业绩说明会安排 - 2025年5月6日10:00 - 11:00举行2024年度及2025Q1业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3] - 参加人员含董事长、总裁等高管[6] 报告发布 - 2025年4月3日发布2024年度报告[3] - 不晚于4月30日发布2025年第一季度报告[3] 提问与查看 - 2025年4月23 - 30日16:00前可预征集提问[3] - 途径为上证路演中心网站或公司邮箱[3] - 可通过上证路演中心查看说明会情况[9] 联系人信息 - 联系人张雨童，电话024 - 31669069，邮箱stock@syjbauto.com.cn[8]

2025年第一季度财务指标预计变化 - 2025年第一季度预计营业收入11.12亿元，较上年同期10.03亿元增加1.09亿元，同比增加10.87%[3][4] - 2025年第一季度预计归属于母公司所有者的净利润7700万元，较上年同期7402万元增加298万元，同比增加4.03%[3][4] - 2025年第一季度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5700万元，较上年同期4414万元增加1286万元，同比增加29.13%[3][5] 业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年3月31日[4] 上年同期财务指标 - 上年同期营业收入为10.03亿元[6] - 上年同期利润总额为1.14亿元[6] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为7402万元[6] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为4414万元[6] - 上年同期基本每股收益为0.056元[6] 2025年第一季度业绩增长原因 - 2025年第一季度业绩增长因坚持“稳、新、快”策略，实现经营与管理高效联动[7]

市场表现 - A股主要指数集体上涨，沪指报3145.55点涨1.58%，深成指报9424.68点涨0.64%，创业板指报1840.31点涨1.83% [1] - 沪深两市成交额超1.6万亿元，全市场超3200只个股上涨 [2] - 玉米、转基因、养鸡板块涨幅居前，电机、一体化压铸、贸易板块跌幅居前 [5] 政策动态 - 中央汇金明确发挥"平准基金"作用，央行提供再贷款支持，国家金融监管总局上调保险资金权益类资产配置比例 [7] - 保险资金若用足权益资产比例上限可带来1.66万亿元增量资金 [8] - 中国诚通、中国国新等国资平台宣布大额增持央企及科技创新类股票 [9] - 国务院国资委推动央企加大增持回购力度，当日近30家公司宣布增持回购涉及金额超300亿元 [13][14] 行业板块 - 农业股持续爆发，秋乐种业、华绿生物、雪榕生物等集体涨停 [4] - 零售股延续涨势，孩子王20cm涨停，国芳集团、东百集团等盘中涨停 [4] - 中字头概念股活跃，中粮科工、中储股份双双涨停 [4] - 果链概念股集体调整，立讯精密、东山精密等跌停 [4] - 出海概念股走弱，药明康德、沪电股份等跌停 [4] - 汽车产业链持续走低，金杯汽车、亚太股份、凌云股份等集体跌停 [4] 机构观点 - 广发证券认为政策举措有助于推动微观主体行为的正循环，后续预计会有政策组合拳出台 [10] - 东吴证券认为多部委联合展现出维护资本市场平稳的坚定决心 [11] - 中国银河证券指出A股估值处于历史低位，核心资产配置吸引力提升 [11] - 中金公司认为中国资产相比全球股市更具韧性，中期机会大于风险 [15] 配置建议 - 短期配置以稳为主，红利低波股票或相对占优，关注消费和投资板块 [16] - 中期关注算力、云计算等基础设施到应用环节的盈利兑现机会 [17] - 长期推荐制造领先，关注全球制造业重建需求与中国技术出海 [18] - 短期推荐四大领域：自主可控公司、军工板块、必选消费品、稳定红利领域 [19] - 招商证券建议关注自主可控与军工，同时关注农产品 [20] - 消费股选择逻辑转向精神属性消费、适老龄化消费、政策支持方向消费、小额可选消费 [21] 政策预期 - 货币政策方面，择机降准降息迎来窗口期，幅度可能大于预期 [22] - 推动本币结算国际化，扩大与俄罗斯、伊朗、东盟等贸易伙伴的本币结算规模 [23] - 增量财政政策规模预计在1.5万亿元～2.6万亿元之间 [24] - 财政政策或将进一步扩张，侧重扩内需、促消费 [25] - 可能出台的政策包括加快特别国债发行、扩大以旧换新补贴、提高最低工资标准等 [26]

