业绩总结 - 2024年营业收入36.12亿元，同比增长8.55%[24][26][27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润8.03亿元，同比增长0.05%[24][26] - 2024年末总资产400.70亿元，较上年增长25.48%[24] - 2025年预计资产总额431.51亿元，负债总额325.20亿元，资产负债率75%[33] - 2025年预计全年收入总额39.96亿元，利润总额10.81亿元，净利润9.08亿元[33][34] 用户数据 - 2024年末公司累计核准装机容量7468兆瓦，较上年增长15.82%[26] - 2024年年度发电量79.05亿千瓦时，较上年增长10.60%[26] 未来展望 - 2025年度新增总合同额不超过290亿元用于债务融资[36] - 2025年度新增对外担保预计额度不超过115亿元[37] - 拟使用不超过20亿元闲置自有资金进行委托理财[39] 其他新策略 - 公司将取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，相关制度废止并修订《公司章程》等[44] - 公司根据新法律法规要求结合实际情况修订《独立董事工作制度》[46]

报告行业投资评级 - 优于大市 [1] 报告的核心观点 - 碳中和背景下推荐新能源产业链+综合能源管理，公用事业方面煤价电价同步下行火电盈利有望维持合理水平，新能源发电盈利有望逐步趋稳，核电公司盈利预计稳定，全球降息背景下高分红水电股防御属性凸显，燃气推荐具区位优势及海气贸易能力企业；环保方面建议关注“类公用事业投资机会”，中国科学仪器国产替代空间广阔，欧盟SAF强制掺混政策使国内废弃油脂资源化行业有望受益 [3][18][19] 根据相关目录分别进行总结 专题研究与核心观点 异动点评 - 本周沪深300指数涨1.12%，公用事业指数涨0.08%，环保指数跌0.00%，周相对收益率分别为-1.04%和-1.12%，申万31个一级行业分类板块中公用事业及环保涨幅处第19和第22名；电力板块子板块中，火电跌0.89%，水电涨0.87%，新能源发电涨0.08%，水务板块跌0.82%，燃气板块涨0.23% [1][13] 重要政策及事件 - 广东省电力交易中心印发相关征求意见稿，2025年中期组织首次竞价交易，范围为2025年6月1日后投产等新能源项目，参与首次竞价需在2025年12月31日前投产等；机制电量申报比例上限与存量项目衔接且不高于90%，调减已成交电量对应申报比例上限；采用集中竞价，按近三年同类型历史小时数等计算申报比例对应电量绝对值；执行机制需在合同明确电量比例及电价水平来源；增量项目机制电价按竞价结果结合执行期限执行，机制电量比例取小执行 [2][14] 专题研究: 山东与广东新能源机制电价规则对比 - 山东与广东发布136号文地方细则征求意见稿，对推动新能源行业转型具重要意义；两省在机制电价确定方式、电量规模、执行期限等方面存在差异，如山东由省发改委明确相关内容，广东采用集中竞价，执行期限上山东参考回收初始投资平均期限，广东海上风电项目14年、其他新能源项目12年 [3][15][16] 核心观点 - 公用事业推荐华电国际、上海电力、龙源电力等；环保推荐光大环境、中山公用、聚光科技、山高环能 [3][18][19] 板块表现 板块表现 - 本周沪深300指数涨1.12%，公用事业指数涨0.08%，环保指数跌0.00%，周相对收益率分别为-1.04%和-1.12%，申万31个一级行业分类板块中公用事业及环保涨幅处第19和第22名；电力板块子板块中，火电跌0.89%，水电涨0.87%，新能源发电涨0.08%，水务板块跌0.82%，燃气板块涨0.23%，检测服务板块跌1.18% [21][24] 本周个股表现 - 