董事会会议审议情况 - 第十一届董事会第十一次会议于2025年8月27日以非现场形式召开 全体9名董事出席 会议由董事长尤明杨主持 高级管理人员列席 会议符合相关法律法规及公司章程规定 [1] - 会议审议通过五项议案 包括半年度报告 募集资金使用情况 半年度利润分配预案 "提质增效重回报"行动方案评估报告 以及召开临时股东会提议 所有议案均获9票同意 无反对或弃权票 [1][2][3] 半年度报告及经营数据披露 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 该报告已经审计委员会审议通过 具体内容在上海证券交易所网站披露 [1] - 会议听取了公司2025年半年度主要经营数据 相关数据详见同日披露的《关于公司2025年半年度主要经营数据的公告》[3] 募集资金管理情况 - 董事会审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 该报告已经审计委员会审议通过 募集资金存放与使用符合证监会及交易所规定 未出现变相改变用途或损害股东利益的情形 具体内容在上海证券交易所网站披露 [2] 利润分配方案 - 董事会审议通过《2025年上半年利润分配的预案》 具体分配方案详见同日披露的《关于2025年半年度利润分配方案的公告》[2] 提质增效行动评估 - 董事会审议通过《2025年"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告》 具体评估内容在上海证券交易所网站披露 [2] 临时股东会安排 - 董事会同意召开2025年第三次临时股东会 具体召开安排未在此公告中详细说明 [3]

行业发展趋势 - 新能源发电总装机达到14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模，2025年上半年风光装机容量合计达16.7亿千瓦，占全国总装机45.8%[3] - 2025年1-6月风电、光伏发电累计利用率分别为93.4%和94.3%，同比均下降2.7个百分点，电网消纳压力增大[3] - 全国发电设备平均利用1,504小时，同比减少162小时，电力市场化改革导致电价下行压力显现[3] - 2025年上半年全国电力市场交易电量达2.95万亿千瓦时，同比增长4.8%，占全社会用电量比重60.9%，绿电交易量实现49.3%高速增长[3] - 政策推动新能源上网电量全面进入电力市场，2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖[4] 公司经营业绩 - 报告期内实现营业收入19.22亿元，同比增长2.07%，利润总额5.60亿元，同比下降8.53%[2] - 归属于上市公司股东的净利润4.39亿元，同比下降9.80%，主要因合营联营企业投资收益减少2,893.42万元及所得税费用增加566.62万元[2] - 经营活动产生的现金流量净额3.76亿元，同比增长13.20%，投资活动现金流量净流出12.16亿元，同比扩大65.94%[2][17] - 总资产411.91亿元，较上年度末增长2.80%，归属于上市公司股东的净资产95.44亿元，增长2.68%[2] - 加权平均净资产收益率4.62%，同比减少0.77个百分点，基本每股收益0.22元/股，同比下降12.00%[2] 装机规模与发电量 - 截至报告期末装机规模7.85GW，同比增长12.85%，并网装机规模5.91GW，同比增长23.98%[5] - 累计实现发电量45.84亿千瓦时，同比增长10.00%，相当于减少温室气体排放332.74万吨，节约标准煤137.06万吨[5][19] - 绿电交易量超过5.4亿千瓦时，平均度电电价提升近0.03元/kWh[8] 战略布局与业务发展 - 构建"清洁电力、低碳产品、电算协同"新三条曲线发展战略，布局绿色煤化工、绿色冶炼及电算协同领域[6][7] - 在天津、广西、河北等地开发优质光伏项目，其中天津西青区120MW渔光互补项目获电力建设科技进步奖2项[6] - 金开伊吾一期算力集群项目有序推进，顺利完成项目开机点亮[7] - 参股英利能源发展有限公司，在天津落地高效组件产能，助力新能源高端制造产业集聚区建设[16] 技术创新与数字化转型 - 自主研发"新能源项目固定资产台账管理系统"获发明专利1项，主编团体标准《风电场无人值守智能运维管理系统技术要求》正式发布[9] - 平均故障损失率从0.5%下降到0.3%，通过优化运维提高发电效率[7] - 部署"金知"、"金制"等大模型智能应用，上线投资管理平台和财务共享平台，实现业财数据打通[10] - 与北京科技大学共建"国家能源多模式工业储能技术研发中心"通过国家能源局中期评估[9] 融资与资金管理 - 完成两期绿色中期票据(碳中和债)发行，募集资金9.5亿元，票面利率低至2.22%[8] - 通过融资置换及利率调降等方式降低融资成本，财务费用4.03亿元，同比下降0.85%[17] - 对子公司担保余额165.73亿元，占净资产比例161.63%[22] 股东回报与公司治理 - 拟每10股派发现金红利1元（含税），合计派发现金红利1.97亿元，占上半年净利润44.77%[1][20] - 控股股东及部分董事、高管、核心员工合计实施股份增持2.38亿元[11] - 修订《公司章程》等20项制度，保持上证e互动有效回复率100%，举办220余次投资者热线沟通[11] - 报告期内投入近520万元用于社区公益及乡村振兴活动，惠及人数约700人[19]

