军工概念ETF表现 - 航空航天ETF天弘（159241）8月6日午后上涨2.75%，成交额超6500万元，换手率超13% [1] - 成分股中长城军工涨停，内蒙一机涨超8%，建设工业涨超7%，中航成飞、中兵红箭、北方导航涨超5% [1] - 该ETF年初至今份额变动率达101.96%，居同标的产品首位 [1] 国证航天指数特征 - 航空航天ETF紧密跟踪国证航天指数，国防军工行业权重近98% [1] - 按申万二级行业分类，航空装备与航天装备两大核心板块占指数67%权重 [1] - 指数深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域产业链 [1] 商业航天发展动态 - 2025商业航天产业技术创新发展论坛8月5日在哈尔滨举办，6场报告聚焦前沿领域 [2] - 专家认为商业航天正从技术验证迈向大规模应用，有望撬动万亿级市场 [2] 军工行业投资逻辑 - 东方证券看好军工行业，尤其关注上游元器件和关键原材料的业绩弹性 [2] - 上游领域作为武器装备研发底层支撑，受益于需求传导放大效应 [2]

指数及ETF表现 - 中证央企创新驱动指数上涨0.76%，成分股中国重工上涨10.04%、中国船舶上涨10.00%、马钢股份上涨9.97%、内蒙一机上涨8.00%、中船防务上涨7.55% [3] - 央企创新驱动ETF上涨0.79%至1.54元，近1月累计上涨4.45%，近1年净值上涨12.94% [3][5] - ETF自成立以来最高单月回报15.05%，最长连涨5个月（涨幅24.91%），年盈利百分比80.00%，持有3年盈利概率97.57% [5] 流动性及规模 - ETF盘中换手率0.26%，成交额921.55万元，近1年日均成交2574.68万元居可比基金第一 [3] - 近3月规模增长2.02亿元，新增规模位居可比基金前1/4 [5] 政策与行业动态 - 国务院国资委强调推动人工智能与实体经济深度融合，要求央企挖掘战略性高价值场景（如人工智能+科学、生物医药、新材料研发） [4] - 我国卫星互联网进入高密度组网期：GW星座发射间隔从1-2月缩短至3-5天，千帆星座发射招标启动，民营火箭企业蓝箭航天启动IPO辅导 [4] 产品特性 - 管理费率0.15%、托管费率0.05%为可比基金最低 [5] - 近5年跟踪误差0.037%为可比基金最高，紧密跟踪中证央企创新驱动指数（选取100只创新活力央企证券） [6] - 前十大权重股合计占比34.11%，包括海康威视、国电南瑞、长安汽车等 [6] 基准表现与风险控制 - 近3个月超越基准年化收益8.96%，今年以来相对基准回撤0.08% [5] - 回撤后修复天数105天为可比基金最快 [5]

市场表现 - 上证指数涨0.27%至3627.54点，深证成指涨0.46%，创业板指涨0.39%，北证50涨1.32%，科创50涨0.5%，中证A500涨0.31% [1] - A股半日成交1.07万亿元，上证指数市盈率（TTM）为15.8倍，市净率1.43倍 [2] - 央行开展1385亿元7天期逆回购操作（利率1.40%），单日净回笼1705亿元 [2] 板块涨跌 - PEEK材料概念板块领涨（均涨幅5.55%），军贸概念涨4.72%，人形机器人涨2.79% [3][4] - 肝炎概念板块跌幅最大（-1.53%），辅助生殖跌-1.48%，免疫治疗跌-1.44% [4] - 军工板块扩散上涨，成飞、沈飞、西飞等权重股加速上涨 [3] 行业动态 - 英伟达将深度参与2025世界机器人大会，展示物理AI与通用机器人布局，合作方包括银河通用、宇树科技等 [3] - 上海发布《具身智能产业发展实施方案》：目标2027年核心产业规模突破500亿元，支持关键技术攻关（最高5000万元资助） [3] - 全球军贸行业受益于地缘政治紧张及军费支出增长，多国军费开支创新高 [4] 公司聚焦 - 长城军工（代码601606）现价46.98元，近年加大研发投入驱动产品升级 [6] - 航天南湖（代码688522）现价43元（PE 64.05倍），深耕防空预警雷达领域，具备低空威胁技术储备 [6] - 内蒙一机（代码600967）现价23.22元（PE 53.03倍），受益于陆军新一代装备换装需求 [6] - 建设工业（代码002265）现价45.19元（PE 339.16倍），布局特种装备、新能源汽车等新方向 [6]

