随着人口老龄化进程加快，养老已成为全社会共同关注的重要话题。作为国有大型商业银行，交通银行 积极践行金融工作的政治性与人民性，创新金融产品和服务，加强多方协同合作，共同构建居家为主、 医养结合、社区支撑的养老生态，倾力写好养老金融大文章。 前瞻布局，打造养老金融服务体系 交通银行前瞻布局养老金融领域，于2021年成立养老金融部，统筹推进全集团养老金融业务发展及养老 金融生态建设的创新探索。交通银行锚定"打造长者友好型银行"发展愿景，全面升级养老金融布局，制 定并实施养老金融服务体系规划，明确提出，至2027年建成"战略清晰、机制健全、布局全面、产品丰 富、服务完善，主要服务领域同业领先"的养老金融服务体系。目前，交通银行养老金托管规模已位居 市场前列，养老金金融业务规模快速增长，社保卡、个人养老金业务规模大幅提升。截至2025年11月 末，全行养老产业贷款余额较上年末增幅超40%，有力支持了银发经济、健康产业、养老产业高质量发 展。 服务为本，构建全链条服务闭环 为守护好老年人的"钱袋子"，交通银行与民政部及各地民政局紧密协作，推出养老机构预收费资金监管 综合服务方案，对养老机构预收费提供全链条"业务+资金" ...

海南自贸港全岛封关事件概述 - 2024年12月18日，海南自由贸易港正式实施全岛封关运作，被视为中国扩大高水平对外开放的标志性举措 [1] 政策与战略意义 - 全岛封关是对标国际高标准经贸规则、稳步扩大制度型开放的战略选择 [2] - 此举旨在用实际行动表明中国进一步扩大开放的决心，开放的大门将越开越大 [1] - 自2020年《海南自由贸易港建设总体方案》发布以来，金融管理部门持续完善与自贸港相适应的金融政策和制度体系 [1] 银行业对基础设施建设的支持 - 海南金融监管局于2024年末印发指导意见，专项要求银行业保险业支持封关运作硬件设施建设和金融基础设施建设 [2] - 银行业金融机构全方位融入建设大局，助力海南成为引领中国新时代对外开放的重要门户 [2] - 中国银行海南省分行集合集团之力，在信贷、费用、人才、科技和考核机制方面倾斜资源，支持海南自贸港建设 [3] - 中信银行海口分行自2022年以来，累计服务地方债项目近190个，规模近150亿元，重点引导资金流向基础设施建设、民生改善等关键领域 [3] 银行业提供的综合金融服务 - 封关后，海南将成为连接国内国际双循环的关键枢纽，带动转口贸易、离岸贸易、保税维修等新业态发展，为银行业创造新的发展机遇 [4] - 银行业可通过供应链金融、贸易融资、信用证等产品深度参与产业链重构，服务旅游、现代服务业、高新技术产业等重点领域 [4] - 农业银行海南省分行构建了涵盖贸易税务备案核验、企业跨境信用信息授权查证、境内海运费付汇等多个智慧场景的跨境金融服务平台 [2] - 农业银行持续完善“单一窗口”场景功能，已实现“单一窗口”项下汇款、信用证开证、交单业务全覆盖 [2] - 中国银行海南省分行打造“跨境金融＋产业链”专属服务方案，推动更多本地企业开展跨境人民币结算、投资与融资 [5] - 交通银行发布服务海南自贸港跨境金融服务方案，构建了覆盖跨境贸易、跨境投融资、跨境财资管理、跨境资产管理及个人跨境服务五大领域的特色跨境服务体系 [5] - 随着跨国企业区域总部落户海南，银行业可提供现金管理、资金池、跨境并购等综合金融服务，形成机构客户生态圈 [5] - 农业银行海南分行与斯通伍德耀石（海南）私募股权投资基金达成全面战略合作，旨在联合非银金融机构提升企业“走出去”和“引进来”服务质效 [5]