核心观点 公司积极落实2025年度"提质增效重回报"行动方案 通过聚焦新能源主业、构建新三条曲线发展战略、科技创新提升竞争力、强化股东回报机制、优化信息披露和治理结构等措施 推动业务协同发展和高质量增长 [1][2][9] 业务发展 - 主营业务为新能源电力的开发、投资、建设及运营 包括光伏发电和风力发电 重点布局津冀、长江经济带及珠三角等中东南地区 [1] - 2025年上半年累计发电量45.84亿千瓦时 同比增长10.00% 实现营业收入约19.22亿元 同比增长2.07% [1] - 提出"清洁电力、低碳产品、电算协同"新三条曲线发展战略 应对限电提升和电价波动风险 [2] - 清洁电力方面定向布局京津冀、长三角、珠三角及新疆、西藏等地区 开发优质风电和消纳保障性强的光伏项目 报告期内获得电力建设科学技术进步奖3项、实用新型专利1项、电力建设工法4项及中电建协质量管理成果奖8项 [2] - 低碳产品方面围绕"绿电+"产业融合 与电解铝、铁合金等高载能用户合作探索源网荷储一体化及绿电直供业务 同时推进新型绿色化工、绿色冶炼及高端合金制造一体化项目 [3] - 电算协同方面建设高端算力基础设施及管理平台 探索AI技术研发和产业培育 金开伊吾一期算力集群项目已完成开机点亮 [3] 科技创新 - 通过深化产研协同构建"技术研发-标准制定-成果转化"创新闭环 [3] - 生产运营创新方面自主研发的新能源项目固定资产台账管理系统获发明专利1项和软件著作权1项 主编团体标准《风电场无人值守智能运维管理系统技术要求》正式发布 [4] - 数字化创新方面发布《AIIAPG0146-2024大模型训练平台技术要求》和《AIIAPG0147-2024大模型推理平台技术要求》两项团体标准 深度参与国际标准《人工智能云平台技术规范-资源管理》编制 [4][5] - 产学研用方面与北京科技大学共建"国家能源多模式工业储能技术研发中心"通过国家能源局中期评估 联合南开大学开展甲醇发动机设备及技术研究并成功应用于中石油项目 [5] 股东回报 - 控股股东天津金开企业管理有限公司累计增持公司股份至399,502,592股 占总股本的20.00% [5] - 部分董事、高级管理人员及核心骨干员工自愿承诺增持公司股份合计不低于1,080万元 截至2025年7月31日已合计增持1,424,800股 [6] - 2024年度派发现金红利约1.97亿元 结合半年度分红1.97亿元及年度回购金额1.48亿元 累计分红金额达5.42亿元 占2024年度归属上市公司股东净利润的67.51% [6] - 2025年中期分红计划向全体股东每10股派发现金红利1元（含税） 预计派发现金红利约1.97亿元 占2025年上半年归属上市公司股东净利润的44.77% [7] 信息披露与投资者关系 - 报告期内披露公告及各类文件共91份 保持上证e互动有效回复率100% 完成220余次投资者热线沟通 举办年度及季度业绩说明会 [7] - 修订《公司章程》等20项制度 发布各类主题文章共计33篇 部分获新华社和天津国资转载 [7] - 通过投资者热线、电子邮件、E互动、业绩说明会、券商策略会、路演等活动与投资者保持沟通 注重与行业协会和媒体单位的协同 [8] 公司治理 - 混合所有制股权结构进一步优化 治理体系进一步完善 与产业机构的协同效应加强 [9] - 作为国家开发银行和天津国资委"央地协同"混改典范及国务院国资委"双百行动"改革试点企业 拥有先进高效的治理结构和专业领先的董事会 [9] - 持续修订完善公司治理相关制度 完善全面风险管理及内部控制体系 建立风险预警机制 强化董事会建设 [9]

