财政税收 - 1—7月证券交易印花税936亿元 同比增长62.5% [2][10] - 1—7月印花税总收入2559亿元 同比增长20.7% [10] 上市公司业绩 - 福耀玻璃上半年归母净利润48.05亿元 同比增长37.33% 拟每10股派9元 [2][13] - 先达股份上半年归母净利润1.36亿元 同比增长2561.58% [13] - 大族数控上半年归母净利润2.63亿元 同比增长83.82% [13] - 泡泡玛特上半年营收138.8亿元 同比增长204.4% 经调整净利润47.1亿元 同比增长362.8% [13] - 小米集团Q2营收1160亿元 同比增长30.5% 经调整净利润108亿元创历史新高 [13] 上市公司动态 - 汇鸿集团拟减持弘业期货不超过0.59%股份 优化资产结构 [14] - 东杰智能筹划控制权变更 股票及可转债停牌 [2][14] - 中恒电气澄清与英伟达等海外云厂商合作传闻不实 [14] - 天娱数科董事郭柏春被逮捕事项不影响公司经营 [15] - 鹏鼎控股拟投资80亿元建设淮安产业园 扩充AI相关PCB产能 [15] 行业政策 - 央行新增1000亿元支农支小再贷款额度支持受灾地区 [10] - 上海发布"AI+制造"实施方案 推动人工智能与制造业深度融合 [11] - 广东出台商业航天发展政策 构建全产业链生态 [11] - 全国消费品以旧换新工作推进会议召开 强调稳妥优化政策 [10] 市场数据 - A股两融余额突破2.1万亿元 创2015年6月以来新高 [12] - 上半年重点赛事带动体育消费超160亿元 场均带动超3000万元 [11] 产品发布 - 特斯拉中国推出新款Model Y L 起售价33.9万元 [15] - 理想汽车VLA司机大模型随理想8交付 [7] - 谷歌发布Pixel品牌新硬件 [6] 产业活动 - 2025中国煤焦钢产业大会8月20-22日在青岛召开 [8] - 北交所新股宏远股份今日上市 [3]

公司业绩 - 2025年上半年营业收入约214.47亿元，同比增加16.94% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约48.05亿元，同比增加37.33% [2] - 基本每股收益1.84元，同比增加37.31% [2]

政策与宏观经济 - 个人养老金新增3种领取条件（重大疾病、失业保险金、城乡低保），9月1日起实施，允许按月/分次/一次性领取 [2] - 7月全国一般公共预算收入同比增长2.6%（20273亿元），税收收入增长5%（18018亿元）；前7月累计收入同比转正至0.1%（135839亿元） [3] - 央行新增1000亿元支农支小再贷款额度，定向支持受灾地区小微企业和农业主体 [3] - 7月城镇青年失业率17.8%（16-24岁），25-29岁失业率6.9%，30-59岁失业率3.9% [3] - 美国7月新屋开工年化环比增长5.2%至142.8万套，创五个月新高 [16] 科技与消费电子 - 小米Q2营收1160亿元（+30.5%），经调净利润108亿元（+75.4%），汽车业务亏损收窄至3亿元 [2] - 小鹏汽车Q2营收182.7亿元（+125.3%），调整后净亏损收窄至3.9亿元，预计Q3交付量同比增142.8%-153.6% [8] - 泡泡玛特上半年营收138.76亿元（+204.4%），经调净利润47.1亿元（+362.8%） [9] - iPhone 17进入大规模量产阶段，富士康郑州厂区启动旺季招工 [15] - 阿里推出Qwen-Image-Edit图像编辑工具，实现文字精准编辑 [14] 资本市场与金融 - A股两融余额突破2.1万亿元（21023亿元），单日增长397亿元创年内纪录，8月累计增超1100亿元 [7] - QFII现身70余家A股公司前十大流通股东，合计持股市值68亿元 [7] - 社保基金重仓89只A股，基础化工行业占比最高，合计持股市值253.42亿元 [8] - 券商新开户佣金费率低至万0.841，资金体量越大优惠越多 [6] - 香港恒生指数跌0.21%，东方甄选股价单日振幅达45% [6] 新能源与制造业 - 工信部规范光伏产业秩序，要求遏制低价竞争并淘汰落后产能 [12] - 上海临港落地400亿元科技项目，涵盖三维芯片、脑机接口等领域 [12] - 广东出台21项措施推动商业航天全产业链发展 [12] - 黑龙江调整汽车以旧换新补贴，新能源车最高补贴1.3万元 [12] - 蔚来100kWh电池包价格下调2万元至10.8万元，周销量超越小米 [14] 半导体与AI - 软银拟投资英特尔20亿美元（每股23美元），双方就代工业务收购谈判 [14] - 上海发布"AI+制造"三年方案，聚焦语料、模型等创新领域 [12] - 鹏鼎控股投资80亿元建设AI全产业链产业园 [11] - OpenAI在印度推出低价订阅计划ChatGPT Go（月费4.57美元） [15] - 三维芯片集成项目入选上海临港重大科技项目 [12] 国际贸易与大宗商品 - 美国对407类钢铁铝产品加征50%关税，涉及风电设备、铁路车辆等 [16] - LME香港交割仓揭牌，推动人民币计价大宗商品交易 [22] - COMEX黄金跌0.57%至3358.9美元/盎司，布伦特原油跌0.95%至65.97美元/桶 [22] - 必和必拓2025财年净利润90.2亿美元（+14%），收入下降8%至513亿美元 [19]

