公司基本信息 - 公司于1994年8月18日在上海证券交易所上市[4] - 公司注册资本为人民币1,661,472,616元[5] - 公司已发行股份数为1,661,472,616股，均为人民币普通股[14] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[14] - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有不得超已发行股份总数10%，并应在三年内转让或注销[17] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易起一年内及离职后半年内不得转让[22] 股东权利与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅公司会计账簿、会计凭证[26] - 股东可在特定情形下请求审计委员会或董事会向法院诉讼，或直接诉讼[29] - 股东滥用权利给公司或其他股东造成损失应承担赔偿责任[33] 担保与重大事项审议 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50％后提供的任何担保须经股东会审议通过[39] - 公司在一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[64] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[39] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[42] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[63] 董事会相关规定 - 董事会由九名董事组成，含三名独立董事和一名职工代表董事，设董事长一人，副董事长一至两人[83] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[77] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，会议召开十日前书面通知全体董事[89] 独立董事规定 - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为公司前十名股东的自然人股东及其亲属不得担任独立董事[97] - 担任独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[100] - 独立董事应每年对独立性情况自查并提交董事会，董事会每年对在任独立董事独立性评估并出具专项意见与年报同时披露[98] 审计委员会规定 - 审计委员会成员为五名，其中独立董事三名[104] - 审计委员会每季度至少召开两次会议[106] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[106] 高级管理人员规定 - 公司设总经理1名，副总经理3 - 5名，由董事会决定聘任或解聘[110] - 总经理每届任期3年，连聘可以连任[112] 利润分配规定 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[121] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[123] 其他规定 - 公司指定《中国证券报》等报刊及上海证券交易所网站为刊登公告和披露信息的媒体[141] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[143] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[149]

广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年修订） 第一章 总 则 第一条 为了规范广东肇庆星湖生物科技股份有限公司董事会(以下简称 "董事会")的议事和决策程序，确保董事会高效、科学和安全地进行决策，根 据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《上海证券交易所股票 上市规则》(以下简称"《上市规则》")、《上市公司治理准则》等相关法律法规 以及《广东肇庆星湖生物科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 有关规定，特制定本规则。 第二条 董事会是公司的执行机构和经营决策机构，对股东会负责并报告工 作。 第二章 董事会的职权与授权 第三条 公司董事会行使下列职权： (一)召集股东会,并向股东会报告工作； (四)制订公司的年度财务预算方案、决算方案； (五)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； (六)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； (七)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司 形式的方案； (八)在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、 对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项； ( ...

广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 对外担保管理制度 （2025 年修订） 第一章 总 则 第一条 为规范广东肇庆星湖生物科技股份有限公司（以下简称"公 司"）的对外担保行为，有效防范财务风险，保证公司资产安全，确保公司 经营稳健，根据《中华人民共和国民法典》（以下简称"《民法典》"）、《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《广东肇庆星湖生物科技股份有 限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称的对外担保，是指公司以担保人名义，用自有资 产或信誉与债权人约定，当债务人（以下称"被担保人"）不履行到期债务 时，按照约定履行债务或承担责任的行为。 第三条 本制度的目的是强化公司内部监控，完善对公司担保事项的 事前评估、事中监控、事后追偿与处置机制，尽可能地防范因被担保人财 务状况恶化等原因给公司造成的潜在偿债风险，合理避免和减少可能发生 的损失。 第四条 公司对外担保根据公司章程的规定实行统一管理，非经公司 有权决策机构批准，任何 ...

广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为维护广东肇庆星湖生物科技股份有限公司（以下简称 "公司"）及公司股东的合法权益，明确股东会的职责权限，规范股 东会运作程序，提高股东会议事效率，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司治理准则》《上市公司股东会规则》及《广东肇 庆星湖生物科技股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关 规定，特制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程 的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 （二）出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效； （三）会议的表决程序、表决结果是否合法有效； （四）应公司要求对其他有关问题出具的法律意见。 第二章 股东会的召集 第三条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行使 职权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年 召开一次，应当于上一会计年度结束后的六个月内举行。临时股东会 不定期召开，出现《公司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股 东会的情 ...