文章核心观点 - 2024年金杯汽车财报显示在宝马项目取得一定成绩，但营收下滑、现金流问题和研发投入不足等隐忧仍存，需加强主营业务盈利能力和提升研发投入应对挑战 [1][6] 营收下滑背后的隐忧 - 2024年公司营业收入43.66亿元，同比下降15.05%，连续第二年下滑，2023年营收同比下降8.73% [1][4] - 营收下滑主因是市场需求疲软和产品结构调整不力，整体业务规模未有效扩大 [4] - 公司经营活动产生的现金流量净额为5.81亿元，同比下降31.70%，反映运营效率和资金管理有问题 [4] - 公司短期借款较上年末减少100%，虽降低负债率但反映融资渠道有局限性 [4] 净利润激增的非经常性因素 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3.82亿元，同比增长214.06%，增长得益于非经常性损益贡献 [1][5] - 报告期内非经常性损益为1.29亿元，其中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3058.62万元，计入当期损益的政府补助为2757.87万元 [5] - 扣非净利润为2.53亿元，同比增长204.94%，主营业务盈利能力依然较弱，增长依赖非经常性损益，为长期发展埋下隐患 [5] 宝马项目成亮点，但研发投入不足 - 报告期内公司成功获得宝马座椅、内饰等新业务，金杯李尔的G68项目和金杯延锋的G68门板/仪表板项目顺利投产，带来新增长点 [6] - 2024年公司研发投入金额为1.94亿元，同比下降38.42%；研发投入占营业收入比例为4.44%，相比上年同期下降1.69个百分点，减少可能影响未来技术创新和产品竞争力 [6]

公司经营与战略调整 - 药明康德于2025年4月1日出售药明合联5080万股股票，成交金额约21.78亿港元，投资收益约18.47亿元，资金用于全球产能及能力建设等 [1] - 金龙羽孙公司拟投资12亿元建设固态电池关键材料量产线项目，2024年营收36.75亿元同比降6.53%，净利润1.4亿元同比降14.14% [2] - 大族数控正在对境外发行证券（H股）并上市事项进行前期论证 [3] - 安源煤业拟以金环磁选57%股份置换煤炭业务，预计构成重大资产重组，实现业务转型 [4] - 云天励飞全资子公司完成剩余算力服务验收，对经营业绩产生积极影响 [5] - 中航产融拟主动撤回A股上市交易，4月3日起停牌 [6] 经营业绩 业绩增长 - 耐普矿机2024年净利润同比增长45.46%，拟10派0.7元 [7] - 新希望预计一季度盈利4.3 - 5亿元，同比扭亏为盈 [7] - 金杯汽车2024年净利润3.82亿元，同比增长214.06% [7] - 海陆重工2025年第一季度净利润预计同比增长50% - 65% [8] - 烽火通信2024年净利润同比增长38.38% [11] - 宁波精达2024年净利润1.65亿元，同比增长3.37% [11] - 孩子王2024年净利润同比增长72.44%，拟10派0.5元 [11] - 星源卓镁2024年净利润同比增长0.31%，拟10派3.75元转增4股 [11] - 爱玛科技2024年净利润19.88亿元，同比增长5.68% [11] 业绩下滑 - 重庆啤酒2024年净利润11.15亿元，同比下降16.61% [11] - 中马传动2024年净利润同比下降54.31%，拟每10股派2元 [11] - 大有能源2024年净利润亏损10.91亿元 [11] - 闽发铝业2024年净利润同比下降22.67% [11] - 台基股份2024年净利润2529.35万元，同比下降18.77% [11] - 双箭股份2024年净利润1.54亿元，同比下降36.49% [11] - 金钼股份2024年净利润同比下降3.76%，拟每10股派4元 [11] - 中油资本2024年净利润46.52亿元，同比下降8.14% [11] - 棒杰股份预计2024年净利润亏损扩大至5 - 7.5亿元 [11] 重要事项 并购重组 - 白银有色完成收购矿业公司股权交割，铜金属资源量增至约93万吨 [9] 股权转让 - 双箭股份拟将环能传动80%股权划转至全资子公司台升公司 [12] - 极米科技询价转让价格为111.06元/股 [12] - 上海环境拟5.82亿元受让上海城博联实业50%股权 [12] 投资合作 - 佳禾智能投资设立新加坡全资子公司 [12] - 海利得拟向全资子公司增资5000万元和9000万元 [12] - 金杯汽车2025年度投资计划总额15366万元 [12] 项目中标 - 博世科联合体中标1.17亿元废水处理EPC项目 [13] - 绿茵生态为锡林郭勒盟“蒙冀界”浑善达克沙地综合治理项目第一中标候选人 [15] - 众合科技中标阿斯塔纳市新交通系统轻轨一期信号系统采购项目 [15] - 华菱线缆在电力和轨道交通领域中标共计约4.23亿元合同 [15] 再融资 - 国信证券获批发行不超200亿元永续次级债券 [15] - 宁波建工超短期融资券获得注册，注册金额为20亿元 [15] - 泰达股份以债转股方式对全资子公司扬州万运增资21.82亿元 [15] 医药批准 - 生物股份子公司取得牛产气荚膜梭菌病（A型）灭活疫苗新兽药注册证书 [15] - 鱼跃医疗控股子公司取得持续葡萄糖监测系统医疗器械注册证 [15] - 中关村盐酸纳洛酮注射液中选第十批全国药品集中采购 [15] 其他事项 - 设计总院全资子公司取得工程测量、海洋测绘甲级资质 [15] - 同和药业取得一种三嗪酮类化合物及其制备方法和应用的发明专利 [15] - 文一科技公司证券简称拟变更为三佳科技 [15] 增减持/回购 减持 - 光格科技股东拟合计减持不超过3%公司股份 [15] - 上海建科5%以上股东国新上海拟减持不超过0.9759%股份 [15] - 新坐标董事、监事和高管计划减持股份 [15] - 雄塑科技两股东拟合计减持不超过3%公司股份 [15] 增持 - 亨通股份控股股东拟增持1.5 - 3亿元公司股份 [15] 回购 - 中顺洁柔拟使用自有资金回购部分A股股票用于员工持股计划或股权激励 [16] - 大洋电机累计回购公司股份270.78万股 [16] - 新城市取得金融机构5000万元股票回购贷款承诺函 [16] - 莱特光电拟回购公司股份不超过10000万元用于股权激励及/或员工持股计划 [16]