今日聚焦 - 腾龙股份有小批量产品间接应用于数据中心/服务器液冷、储能液冷等领域，均向国内客户供货 [1] - 福耀玻璃上半年营业收入214.47亿元同比增长16.94%，归母净利润48.05亿元同比增长37.33% [2] - 汇鸿集团及子公司拟择机处置弘业期货、中泰证券、生益科技等股票类标的以聚焦主业 [3] - 中恒电气未与英伟达、Meta、谷歌等海外云厂商签署合作协议或销售合同 [4] - 科森科技不生产机器人产品，目前生产经营正常 [5] - 园林股份对云针科技不构成控股关系 [6] - 以岭药业中药创新药小儿连花清感颗粒新药注册申请获受理 [7] - 卓创资讯拟境外发行股份(H股)并申请在香港联交所主板挂牌上市 [8] - 联环药业口服溶液1号生产线新建后首次通过药品GMP符合性检查 [9] - 先达股份上半年净利润1.36亿元同比增长2561.58%，主打产品烯草酮系列产品销量增长 [10] - 江特电机全资下属公司宜春银锂将于近日正式复工复产 [11] - 达梦数据董事兼总经理皮宇被留置 [12] - 东杰智能筹划控制权变更，股票及可转债明起停牌 [13] 经营业绩 - 吉比特上半年净利润6.45亿元同比增长24.50%，拟每10股派66元 [1] - 五洲特纸上半年净利润1.22亿元同比下降47.57%，营业收入41.22亿元同比增长20.13% [2] - 哈空调上半年亏损764.31万元同比由盈转亏，营业收入5.49亿元同比下降22.53% [3] - 西藏旅游上半年净利润209.32万元同比扭亏，营业收入9033.97万元同比下降1.49% [4]

