担保限制 - 公司除融资融券外不得为股东或关联人提供融资或担保[4] - 不得向董事、高管及其相关人提供贷款、贷款担保，有例外情形[6] 审批要求 - 对外担保须经董事会或股东会批准[5] - 董事会审批需全体董事过半数且出席会议董事三分之二以上通过，为关联人担保有额外要求[11] - 担保总额超公司最近一期经审计净资产50%、总资产30%，为资产负债率超70%对象担保，单笔担保额超净资产10%需股东会审议[11][12] 担保流程 - 对外担保应要求被担保人提供反担保[7] - 向全资、控股子公司以外企业担保需索取被担保人相关资料[10] 担保管理 - 担保期间做好被担保人财务及担保财产跟踪监察，债务到期前1个月发催款通知单[16] - 被担保人债务到期未履行，10个工作日内执行反担保措施[16] - 被担保人发生机构变更等情况，按法律规定行使债务追偿权[16] 信息披露与备案 - 负责债务追偿部门开始程序后5个工作日内和结束后2个工作日内将情况备案[16] - 达到披露标准的担保，被担保人债务到期15个交易日未还款等情况应及时披露[16] 制度说明 - 本制度未尽事宜依据相关法律法规及公司章程执行[18] - 本制度经股东会批准生效，原《对外担保制度》自动废止[18] - 本制度由董事会负责解释[18]

关联交易金额规定 - 与关联自然人交易超30万元、与关联法人交易超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，经独立董事同意后董事会审议披露[12] - 与关联人交易超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，披露审计或评估报告并提交股东会审议[12] 关联交易审批流程 - 公司为关联人（非股东或其关联人）提供担保，经非关联董事过半数及三分之二以上出席会议非关联董事同意，提交股东会审议，不得为股东或其关联人担保[12] - 董事会审议关联交易，关联董事回避表决，过半数无关联关系董事出席可举行，决议经无关联关系董事过半数通过，无关联董事不足3人提交股东会[13] - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决[13] 关联交易其他要求 - 公司关联交易应书面协议，明确定价政策，按规定披露[8][9] - 公司应防止关联人干预经营，关联交易价格应公允，原则不偏离市场第三方[9] - 控股股东及关联人不得占用公司资金，公司不得违规向其提供资金[10][11] - 关联交易按商业合理原则，以市场价格等为基础定价，变化需重新履行程序[9][10] - 非豁免一次性关连交易发布公告后15个工作日内将通函送交股东，修订或补充通函等应于股东会举行前不少于10个工作日送交股东[15] - 非豁免的持续性关连交易协议期限不得超过3年，因交易性质必须超过3年的需取得独立财务顾问书面确认意见[16] - 公司与关联人持续进行日常关联交易时，最迟于每年年度报告披露时预计日常关联交易总金额并提交董事会或股东会审议[20] - 已审议通过的关联交易执行中未超预计数额无需再提交审议，超预计总金额需按审批权限提交审议[21] - 连续十二个月内与同一关联人或不同关联人相同交易类别下标的相关交易按累计计算原则适用规定[20] - 连串资产收购合并计算期限为24个月[20] - 应当披露的关联交易经独立董事专门会议全体过半数同意后提交董事会审议[21] 关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[30] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[30] - 公司非全资附属公司中，上市公司关连人士有权行使10%或以上表决权的为关连人士定义范畴[36] 其他规定 - 公司与关联人进行关联交易应按上市地交易所规则及时披露[22] - 公司在中国光大银行的正常业务授权管理层办理[22] - 某项交易属两地规则关联交易时从更严格者适用制度规定[24] - 公司原《关联交易管理制度》自新制度经股东会批准生效后自动废止[24] - 境内监管定义关联交易含购买或出售资产等多种事项[27] - 《香港上市规则》定义关连交易含公司购入或出售资产等类别[35] - 《香港上市规则》定义关连人士含公司董事等及相关联系人等[36] - 共同持有的实体中，上市公司层面关连人士可在股东大会个别或共同行使10%或以上表决权[38] - 购入目标公司资产，若涉及资产占目标公司资产净值或总值90%或以上属关连交易[38] - 非重大附属公司最近三个财年有关百分比率每年少于10%，或最近一个财年少于5%[40] - 主要股东有权在公司股东大会行使或控制行使10%或以上表决权[42] - 控股股东在上市公司股东大会有权行使或控制行使30%或以上投票权[42] - 关连人士于雇员股份计划或职业退休保障计划合计权益少于30%[42] - 30%受控公司指人士可在股东大会行使或控制行使30%或以上表决权[43] - 占多数控制权公司指人士可在股东大会行使或控制行使50%以上表决权[44] - 合作式或合同式合营公司，关连方共同持有30%或以上权益[44] - 关连附属公司中，上市公司层面关连人士可在股东大会个别或共同行使10%或以上表决权[44] - 关连人士权益界定不包括关连人士透过上市公司持附属公司的间接权益等情况[45] - “视作关连人士”包括与上市集团公司交易并与特定人员达成协议等的人士[45] - “视作关连人士”还包括上市集团公司特定人员的亲属等[45] - “中国政府机关”包括中国中央政府、省级政府及地方政府等[46] - 在中国政府辖下从事商业经营等的实体不在“中国政府机关”定义范围内[47]