文章核心观点 公司2024年度拟不进行利润分配和公积金转增股本，该预案已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会审议，因期末未分配利润为负且不具备分配条件，公司此前已完成回购股份计划并将努力提升回报 [1][2] 利润分配预案内容 - 2024年度拟不进行利润分配，也不实施公积金转增股本，预案需提交2024年年度股东大会审议 [1][2] - 截至2024年12月报表中期末未分配利润为人民币 -13.86亿元 [1] 2024年度不进行利润分配的情况说明 - 依据相关法律法规，公司利润分配应兼顾投资者回报与可持续发展且不得超累计可分配利润范围，因公司利润为负不具备分配条件 [2] - 综合发展阶段、经济环境及法规限制拟定不分配预案，2025年2月5日完成回购计划，回购金额5,044.51万元 [2] - 公司将提升发展质量，做好主业，改善盈利能力以提供回报 [3] 公司履行的决策程序 董事会会议 - 2025年4月1日召开第十届董事会第二十四次会议，审议通过预案并同意提交股东大会 [3] 监事会意见 - 2025年4月1日召开第十届监事会第十二次会议，3票同意通过预案，认为符合规定，考虑经营和发展阶段因素，利于后续发展且不损害投资者利益 [3]

文章核心观点 公司聘请上会会计师事务所作为2024年度年报审计机构，经评估认为该事务所资质等方面合规有效，履职保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见 [1] 分组1：资质条件 - 上会会计师事务所成立于2013年12月27日，组织形式为特殊普通合伙企业，注册地址在上海市静安区威海路755号25层，首席合伙人是张晓荣，2024年末合伙人数量112人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师185人 [1] - 业务收入总额68343.78万元，证券业务收入20445.12万元，客户家数72家，审计收费总额8137.03万元 [1] - 涉及主要行业有采矿业、制造业等多个行业，取得会计师事务所执业证书和证券、期货相关业务许可证，已设立26家分所 [1] 分组2：执业记录 基本信息 - 项目合伙人刘一锋2014年成为注册会计师，2015年从事上市公司审计，2022年在众华执业，2024年为公司提供审计服务，近三年签署的上市公司4家 [1] - 签字注册会计师李声杰2020年成为注册会计师，2022年从事上市公司审计，2022年在众华执业，2024年为公司提供审计服务，近三年签署的上市公司2家 [1] - 项目质量控制复核人时英浩1996年成为注册会计师，1994年从事上市公司审计，1996年在众华执业，2024年为公司提供审计服务，近三年复核1家上市公司、签署相关报告 [1] 诚信记录 - 项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年不存在因执业行为受到刑事、行政、监督管理、自律监管、纪律处分等情况 [2] 独立性 - 上会会计师事务所及相关从业人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》关于独立性要求的情形 [2] 分组3：质量管理水平 项目咨询 - 上会会计师事务所就项目与专业技术部及时咨询，按时解决公司重点难点技术问题 [2] 意见分歧解决 - 制定明确的专业意见分歧解决机制，2024年年度审计无不能解决的意见分歧 [2] 项目质量复核 - 实施完善的项目质量复核程序，包括审计项目组内部复核、独立项目质量复核以及专业技术复核 [2] 项目质量检查 - 质控部门负责对质量管理体系的监督和整改，监控活动包括关键控制点测试等 [3] 质量管理缺陷识别和整改 - 制定完整全面的质量管理体系，2024年各项措施有效执行 [3] 分组4：工作方案 - 根据审计要求和被审计单位实际情况，制定全面、合理、可操作性强的审计工作方案，围绕审计重点展开工作 [3] - 全面配合公司审计工作，满足报告披露时间要求，制定详细审计计划与时间安排并按时提交工作 [3] 分组5：人力及其他资源配备 - 配备专属审计工作团队，核心成员有多年上市公司审计经验和中国注册会计师专业资质 [4] - 项目负责合伙人由管理合伙人担任，项目现场负责人由经验丰富的审计服务人员担任 [4] 分组6：信息安全管理 - 公司在聘任合同中明确事务所信息安全管理责任义务，事务所制定系统性信息安全控制制度并有效执行 [5] 分组7：风险承担能力水平 - 上会会计师事务所购买职业保险累计赔偿限额10000万元，能覆盖审计失败导致的民事赔偿责任 [5]