军工股市场表现 - A股市场军工股整体强势上涨 华密新材单日涨幅达20.06% 佳缘科技涨停20% 国瑞科技涨17.39% 北方长龙涨15.20% 机器人涨14.90% 晨曦航空涨13.87% 恒宇信通涨12.67% 成飞集成与长城军工等多家企业涨停10% [1] - 头部企业市值显著 中国船舶总市值1700亿元单日涨8.54% 中国重工总市值1147亿元涨7.48% 高德红外总市值555亿元涨9.99% 长城军工总市值340亿元涨停10% [2] - 年初至今涨幅突出 北方长龙累计上涨356.02% 内蒙一机涨173.53% 国瑞科技涨166.10% 恒宇信通涨153.98% 成飞集成涨101.24% 晨曦航空涨121.94% [2] 个股涨幅与市值数据 - 中小市值个股表现活跃 华密新材总市值44.88亿元单日涨20.06% 佳缘科技总市值46.14亿元涨停20% 捷强装备总市值52.31亿元涨8.31% 西测测试总市值58.50亿元涨7.79% [2] - 中高市值个股同步上涨 机器人总市值315亿元涨14.90% 国机精工总市值138亿元涨停10% 东方精工总市值186亿元涨7.59% 内蒙一机总市值394亿元涨7.67% [2] - 板块内普涨特征明显 除*ST广道外所有列示公司均实现上涨 涨幅区间从5.04%至20.06% 涵盖总市值7.30亿元至1700亿元企业 [2]

市场表现 - A股三大指数盘中翻红 军工板块走强 十大军工集团 航母 中船系 军民融合等概念集体上涨 [1] - 截至10:22 航空航天ETF（159227）大涨2.1% 成交额达7614万元 暂居同标的产品第一 盘中价格创上市以来新高 [1] - 持仓股长城军工涨停 内蒙一机涨超6% 中兵红箭 北方导航 建设工业等涨超4% 中航成飞 天和防务 振芯科技 海兰信 国科军工等股跟涨 [1] 资金流向 - Wind数据显示 7月以来航空航天ETF（159227）获明显资金净流入 截至8月5日累计吸金达4.48亿元 [1] - 该ETF最新规模超8亿元 稳居同标的产品第一 [1] 机构观点 - 申万宏源建议加大军工关注度 关注弹性/主题品种 [1] - 兴业证券指出兵器兵装 深海科技 商业航天 低空经济等细分方向主题行情高频轮动 [1] - 建议重点关注传统主战装备及无人智能 水下作战 网电攻防 高超声速等领域 [1] 产品特征 - 航空航天ETF（159227）紧密跟踪国证航天指数 该指数以超97.86%的军工行业权重形成显著特征 [1] - 航空装备与航天装备两大核心板块占据66.8%权重 深度聚焦航空航天装备产业链关键领域 [1]

国防军工ETF市场表现 - 国防军工ETF（512810）盘中涨幅达2.29%，刷新逾3年新高，10:18报价0.712元，涨幅2.01% [1][2] - 成分股长城军工5天4板续创历史新高，现价46.98元涨停，高德红外涨停价12.99元，中国船舶涨9.05%至38.18元，中国重工涨8.33%至5.07元 [1][2] - 融资余额持续攀升，8月5日单日融资买入1221万元，融资余额达2988万元创历史新高 [5] 行业催化因素 - 船舶领域：中国船舶拟换股吸收合并中国重工，两家公司股票自2025年8月13日起停牌 [3] - 商业航天：海南商业航天发射场实现双工位连续发射，验证高密度发射能力 [4] - 新质作战：陆军无人化作战模式首次披露，无侦-10起飞画面曝光，福建舰完成模拟放飞试验 [4] 机构观点与投资逻辑 - 券商认为信息化与新域新质作战力量将成为"十五五"建设重点，九三大阅兵或进一步催化行业发展 [4] - 中信建投指出国防军工板块基本面加速回暖，2025年上半年订单公告有望持续兑现业绩拐点 [4] - 中邮证券预测建军百年目标下半场将带动订单拐点，军贸和技术转化方向弹性更大 [4] 产品特征与流动性 - 国防军工ETF覆盖商业航天/低空经济/军用AI等六大热门题材，为融资融券及互联互通标的 [7] - 6月实施份额拆分后投资门槛降低，当前一手价格约70元，T日预估现金差额385.797元 [2][7] - 近5日净流入5538万元，换手率6.65%，外盘成交59.27万手显著高于内盘32.39万手 [2]

军工板块市场表现 - 军工板块全线爆发 成分股长城军工5天4板 内蒙一机涨6.32% 中兵红箭涨4.29% [1] - 航空航天ETF天弘(159241)涨2% 6月23日以来涨超20% 步入技术性牛市 [1] - 该ETF近10个交易日有6日迎来资金净申购 年内份额新增率超101% 位居同标的第一 [1] 行业催化因素 - 全球地缘政治变化加剧 全球军贸需求不断扩大 [1] - 印巴冲突、俄乌冲突等事件引发市场对军贸的极大关注 [1] - 临近九三阅兵情绪催化 军工板块频频异动 [1] 资金与政策环境 - A股重返3600点 两融资金余额接连攀升至2万亿关口 时隔十年首次 [1] - 产品迭代加快且体系能力强化 十五五规划预期打开军工空间上限 [1] - 军贸不断预期催化 预期行情持续上行 [1] 投资机会聚焦 - 航空航天ETF紧密跟踪国证航天指数 聚焦空天国防 是全市场军工含量最高、含航量最高的军工指数 [1] - 底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力 [1] - 建议持续加大军工关注度 [1]