利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[3] - 法定公积金累计额达公司注册资本50%以上时，可不再提取[3] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前注册资本25%[5] 现金分红 - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%[6] - 任意连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[6] 政策调整与披露 - 调整利润分配政策需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[6][11] - 盈利且母公司未分配利润为正，现金红利低或未分红需详细披露[11] 派发事项 - 公司应在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[5]

独立董事任职资格 - 董事会成员中至少三分之一为独立董事，且不少于三名[4] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[5] 独立董事选举与任期 - 董事会、1%以上股东可提候选人[8] - 任期三年，最多连任两届[9] 独立董事履职与管理 - 连续两次未出席且不委托应解除职务[10] - 辞职或被解职致比例不符应60日内补选[10][11] - 审计等委员会中独立董事应占多数[13] - 行使部分职权需全体过半数同意[14] - 应亲自出席会议，不能出席需书面委托[20] - 投反对或弃权票需说明理由[21] - 每年现场工作不少于十五日[18] 公司支持与配合 - 会前三日提供资料，保存十年[21] - 承担聘请专业机构及行使职权费用[23] - 给予与职责适应津贴，标准经股东会审议披露[24] 制度相关 - 制度由董事会制定、股东会审议通过后生效[26] - 由董事会负责解释[26]

会议出席情况 - 2025年9月30日会议在上海静安国际广场召开[3] - 出席会议股东和代理人共1980人，A股股东1979人，H股股东1人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为2399094336股，占公司有表决权股份总数的52.032202%[3] - A股股东持有股份总数为2169222238股，占比47.046674%；H股股东持有229872098股，占比4.985528%[3][4] - 公司在任12位董事全部出席会议[5] 议案表决情况 - 修订《光大证券股份有限公司分红管理制度》议案，普通股合计同意票数2395756653，占比99.860877%[6] - 修订《光大证券股份有限公司对外担保制度》议案，普通股合计同意票数2395377453，占比99.845071%[7] - 修订《光大证券股份有限公司关联交易管理制度》议案，普通股合计同意票数2395540953，占比99.851886%[7] - 公司2025年中期利润分配议案，普通股合计同意票数2395743453，占比99.860327%[8][10] - 5%以下股东对修订《光大证券股份有限公司分红管理制度》议案同意票数50411372，占比93.790248%[11]

股东会信息 - 2025年9月30日14:30在上海召开2025年第三次临时股东会，现场与网络投票结合[6] - 出席股东会股东1980人，代表有表决权股份2399094336股，占比52.032202%[8] 议案表决 - 《审议关于修订<光大证券股份有限公司分红管理制度>的议案》，同意占比99.860877%，中小投资者同意占比93.790248%[13] - 《审议关于修订<光大证券股份有限公司对外担保制度>的议案》，同意占比99.845071%，中小投资者同意占比93.084747%[13][14] - 《审议关于修订<光大证券股份有限公司关联交易管理制度>的议案》，同意占比99.851886%，中小投资者同意占比93.486429%[15] - 《审议关于修订<光大证券股份有限公司独立董事工作制度>的议案》，同意占比99.851711%，中小投资者同意占比93.381125%[15][16] - 《审议公司2025年中期利润分配的议案》，同意占比99.860327%，中小投资者同意占比93.765689%[17]

股本信息 - 截至2025年9月30日，A股法定/注册股份3,906,698,839股，股本3,906,698,839元，本月无增减[1] - 截至2025年9月30日，H股法定/注册股份704,088,800股，股本704,088,800元，本月无增减[1] - 2025年9月底法定/注册股本总额4,610,787,639元[1] 股份发行 - 截至2025年9月30日，A股已发行股份3,906,698,839股，库存股0，本月无增减[2] - 截至2025年9月30日，H股已发行股份704,088,800股，库存股0，本月无增减[2] 呈交信息 - 呈交者为董事长、执行董事赵陵[5]

