股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月29日14点30分召开[5] - 会议地点在陕西省韩城市盘河路黄河矿业大楼五楼会议室[5] - 网络投票起止时间为2025年9月29日[7] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[8] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[8] 审议议案 - 审议《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》等[10] - 特别决议议案为《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》[11] 登记信息 - 股权登记日为2025年9月22日[18] - 登记时间为2025年9月29日上午11:00之前[20] - 登记地点在陕西省韩城市盘河路黄河矿业大楼七楼证券事务部办公室[20] 公司联系电话 - 公司联系电话为0913 - 5326936[21]

公司基本信息 - 公司股份总数为2,042,497,639股，均为普通股，每股面值1元[11][12] 公司治理制度修订 - 取消监事会，其职权由董事会审计委员会承接，《监事会议事规则》废止[9] - 修订《公司章程》，新增法定代表人相关规定，辞任需30日内确定新代表人[11] - 修订部分治理制度，《关于修订公司部分治理制度的议案》需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[60] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%[12] - 公司因不同情形收购本公司股份有不同决议要求和处理期限，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数10%[15][16] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起1年内不得转让[18] - 公司董事、监事等在职期间每年转让股份不得超所持有公司股份总数25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[14] 股东权益与义务 - 股东可按股份份额获股利等利益分配，可依法请求召开股东会等并行使表决权[15] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下有权书面请求监事会等向法院诉讼[16][17] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日书面报告公司[18] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[21] - 特定情形下需召开临时股东大会，单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开[21] - 股东大会网络或其他方式投票时间有规定，通知中的股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日[25] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工董事1名，每年至少召开两次会议[37][41] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，作出决议须经全体董事的过半数通过[41] - 董事会对重大交易、关联交易等有审批权限[39][40] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由独立董事中会计专业人士担任召集人[131] - 审计委员会每季度至少召开1次会议，2名及以上成员提议或召集人认为必要时可召开临时会议[133] 利润分配相关 - 连续三年以现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的30%[50] - 股东大会作出利润分配决议后，董事会须在2个月内完成股利或股份的派发[50] 其他 - 公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，内部审计制度和审计人员职责经董事会批准后实施并对外披露[53] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[54]

会议安排 - 公司第六届董事会第九次会议9月9日发通知及议案，9月12日召开[3] - 公司将于2025年9月29日召开2025年第二次临时股东大会[7] 审议事项 - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》及其附件的议案，同意率100%[4] - 审议通过修订公司部分治理制度的议案，同意率100%[5][6] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案，同意率100%[7]

公司治理 - 公司第六届第九次董事会会议于2025年9月12日通过现场结合通讯方式召开[1] - 会议审议《关于修订公司部分治理制度的议案》等文件[1] 财务结构 - 2025年1至6月份营业收入构成中焦炭占比72.06%[1] - 焦油占比6.15% 液化天然气占比5.78% 精煤占比3.51% 合成氨占比3.42%[1] 市场表现 - 公司收盘价为3.63元[1] - 截至发稿市值为74亿元[1]

内幕信息界定 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等情况属内幕信息[6] - 大股东或实控人持股或控制情况变化属内幕信息[6] - 大股东5%以上股份被质押等属内幕信息[6] - 公司新增借款或担保超上年末净资产20%属内幕信息[8] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[8] - 公司发生超上年末净资产10%重大损失属内幕信息[8] 内幕信息管理 - 内幕知情人档案至少保存10年[11] - 重大事件应在内幕信息公开后5个交易日报送文件[12] - 知情人应告知董秘，董秘发提示函并组织签保密协议[13][14] - 董秘组织填写档案并核实报备[14] - 公司指定专人负责登记管理[15] - 内幕信息流转按一事一记登记[15] - 依法披露前控制知情人范围[16] 违规处理 - 大股东违规泄露信息公司保留追责权利[16] - 知情人违规公司可处分并要求赔偿[16] - 董事会拒绝控股股东不合理信息要求[17] 制度相关 - 制度由董事会制定、修改、解释，审议通过生效[22][23] 保密协议 - 陕西黑猫焦化与乙方订立保密协议[35] - 乙方对未公开信息保密，违规担责[35] - 协议签字盖章生效，双方各执一份[35]

板块整体表现 - 焦炭板块当日上涨0.13% 领涨个股为云维股份涨幅0.57% [1] - 上证指数上涨1.65%至3875.31点 深证成指上涨3.36%至12979.89点 [1] - 板块主力资金净流出3053.7万元 游资净流入286万元 散户净流入2767.69万元 [1] 个股价格及成交表现 - 云维股份收盘价3.50元 成交量17.40万手 成交额6043.16万元 [1] - 宝泰隆收盘价3.01元涨幅0.33% 成交量43.17万手 成交额1.28亿元 [1] - 美锦能源收盘价4.78元持平 成交量53.62万手 成交额2.55亿元 [1] - 安泰集团收盘价2.37元下跌0.42% 成交量26.73万手 成交额6311.40万元 [1] 资金流向分布 - 宝泰隆主力净流入431.11万元 占比3.35% 游资净流出187.32万元 散户净流出243.79万元 [2] - 安泰集团主力净流出1447.61万元 占比22.94% 游资净流入280.75万元 散户净流入1166.86万元 [2] - 美锦能源主力净流出1458.29万元 占比5.73% 游资净流出249.53万元 散户净流入1707.83万元 [2] - 陕西黑猫主力净流入108.73万元 占比1.74% 游资净流出145.91万元 散户净流入37.18万元 [2]