公司制度修订 - 《独立董事现场工作制度》中"股东大会"和"临时股东大会"分别修改为"股东会"和"临时股东会"，其他条款无实质性修改 [1] - 《股东会网络投票实施细则》原名《股东大会网络投票实施细则》，相关条款中"股东大会"和"临时股东大会"分别修改为"股东会"和"临时股东会"，其他条款无实质性修改 [1] - 《对外担保管理制度》和《关联交易管理制度》中"股东大会"和"临时股东大会"分别修改为"股东会"和"临时股东会"，其他条款无实质性修改 [2] 2025年半年度业绩说明会 - 会议将于2025年8月29日上午09:00-10:00在上海证券交易所上证路演中心以网络互动形式召开 [6][7] - 投资者可在2025年8月22日至8月28日16:00前通过上证路演中心网站或公司邮箱提交问题，公司将在说明会上回答普遍关注的问题 [6][8] - 参会人员包括董事兼总经理叶舒、董事兼财务总监陈向明、董事局秘书李小溪 [7][8] 2025年中期利润分配方案 - 公司拟向全体股东每股分配现金股利人民币0.90元（含税），合计派发股利人民币2,348,769,178.80元（含税），占当期合并净利润的48.88% [12][14] - 2025年上半年归属于母公司普通股股东的净利润为人民币4,804,711,711元（中国企业会计准则）和人民币4,804,424,175元（国际财务报告准则） [13] - 截至2025年6月30日，公司可供股东分配的利润为人民币9,510,404,220元 [13] 独立董事变更 - 独立董事刘京因连续任职满6年提出辞职，其离任后公司独立董事人数将低于法定要求，因此在股东大会选举新独立董事前刘京将继续履行职责 [20][21] - 公司提名LIU XIAOZHI（刘小稚）女士为第十一届董事局独立董事候选人，待上海证券交易所审核无异议后提交股东大会审议 [21][22] - LIU XIAOZHI（刘小稚）女士若当选将同时担任薪酬和考核委员会主任及提名委员会委员职务 [21]

公司财务表现 - 2025年上半年归属于母公司普通股股东的净利润为48.05亿元人民币（中国企业会计准则）和48.04亿元人民币（国际财务报告准则）[4] - 营业收入214.47亿元人民币，同比增长16.94%，高于行业增速（汽车产销同比分别增长12.5%和11.4%）[10][11] - 利润总额57.94亿元人民币，同比增长40.46%，每股收益1.84元人民币，同比增长37.31%[11] 利润分配方案 - 拟派发现金股利每股0.90元人民币（含税），总金额23.49亿元人民币，占当期归母净利润的48.88%[5][18] - 截至2025年6月30日可供股东分配利润为95.10亿元人民币[4][17] - 分配方案需提交2025年第一次临时股东大会审议[20] 公司战略与经营举措 - 聚焦汽车智能化趋势，高附加值产品（如智能全景天幕玻璃、可调光玻璃等）占比提升4.81个百分点[12] - 推进安徽合肥、福清阳下智能制造基地建设，强化全球化交付能力[11] - 深化精益管理，构建五星班组至五星工厂的协同联动机制[12] 公司治理变更 - 拟取消监事会设置，职权由董事局审计委员会行使，同时增设1名职工董事和1名独立董事[21][37] - 修订《公司章程》《股东大会议事规则》等11项制度，适应最新监管要求[54] - 独立董事刘京因任期届满拟离任，提名刘小稚和程雁为新任独立董事候选人[34][37] 行业环境 - 中国汽车行业受电动化、智能化、全球化驱动，2025年1-6月产销分别达1562.1万辆和1565.3万辆[10] - 全球经济面临贸易摩擦、地缘政治等不确定性，行业存在价格战和分化挑战[10]