募集资金基本情况 - 公司于2022年10月通过非公开发行股票募集资金总额人民币2,696,305,657.50元，发行价格5.85元/股，发行数量460,906,950股 [1] - 扣除保荐承销费用后实际到账金额为人民币2,674,131,517.90元，于2022年10月26日存入指定银行账户 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额为人民币1,141,392.66元，累计投入募投项目1,748,550,244.53元，永久补充流动资金784,407,235.31元，暂时补充流动资金148,405,137.00元 [1] 募集资金管理情况 - 公司与子公司及银行、保荐机构签订《募集资金专户存储三方监管协议》，设立多个专项账户管理募集资金 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金余额合计人民币1,141,392.66元，分布在不同银行的专项账户中 [1] - 部分募集资金账户已注销，余额转入公司基本户补充流动资金 [1] 募集资金实际使用情况 - 2023年2月公司使用募集资金85,768.96万元置换预先投入募投项目的自筹资金 [2] - 2024年11月公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，总额不超过人民币2亿元，截至2025年6月30日归还0.51亿元，余额1.48亿元 [2] - 公司根据实际募集资金净额267,240.72万元调整募投项目投入金额，原计划拟使用募集资金326,131.10万元，调整后为267,240.72万元 [2] 募投项目具体投入及效益 - 贵港市港南桥圩镇200MWp农光储互补项目累计投入43,895.28万元，投入进度100.22%，2025年1-6月净亏损514.13万元 [3] - 公安县狮子口镇100MWp渔光互补项目累计投入43,895.28万元，投入进度100.22%，2025年1-6月净亏损352.07万元 [3] - 监利市黄歇口镇100MW渔光互补项目累计投入40,636.35万元，投入进度90.30%，2025年1-6月净亏损135.55万元 [3] - 石首市团山寺镇70MW渔光互补项目累计投入30,116.05万元，投入进度100.39%，2025年1-6月净亏损248.73万元 [3] - 补充流动资金项目累计投入93,281.24万元，投入进度118.92% [3] 募投项目效益未达预期原因 - 区域阶段性限电导致有效利用小时数低于预测 [3] - 电力市场化交易推进加快，电价形成机制较预测时发生调整，发电收入不及预期 [3] - 行业政策与市场环境处于调整期，对项目短期收益产生阶段性压力 [3]