环保行业A股多数下跌，港股涨跌互现；电力行业A股火电、水电、新能源发电多数下跌，港股多数上涨；水务行业A股多数下跌，港股多数上涨；燃气行业A股多数上涨，港股多数下跌；电力服务A股电力工程行业多数下跌 [27][29][37] 行业重点数据一览 电力行业 - 发电量：3月规上工业发电量7780亿千瓦时，同比增1.8%，1 - 3月规上工业发电量22699亿千瓦时，同比降0.3%；分品种看，3月火电降幅收窄，水电、核电增速加快，风电、太阳能发电增速放缓 [45][46] - 用电量：3月全社会用电量8282亿千瓦时，同比增4.8%，1 - 3月累计全社会用电量23846亿千瓦时，同比增2.5% [56] - 电力交易：2025年3月全国各电力交易中心组织完成市场交易电量5119.0亿千瓦时，同比增5.6%，1 - 3月累计完成14574.8亿千瓦时，同比增2.3%；国家电网、南方电网、内蒙古电力交易中心1 - 3月市场交易电量均有增长 [60][61][65] - 发电设备：截至3月底全国累计发电装机容量34.3亿千瓦，同比增14.6%，1 - 3月全国发电设备累计平均利用769小时，比上年同期减少81小时 [66] - 发电企业电源工程投资：全国主要发电企业电源工程完成投资1322亿元，同比降2.5%，电网工程完成投资956亿元，同比增24.8% [79] 碳交易市场 - 国内碳市场行情：本周全国碳市场综合价格行情最高价70.52元/吨，最低价69.96元/吨，收盘价较上周五涨0.80%；本周碳排放配额总成交量3,672,163吨，总成交额265,722,419.10元 [91][92] - 国际碳市场行情：5月12 - 16日欧盟碳排放配额期货成交1.35万吨CO2e，较前一周减13.43%，平均结算价格为57.56欧元/CO2e，较前一周减16.34%；现货成交3.70万吨CO2e，较前一周减71.32%，平均结算价格为72.27欧元/CO2e，较前一周涨5.14% [100] 煤炭价格 - 本周港口动力煤现货市场价较上周下跌，环渤海动力煤5月14日价格为671.00元/吨，较上周下跌2元/吨，郑州商品交易所动力煤期货主力合约价5月9日报价801.40元/吨，与上周持平 [105] 天然气行业 - 本周国内LNG价格上涨，5月9日价格为4502元/吨，较上周上涨13元/吨 [107] 行业动态与公司公告 行业动态 - 广东机制电价征求意见，有望提高电价市场公平性，激发市场活力；山西能监办排查电网问题并提出监管要求；国家电网发布《电力“人工智能+”白皮书》；国家能源集团国华投资如东40万千瓦光伏项目全容量并网发电；浙江鼓励符合条件的算力中心参加省内电力中长期交易 [110][111][112] 公司公告 - 环保公司有分公司设立、股份减持、重大合同等公告；电力公司有股份回购、利润分配、合作框架协议等公告 [116][118] 板块上市公司定增进展 - 展示长源电力、清新环境等多家公司定增进度、价格、数量等信息 [122] 本周大宗交易情况 - 展示联合水务、协鑫能科等公司大宗交易日期、成交价、折价率等信息 [124] 公司盈利预测 - 给出华电国际、金开新能等公司投资评级、收盘价、EPS、PE、PB等盈利预测及估值信息 [128]

股东大会信息 - 2025年6月4日14点30分召开2024年年度股东大会，地点在北京西城区[5] - 审议12项议案，含2024年报及2025融资计划[10][11] - 股权登记日为2025年5月28日，A股代码600821[16] 投票信息 - 网络投票2025年6月4日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[7][8] - 涉及融资融券等按规定执行[9] 登记信息 - 现场登记2025年5月29日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00，地点北京西城区[18] - 信函或传真登记材料2025年5月29日前送达[19]