银行科创债发行总体情况 - 自2025年5月7日央行、证监会联合发布支持公告后，银行科创债发行规模迅速增长，截至12月18日，共有67家银行发行了75只科创债，总发行规模已达3014亿元 [1] - 市场已形成政策性银行及国有大行为主导、股份行承接、城农商行广泛补充的多层次参与格局 [2] - 银行发行科创债有助于引导更多资金流向科技创新领域，支持高成长性科技企业，推动科技、产业与金融良性循环 [1] 发行规模与市场结构 - **国有银行**：六大国有行是发行主力，合计发行规模为1150亿元，占总规模的38.16% [1][2][3] - 建设银行发行规模最大，为300亿元 [3][4] - 农业银行、交通银行、工商银行和中国银行发行规模均为200亿元 [3][4] - 邮储银行发行50亿元 [3][4] - **政策性银行**：国家开发银行发行200亿元，中国农业发展银行发行40亿元，合计占总规模的7.96% [3] - **股份制银行**：合计发行规模为725亿元，占总规模的24.05% [5] - 浦发银行发行规模最大，为150亿元 [4][5] - 兴业银行、中信银行、华夏银行各发行100亿元 [4][5] - 光大银行发行60亿元，浙商银行、渤海银行、招商银行各发行50亿元，平安银行发行65亿元 [4][5] - **城市商业银行**：合计发行规模为749亿元，占总规模的24.85% [1][5] - 北京银行发行规模最大，为80亿元 [4][5] - 江苏银行、杭州银行、南京银行、上海银行、徽商银行各发行50亿元 [4][5] - 其余多家城商行发行规模在10亿元至50亿元之间 [5] - **农村商业银行**：合计发行规模为150亿元，占总规模的4.98% [5] - 北京农商行发行30亿元，广东南海农商行发行20亿元 [5] - 广东顺德农商行、东莞农商行、成都农商行各发行15亿元 [5][8] - 重庆农商行和青岛农商行各发行10亿元 [5] 发行利率分析 - **整体利率区间**：银行发行的科创债利率集中在1.67%至2.07%之间 [7] - **国有银行利率**：集中在1.65%至1.81%之间，利率相对较低 [1][7] - 农业银行、工商银行、中国银行利率最低，为1.65% [7] - 建设银行为1.67% [7] - 邮储银行最高，为1.81% [7] - **政策性银行利率**：国家开发银行利率为1.4%，中国农业发展银行为1.65% [7] - **股份制银行利率**：在1.66%至1.85%之间，略高于国有行 [8] - 浦发银行、中信银行、兴业银行和浙商银行利率为1.66% [8] - 光大银行、招商银行和平安银行利率略高，分别为1.85%、1.83%和1.85% [8] - **城市商业银行利率**：在1.67%至2.07%之间，利率较高 [1][9] - 北京银行、上海银行、杭州银行和徽商银行为1.67% [9] - 莱商银行、临商银行和海南银行利率在2%以上，分别为2.03%、2.05%和2.07% [9] - 江苏银行、湖南银行、厦门银行、威海银行、绍兴银行、湖州银行利率在1.9%以上 [9] - **农村商业银行利率**：在1.77%至2.04%之间，整体略高 [9] - 广东顺德农商行和珠海农商行利率在2%以上，分别为2.04%和2% [8][9] 债券期限与资金投向 - **发行期限**：75只科创债的发行期限主要集中在5年期，其次为3年期，也有少量的半年期和7年期 [1] - 5年期债券占比超70%，3年期债券占比超20% [9] - 国家开发银行发行了期限为半年的债券，中国农业发展银行发行了期限为7年的债券 [7] - **资金投向**：募集资金将投向《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》中规定的科创领域，包括发放科技贷款、投资科技创新企业发行的债券等，专项支持科技创新领域业务 [6] - **期限匹配意义**：5年期为主的债券期限能更好地满足科技企业研发、成果转化和产业化的中长期资金需求；少量短期债券则满足部分科创企业补充流动性、对接短期项目的需求 [9] 银行参与的战略意义 - 银行通过发行科创债，可以更早地接触和绑定优质的科创企业，为其提供全生命周期的金融服务（如贷款、结算、股权投资、IPO等），深度参与科创企业成长过程 [9]

