股东大会时间 - 2024年12月6日刊登召开股东大会通知[6] - 现场会议于2024年12月23日11点召开[7] - 网络投票时间为2024年12月23日[7] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人共790名，代表股份2,062,888,328股，占比40.5180%[10] - 出席现场会议4名，代表股份1,993,453,314股，占比39.1542%[10] - 通过网络投票786名，代表股份69,435,014股，占比1.3638%[11] - 中小投资者789名，代表股份335,968,125股，占比6.5989%[12] 会议结果 - 通过《关于选举董事的议案》等议案[16] - 对中小投资者表决单独计票披露[16] - 会议召集、召开等均合法有效[17]

会议信息 - 会议通知于2024年12月20日以邮件发出[3] - 会议于2024年12月23日在曲靖现场结合视频通讯召开[4] - 应出席董事11人，实际出席11人[4] 人事变动 - 杨美彦当选公司第八届董事会董事长，法定代表人变更为其[5] - 杨美彦等当选多委员会委员，杨美彦任多委员会主任委员[9] 议案表决 - 相关议案表决均为同意11票，反对0票，弃权0票[6][11]

董事会会议 - 2024年12月23日召开第八届董事会第十九次会议[1] 委员会选举 - 选举杨美彦等为战略与可持续发展等委员会委员及主任委员[1][2] - 各委员会委员及主任委员情况公布[3][5] 任期与公告 - 任期至公司第八届董事会任期届满[2] - 公告日期为2024年12月24日[7]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司作为锌铅锗国内全产业链龙头企业，长期发展趋势看好 [3] 根据相关目录分别进行总结 1. 专注铅锌锗产业七十余载，经营质量持续提升 - 公司前身会泽铅锌矿成立于1951年，2000年改制成立，2004年上市，2019年进入中铝集团管理序列 [9] - 公司实控人为国务院国资委，控股股东为云南冶金集团，直接持有公司38.19%股份 [13] - 公司围绕锌、铅、锗业务为核心，拥有"7座矿山+4座冶炼厂"的矿冶一体化产业布局 [19] - 公司资源禀赋优势显著，截至2024年H1，具有铅锌精矿金属产能42万吨/年、铅锌精炼产能63万吨/年、锗产品含锗产能60吨/年、金银镉铋锑等稀贵金属1000余吨/年的综合生产能力 [23] - 公司矿山铅锌产量稳定，2024H1实现产量14.9万吨，同比-8.9%；铅锌冶炼产品产量稳步提升，2023年达到69.8万吨，复合增速+8.6%；锌合金产量2024H1为9.3万吨，同比+64.7%；锗产品含锗产量2024H1为34.3吨，同比+6.8% [27] - 公司成本挖潜效果显著，2023年矿山C3成本稳定保持行业前1/4分位，冶炼C3成本首次"破五"进入行业前1/2水平 [31] - 公司锌产品、铅产品为主要收入来源，2023年收入分别为158.6亿元和24.2亿元，占比72.2%和11.0%；银锭、锗产品毛利率较高，分别为40.5%和39.9% [39] - 公司营收稳定增长，2020年至2023年营收从191.6亿元增长至219.5亿元，复合增速+4.6%；归母净利润从4.7亿元增长至14.3亿元，复合增速+44.8%；毛利率和净利率分别从13.3%和2.5%提升至16.1%和6.5% [44] - 公司期间费用率、负债率持续下降，ROE、现金分红不断提升；2020年至2023年，资产负债率从41.7%下降至31.1%，ROE从3.2%上升至9.1%；现金分红从2.6亿元增长至7.1亿元 [50] - 公司优质资产注入确定性高，2024年1月已完成收购青海鸿鑫100%股权，将继续推动金鼎锌业、云铜锌业的注入事宜 [54] 2. 铅锌供应维稳需求有望回暖，锗战略地位显著 - 全球锌产量连续两年小幅下降，2023年为1200万吨，同比-4.0%；中国为最大锌产量国，占比33% [68] - 全球精炼锌需求维稳，2024年1-9月为1023万吨，同比+1.4%；中国建筑业PMI维持在50%荣枯线之上，基础设施投资2024年10月同比+9.35% [86] - 全球精炼铅产量较为稳定，2023年为1285万吨，同比+5.6%；中国再生铅产量2023年为463万吨，占比56% [92] - 全球精炼铅需求稳定，2023年为1266万吨，同比+4.6%；中国原生铅/再生铅主要下游为铅酸蓄电池，需求占比约80% [94] - 全球锗资源储量为8600吨，主要分布在美国、中国、俄罗斯等国；2021年中国锗金属产量为95吨，占比68%；全球多国将锗列为战略资源进行保护 [96] - 锗主要应用于红外成像仪、光纤通讯材料、太阳能电池等，2024年5月以来，锗价格从10元/g上涨至19元/g [102] 3. 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为224.5/238.6/251.5亿元，归母净利润分别为18.6/21.2/23.6亿元，对应EPS分别为0.36/0.42/0.46元/股 [112] - 预计2024-2026年锌产品收入分别为158.6/168.5/176.0亿元，铅产品收入分别为25.9/27.7/30.5亿元，银锭收入分别为8.8/9.8/10.7亿元，锗产品收入分别为4.8/5.0/5.8亿元 [111]