板块整体表现 - 焦炭板块整体下跌0.74% 领跌个股为宝泰隆[1] - 上证指数上涨0.13%至3812.22点 深证成指上涨0.38%至12557.68点[1] - 板块主力资金净流出5363.59万元 游资净流出2669.39万元 散户净流入8032.97万元[1] 个股价格变动 - 安泰集团涨幅1.71%居首 收盘价2.38元 成交额9696.96万元[1] - 云维股份平盘收报3.48元 成交额4770.47万元[1] - 山西焦化下跌0.51%至3.89元 陕西黑猫下跌0.83%至3.59元[1] - 云煤能源下跌1.02%至3.88元 美锦能源下跌1.04%至4.78元[1] - 宝泰隆领跌1.32%至3.00元 成交额1.57亿元[1] 资金流向分布 - 山西焦化主力净流出94.85万元(-1.43%) 游资净流出574.86万元(-8.66%) 散户净流入669.70万元(10.09%)[2] - 陕西黑猫主力净流出193.80万元(-3.08%) 游资净流出340.27万元(-5.41%) 散户净流入534.07万元(8.49%)[2] - 安泰集团主力净流出514.95万元(-5.31%) 游资净流出933.17万元(-9.62%) 散户净流入1448.12万元(14.93%)[2] - 云维股份主力净流出520.38万元(-10.91%) 游资净流入470.66万元(9.87%) 散户净流入49.72万元(1.04%)[2] - 云煤能源主力净流出778.91万元(-13.69%) 游资净流出436.90万元(-7.68%) 散户净流入1215.82万元(21.36%)[2] - 美锦能源主力净流出960.16万元(-4.32%) 游资净流出675.56万元(-3.04%) 散户净流入1635.72万元(7.36%)[2] - 宝泰隆主力净流出2300.54万元(-14.62%) 游资净流出179.29万元(-1.14%) 散户净流入2479.83万元(15.76%)[2]