今年以来，中国银行业掀起了一场深刻的公司治理架构调整浪潮。 12月16日，邮储银行发布公告，近日收到金监总局相关批复，该行自公司章程修订获核准生 效之日起，不再设立监事会，由董事会审计委员会依法行使监事会相关职权，监事会相关制 度同时废止。在此之前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行及交通银行五家国有大 行均已完成相关工作。除了国有大行，近期另有多家商业银行已完成或正在推进监事会撤销 工作，包括华夏银行、浙商银行、渝农商行、北京银行、宁波银行、南京银行等。 从国有大行到股份行，再到城、农商行，随着愈来愈多的商业银行加入，运行近30年的监事 会制度正逐步淡出银行业公司治理舞台。那么，当监事会正式退出后，谁来继续承担监督职 能？原监事会成员又将如何安置？ 邮储银行不再设立监事会， 六大行监事会全部撤销 12月16日，邮储银行发布公告称，该行于今年10月9日召开的2025年第二次临时股东大会审 议批准了《关于修订<中国邮政储蓄银行股份有限公司章程>的议案》和《关于中国邮政储 蓄银行不再设立监事会的议案》。近日，该行收到《国家金融监督管理总局关于邮储银行修 改公司章程的批复》，自公司章程修订获核准生效之日起，不再 ...

股票代码：601328 股票简称：交通银行 编号：临 2025-079 交通银行股份有限公司 2025年半年度A股分红派息实施公告 交通银行股份有限公司（以下简称"交通银行"或"本行"）董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ● 每股分配比例 A股每股现金红利人民币0.1563元（含税） ● H股股东（包括通过沪港通机制投资本行H股股票的境内企业及个人投资者）的现金红利派发不适用 本公告，具体安排请参考本行2025年12月12日刊载于香港交易及结算所有限公司"披露易"网站 www.hkexnews.hk的《于2025年12月12日（星期五）举行之临时股东会投票表决结果》公告。 一、通过分配方案的股东会届次和日期 本次利润分配方案经本行2025年12月12日的2025年第四次临时股东会审议通过。 截至股权登记日2025年12月24日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本行全体A股股东。 重要内容提示： （三）分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总 ...

公司战略与业务发展 - 交通银行近期启动了“沃德财富万里行”全国巡回路演，深圳站是继北京、上海、广州之后的第四场线下活动，这是该行架构调整后的首个市场推广项目[2] - 公司表示，做优做强财富管理业务是落实国家“十五五”规划关于增加居民财产性收入、以及中央经济工作会议关于提振消费和城乡居民增收等战略部署的重要举措，也是顺应市场及客户需求的必然选择[2] - 未来，公司将依托经营综合化、服务全球化的优势，持续丰富财富管理服务体系，深化跨境金融创新，致力于为粤港澳大湾区客户提供全方位、跨市场、一体化的综合金融服务[2] - 在深圳站活动中，交通银行携手集团内多家资管子公司集体亮相，集中展现了其集团化协同优势[3] 市场环境与行业趋势 - 中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”列为明年经济工作重点任务，并提出“深入实施提振消费专项行动，制定实施城乡居民增收计划”[2] - 深圳以其独特的区位优势和活跃的市场生态，持续吸引全球资源集聚，为财富管理、跨境金融、科技金融等领域提供了丰沃的生长土壤和广阔的发展舞台[3] - 随着粤港澳大湾区建设的深入推进，跨境财富管理需求日益增长[4] 活动内容与专业观点 - 在路演活动中，浙商证券首席经济学家李超发表了题为“2026年投资展望”的演讲，深入剖析了未来全球经济格局的演变趋势，为全球资产配置提供参考[4] - 交通银行香港分行私人银行中心家族办公室主管丘传乐就“跨境资产的保护与传承”这一热门话题进行了专业解读，从实务角度提供了相关知识[4] - 此次活动不仅展示了交通银行沃德财富品牌的综合实力与服务理念，也为深化银客互信、共谋发展提供了重要平台[4] - 华润信托、交银施罗德基金、海港人寿、安信基金、长信基金等多家机构嘉宾共同出席了深圳站的启动仪式[3] 公司未来展望 - 面向“十五五”，交通银行将坚守国有大行使命担当，持续强化专业优势，推进服务模式创新与产品体系优化，致力于为客户资产的稳健增值保驾护航[4]