装机容量与发电量 - 公司并表新能源电站总装机容量达5,912.54兆瓦 [1] - 2025年上半年总发电量为458,442万千瓦时 总上网电量为454,734万千瓦时 [1] - 西北地区光伏装机1,186.58兆瓦 发电量90,947万千瓦时 风电装机937.70兆瓦 发电量117,485万千瓦时 [1] - 华北地区光伏装机1,217.04兆瓦 发电量67,863万千瓦时 风电装机155.08兆瓦 发电量22,538万千瓦时 [1] - 华东地区光伏装机623.50兆瓦 发电量34,369万千瓦时 风电装机383.00兆瓦 发电量52,831万千瓦时 [1] - 华南地区光伏装机496.74兆瓦 发电量23,527万千瓦时 风电装机60.00兆瓦 发电量6,879万千瓦时 [1] - 华中地区光伏装机308.28兆瓦 发电量11,927万千瓦时 风电装机40.00兆瓦 发电量3,686万千瓦时 [1] - 东北地区光伏装机213.32兆瓦 发电量13,209万千瓦时 风电装机58.60兆瓦 发电量11,280万千瓦时 [1] - 西南地区光伏装机106.00兆瓦 发电量1,901万千瓦时 [1] 区域运营表现 - 西北地区风电结算电价最高达0.48元/千瓦时 光伏结算电价0.42元/千瓦时 [1] - 华东地区光伏结算电价0.57元/千瓦时 为全区域最高 风电结算电价0.50元/千瓦时 [1] - 东北地区风电结算电价0.51元/千瓦时 光伏结算电价0.47元/千瓦时 [1] - 华北地区光伏结算电价0.49元/千瓦时 风电结算电价0.48元/千瓦时 [1] - 华南地区风电结算电价0.31元/千瓦时 光伏结算电价0.39元/千瓦时 [1] - 华中地区风电结算电价0.37元/千瓦时 光伏结算电价0.33元/千瓦时 [1] - 西南地区光伏结算电价0.34元/千瓦时 [1] 业务结构特点 - 公司业务覆盖光伏、风电、储能及生物质多种能源类型 [1] - 华东地区配备2.70兆瓦储能项目 上网电量221万千瓦时 [1] - 华中地区配备100兆瓦储能项目 上网电量1,262万千瓦时 [1] - 生物质发电装机24兆瓦 未产生发电及上网电量 [1] - 全国范围光伏装机占比超60% 风电装机占比约30% [1]

财务表现 - 公司报告期实现营收19.22亿元 同比增长2.07% [1] - 归母净利润4.39亿元 同比下降9.8% [1] - 扣非净利润4亿元 同比下降10.03% [1] - 基本每股收益0.22元 [1] 股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利1元（含税） [1]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入192.23亿元 同比增长2.07% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为43.94亿元 同比下降9.80% [1] 经营数据 - 营业收入保持增长但净利润出现下滑 呈现增收不增利态势 [1] - 净利润下降幅度显著高于营收增长幅度 反映盈利能力承压 [1]

公司治理动态 - 公司第十一届董事会第十一次会议于8月27日晚间召开 [2] - 会议审议通过《2025年上半年利润分配的预案》等多项议案 [2] 利润分配计划 - 公司提出2025年上半年利润分配预案 [2]

本议案已经审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。董事会同意本 议案。具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披 露的《2025 年半年度报告》全文及其摘要。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 二、关于审议《公司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 的议案 证券代码：600821 证券简称：金开新能 公告编号：2025-059 金开新能源股份有限公司 第十一届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 金开新能源股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十一次会 议通知于 2025 年 8 月 19 日以书面形式发出，会议于 2025 年 8 月 27 日以非现 场形式召开。应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议由董事长尤明杨 先生主持，公司高级管理人员列席。本次会议的召开符合《中华人民共和国公 司法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和《金开新能源股份有限 公司章程》的规定。会议审议并通过以下议案： ...

装机规模与发电量 - 核准装机规模达7.85GW 同比增长12.85% [1] - 并网装机规模达5.91GW 同比增长23.98% [1] - 累计发电量45.84亿千瓦时 同比增长10.00% [1] 营业收入与利润 - 营业收入约19.22亿元 同比增长2.07% [1] - 利润总额5.60亿元 同比下降8.53% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.39亿元 同比下降9.8% [1] 经营环境与分红 - 盈利空间受限于电价下行及限电增加 [1] - 向全体股东每10股派发现金红利1元 [1]