福耀玻璃业绩表现 - 2025年上半年营业收入214.47亿元 同比增长16.94% 高于行业水平 [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润48.05亿元 同比增长37.33% [1][2] - 利润总额57.94亿元 同比增长40.46% 每股收益1.84元 增长37.31% [1][2] - 营业收入增长主要因营销力度加大及高附加值产品占比提升 [2] 龙源电力业绩表现 - 2025年上半年营业收入156.57亿元 同比减少18.61% [4][5] - 归属于上市公司股东的净利润33.75亿元 同比减少13.79% [4][5] - 风电发电量33,502,617兆瓦时 同比增长6.07% [5] - 光伏发电量6,146,915兆瓦时 同比上升71.37% [5] - 新增新能源控股装机容量2,053.54兆瓦 其中风电986.95兆瓦 光伏1,096.59兆瓦 [5] 华东医药业绩表现 - 2025年上半年营业收入216.75亿元 同比增长3.39% [7][8] - 归属于上市公司股东的净利润18.15亿元 同比增长7.01% [7][8] - 第二季度营业收入109.39亿元 同比增长3.65% [9] - 核心子公司中美华东营业收入73.17亿元 同比增长9.24% [9] 梅花生物业绩表现 - 2025年上半年营业收入122.80亿元 同比略降2.87% [17] - 归属于上市公司股东的净利润17.68亿元 同比增长19.96% [17] - 主要产品味精、98%赖氨酸、饲料级异亮氨酸销量增长 [17] 中策橡胶业绩表现 - 2025年上半年营业收入218.55亿元 同比增长18.02% [19] - 扣非归母净利润22.67亿元 同比增长5.72% [19] - 境内主营业务收入118.67亿元 同比增长23.73% [19] - 境外主营业务收入99.24亿元 同比增长11.89% [19] 扬杰科技业绩表现 - 2025年上半年营业收入34.55亿元 同比增长20.58% [22] - 归属于上市公司股东的净利润6.01亿元 同比增长41.55% [22] - 拟每10股派发现金红利4.2元 [22] 大族数控业绩表现 - 2025年上半年营业收入23.82亿元 同比增长52.26% [24] - 归母净利润2.63亿元 同比增长83.82% [24] - 紧抓AI服务器高多层板需求增长 增强汽车电子、消费电子设备竞争力 [24] 金力永磁业绩表现 - 2025年上半年营业收入35.07亿元 同比增长4.33% [27] - 归母净利润3.05亿元 同比增长154.81% [27] - 新能源汽车及汽车零部件领域销售收入16.75亿元 产品销售量增长28.14% [27] 吉比特业绩表现 - 2025年上半年营业收入25.18亿元 同比增长28.49% [28] - 归属于上市公司股东的净利润6.45亿元 同比增长24.50% [28] - 拟每10股派发现金红利66元 合计派发4.74亿元 [28] 其他公司业绩 - 云天化营业收入249.92亿元 同比减少21.88% 净利润27.61亿元 减少2.81% [18] - 中信特钢营业收入547.15亿元 同比下降4.02% 净利润27.98亿元 增长2.67% [25] - 陕西能源营业收入98.62亿元 同比下降6.74% 净利润13.34亿元 下降13.45% [26] - 诺诚健华营业收入7.31亿元 同比增长74.26% 净亏损缩窄至3009.14万元 [21] 行业环境 - 全球经济受贸易摩擦、关税扰动、需求变弱等多重因素影响 [3] - 中国汽车行业在电动化、智能化、全球化趋势下增长 但面临价格战挑战 [3] 公司动态 - 赛微电子拟1.57亿元收购展诚科技56.24%股权 专注IC设计服务与EDA软件开发 [10] - 吉峰科技董事长黄蕾等集体辞职 控制权已变更 [20] 监管合规 - *ST华嵘收购方因未及时披露权益变动报告书受监管警示 [11] - 豪尔赛因原控股股东被逮捕未及时披露收监管函 [12] - 熙菱信息控股股东岳亚梅被采取留置措施 [13] - 亚钾国际董事长郭柏春涉嫌挪用公款罪被逮捕 [14] - 天娱数科董事郭柏春涉嫌挪用公款罪被逮捕 [15] - 达梦数据董事兼总经理皮宇被留置 [16] - 科思科技实际控制人刘建德被实施留置和立案调查 [23]

