PE为25.03 [64] - 亿纬锂能市值为1,641.71亿元，2025年预测PE为35.25 [64]

股份数据 - 2025年9月30日A股已发行股份（不含库存）1,887,896,741股，库存13,308,421股[3] - 2025年10月24日A股赎回40,000股，赎回价每股6.23元[3] - 2025年10月24日结束时A股已发行股份（不含库存）1,887,856,741股，库存13,308,421股[3] - 2025年9月30日H股已发行股份（不含库存）441,715,000股，库存0股[4] - 2025年10月24日结束时H股已发行股份（不含库存）441,715,000股，库存0股[4] 股份变动 - 2025年10月24日A股购回40,000股，总价249,200元[10] - 2025年10月24日公司回购注销1名激励对象40,000股限制性A股[11]

公司股份回购 - 公司于2025年10月24日斥资24.92万元回购4万股A股 [1]

公司股份回购 - 公司于2025年10月24日斥资24.92万元回购4万股A股 [1]

股份数据 - 2025年9月30日，A股已发行（不含库存）1,887,896,741股，库存13,308,421股[3] - 2025年10月24日，A股赎回40,000股，赎回价6.23元，付出249,200元[3][10] - 2025年10月24日结束时，A股已发行（不含库存）1,887,856,741股[3] - 2025年9月30日，H股已发行（不含库存）441,715,000股，库存0股[4] - 2025年10月24日，H股已发行（不含库存）无变动[4] 股份变动原因 - 2025年10月24日因激励对象违法违纪，回购注销40,000股限制性A股[11] 其他规定 - 购回股份需注明方式，购回后30天内不得发新股[12] - 出售库存股份须披露并填妥章节，场内出售报告不适用[13]

回购注销核心信息 - 回购注销原因为一名激励对象因违法违纪行为被解除劳动关系，不再符合激励条件 [1] - 回购注销股份数量为40,000股，回购总价为人民币249,200元，授予价格为每股6.23元 [1][3] - 本次回购注销完成后，剩余尚未解除限售的限制性股票为140,000股 [3] 决策程序与法律依据 - 公司于2025年8月27日召开董事会及监事会，审议通过回购注销议案 [1] - 回购注销依据为公司《2020年A股限制性股票激励计划》相关规定 [1][2] - 法律意见书认为本次回购注销已取得必要批准和授权，符合相关法律法规及《激励计划》规定 [4] 实施安排与影响 - 公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交回购注销申请，预计于2025年10月24日完成注销 [3] - 本次回购注销完成后，公司总股本将减少40,000股 [3] - 公司已履行通知债权人程序，截至公告披露日未有债权人要求提前清偿或提供担保 [2] 对可转债转股价格的影响 - 根据《募集说明书》规定，回购注销股份适用增发新股或配股的转股价格调整公式进行计算 [8][9] - 因回购注销股份数量占总股本比例极小（约0.0017%），经计算后转股价格保持不变，仍为41.71元/股 [6][10] - “福莱转债”初始转股价格为43.94元/股，当前转股价格为41.71元/股 [6]

公司行动 - 公司决定回购注销一名因违法违纪被解除劳动关系激励对象已获授但尚未解除限售的40,000股限制性股票 [2] - 回购注销将按授予价格进行 [2] - 注销日期为2025年10月24日 [2] 激励计划依据 - 本次回购注销行动依据公司《福莱特玻璃集团股份有限公司2020年A股限制性股票激励计划》相关规定执行 [2]

公司行动 - 福莱特发布公告称本次限制性股票回购注销完成后不调整"福莱转债"转股价格 [2] - "福莱转债"转股价格在本次限制性股票回购注销完成后保持不变仍为41.71元/股 [2]