会议情况 - 公司第四届监事会2025年第一次临时会议于2月5日通讯召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4] 借款议案 - 审议通过向控股子公司龙创公司提供1500万元借款议案[3] - 借款期限不超3年，利率按一年期贷款利率上浮不超120BP执行[3] - 议案尚需提交公司2025年第一次临时股东大会审议[4]

龙江交通第四届董事会独立董事专门会议 2025年第一次会议 黑龙江交通发展股份有限公司第四届董事会 独立董事专门会议 2025年第一次会议决议 黑龙江交通发展股份有限公司(以下简称"公司")于2025年1月 24 日以通讯方式召开了第四届董事会独立董事专门会议 2025年第一次会 议。本次会议应参会独立董事 4人,实际参会独立董事 4人。会议的召集、 召开符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规和公司 《独立董事工作制度》《独立董事专门会议工作制度》的相关规定。 会议以记名投票表决的方式审议通过了《关于向控股子公司黑龙江省 龙创新材料技术有限责任公司提供财务资助暨关联交易的议案》并形成决 议: 独立董事认为:本次财务资助是为了满足控股子公司日常经营及相关 资金需求,有助于控股子公司生产经营的持续开展,符合公司业务发展规 划和整体利益需要,不会对公司的日常经营和财务状况产生重大影响。关 联方将按照所持股份同比例提供借款,不存在损害公司及股东利益的情形。 我们同意将该议案提交公司董事会审议,关联董事应回避表决。 表决结果:4 票同意、0 票反对、0 票弃权。 (以下无正文) 决议 龙江交通第四届董事 ...

会议情况 - 公司第四届董事会2025年第一次临时会议于2月5日通讯召开[2] - 应参会董事10人，实际参会10人[2] 资金安排 - 拟以自有资金向控股子公司提供1500万元借款[3] - 借款期限不超3年，利率上浮不超120BP[3] 议案表决 - 《关于向控股子公司提供财务资助暨关联交易的议案》7票同意待股东大会审议[5] - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》10票同意[5]

股权变动 - 穗甬控股减持后持股从105,920,000股降至104,352,500股，比例由8.05%降至7.93%[2] - 2024.12.31 - 2025.1.23减持1,567,500股，占总股本0.12%[2] - 穗甬控股及其一致行动人权益变动后持股115,442,500股，比例8.77%[5] 其他情况 - 广州辰崧投资合伙企业权益变动前后持股11,090,000股，比例0.84%[5] - 本次权益变动符合规定，未触及要约收购，不影响控股权[2][7] - 公司2025年1月24日收到穗甬控股权益变动告知函[2]

公司评级 - 报告首次覆盖龙江交通，给予“增持”评级 [10] 核心观点 - 龙江交通2024年Q3实现营业总收入4.27亿，同比减少11.4%；归母净利1.49亿，同比减少17.82%；扣非后归母净利1.55亿，同比减少19.01%；基本每股收益0.11元，加权平均净资产收益率3.25%；经营活动产生的现金流量净额为1.94亿元，同比大幅增长，主要原因是子公司龙翼投资上年同期支付沥青采购款较本期多2.1亿元 [9] - 公司所辖哈大高速公路被誉为“龙江第一路”，其路产路况、配套设施、服务水平在全省处于领先水平，23年报披露的毛利润占比为72.4% [10] - 公司“产业翼”项目今年落地，开展了省内高速公路分布式光伏项目、摘牌省内优质石墨矿权以及收购石墨研发公司90%股权，未来计划打通石墨上中下游相关产业，布局石墨产业链，拓展公司第二主业，预计25年有望逐步发力 [10] - 多元化项目包括已经稳定运营多年的出租车板块、高速公路服务区以及参股地方商业银行等，出租车板块随着冰雪文旅关注度提高后，23年毛利贡献占比为18% [10] 财务数据 - 2024E营业收入预计为6.52亿，2025E为6.20亿，2026E为6.18亿 [3] - 2024E归母净利预计为1.37亿，2025E为1.37亿，2026E为1.48亿 [3] - 2024E摊薄每股收益预计为0.10元，2025E为0.10元，2026E为0.11元 [3] - 2024E市盈率预计为34.14倍，2025E为34.32倍，2026E为31.61倍 [3] 行业展望 - 随着公司“产业翼”项目落地，25年或完善制造产业链布局，26年增厚公司业绩 [10]