财务表现 - 上半年营业收入214.47亿元 同比增长16.94% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润48.05亿元 同比增长37.33% [1][2] - 扣除非经常性损益的净利润47.07亿元 同比增长31.61% [1][2] - 利润总额57.94亿元 同比增长40.46% [2] - 经营活动产生的现金流量净额53.54亿元 同比增长61.02% [2] - 半年净资产收益率达13.18% [1] 分红与股东回报 - 拟每股派发现金股利0.9元 合计23.49亿元 [3] - 现金股利占归母净利润比例达48.88% [3] 运营与就业 - 在职员工人数39,050人 较2024年末增加1,140人 [3] - 员工薪酬结构包含基本工资、绩效工资、奖金及五险一金 [3] 行业前景与战略 - 中国每百人汽车保有量约25辆 显著低于发达国家超50辆水平 [3] - 汽车"新四化"趋势推动智能天幕玻璃、可调光玻璃等高附加值产品占比提升 [4] - 完备的供应链体系为汽车玻璃行业提供发展空间 [3] - 公司技术领导地位带来结构性销售机会 [4] 公司背景与市场表现 - 公司为汽车安全玻璃跨国集团 实际控制人为曹德旺 [4] - 2023年股价上涨77% 2024年内下跌约8% [4] - 截至8月19日市值达1,455亿元 [4]

财务业绩 - 上半年营业收入214.47亿元 同比增长16.94% [2] - 归属于上市公司股东的净利润48.05亿元 同比增长37.33% [2] - 扣除非经常性损益的净利润47.07亿元 同比增长31.61% [2] - 经营活动产生的现金流量净额53.54亿元 同比增长61.02% [3] - 半年净资产收益率达13.18% [2] 分红与股东回报 - 拟进行中期分红 每股派发现金股利0.9元（含税） [4] - 总计派发股利23.49亿元 占归母净利润比例48.88% [4] 运营与就业 - 截至报告期末在职员工人数39,050人 较2024年末增加1,140人 [4] - 员工薪酬结构包含基本工资、绩效工资、奖金及五险一金 [4] 行业前景与战略 - 中国每百人汽车保有量约25辆 显著低于发达国家超50辆水平 [4] - 汽车"新四化"趋势推动高附加值产品占比提升（智能全景天幕玻璃/可调光玻璃等） [5] - 中国完备的供应链体系为汽车玻璃行业提供发展支撑 [4] 公司背景与市场表现 - 福耀玻璃为汽车安全玻璃跨国集团 1987年成立于福建福州 [5] - 1993年于上交所上市 2015年于港交所上市 [5] - 当前A股市值1,455亿元 市盈率15.15 [7] - 2024年股价下跌约8% 2023年涨幅达77% [5]

核心观点 - 福耀玻璃上半年净利润大增37 33% 半年净资产收益率高达13 18% 盈利能力强劲 [2] - 公司连续第五年实现高两位数增长 作为核心零部件供应商在整车厂商激烈竞争中表现突出 [2] - 公司拟进行中期分红 每股分配现金股利0 9元 共派发23 49亿元 占归母净利润48 88% [4] - 公司对未来发展充满信心 认为中国汽车消费潜力巨大 汽车新四化趋势带来新机遇 [5] 财务表现 - 上半年营业收入214 47亿元 同比增长16 94% [2] - 归属于上市公司股东的净利润48 05亿元 同比增长37 33% [2] - 扣非净利润47 07亿元 同比增长31 61% [2] - 经营性净现金流53 54亿元 同比增速61 02% [3] - 半年净资产收益率达到13 18% [2] 业务发展 - 中国每百人汽车保有量仅约25辆 相比发达国家50辆以上仍有巨大发展空间 [5] - 汽车新四化(电动化 网联化 智能化 共享化)趋势为汽车玻璃行业带来新机遇 [5] - 智能全景天幕玻璃 可调光玻璃 抬头显示玻璃等高附加值产品占比不断提升 [5] - 公司在行业技术的领导地位为汽车玻璃销售带来结构性机会 [5] 公司治理 - 公司实际控制人为"玻璃大王"曹德旺 目前仍担任董事长 [6] - 曹德旺之子曹晖担任副董事长 后续接班安排值得关注 [6] - 公司员工人数达39050人 较2024年末增加1140人 [4]