股权结构 - 控股股东赖振元持股254,119,182股，占总股本16.61%，赖朝辉持股108,567,090股，占7.10%，家族合计持股占23.74%[1] 股份冻结与标记 - 本次被冻结股份286,272股，司法标记25,300,000股，占总股本1.67%[1] - 赖振元、赖朝辉被冻结及标记股份情况[1][4] - 司法标记股份前期已质押，涉及债权额8,506.11万元[3] 影响与措施 - 事项不影响公司经营和控制权[5] - 公司将持续关注并披露股份情况[5]

公司财务表现 - 2024年营业总收入91.19亿元，同比增长1.27%，归属于上市公司股东的净利润-6.63亿元，同比大幅减亏 [2] - 建筑总包板块实现营业收入52.01亿元，同比减少5.48%，毛利率2.54% [3] - 基建投资板块实现营业收入18.90亿元，同比增长17.82%，毛利率83.71% [3] - 绿色建筑板块实现营业收入19.84亿元，同比增长8.28%，毛利率8.18% [3] - 经营活动产生的现金流量净额14.23亿元，同比下降12.46% [19] 战略合作与股权变更 - 杭州交投集团通过股份过户成为公司战略股东，持有128,499,668股股份 [3] - 定增完成后杭州交投集团将成为控股股东，公司将成为杭州市属国有上市公司 [3] - 战略合作将增强公司在浙江省尤其是杭州市场的竞争力，提升市场占有率 [16] 行业分析 建筑施工行业 - 2024年全国建筑业新签订合同额33.75万亿元，同比下降5.29% [7] - 房地产行业拖累建筑行业，房地产开发投资10.03万亿元，同比下降10.6% [8] - 行业集中度提升，大型国企占据高端市场，民营企业面临较大生存压力 [35] 基础设施建设投资 - 2024年基建投资增速为4.4%，低于上年5.9%的增长水平 [8] - 水利管理业投资同比增长41.7%，铁路运输业投资增长13.5% [8] - 绿色基建和数字转型领域成为重要方向 [36] 绿色建筑行业 - 装配式建筑和光伏建筑一体化(BIPV)是主要发展方向 [37] - 到2025年城镇新建建筑将全面建成绿色建筑 [9] - 公司绿色建筑业务已研发国内领先的钢结构装配式建筑体系 [17] 公司核心竞争力 - 拥有建筑工程总承包特级资质及多个一级资质 [16] - 基建投资板块积累了丰富的项目经验，44个项目已进入运营期 [5] - 绿色建筑板块累计申请专利超400项，参编省部级课题及工法超30项 [15] - 与杭州交投集团的战略合作将优化融资结构，降低融资成本 [18] 经营计划与展望 - 定增完成后将深化与杭州交投集团的协同效应，拓展市政、轨道交通等新市场 [40] - 重点发展公路、港口等杭州交投集团优势领域，探索智慧交通、低碳园区等项目 [40] - 目标成为国内领先的综合型基础设施类工程总承包商和城市美容商 [39]