国庆假期前后市场表现与策略 - 国庆长假前A股市场波动显著加剧，三大指数出现低开高走与全线回调的交替行情，市场交投活跃度上升，日成交额放大至2.18万亿元[5][6] - 历史数据显示近10余年国庆后A股上涨概率较大，机构普遍看好持股过节性价比，若节前市场已完成调整且最后3个交易日成交额较前一周放大，节后上涨概率可升至80%[3][7] - 除A股外，港股呈现“AH科技共振”潜力，近十年恒生科技指数国庆后7个交易日上涨概率达72.86%，在A股牛市年份其节后累计涨幅显著高于恒生指数[8] 资产配置格局变化 - 资产配置格局正从传统的股债二元走向多元，随着国际金价创下历史新高，“持金过节”成为新选项[3][9] - 国际现货黄金价格突破3870美元/盎司关口，创历史新高，较8月低点涨幅超16%，2025年以来累计涨幅超45%[11] - 金价走高带动相关理财产品收益上扬，多数黄金“固收+”类产品近一月年化收益率介于2.00%至4.00%之间，表现优于一般固收类产品[12] 股债市场动态分析 - 当前“股债跷跷板”效应持续演绎，A股市场自去年9月24日以来走出显著上涨行情，上证指数累计涨幅接近40%，创业板指等指数同期涨幅逾100%[14] - 债市情绪偏弱呈弱势震荡格局，十年期国债收益率一度升至1.83%上方，机构对债市判断较为中性[8][14] - 多家机构对A股中长期走势保持乐观，认为A股慢牛逻辑未改变，企业在新兴领域展现顶尖产品力且盈利改善预期正逐步验证[14] 行业配置与投资建议 - 机构建议投资者在保持均衡配置基础上结合自身风险偏好积极把握跨市场、多资产机遇主要关注中大盘宽基指数[3][10] - 科技成长仍然是市场聚焦方向预计10月重磅会议仍有政策催化风险偏好较高投资者可关注科技、新能源、有色金属、恒生科技等热点行业[7][10] - 关键在于甄别资产质量对于基本面良好行业前景明确的优质公司可安心持股对于前期涨幅过大缺乏基本面支撑股票则建议落袋为安并控制仓位水平[11]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 光大證券股份有限公司 呈交日期: 2025年9月30日 I. 法定/註冊股本變動 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601788 | | 說明 | A股(上海證券交易所) | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | | 3,906,698,839 | | 0 | | 3,906,698,839 | | 增加 / 減少 (-) | | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | | 3,906,698,839 | | 0 | | 3,906,698,839 | | ...

公司高层人事变动 - 东海基金董事长杨明因个人原因离任，由袁忠接任，袁忠同时担任东海证券多项职务 [1] - 杨明辞去东海基金董事长同日，亦辞去东海证券及其控股参股公司所有职务，自2025年4月26日生效 [1] - 东海基金副总经理、首席信息官宗华俊也将离任，其于2020年9月加入公司，2021年升任副总经理，2024年6月起兼任首席信息官 [2] 公司股权与资本结构 - 东海基金成立于2013年2月25日，注册资本为1.648亿元人民币，第一大股东为东海证券 [2] - 2024年2月，东海基金引入两家新股东，合计增资1500万元，东海证券持股比例由49.9403%调整为45.8468% [2] 公司经营业绩 - 截至2025年二季度末，东海基金管理的非货币公募基金规模为284.20亿元，行业排名第91位 [4] - 2025年上半年，东海基金实现营业收入3269.04万元，按合并口径（含子公司东海瑞京资产）计算，净利润亏损93万元 [4] - 2025年上半年，东海基金母公司层面实际盈利30.04万元 [4] 行业竞争格局 - 2025年上半年A股市场估值修复，但行业“马太效应”加剧，市场回暖红利未均衡惠及所有机构 [4] - 在70家披露财务数据的公募机构中，23家净利润同比负增长，12家出现缩减，中小机构表现更为突出 [4] 行业人才流动 - 中小公募普遍面临核心人才流失压力，但全行业人才新旧交替已呈常态化 [5] - 2025年上半年，全行业基金经理总数达4041名，较年初增长19%，创历史新高 [5] - 同期，99家公募资管机构有182名基金经理离任，人数创同期新高，包括百亿明星基金经理 [5] - 同期，107家机构新聘275名基金经理以补充力量，中小型公募亦参与其中，显示人才流动频繁 [5]