行业核心趋势：信用卡行业正经历从“粗放经营”向“精细化经营”的深刻转型 - 信用卡行业正经历持续的“瘦身潮”，发卡量长期下滑，运营模式与组织架构深度调整，标志着行业从规模扩张转向高质量发展阶段 [1][4] - 行业转型源于监管政策的刚性引导，旨在纠正过往“以卡量论英雄”的粗放模式，清理“睡眠卡”，防范金融风险 [2][3] - 面对大行个贷下沉及互联网信用产品的竞争挤压，信用卡业务需通过精细化运营和业务再定位寻求突破 [4][5] 发卡量与交易规模数据 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，较上季度减少800万张 [1] - 信用卡数量已连续下滑12个季度，较2022年的历史峰值8.07亿张减少了1亿张 [1] - 2025年上半年，多家头部银行信用卡交易额同比显著下降：建设银行信用卡总消费交易额1.30万亿元，同比下降5.80%；交通银行累计消费额1.10万亿元，同比下降11.29%；招商银行信用卡交易额2.02万亿元，同比下降8.54% [3] 监管政策驱动因素 - 2022年7月，监管发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，明确不得以发卡量等作为单一或主要考核指标 [3] - 监管要求长期睡眠卡率超过20%的银行业金融机构不得新增发卡，该政策于2024年7月过渡期结束后全面落地 [3] - 政策引导下，银行主动调整发卡策略并清理低效存量卡片，是行业“瘦身”的核心驱动力 [3] 银行具体经营举措 - 2025年上半年，主要银行信用卡发卡量持续减少：工商银行累计发卡量1.48亿张，较上年末减少200万张；交通银行境内行信用卡在册卡量6010万张，较上年末减少291万张；邮储银行信用卡结存卡量3858万张，较上年末减少140万张 [3] - 银行信用卡分中心“退场”进程提速，年内已有交通银行、民生银行、广发银行等多家银行宣布关停信用卡分中心 [4] - 仅交通银行一家，年内就有北京、重庆、珠海、长春等超50地信用卡分中心终止营业 [4] 未来发展方向与战略 - 行业进入存量经营阶段，竞争焦点转向围绕客户“消费首选卡”定位，倒逼银行提升精细化运营水平 [5] - 银行需构建体系化、数字化的精细化运营能力，以持续提高持卡人体验 [5] - 信用卡业务可被重新定位为高黏性的零售客户入口和管理平台，以此撬动全行零售产品交叉销售，实现对用户资产负债的高度绑定 [6]

核心观点 - 交通银行总行业务总监（首席投资官）涂宏表示，科技创新离不开金融深度赋能，商业银行凭借规模优势、全生命周期产品供给，已成为科技金融创新的“主阵地” [1][3] - 面向“十五五”，需通过外部制度变革与内部机制创新双轮驱动，引导债务性资金适度转化为股权性资本，让商业银行成为服务科技创新的“主要耐心资本” [1][3] 商业银行在科技金融中的角色与现状 - 科技创新具有高投入、高风险、长周期、高回报特征，传统间接融资体系难以适配 [3] - 商业银行凭借庞大的融资支持规模和丰富的产品体系，在科技金融创新的“量”和“质”两方面都承担了主要融资提供方的角色，已成为科技金融的主阵地 [3] - 我国金融服务科技创新的理念与机制仍有较大提升空间 [3] 外部制度变革建议 - 当前科技创新金融的核心矛盾是“缺钱”，既缺“从0到1”的天使基金，也缺“从1到100”的持续资金投入 [3] - 我国金融结构呈现出债务性金融资产多、股权性金融资本少的失衡状态，导致高储蓄率优势难以转化为科创企业早期融资支持 [3] - 建议对银行保险业与证券业分业管理政策进行微调，允许银行资金在严格的比例限定情况下投资股权市场，从而把银行资金适度引导到资本市场上来 [3] 内部机制创新建议 - 商业银行传统的信贷文化和债权思维已难以适配科技金融“投早、投小、投硬科技”的需求 [4] - 需进行金融文化创新，引入“投资文化”“股权思维”，打破传统信贷逻辑中过度依赖企业“三张报表”以及抵押物的做法 [4] - 需将关注重心从企业“过去的经营状况与当下的资产价值”转向其“未来的市场成长潜力与价值空间” [4] - 需建立完善与之配套的风险管理和责任追究的体制机制，区分债权融资与股权融资的风险逻辑 [4] - 需优化科技金融尽职免责认定标准和流程，打消科技金融股权业务“不敢投、不敢批”的顾虑 [4] 商业银行作为“耐心资本”的优势 - 商业银行适合扮演“耐心资本”角色的关键在于其持续、稳定的营收与利润基础，以及政策层面对科技金融的大力支持 [5] - 商业银行整体盈利表现平稳，这样的财务稳健性使其能够长期陪伴科技企业成长，避免因资金短缺而在关键阶段难以为继 [5] - 相关部门陆续出台科技金融支持政策，持续坚定了发展科技金融的信心和决心 [5]