行业投资评级 - 行业评级为看好 [1] 核心观点 - 淡季预期压制煤价 现货逐渐接近长协 9月煤价有望触底反弹 把握左侧布局机会 [6][23] - 9月5500大卡 5000大卡 4500大卡长协价格为674元/吨 613元/吨 551元/吨 [6][23] - 5日CCI指数分别为686元/吨 597元/吨 525元/吨 分别比长协+12元/吨 -16元/吨 -26元/吨 [6][23] - 随着煤价与长协煤不断靠近 下游采购积极性有望提升 [6][23] - 下半年供需有望逐步平衡 [6][23] - 布局高股息动力煤公司和困境反转的焦煤焦炭公司 [6][23] 板块表现 - 截止2025年9月5日 中信煤炭行业收涨0.1% 沪深300指数下跌0.81% 跑赢沪深300指数0.91个百分点 [2] - 全板块整周12只股价上涨 24只下跌 1只持平 [2] - 云煤能源涨幅最高 整周涨幅为4.03% [2] 重点煤矿数据 - 2025年8月29日-2025年9月4日 重点监测企业煤炭日均销量为667万吨 周环比增加0.9% 年同比减少1.9% [2] - 动力煤周日均销量较上周增加3.9% 炼焦煤销量较上周减少7.5% 无烟煤销量较上周减少9.9% [2] - 截至2025年9月4日 重点监测企业煤炭日均产量为664万吨 周环比减少0.1% 年同比减少1.7% [2] - 重点监测企业煤炭库存总量（含港存）2585万吨 周环比减少0.7% 年同比减少9.1% [2] - 今年以来 重点监测企业煤炭累计销量170603.8万吨 同比减少2.7% [2] - 动力煤 焦煤 无烟煤累计销量分别同比-3.7% -3% 7.1% [2] 需求端表现 - 电力行业累计耗煤同比减少2.6% [2] - 化工行业累计耗煤同比增加16.5% [2] - 铁水产量同比增加0.6% [2] 动力煤产业链 - 环渤海动力煤（Q5500K）指数676元/吨 周环比上涨0.75% [3] - 中国进口电煤采购价格指数779元/吨 周环比下跌3.95% [3] - 大同动力煤坑口价环比上涨0.73% 榆林环比上涨1.49% 鄂尔多斯环比上涨1.24% [3] - 澳洲纽卡斯尔煤价周环比下跌1.09% [3] - 全社会库存为16117万吨 周环比减少56万吨 年同比减少236万吨 [3] - 秦皇岛煤炭库存635万吨 周环比增加25万吨 [3] - 北方港口库存合计2208万吨 周环比减少11万吨 [3] 炼焦煤产业链 - 京唐港主焦煤价格为1550元/吨 周环比下跌4.9% [4] - 产地柳林主焦煤出矿价周环比持平 吕梁周环比下跌2.1% 六盘水周环比持平 [4] - 澳洲峰景煤价格周环比下跌1.45% [4] - 焦煤期货结算价格1127.5元/吨 周环比下跌2.51% [4] - 主要港口一级冶金焦价格1670元/吨 周环比持平 二级冶金焦价格1470元/吨 周环比持平 [4] - 螺纹价格3240元/吨 周环比下跌0.92% [4] - 焦煤库存为2538万吨 周环比增加2万吨 年同比减少295万吨 [4] - 京唐港炼焦煤库存149.95万吨 周环比增加1.07万吨（0.72%） [4] - 独立焦化厂总库存808.66万吨 周环比增加4.87万吨（0.61%） 可用天数12.99天 周环比增加0.12天 [4] 煤化工产业链 - 阳泉无烟煤价格（小块）900元/吨 周环比持平 [5] - 华东地区甲醇市场价2308.18元/吨 周环比上涨42.5元/吨 [5] - 河南市场尿素出厂价（小颗粒）1700元/吨 周环比持平 [5] - 纯碱（重质）均价1283.75元/吨 周环比下跌6元/吨 [5] - 华东地区电石到货价2410元/吨 周环比上涨16.67元/吨 [5] - 华东地区聚氯乙烯（PVC）市场价4683.46元/吨 下跌38.46元/吨 [5] - 华东地区乙二醇市场价（主流价）4488元/吨 周环比下跌46元/吨 [5] - 上海石化聚乙烯（PE）出厂价7383.33元/吨 周环比下跌61.67元/吨 [5] 行业综合数据 - 焦炭市盈率1252.6 其他煤化工54.8 炼焦煤21.2 无烟煤17.8 煤炭13.4 动力煤12.3 [8] - 供给环比增加0.9% 库存环比下降0.7% [8] - 日耗维持高位 北港库存下降 [8] - 周度化工用煤量增加 维持高位 [8] - 铁水日产量回落到228万吨 [8] - 水泥库容比下降 [8] - 煤炭市场价格下降 钢价下降 化工品价格涨跌不一 水泥价格指数下降 [8] - 原油价格上涨 美天然气价格上涨 澳洲动力煤价格下降 焦煤期货价格下降 [8] 投资建议标的 - 动力煤公司关注中国神华 陕西煤业 中煤能源 兖矿能源 广汇能源 昊华能源 晋控煤业 华阳股份等 [6][23] - 焦煤公司关注淮北矿业 山西焦煤 潞安环能 平煤股份等 [6][23] - 焦炭公司关注金能科技 陕西黑猫 美锦能源 中国旭阳集团等 [6][23]

公司股权结构 - 控股股东陕西黄河矿业持有公司股份约9.22亿股 占总股本比例45.14% [1] - 控股股东累计质押股份3.34亿股 占其持股比例36.22% 占公司总股本比例16.35% [1] 业务收入构成 - 焦炭业务收入占比72.06% 为主要收入来源 [1] - 焦油业务收入占比6.15% 液化天然气业务收入占比5.78% [1] - 精煤业务收入占比3.51% 合成氨业务收入占比3.42% [1] 市值情况 - 公司当前市值72亿元 以收盘价3.54元计算 [1]

股东持股 - 控股股东黄河矿业持股922,028,420股，占总股本45.14%[1] - 李保平持股80,112,270股，占总股本3.92%[5] - 李光平持股30,420,000股，占总股本1.49%[5] - 张林兴持股25,350,000股，占总股本1.24%[5] - 控股股东及其一致行动人合计持股1,057,910,690股，占总股本51.79%[5] 股份质押 - 黄河矿业累计质押334,000,000股，占其所持股份36.22%，占总股本16.35%[1] - 黄河矿业本次解质289,000,000股，占其所持股份31.34%，占总股本14.15%[1] - 解质后剩余质押104,000,000股，占总股本5.09%[1][3] - 黄河矿业本次质押230,000,000股，占其所持股份24.95%，占总股本11.26%[4] - 李保平累计质押37,230,000股，占其所持股份46.47%，占总股本1.82%[5] - 李光平累计质押30,420,000股，占其所持股份100%，占总股本1.49%[5] - 张林兴累计质押25,350,000股，占其所持股份100%，占总股本1.24%[5] - 控股股东及其一致行动人累计质押427,000,000股，占其所持股份40.36%，占总股本20.91%[5] 公告日期 - 公告日期为2025年9月6日[7]