业绩总结 - 2024年营业总收入91.19亿元，同比增长1.27%，归属上市公司股东净利润-6.63亿元，同比大幅减亏[1][134] - 2024年新承接订单32.57亿元，同比大幅减少[9] - 建筑总包板块营业收入52.01亿元，同比减少5.48%，毛利率2.54%[9][10][13] - 基建投资板块营业收入18.90亿元，同比增长17.82%，毛利率83.71%[10][15] - 绿色建筑板块营业收入19.84亿元，营业成本18.22亿元，毛利率8.18%[10] 市场扩张和并购 - 2024年赖振元家族将128499668股公司股份过户至杭州交投集团[11] - 杭州交投集团参股公司8.4%股份，定增完成控股后公司竞争力将提升[27] 新产品和新技术研发 - 2024年公司获年度新增授权专利30项，授权省级工法14项，获QC成果5项，完成课题立项等10项，获省级以上BIM应用技术奖项9项[14] - 公司绿色建筑技术研发成果丰硕，获国家级成果2项、省部级奖项及工法2项，新获专利授权21项[17] - 龙元天册推动零碳园区建设，发布《CDI零碳园区创建指南》，获“专精特新”认证[16] - 龙元明筑新一代墙板完成热工和隔声测试，进入“四性”实验阶段[17] 未来展望 - 2025年公司定增完成后杭州交投集团将成控股股东，公司要深化协同效应，成“最市场化的国企”[80] - 公司要依托国资品牌延伸产业链，拓展新市场，探索参与车路云一体化等示范项目[80] - 2025年总部优化公司治理，推动机制革新，融合国资管理与市场化经营[81] - 公司力争新增低成本流动授信5亿元，综合融资成本下降150B[81] - 2025年建筑总包板块打造“最市场化国有建筑企业”口碑，坚持属地化、区域化经营[84][85] - 基建投资板块坚持“轻重结合”发展策略，借力“CDI创新发展大会”平台[86] - 绿色建筑板块推动创新势能转化为利润增量[87] 其他关键数据 - 2024年末公司总资产554.28亿元，较上年减幅4.18%，较三年前减幅17.31%[133] - 总体应收款项类减少32.41亿，减幅为6.97%，合同资产较上年末减少26.14%[133] - 应付账款减少1.54亿元，减幅1.35%，其他应付款减少1.61亿，减幅3.23%[133] - 公司期间费用总额19.98亿元，较上年度下降0.70亿元，降幅3.40%[135] - 经营性收入中销售商品、提供劳务收到的现金117.86亿元，较上年度下降20.07亿元[135] - 经营活动产生的现金流量净额14.23亿元，较上年度下降2.03亿元，下降幅度12.46%[135] - 公司应收款项期末总额55.95亿元，占到总资产的10.09%[136] - 本年度现金余额净减少2.78亿元[136] - 2024年末负债合计442.21亿元，较2023年末减少3.69%[140] - 2024年末所有者权益合计112.07亿元，较2023年末减少6.07%[140] - 2024年利息收入2225.52万元，较2023年增长84.03%[142] - 2024年子公司支付给少数股东的股利、利润为1822.68万元，较2023年增长2043.21%[146] - 2024年末母公司未分配利润为36.76亿元[148] 其他新策略 - 公司预计2025年度向融资机构申请不超过350亿元的综合授信额度[165] - 2025年公司预计为控股子（孙）公司新增担保额度约32.55亿元[178] - 2025年度基建领域投资类项目合同签约额累计不超80亿元，认缴出资额合计不超8亿元[187] - 同意在最高时点余额不超15亿元额度内向参股PPP项目公司提供有偿流动性支持[190] - 董责险赔偿限额为5000万元/年，保费预算不超25万元/年，保险期限12个月[193]

财务表现 - 2024年公司营收91.19亿元/同比+1.27%，归母净利润-6.63亿元/去年-13.11亿元 [1] - 2025Q1营收13.93亿元/同比-49.4%，归母净利润1.93亿元/去年同期约-368万元 [1] - 2024年财务费用15.21亿元，融资成本约7.40% [3] 资产与减值 - 截至2024年底账面PPP资产约341亿元，2025Q1账面合同资产122亿元，环比持续压降 [1] - 2025Q1信用减值由损失转为收益，为2022年以来首次单季度转正 [1] - 2025Q1资产处置收益2.51亿元，主要来自子公司大地钢构政府收储 [2] 国资介入与定增 - 杭交投定增通过上交所审核，将注资18.46亿元并持股29.51%成为控股股东 [2] - 定增落地后融资成本或大幅下降，国资建设企业平均融资成本低于公司当前7.40%水平 [3] 订单与市场机会 - 2025Q1新签合同金额3.96亿元，为2018年以来新低 [2] - 杭交投入主后有望在杭州年约2000-3000亿元重点项目建设市场中获得份额 [2] 盈利预测 - 预计2025-2026年营收110.0亿元/161.5亿元 [3] - 化债政策助力下2025Q1已现基本面改善，中长期关注国资订单导入空间 [3]