文章核心观点 独立董事吴增仙依据相关法律法规履行职责，报告2024年度履职情况，包括基本情况、履职概况、重点关注事项，认为公司决策程序合规，自身履职发挥积极作用并提出后续履职方向 [1][11] 独立董事的基本情况 - 吴增仙1968年出生，本科，有律师资格，曾任北京中银（沈阳）律师事务所高级合伙人等职，现任辽宁同方律师事务所高级合伙人等职 [1] - 其与公司无雇佣、交易关系，与公司持股5%以上股东、董监高无亲属关系，不影响独立性 [1] 独立董事年度履职概况 出席董事会和股东大会会议情况 - 参加股东大会，应参加董事会次数未提及，亲自出席次数未提及，以通讯方式参加次数未提及，委托出席次数为0，缺席次数为0，未连续两次未亲自参加会议 [3] - 认真审阅会议文件，实地考察公司客户及子公司工厂，了解公司情况，参会提意见建议，对议案表决遵循原则，对各项议题无异议 [3] 出席独立董事专门会议、董事会专门委员会会议情况 - 召开3次独立董事专门会议，审议3项议案；召开6次审计委员会会议，审议14项议案；召开1次薪酬与考核委员会会议，审议1项议案，均亲自参加 [2][3] - 参加独立董事专门会议审议通过预计2024、2025年度日常关联交易额度等事项；参加审计委员会会议审议通过计提公司2023年度相关损失等事项；参加薪酬与考核委员会会议审议通过2023年度公司经管层专项奖励事项 [3][4] - 会议召集、召开符合法定程序，事项决策履行审批和披露义务，符合规定 [4] 行使独立董事特别职权的情况 - 对所有议案认真审阅后行使表决权，发表明确同意意见 [4] - 未出现需行使特别职权的事项，如独立聘请中介机构等情况未发生 [4] 与内部审计机构及会计师事务所沟通的情况 - 通过审计委员会会议等与内部审计机构及会计师事务所沟通，了解审计工作情况 [4] - 年报审计期间与会计师事务所沟通审计工作安排等事项，关注审计过程，督促进度 [4] 与中小股东的沟通交流情况 - 按规定履职，审议议案时关注中小股东合法权益 [5] 现场工作及公司配合独立董事工作的情况 - 参加公司组织的投资者现场调研活动，参观工厂，与高管交流，为决策提供支撑 [5] - 到公司现场参加会议，与董事、管理层交流，提意见建议，与年审会计师沟通，发挥监督指导作用 [5] - 公司及时报送会议资料，管理层重视沟通，设立办公室，汇报情况，采纳意见，补充信息，提供支持 [6] 独立董事年度履职重点关注事项的情况 应当披露的关联交易 - 公司审议通过预计2024、2025年度日常关联交易额度等议案 [6] - 关联交易是正常生产经营需要，定价合理，程序合法，未损害公司和股东利益，关联董事回避表决 [6][7] 披露财务会计报告及定期报告中的财务信息、内部控制评价报告 - 公司按时编制并披露《2023年年度报告》等报告，准确披露财务数据和重要事项 [7] - 报告经董事会和监事会审议通过，董事、监事、高管签署确认意见，审议及披露程序合法合规 [7][8] 聘用、解聘承办上市公司审计业务的会计师事务所 - 不再续聘众华会计师事务所，选聘上会会计师事务所为2024年度审计机构 [8] - 上会会计师事务所具备资质和能力，聘任程序符合规定，未损害公司和股东利益 [8] 计提公司2023年度相关损失 - 公司计提2023年度相关损失，计入当年损益 [9] - 计提基于谨慎性原则，符合规定和资产实际情况，未损害公司和中小股东利益，能公允反映财务状况 [9] 董事的提名、任免以及聘任或者解聘高级管理人员情况 - 公司审议通过董事候选人资格、补选董事、总裁候选人资格、聘任总裁等议案 [9][10] - 相关人员具备资格和能力，提名、审议、表决及聘任程序合法有效 [10] 回购股份情况 - 公司审议通过回购股份预案和方案，使用自有资金回购股份并注销，减少注册资本 [10] - 回购方案符合规定，审议和表决程序合规，能增强投资者信心，未损害公司和股东利益 [10] 董事、高级管理人员的薪酬情况 - 公司审议通过2023年度公司经管层专项奖励议案 [10][11] - 经管层人员2023年度薪酬符合规定，关联委员和董事回避表决，未损害公司和股东利益 [11] 信息披露的执行情况 - 公司按规定披露临时公告69篇，定期报告若干 [11] 总体评价和建议 - 独立董事客观公正履职，为公司规范运作和决策发挥积极作用 [11] - 建议加强学习，加强沟通协作，履行职责，发挥决策和监督作用，促进公司发展，维护股东权益 [11]