公司治理结构调整 - 公司第十一届董事会第八次会议于2025年5月9日以非现场形式召开，应出席董事9人全部出席，会议由董事长尤明杨主持，符合相关法律法规及公司章程规定 [1] - 会议审议通过取消监事会的议案，监事会的职权将由董事会审计委员会承接，同时废止监事会相关制度，并对公司章程及附件进行相应修订 [1] - 公司根据业务发展需要增加营业范围，具体修订内容详见上海证券交易所网站披露的公告 [1][2] 内部管理制度修订 - 公司修订多项内部管理制度，包括《独立董事工作制度》《董事会审计委员会工作细则》等7项制度，以符合《公司法》《证券法》等法律法规要求 [2] - 《独立董事工作制度》需提交年度股东大会审议，其他制度修订已获董事会全票通过（9票同意、0票反对） [2] - 修订后的制度全文在上海证券交易所网站同步披露 [2] 会议决策程序 - 两项议案均获得董事会全票通过（9票同意），取消监事会的议案需提交年度股东大会审议 [1][2] - 会议召开程序符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》及公司章程规定 [1]

基本信息 - 公司1992年4月获批发行普通股121,442,355股，内资股49,891,000股，向发起人天津益商集团总公司发行41,448,255股，占比34.13%[4][5] - 1994年1月28日公司在上海证券交易所上市[4] - 公司注册资本为199,726.3453万元，已发行股份数为1,997,263,453股，均为普通股[4][5] - 公司设立时每股金额为1.5元[5] 章程修订 - 2025年5月9日公司召开会议审议通过取消监事会并修订《公司章程》及其附件的议案，尚需股东大会审议[2] - 修订后经营范围新增煤炭及制品销售等业务[5] - 修订后代表公司执行事务的董事为法定代表人，辞任需30日内确定新代表人[4] 股份相关 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[6] - 公司因特定情形收购本公司股份有不同的注销或转让时间规定[7] - 发起人、董事、高管等转让股份有时间和比例限制[7] - 持有公司5%以上股份的股东质押股份需当日书面报告公司[10] 会议相关 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[12] - 公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%、单笔担保额超最近一期经审计净资产10%、为资产负债率超70%的担保对象提供担保需关注[13] - 董事人数少于6人、未弥补亏损达股本总额1/3、单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需2个月内召开临时股东会[13] 人员相关 - 董事任期为3年，可连选连任，兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[23] - 独立董事连任时间不得超过6年，连续2次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应提议召开股东大会解除其职务[31][32] - 公司设总经理1名，副总经理若干，均由董事会聘任或解聘，经理层实施任期制和契约化管理[36] 财务相关 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[37] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上，可不再提取[38] - 三年内现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[39]

证券代码：600821 证券简称：金开新能 公告编号：2025-036 金开新能源股份有限公司 第十一届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 金开新能源股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第八次会议 通知于 2025 年 4 月 29 日以书面形式发出，会议于 2025 年 5 月 9 日以非现场形 式召开。应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议由董事长尤明杨先生 主持，公司监事、高级管理人员列席。本次会议的召开符合《中华人民共和国 公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和《金开新能源股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。会议审议并通过如下决议： 一、关于取消公司监事会并修订《公司章程》及其附件的议案 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 本议案尚需提交公司年度股东大会审议。 二、关于修订公司部分内部管理制度的议案 结合公司实际情况，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司章程指引》等法律、法规、规范性文件 ...

薪酬与考核委员会组成 - 成员由3名以上董事组成，独立董事应过半数[5] - 委员任期3年，连选可连任[7] - 设主任委员1名，由独立董事担任[7] 薪酬与考核委员会运作 - 定期会议每年至少召开1次[12] - 会议需提前3日通知，紧急情况除外[12] - 2/3以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[12] 薪酬相关审议 - 董事薪酬政策须报董事会同意，提交股东会审议[10] - 高管薪酬分配方案须报董事会批准[10] 提名与回避 - 委员由董事长等提名[7] - 讨论关联议题，关联委员应回避[14]

金开新能源股份有限公司章程 （于 2025 年 5 月部分修订） 金开新能源股份有限公司 发布 Nyocor Co., Ltd | | 金开新能源股份有限公司章程 | 2 | | --- | --- | --- | | 第一章 | 总 则 | 2 | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 4 | | 第三章 | 股份 | 4 | | 第四章 | 股东和股东会 | 7 | | 第五章 | 党组织 | 28 | | 第六章 | 董事和董事会 | 31 | | 第七章 | 高级管理人员 | 50 | | 第八章 | | 财务会计制度、利润分配、审计和劳动合同制度 52 | | 第九章 | 通知和公告 | 57 | | 第十章 | | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 58 | | 第十一章 | 修改章程 | 63 | 金开新能源股份有限公司章程 第一章 总 则 第一条 为维护金开新能源股份有限公司（以下简称公司）、 股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制定本 章程。 第二条 公司系依 ...