公司业绩表现 - 2024年归母净利润亏损6.63亿元，但同比大幅减亏49.39% [1] - 2025年一季度归母净利润转正至1.93亿元，同比增长5337.49% [1] - 基建投资板块2024年营业收入18.90亿元，同比增长17.82%，毛利率达83.71% [4] - 绿色建筑板块2024年营业收入19.84亿元，同比增长8.28% [5] 行业背景 - 2024年百强房企营业收入均值338.2亿元，同比下降9.4%，净利润均值仅4.2亿元 [1] - 头部房企开发销售型业务毛利率跌破10%，较正常时期25%大幅下降 [1] - 2025年初地方政府化债专项债发行额破万亿，PPP项目回款预期改善 [3] 国资入主与融资能力提升 - 杭州交投集团成为控股股东，实际控制人变更为杭州市国资委 [2] - 定增募资18.46亿元获上交所审核通过，资金注入加速现金流修复 [2] - 国资背景提升信用等级，带来低成本融资渠道和稳定项目资源 [2] - 2024年12月中标杭州西站枢纽等三个项目，总金额4.24亿元 [3] 业务结构调整与战略布局 - 加大市政公建项目占比，中标杭州西站枢纽、青龙路道路工程等标志性项目 [4] - 绿色建筑领域自主研发技术通过住建部评定，获国家级成果2项及21项专利授权 [5] - BIPV市场长期空间或突破万亿，公司具备研发能力并切入智慧交通领域 [5] - 方正证券预测2025年运维订单规模或达3.6亿元 [5] 未来发展展望 - 形成"低息融资-项目承接-资金回笼"的良性循环，支撑2025年扭亏 [3] - 从传统建筑商向绿色科技建筑服务商转型，布局绿色建筑与智慧基建 [6] - 借势绿色经济与智慧城市浪潮，重塑行业竞争格局 [6]

会议召开情况 - 2024年召开8次董事会，4次股东大会，全部由独立董事参加的会议4次[4][7] - 2024年4月28日召开独立董事2024年第一次专门会议[9] 议案审议情况 - 2024年1月5日审议调整向特定对象发行股票方案有效期等议案[7] - 2024年3月25日审议补选第十届董事会董事的议案[8] - 2024年第一次专门会议审议通过多项议案，含2023年度利润分配预案等[9][10][11] - 公司拟延长向特定对象发行股票相关有效期12个月[12][13] - 公司审议通过为参股PPP项目公司提供有偿流动性支持等议案[12] 人员变动 - 2024年4月起谢雅芳担任公司第十届董事会独立董事等职[19] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职促进公司稳健发展[16] - 2025年独立董事将履职尽责维护全体股东尤其是中小股东合法权益[39] 公司运营评价 - 2024年度公司规范运作，经营正常，内控制度完善，财务稳健[26] - 独立董事认为公司2024年度信息披露真实准确完整及时[36]

公司治理 - 第十届董事会及监事会2025年5月5日任期届满[1] - 实际控制权拟变更，换届提名未完成，将延期换届[1] 业务进展 - 向特定对象发行股票需证监会同意注册[1] 后续计划 - 控制权变更完结后推进换届并披露信息[1]

关于会计师事务所 2024 年度履职情况评估报告 龙元建设集团股份有限公司关于 会计师事务所2024年度履职情况评估报告 龙元建设集团股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称"立信"）作为公司 2024 年度年报审计机构。根据 《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对立信 2024 年度审 计履职情况进行评估，具体情况如下： 一、会计师事务所基本情况 （一）资质条件 立信由我国会计泰斗潘序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办， 2010 年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上 海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从 事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计 资格，并已向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。 截至 2024 年末，立信拥有合伙人 296 名、注册会计师 2,498 名、从业人员 总数 10,021 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 743 名。 立信 2024 年业务收入（未经审计）50.01 亿元，其中审计业务 ...