市场扩张和并购 - 2024年12月16日公司审议通过收购信科新能源100%股权议案[2] - 龙源投资不高于4637.57万元摘牌收购，以4595.00万元完成收购[2][3] - 2024年12月25日信科新能源完成工商变更登记[5] - 信科新能源注册资本4000万元[5]

会议信息 - 公司第四届监事会2024年第六次临时会议于2024年12月23日通讯召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] 议案情况 - 会议审议通过《关于更换监事的议案》，提名高莹女士为候选人[3] - 议案需提交股东大会审议[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4]

人事变动 - 公司监事潘烨因工作调动申请辞职，新监事选出前仍履职[3] - 第四届监事会同意提名高莹为第四届监事会监事候选人[3] - 更换监事事项需提交公司股东大会审议[3] 候选人信息 - 高莹1988年生，本科，中共党员[8] - 高莹有多家公司任职及兼任经历[8] 公告信息 - 公告发布于2024年12月23日[6]

业绩总结 - 2021 - 2024年9月30日，被评估单位资产总计分别为522.92万元、3759.38万元、4033.58万元、4172.63万元[27] - 2021 - 2024年9月30日，被评估单位负债总计分别为22.92万元、130.99万元、100.97万元、500.00万元[27] - 2021 - 2024年9月30日，被评估单位所有者权益分别为500.00万元、3650.07万元、3902.59万元、4071.66万元[27] - 2021 - 2024年1 - 9月，被评估单位营业收入分别为0.00万元、0.07万元、402.08万元、322.26万元[27] - 2021 - 2024年1 - 9月，被评估单位利润总额分别为0.00万元、0.07万元、265.81万元、177.97万元[27] - 2021 - 2024年1 - 9月，被评估单位净利润分别为0.00万元、0.07万元、252.52万元、169.08万元[27] 市场扩张和并购 - 黑龙江交通发展股份有限公司拟收购黑龙江省交投信科新能源工程建设有限公司股权[16] 评估相关 - 评估基准日为2024年9月30日，价值类型为市场价值[16] - 评估方法采用资产基础法、收益法[16] - 评估基准日总资产账面价值为4,172.63万元，总负债账面价值为100.97万元，净资产账面价值为4,071.66万元[16] - 股东全部权益评估价值为4,637.57万元，评估值增值565.91万元，增值率13.90%[16] - 资产基础法评估中，总资产账面价值4172.63万元，评估价值4744.71万元，增值额572.08万元，增值率13.71%；总负债账面价值和评估价值均为100.97万元，无增减值变化；净资产账面价值4071.66万元，评估价值4643.74万元，增值额572.08万元，增值率14.05%[55] - 收益法和资产基础法评估的股东全部权益价值相差6.17万元，差异率为0.13%[58] - 最终选取收益法评估结果，黑龙江省交投信科新能源工程建设有限公司的股东全部权益评估结果为4637.57万元[59] 企业信息 - 黑龙江交通发展股份有限公司注册资本为131587.8571万元[20] - 黑龙江省交投信科新能源工程建设有限公司注册资本为4000万元，截至评估基准日实缴资本3650万元，占比100%[21][22][25] 项目情况 - 评估范围内设备类资产共67项，总装机容量7309.09千瓦，有66个分布式光伏电站[29] - 评估基准日被评估单位所持黑龙江省交通投资集团有限公司高速公司新能源（一期）项目，共计66个光伏电站，于2022年12月逐步并网发电[59] 税收政策 - 自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税[53] - 小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日[53] - 假设2028年1月1日至2047年12月31日后，不再延续小型微利企业所得税优惠政策[54]

市场扩张和并购 - 公司审议通过收购黑龙江省交投信科新能源工程建设有限公司100%股权暨关联交易议案[1] - 龙源投资在不高于评估价格4637.57万元基础上摘牌[1] 决策流程 - 独立董事专门会议表决结果为4票同意，0票反对，0票弃权[2] - 同意将议案提交公司董事会审议，关联董事应回避表决[2]