规划与发展战略 - 国家能源局印发通知推动抽水蓄能行业规范有序发展，行业长期向好趋势不变，公司加快发展抽水蓄能战略不变，“十四五”投产目标不受影响，“十五五”“十六五”或调整计划 [1] - 公司发展战略性新兴业务出于必要性和可行性考虑，将沿储能产业链上下游开展 [3] 在建项目情况 - 公司在建抽蓄项目9个，总装机容量1080万千瓦，2个项目装机容量240万千瓦计划2025年四季度建成投产，7个项目装机840万千瓦计划“十五五”期间建成投产，计划存在不确定性 [2] 收益模式与收入情况 - 公司已投运9座新型储能示范项目，资本金内部收益率约为5%，未来规划项目收益模式不确定，希望形成多种收益叠加商业模式 [2] - 公司抽水蓄能电站执行两部制电价，容量电价按40年经营期、资本金内部收益率6.5%核定，抽水电价按所在省区燃煤发电基准价的75%执行，上网电价按所在省区燃煤发电基准价执行，容量电价占电站收入95%以上，电量电价收入占3%-5% [2] - 抽水蓄能机组满足运行小时数后可获辅助服务补偿，但补偿收入在公司收入中占比较小 [2] 业务影响与市场进展 - 抽水蓄能收入以容量电费为主，自然来水对电站效益影响小，主要影响公司西部调峰水电，二季度西部来水情况关注公司公告 [3] - 公司正配合能源主管部门开展抽水蓄能电站参与现货市场试点交易准备工作 [3]

人员变动 - 2024年7月5日刘静萍、吕志、唐忠良因工作调整辞职[1] - 吕志、唐忠良各持有公司股份52,000股[2] - 三人辞职报告送达董事会之日起生效[4] 后续安排 - 公司将补选董事及相关委员、聘任总会计师[4] - 三人辞职不影响董事会法定人数和日常经营[4]

业务规模 - 抽水蓄能“十四五”末投产1268万千瓦，“十五五”末约2900万千瓦，“十六五”末约4400万千瓦[2] - 新型储能2024年新增投产60万千瓦，“十四五”末达200万千瓦，“十五五”末达500万千瓦，“十六五”末达1000万千瓦[2][3] 分红政策 - 公司现金分红比例原则上不低于当年归母净利润的30%[4]

会议信息 - 公司第八届董事会第十七次会议通知于2024年6月26日发出，6月27日在广州召开[2] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 会议审议通过制定《公司"提质增效重回报"行动方案》的议案，9票同意、0票反对、0票弃权[3] - 会议审议通过制定《公司管理体系图谱》的议案，9票同意、0票反对、0票弃权[4]

公司未来发展计划 - 公司核准在建抽蓄项目有9个，其中2个计划在"十四五"期间建成投产，另外7个项目将在"十五五"期间建成投产[1] - 公司未来资本开支计划主要依据项目投资建设运营的需要，预计今明两年及"十五五"期间抽蓄合计需要投资约1000亿元，其中资本金约200亿元[1] - 如有再融资计划，公司将严格按规定履行审议、披露程序[1] 新型储能业务发展 - 公司投资青岛力神是基于战略考虑，为了提升产业链战略协同能力，保证新型储能供应链稳定[2] - 公司发展战略性新兴业务方向是沿着储能产业链上下游开展，如参股投资青岛力神、成立启鸣数智和启安众智两家全资子公司、与广汽优湃、蔚来汽车签订战略合作协议[2] - 公司希望新型储能能够形成多种收益叠加的商业模式，即租赁收入加调峰、辅助服务等市场化收入[2] - 公司目前采购的磷酸铁锂电池单体要求使用寿命循环次数不小于6000次[2] 新型储能参与电力市场 - 公司梅州宝湖储能电站于2023年10月1日起参与广东电力现货市场交易[2] - 国家发改委和广东省能源局相关文件明确要求加快推动抽水蓄能电站平等参与现货市场交易[2][3] - 公司正在积极配合能源主管部门，开展抽水蓄能电站参与现货市场试点交易的准备工作[2] 不同储能方式的应用场景 - 火电灵活性改造有利于增强电力系统调节能力，但本质上火电并不是储能方式，只能调峰，响应不及抽水蓄能、新型储能灵敏[3] - 抽水蓄能和新型储能具有调峰、填谷双向调节功能，调节能力更强，同时还具备储能功能，可有力支撑新能源消纳[3] - 抽水蓄能是目前最成熟、应用最广泛、规模最大、全生命周期成本最低的电力储能，反应较为灵敏，达到分钟级，主要用于电网大规模调节[3] - 电化学储能的单站规模、存储电量远不及抽水蓄能，目前的经济性也比抽水蓄能低，但其调节性能好，响应速度达到毫秒级，在区域调峰、调频、调压、缓解输电线路阻塞、应急备用等应用场景可发挥较大作用[3]