市场整体表现 - 沪指8月5日上涨0.96% [2] - 申万行业中有31个行业上涨 涨幅居前为综合行业1.98%和银行行业1.59% [2] - 两市主力资金全天净流出116.76亿元 其中10个行业净流入 21个行业净流出 [2] 行业资金流向 - 通信行业主力资金净流入规模居首 净流入24.85亿元 行业上涨1.25% [2] - 非银金融行业主力资金净流入15.67亿元 日涨幅1.23% [2] - 医药生物行业主力资金净流出规模居首 净流出53.36亿元 [2] - 计算机行业净流出31.02亿元 国防军工 机械设备 电子等行业净流出资金较多 [2] 国防军工行业表现 - 国防军工行业上涨0.67% 主力资金净流出28.15亿元 [3] - 行业139只个股中80只上涨 1只涨停 54只下跌 [3] - 资金净流入个股44只 其中7只净流入超5000万元 [3] - 资金净流出个股中8只净流出超亿元 [3] 国防军工资金流入个股 - 景嘉微净流入资金2.99亿元 涨幅3.58% 换手率7.63% [4] - 银河电子净流入1.85亿元 涨幅8.09% 换手率22.19% [4] - 奥普光电净流入6493.59万元 涨幅2.40% 换手率5.46% [4] - 华丰科技净流入6384.57万元 海兰信净流入6231.31万元 盛路通信净流入6052.39万元 [4] - 七一二净流入5693.18万元 上海瀚讯净流入4110.71万元 观想科技净流入3622.00万元 金信诺净流入3364.35万元 [4] - 陕西华达净流入3202.87万元 甘化科工净流入3113.08万元 亚光科技净流入2975.33万元 [5] - 中航成飞净流入2500.64万元 天箭科技净流入2499.38万元 中航光电净流入2447.42万元 [5] - 西测测试净流入2353.83万元 六九一二净流入2327.48万元 星网宇达净流入2085.25万元 航天长峰净流入2028.41万元 [5] 国防军工资金流出个股 - 航天电子净流出5.88亿元 涨幅2.50% 换手率10.51% [6] - 爱乐达净流出4.08亿元 涨幅6.81% 换手率43.03% [6] - 内蒙一机净流出2.31亿元 跌幅0.42% 换手率9.07% [6] - 中航沈飞净流出2.29亿元 跌幅0.85% 换手率1.13% [6] - 北方导航净流出1.96亿元 跌幅0.18% 换手率6.74% [6] - 利君股份净流出1.88亿元 涨幅3.63% 换手率27.26% [6] - 中国船舶净流出1.27亿元 涨幅2.85% 换手率2.15% [6] - 菲利华净流出1.20亿元 涨幅0.72% 换手率3.88% [6] - 天和防务净流出9325.44万元 ST应急净流出9115.31万元 中国重工净流出8929.54万元 [6] - 中国卫通净流出8497.63万元 雷科防务净流出8385.31万元 航发动力净流出7488.72万元 [6] - 中无人机净流出6857.27万元 北方长龙净流出6789.44万元 晨曦航空净流出6138.07万元 [6] - 科思科技净流出6116.14万元 新余国科净流出5356.12万元 西部超导净流出5126.98万元 [6]

板块整体表现 - 地面兵装板块单日上涨2.3%，显著跑赢上证指数（涨0.96%）和深证成指（涨0.59%）[1] - 板块内10只个股中6只上涨，4只下跌，涨幅最高达14.64%（北方长龙），跌幅最大为-1.91%（ST应急）[1][2] 个股价格表现 - 北方长龙领涨板块，收盘价131.58元，单日涨幅14.64%[1] - 长城军工涨停，收盘价42.71元，涨幅9.99%[1] - 银河电子涨幅8.09%，收盘价5.48元，成交量248.03万手为板块最高[1] - 内蒙一机成交额33.66亿元居板块首位，但股价微跌0.42%[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出5.73亿元，游资净流入3006.28万元，散户资金净流入5.43亿元[2] - 银河电子获主力资金净流入1.95亿元（占比14.33%），为唯一主力净流入个股[3] - ST应急主力资金净流出9340.63万元（占比-11.43%），为资金流出最严重个股[3] - 甘化科工主力净流入3960.98万元（占比8.26%），游资同步净流入970.36万元[3]

公司股价表现 - 内蒙一机股价创历史新高 截至10:00上涨4 07%报22 48元 [2] - 成交量6406 65万股 成交金额14 04亿元 换手率3 76% [2] - 最新A股总市值382 56亿元 流通市值382 56亿元 [2] 行业表现 - 国防军工行业整体涨幅1 68% 行业内127只个股上涨 3只涨停 [2] - 行业内13只个股下跌 跌幅居前的为国光电气(-1 73%)、佳驰科技(-1 35%)、迈信林(-1 30%) [2] 融资数据 - 最新两融余额7 76亿元 其中融资余额7 70亿元 [2] - 近10日融资余额减少6583 41万元 环比下降7 87% [2] 财务数据 - 一季度营业收入27 31亿元 同比增长19 60% [2] - 一季度净利润1 86亿元 同比增长11 03% [2] - 基本每股收益0 1100元 加权平均净资产收益率1 60% [2]