审计委员会构成 - 成员由3名以上非高管董事组成，独董过半数，至少1名会计专业独董[4] 任期与会议 - 委员任期3年，连选可连任[6] - 定期会议每季度至少1次，可开临时会议[13] - 提前3日通知，紧急情况除外[13] 会议举行与决议 - 2/3以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[13] - 关联议题关联委员回避，无关联委员过半数出席可举行，无关联委员过半数通过决议[15] 职责与提交审议 - 职责包括监督评估审计、审核财务信息等[8] - 部分事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[9] 其他 - 会议记录由董事会秘书保存[16]

董事会组成 - 董事会由9名董事组成，含1名职工董事和3名独立董事[4] - 董事会成员中独立董事至少应占1/3[28] - 公司聘任的独立董事中至少包括1名会计专业人员[28] 董事任期与提名 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[13] - 单独或者合计持有公司股份1%以上的股东可提名非职工代表董事候选人[15] - 独立董事连任时间不得超过6年[28] 董事任职限制 - 兼任高级管理人员职务的董事以及职工代表董事总计不得超过公司董事总数的1/2[14] 会议与决策规则 - 董事会每年度至少召开2次定期会议，每6个月召开1次[41] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开临时董事会会议并提议案[37] - 董事长应在10日内召集临时董事会会议的情形有7种[40] - 董事会召开定期和临时会议分别提前10日和5个工作日发书面通知[43] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行[51] - 董事会作出的决议，须经全体董事过半数通过；担保和财务资助事项特殊[51] - 有关联关系董事不得表决及代理表决，无关联关系董事过半数出席且过半数通过决议；不足3人提交股东会审议[53] 专门委员会 - 董事会设置审计等委员会，成员全部由董事组成[9] - 审计等委员会中独立董事过半数并担任召集人，审计委员会召集人为会计专业人士[9] - 专门委员会可聘请中介机构，费用由公司承担[8] 其他 - 提供担保和财务资助事项需全体董事过半数通过，且经出席董事会会议的2/3以上董事同意[9] - 超过股东会授权范围的事项需提交股东会审议[7] - 未达标准的交易等事项，股东会授权董事会审议批准[7][9] - 董事辞任生效或任期届满后，忠实义务在6个月内仍然有效[21] - 董事长由全体董事过半数选举产生[23] - 董事长的罢免需全体董事过半数通过[24] - 独立董事行使部分职权需经全体独立董事过半数同意[29] - 董事会秘书由董事长提名，经董事会决定聘任或解聘[33] - 董事连续两次未亲自出席且不委托出席董事会会议，董事会应建议股东会撤换[16] - 公司收到董事辞职报告之日辞任生效，2个交易日内披露有关情况[17] - 当1/3以上董事或过半数独立董事认为资料问题时，可联名书面提延期召开或审议，董事会应采纳[46] - 一名董事不得接受超过2名董事的委托[48] - 特定事项应经公司全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[52] - 与会1/3以上董事提请再议，重大且可缓议议案可再议[54] - 董事会会议记录需保存10年[56] - 董事会应将各类会议记录等材料存放公司备查，期限不少于10年[59] - 董事会决议违反规定致公司损失，参与决议董事负赔偿责任，表决表明异议并记载者可免责[57] - 出席会议董事不在会议记录和纪要签字，视为同意记载内容[57] - 董事会秘书负责拟订文档管理办法并有效管理文档[59] - 本规则“以上”“以下”含本数，“未达到”等不含本数[61] - 本规则未尽事宜按相关法律和章程执行，抵触时依其规定[62] - 本规则自股东会审议通过之日起实施，修订经股东会批准[62] - 本规则由董事会负责解释[63]