云南驰宏锌锗股份有限公司 云南驰宏锌锗股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 会议资料 2024 年 12 月 23 日 2024 年第四次临时股东大会 会议议程 云南驰宏锌锗股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议议程 | 会议投票方式 | 现场投票与网络投票相结合 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 现场会议 2024 年 12 23 日（星期一）11:00 | | 月 | | | | 会议 | 年 月 2024 12 23 上证所网络投票系统 | | | 日 | | | 时间 | 网络投票 | | | 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 | | | | 互联网投票平台 年 月 2024 12 23 | | | 日 | 9:15-15:00 | | | 现场会议 公司本部九楼三会议室 | | | | | | 会议 | | | | | | | 地点 | 上证所网络投票系统 网络投票 | | | 投资者指定交易的证券公司交易终端 | | | | 互联网投票平台 网址：vote.sseinfo.com ...

证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-058 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于董事长辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 陈青先生在担任公司董事、董事长期间，恪尽职守、勤勉尽责、勇于担当、 求真务实，为推动公司高质量发展做出了卓越贡献，本公司及公司董事会对其 在任职期间为公司发展所做出的贡献表示衷心的感谢。 特此公告。 云南驰宏锌锗股份有限公司董事会 2024 年 12 月 6 日 备查文件： 陈青先生辞职报告 1 云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到董事 长陈青先生提交的书面辞职报告。因工作变动，陈青先生申请辞去公司董事长、 董事及在董事会下设各专门委员会中的一切职务。辞职后，陈青先生不再担任 公司任何职务。 陈青先生原定任期为 2023 年 2 月 7 日至 2026 年 2 月 7 日。截至本公告披 露日，陈青先生持有公司 21,000 股股票，不存在应当履行而未履行的承诺事项。 陈青先生将根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份 ...

重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年12月23日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第四次临时股东大会 证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：2024-063 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 23 日 11 点 00 分 召开地点：公司本部九楼三会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 23 日 至 2024 年 12 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 ...

证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-062 附件：个人简历 云南驰宏锌锗股份有限公司董事会 云南驰宏锌锗股份有限公司 为确保云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的规范运 作，结合公司第八届董事会非独立董事的空缺情况，根据《公司法》和《公司 章程》等有关规定，经公司控股股东云南冶金集团股份有限公司推荐、公司董 事会提名与薪酬考核委员会审查通过，公司于 2024 年 12 月 5 日召开了第八届 董事会第十八次会议，审议通过了《关于审议提名公司第八届董事会部分非独 立董事候选人的议案》，同意提名杨美彦先生、罗进先生和姚红海先生（个人 简历详见附件）为公司第八届董事会非独立董事候选人。 上述非独立董事候选人尚待公司股东大会履行选举程序，任期均为自公司 股东大会选举通过之日起至公司第八届董事会任期届满之日止。 公司董事会提名与薪酬考核委员会认为：杨美彦先生、罗进先生和姚红海 先生均具备担任上市公司非独立董事的任职资格、专业能力和条件，不存在 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》规定的不得被 提名担任上市公司董事的情形；未受到过中国证监会及其他有关部 ...

王强先生在担任公司董事期间，恪尽职守，勤勉敬业，忠实诚信地履行了 董事的职责和义务，本公司及公司董事会对其在任职期间为公司发展所做出的 贡献表示衷心的感谢。 特此公告。 云南驰宏锌锗股份有限公司董事会 2024 年 12 月 6 日 备查文件： 证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-059 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于非独立董事辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到董事 王强先生提交的书面辞职报告。因到龄退休，王强先生申请辞去公司非独立董 事职务，同时辞去在董事会下设各专门委员会中的一切职务。辞职后，王强先 生不再担任公司任何职务。 王强先生原定任期为 2023 年 2 月 7 日至 2026 年 2 月 7 日。截至本公告披 露日，王强先生未持有公司股票，不存在应当履行而未履行的承诺事项。根据 《公司法》《公司章程》等有关规定，王强先生的辞职未导致公司董事会成员 人数低于法定最低人数，不会影响公司董事会正常 ...

证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024—060 云南驰宏锌锗股份有限公司 第八届董事会第十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 1.云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十八次 会议的召集和召开符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》 和《公司章程》等有关规定。 2.会议通知于2024年12月2日以电子邮件和专人送达的方式发出。 3.会议于2024年12月5日以通讯方式召开。 4.会议应出席董事8人，实际出席董事8人。 1.审议通过《关于审议聘任公司总经理的议案》（详见公司"临2024-061"号 公告）； 基于公司经营管理的需要，经公司董事会提名与薪酬考核委员会审查通过， 董事会同意聘任罗进先生（个人简历详见附件）为公司总经理，不再担任公司副 总经理职务，任期为自本次董事会审议通过之日起至公司第八届董事会任期届满 之日止。 表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。 本议案提交董事会审议前，已经公司董事会提名 ...