文章核心观点 - 海南自由贸易港于12月18日正式启动全岛封关 当日交通银行同步发布其服务海南自贸港的跨境金融服务方案 标志着该行持续五年以专项金融服务支持海南自贸港建设进入新阶段 [1] 交通银行对海南自贸港的金融支持 - 自2020年起 交通银行已连续五年出台金融支持海南自贸港发展的专项服务方案 [1] - 方案内容涵盖产业导向 政策研判到创新路径 紧密对标海南自贸港建设的核心任务 [1] - 公司将国家战略部署转化为推动高质量发展的行动蓝图 [1] 最新金融服务方案的核心内容 - 本次方案以“五个自由便利”和“一个安全有序流动”为核心主线 [1] - 方案充分发挥交通银行账户多元 全球协同 创新引领优势 [1] - 方案旨在打造五大特色跨境服务体系 包括跨境贸易结算体系 跨境投融资体系 跨境财资管理体系 跨境资管和个人跨境金融服务体系 [1] - 方案充分涵盖企业/个人 居民/非居民 融资/结算等多个服务场景 [1] - 方案旨在为企业提供全周期 全流程的境内外 离在岸 本外币 股债投一体化金融服务 [1] 交通银行的后续行动与目标 - 公司将积极加强相关境外分支机构的业务联动与信息共享 [1] - 此举旨在为海南企业“走出去”开展跨境并购 海外上市及全球融资铺设“高速公路” [1]

交通银行服务海南自贸港的举措与成果 - 公司自2020年起连续五年出台金融支持海南自贸港发展的专项服务方案，紧密对标其核心建设任务 [1] - 公司同步发布《交通银行服务海南自贸港跨境金融服务方案》，紧扣国家战略部署，以“五个自由便利”和“一个安全有序流动”为核心主线 [1][3] 对实体经济的信贷与直接融资支持 - 公司海南省分行将信贷资源精准投向实体经济重点领域，支持包括博鳌机场跑道延伸、三亚凤凰机场扩容等交通枢纽项目 [1] - 通过开辟绿色审批通道，快速获批7亿元固定资产贷款，并及时投放近8000万元资金 [1] - 在直接融资市场，公司对海南地方债的投资规模从2020年的26.7亿元稳步增长至2024年的65亿元，累计承销信用债超34亿元 [1] 跨境金融领域的创新与领先业务 - 作为EF账户首批试点银行，公司海南省分行EF业务规模截至2025年10月末已突破460亿元，位居全省国有大行首位 [1] - 公司连续四年协助海南省政府在香港发行离岸人民币地方债，并于2025年9月成功落地自贸港首笔通过EF账户投资地方政府债业务 [1] - 公司成功落地自贸港首笔16.8亿元船舶租赁离岸银团贷款、首单跨境资产转让等标志性业务 [2] 对文旅及特定产业的支持 - 公司海南省分行为中免国际免税城三期项目批贷5亿元 [2] - 公司作为主承销商助力海南省旅游投资发展有限公司成功发行14亿元中期票据，该笔债券创下近三年全国文旅行业同级别最低票面利率纪录 [2] - 截至目前，公司已向文体娱乐及住宿餐饮行业累计投放贷款达29亿元 [2] 全球协同与综合服务体系建设 - 依托集团覆盖全球160多个国家和地区的同业合作网络，公司海南省分行积极联动香港、新加坡、澳门等分支机构，构建“境内外联动、本外币一体”的综合服务体系 [2] - 依托集团全牌照经营优势，公司打破产品壁垒，构建覆盖企业全生命周期的服务生态 [2] 金融产品与服务的创新“首单” - 在基金托管领域，公司成功落地海南首支QFLP基金、首支游戏出海基金等五类“首单”托管业务 [2] - 在融资租赁领域，联动交银金租，为海南铁路、美兰机场、洋浦港等重点客户累计投放资金超62亿元 [2] - 在支付结算方面，公司作为全国首家上线CIPS标准收发器和直连模式支付透镜业务的银行，提升了跨境支付效率与透明度 [2] 跨境金融服务方案的核心框架 - 公司方案充分发挥其账户多元、全球协同、创新引领优势，打造五大特色跨境服务体系，包括跨境贸易结算体系、跨境投融资体系、跨境财资管理体系、跨境资管和个人跨境金融服务体系 [3]