股东大会信息 - 2024年4月26日董事会决议召集，4月27日发布召开通知[3] - 5月16日14:30现场会议在广东蓄能大厦召开，9:15 - 15:00网络投票[5] 股东出席情况 - 20名股东及代表出席，代表24.27亿股，占75.9243％[7] 议案表决结果 - 《关于选举非独立董事议案》同意24.26亿股，占99.9968%[11] - 中小投资者同意3.39亿股，占99.9776%[11]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人22人[4] - 出席股东所持表决权股份总数2,426,546,427股，占比75.9243%[4] - 公司8名董事、3名监事及董事会秘书钟林出席会议[7] 议案表决情况 - 选举非独立董事议案中A股同意票数2,426,470,527，比例99.9968%[6] - 选举非独立董事议案中A股反对票数75,900，比例0.0032%[6] - 选举非独立董事议案中5%以下股东同意票数339,360,865，比例99.9776%[6] - 选举非独立董事议案中5%以下股东反对票数75,900，比例0.0224%[6]

业绩总结 - 2023年度A股每股现金红利0.09515元[2] - 以总股本3196005805股为基数，派发现金红利304099952.35元[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/5/23，除权（息）日和现金红利发放日为2024/5/24[2][7] - 利润分配方案于2024年4月22日股东大会审议通过[3] 税负情况 - 不同股东类型税负不同，如持股1月内20%等[10][11] 咨询信息 - 咨询联系部门为董事会办公室，电话020 - 38128117[13]

行业发展前景 - 在"双碳"背景下,公司抽水蓄能和新型储能迎来广阔的发展前景 [1] - 新型电力系统中风、光等波动性、不稳定电源大规模高比例接入,迫切需要加快发展抽水蓄能和新型储能作为调节电源 [1] - 抽水蓄能是目前最成熟、应用最广泛、规模最大、全生命周期成本最低的电力储能,主要用于电网大规模调节 [2] - 电化学储能在区域调峰、调频、调压、缓解输电线路阻塞、应急备用等应用场景可发挥较大作用 [2] 公司经营策略 - 公司将在抽水蓄能和新型储能两条赛道上同时发力,加快发展 [3] - 聚焦开拓市场增收入、精益管理控成本、资源配置提效能等措施应对不利影响 [3] - 公司建立了较为完善的风险管理体系,具有较强的管控投资风险能力 [4] - 公司专项储备主要用于完善和改进安全生产条件 [5] - 公司防治污染保护环境相关情况请参阅公司2023年度报告和ESG报告 [5] 其他信息 - 公司现金流量主要用于抽水蓄能项目和新型储能项目投资建设 [5] - 关于公司重组的消息,请以公司公告为准 [5]

公司业务模式 - 公司所属抽水蓄能电站执行两部制电价,包括容量电价和电量电价。容量电价按40年经营期、资本金内部收益率6.5%核定[1] - 在电力现货市场运行的地区,抽水蓄能电站抽水电价和上网电价按现货市场价格及规则结算,但目前南方区域电力现货市场暂未将抽水蓄能纳入[1] - 公司所属抽水蓄能电站抽水电价按所在省区燃煤发电基准价的75%执行,上网电价按所在省区燃煤发电基准价执行。容量电价是主要收入来源,占电站收入95%以上,电量电价收入占比较小,约3%-5%[1] - 未来新建抽水蓄能电站将执行两部制电价[1] 新型储能业务 - 公司新型储能电站按照调度下达的计划曲线指令运行,启动频次及出力吻合属地负荷变化情况,实现了其设计功能,有效满足了电网需求[2] - 公司积极关注并跟踪研究钠离子电池、全钒液流电池、小型抽水蓄能、大容量压缩空气储能、重力储能等其他技术路线的新型储能[2] - 公司梅州宝湖储能电站于2023年10月1日起参与广东电力现货市场交易,按照市场形成的价格进行结算,初步实现储能充放电行为与系统调节需求的精准匹配[2] - 公司希望新型储能能够形成租赁收入(容量电费)加调峰、辅助服务等市场化收入的多种收益叠加的商业模式,以利于新型储能健康可持续发展[2]