独立董事职权与履职要求 - 部分职权行使需全体独立董事过半数同意[14] - 连续两次未出席且不委托他人，董事会30日内提议解除职务[15] - 每年现场工作不少于15日[20][21] 资料保存与协助履职 - 工作记录及公司资料至少保存10年[21] - 指定专门部门和人员协助履职[23] 会议资料与津贴 - 专门委员会会议前三日提供资料信息[23] - 津贴标准董事会制定，股东会审议年报披露[25] 制度施行 - 本制度股东会通过施行，2024年原制度废止[28][29]

财务表现 - 2025年上半年营业收入81.6亿元，同比下降3.85% [1] - 净利润8.36亿元，同比增长65.22% [1] 盈利能力 - 净利润率显著提升，从去年同期约6.5%上升至10.2% [1] - 利润增长与收入变动呈现明显背离，反映成本控制或产品结构优化成效显著 [1]

代糖概念股市场表现 - 代糖概念股出现震荡拉升行情 中化国际涨停 保龄宝涨幅超过5% 华康股份 百龙创园 星湖科技跟随上涨 [1]

生猪板块市场表现 - 8月26日早盘生猪板块逆市拉升 养殖ETF(516760)上涨0.43% 成分股星湖科技上涨2.04% 牧原股份上涨2.02% 天康生物上涨1.51% 圣农发展上涨1.51% 晓鸣股份上涨1.29% [1] - 近17个交易日内养殖ETF有9日资金净流入 合计净流入资金1080.08万元 最新单日净流入69.38万元 [1] 政策调控与市场供需 - 8月21日发改委指出全国平均猪粮比价跌至6:1以下 将于近期开展中央冻猪肉储备收储 [1] - 华储网8月25日单向收储猪肉1万吨 8月26-29日轮储猪肉1.9万吨 [1] - 收储政策助推猪价情绪见底 叠加前期疫情及大猪出栏导致生猪超卖 月末月初供给缩量消费好转 猪价新一轮上行逐步开启 [1] 行业估值水平 - 养殖ETF跟踪的中证畜牧养殖指数最新市盈率(PE-TTM)为13.71倍 处于近3年15.46%分位 即估值低于近3年84.54%的时间 [2] - 当前板块估值处于历史低位 安全边际较高 中证畜牧养殖指数涵盖畜禽饲料 畜禽药物及畜禽养殖业务上市公司 [2]

代糖概念股市场表现 - 中化国际股价触及涨停 [1] - 保龄宝股价涨幅超过5% [1] - 华康股份、百龙创园、星湖科技等公司股价跟涨 [1]

指数表现与成分股 - 中证畜牧养殖指数上涨0.14%至930707 畜牧ETF上涨0.15%报0.66元 [1] - 成分股神农集团上涨2.41% 海大集团上涨1.11% 湘佳股份上涨1.04% 巨星农牧上涨0.85% 星湖科技上涨0.73% [1] 政策动向与市场背景 - 国家近期将开展中央冻猪肉储备收储以应对猪价回落 [1] - 猪价下跌因夏季消费偏弱及二次育肥生猪出栏导致供应增加 全国平均猪粮比价跌破6:1 [1] 行业供需与政策影响 - 2025年下半年生猪供应压力较大 因2024年下半年至2025年上半年能繁存栏和新生仔猪量环比增加 [2] - 政策通过控产能/降重/限制二育引导"反内卷" 效果预计2026年下半年显现 届时猪价中枢有望抬升 [2] 指数构成与权重 - 中证畜牧养殖指数覆盖畜禽饲料/药物/养殖业务上市公司 [2] - 前十大权重股合计占比64.83% 包括牧原股份/温氏股份/海大集团等（截至2025年7月31日） [2]