财务相关 - 审议通过2024年度利润分配预案并提交股东大会审议[1] - 同意聘任立信为2025年度审计及内控审计单位[2] - 审议通过2025年度日常关联交易议案并提交董事会审议[3] - 审议通过2024年度内部控制评价报告[5] 人事相关 - 审议通过聘任高级管理人员及其薪酬议案，聘任林盛旻为副总裁[7] 项目相关 - 审议通过为参股PPP项目公司提供流动性支持议案[6]

担保信息 - 2024至2025年度为控股子（孙）公司新增担保总额不超32.55亿元[1][2] - 为资产负债率未超70%的子（孙）公司新增担保13.30亿元[1][2] - 为资产负债率超70%的子（孙）公司新增担保19.25亿元[1][2] - 公司逾期担保余额为12,566.99万元[1][15] - 公司对外担保总额为1,142,297.95万元，占最近一期经审计净资产的113.14%[1] - 担保金额超过公司最近一期经审计净资产50%的金额为637,500.82万元[1] - 公司对外担保余额为77112.75万元（不包括对控股子（孙）公司的担保）[15] - 为控股子（孙）公司担保余额为1065185.20万元[15] - 控股子（孙）公司对母公司的担保余额为258701.63万元[15] 子公司持股信息 - 城投建设注册资本5000万元，公司持股75%[7] - 龙元天册注册资本5000万元，公司持股70%[7] - 一城停车注册资本3000万元，公司持股75%[7] - 潍坊明博注册资本7778万元，公司持股89.99%[7] - 梁山明源注册资本5600万元，公司持股98%[7] - 台州明玉注册资本16000万元，公司持股85%[7] - 公司对连江明实业投资注册资本15000，持股89.97%[7] - 公司对龙缘供应链注册资本5000，持股100%[8] - 公司对龙元供应链注册资本5000，持股80%[9] - 公司对浙江大地建筑安装注册资本30080，持股100%[10] - 公司对大地钢构制造注册资本1000，持股100%[11] - 公司对安徽明装配式建筑注册资本20000，持股100%[12] - 公司对上海信安建筑幕墙注册资本5000，持股80%[13] - 公司对龙元水利、市政注册资本10000，持股70%[14] - 盛宏信安制造为公司控股子公司，持股100%，注册资本1000[9] 子公司业绩信息 - 杭州城投建设2024年总资产16965.89万元、净资产10622.15万元、营业收入10399.76万元、净利润972.57万元[11] - 上海龙元天册企业管理2024年总资产807.14万元、净资产380.35万元、营业收入1413.60万元、净利润32.46万元[11] - 杭州一城停车服务2024年总资产8955.27万元、净资产1749.11万元、营业收入0.19万元、净利润 - 628.02万元[11] - 上海信安制造2024年总资产11997.00万元、净资产706.05万元、营业收入14449.71万元、净利润 - 294.56万元[12] - 宁波龙元盛宏生态建设工程2024年总资产117075.94万元、净资产23487.08万元、营业收入106159.86万元、净利润2059.85万元[11] - 浙江大地钢结构2024年总资产160987.77万元、净资产12128.59万元、营业收入172116.43万元、净利润1677.40万元[11] - 龙元供应链管理2024年总资产173910.56万元、净资产5926.09万元、营业收入21213.28万元、净利润215.06万元[11] 其他信息 - 第十届董事会第二十四次会议审议通过担保预计议案[5] - 授权总裁负责担保事项具体事宜[5] - 担保额度可在相应资产负债率子（孙）公司间调剂[5] - 本次担保年度预计事项需提交2024年度股东大会审议[6]