文章核心观点 金杯汽车发布召开2024年年度股东大会的通知，涵盖会议基本情况、审议事项、投票注意事项、出席对象、登记方法等内容 [1][2] 召开会议的基本情况 - 股东大会召开日期为2025年5月8日，召集人为董事会，采用现场投票和网络投票相结合的方式 [1][2] - 现场会议于2025年5月8日14点30分在沈阳市沈河区万柳塘路38号金杯汽车7楼会议室召开 [2] - 网络投票起止时间为2025年5月8日，通过交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [1][2] - 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者投票按相关规定执行，不涉及公开征集股东投票权 [1] 会议审议事项 - 审议《2024年度财务决算报告》和《2025年度财务预算报告》的议案，听取2024年独立董事述职报告 [2] - 议案已通过公司第十届董事会第二十四次会议、第十届监事会第十二次会议审议 [2] - 应回避表决的关联股东有沈阳市汽车工业资产经营有限公司等多家公司 [2] 股东大会投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台投票，首次登陆互联网投票平台需完成股东身份认证 [2][3] - 持有多个股东账户的股东，可行使表决权数量为名下全部账户相同类别普通股和相同品种优先股数量总和，可通过任一账户投票，重复表决以第一次结果为准 [3] - 同一表决权重复表决以第一次结果为准，股东对所有议案表决完毕才能提交 [3] 会议出席对象 - 股权登记日2025年4月29日收市后登记在册的A股股东有权出席，可委托代理人参加 [3][4] - 公司董事、监事和高级管理人员、聘请的律师及其他人员也可出席 [3][4] 会议登记方法 - 登记时间为2025年4月30日上午九时至十二时、下午一时至四时，登记地点为公司董事会办公室 [4] - 法人股东和个人股东登记所需材料不同，异地股东可通过信函或传真方式登记 [4] 其他事项 - 出席现场会议人员需于会议开始前半小时到达，会议会期半天，与会股东食宿、交通等费用自理 [4] - 联系电话为（024）31669069，地址为沈阳市沈河区万柳塘路38号公司董事会办公室 [4]

会议情况 - 公司第十届监事会第十二次会议于2025年4月1日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名，表决3名[1] 审议结果 - 审议通过《2024年度监事会报告》等多项报告及预案[1][4] - 《关于审议2024年度监事薪酬的议案》提交股东大会[4] 监事会意见 - 公司2024年度决策程序合规，内控制度完善[5] - 2024年度拟不分配利润符合规定，利于后续发展[6]