财务表现 - 公司2025年中报营业总收入43.88亿元，同比下降37.13% [1] - 归母净利润-5.97亿元，同比改善52.54% [1] - 第二季度营业总收入23.09亿元，同比下降15.46%，归母净利润-4.35亿元，同比改善54.76% [1] - 毛利率1.45%，同比提升124.09%，净利率-13.66%，同比改善24.36% [1] 成本费用 - 三费总额（财务费用、销售费用和管理费用）4.52亿元，占营收比10.31%，同比增幅41.6% [1] - 三费占营收比较去年同期增加41.6% [1] 现金流与资产 - 每股经营性现金流0.37元，同比大幅改善154.02% [1] - 货币资金56.12亿元，同比下降16.97% [1] - 应收账款21.18亿元，同比增长27.22% [1] - 有息负债137.42亿元，同比下降8.66% [1] - 每股净资产2.13元，同比下降26.55% [1] 历史对比 - 公司近10年中位数ROIC为8.49%，2024年ROIC为-9.83% [1] - 上市以来21份年报中亏损年份1次 [1] 基金持仓 - 环境治理LOF（501030）新进持有132.18万股 [3] - 交银中证环境治理(LOF)A（164908）新进持有63.51万股 [3] - 环境治理LOF规模2.08亿元，最新净值0.5611，近一年上涨16.54% [3]

董事会决议 - 公司八届七次董事会于2025年8月22日召开 全体8名董事出席 审议并通过7项议案 所有议案均获8票同意 无反对或弃权票 [1][2][3] - 会议审议通过《关于审议并披露公司2025年半年度报告及其摘要的议案》 半年度报告已在上海证券交易所网站披露 [1] - 会议审议通过《关于计提资产减值准备的议案》 该议案已经董事会审计委员会2025年第二次会议审议通过 [2] 公司治理变更 - 董事会审议通过《关于变更注册资本、取消监事会并重新制定<公司章程>及其附件的议案》 该议案尚需提交2025年第四次临时股东大会审议 [2][3] - 会议通过《关于修订公司<董事会审计委员会工作细则>的议案》 修订后的工作细则已在上交所网站披露 [2] - 会议通过《关于董事会换届选举的议案》 该议案已经董事会提名委员会2025年第一次会议审议通过 尚需提交股东大会审议 [2][3] 其他审议事项 - 董事会审议通过《关于2025年度"提质增效重回报"行动方案的半年度评估报告》 相关内容详见公司2025年半年度报告 [3] - 会议通过《关于召开2025年第四次临时股东大会的议案》 股东大会通知已在上交所网站及指定媒体披露 [3]

监事会决议 - 八届二十二次监事会于2025年8月22日召开 会议符合公司法及公司章程规定 由监事会主席马培林主持 [1] - 三项议案均获全票通过 同意3票 反对0票 弃权0票 [1][2] 半年度报告审议 - 监事会审核通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告真实反映公司经营管理和财务状况 [1] - 报告符合公司内部控制制度及会计准则要求 [1] 资产减值处理 - 审议通过计提资产减值准备议案 符合企业会计准则及公司实际情况 [2] - 计提资产减值旨在更公允反映公司资产状况 决策程序合法合规 [2] 公司治理变更 - 通过变更注册资本及取消监事会议案 同步重新制定公司章程及其附件 [2] - 相关详情参见上海证券交易所网站披露的公告编号2025-051 [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第四次临时股东大会，由董事会召集 [1][3] - 现场会议召开时间为2025年9月19日14点00分，地点为江苏省江阴市西利路88号双良节能系统股份有限公司五楼会议室 [1][3] - 投票方式采用现场投票和网络投票相结合的方式 [3] 网络投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票起止时间为2025年9月19日9:15至15:00 [1] - 通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 [1] - 公司委托上证所信息网络有限公司提供股东会提醒服务，通过智能短信推送参会邀请和议案信息 [5] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案包括非累积投票议案和累积投票议案，涉及《公司章程》及其附件修订 [2] - 议案已经公司八届七次董事会审议通过，相关公告已披露于指定媒体 [2] - 采用累积投票制选举董事、独立董事和监事，股东需按议案组分别投票 [9][10] 投票规则 - 持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [4] - 同一表决权通过多种方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [8] - 股东对所有议案均表决完毕才能提交 [5] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月15日，登记在册的A股股东有权出席股东大会 [7] - 参会对象包括公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师 [7] - 社会公众股股东登记需提供持股凭证、股东账户卡、身份证等文件，法人股股东需持营业执照复印件、授权委托书等材料 [7] 投票程序特殊说明 - 涉及融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票，需按上海证券交易所相关规定执行 [1] - 采用累积投票制时，股东每持有一股即拥有与该议案组下应选人数相等的投票总数，例如持有100股股票对应应选董事10名时拥有1000票选举权 [10] - 股东可集中或分散投给候选人，选举票数超过拥有票数或应选人数的视为无效投票 [8][10]

财务表现 - 2025年中报营业总收入43.88亿元 同比减少25.91亿元 同比下降37.13% [1] - 归母净利润亏损5.97亿元 在同业58家已披露公司中排名第58位 [1] - 摊薄每股收益-0.32元 同业排名第52位 [4] 盈利能力 - 毛利率降至1.45% 较上季度减少3.07个百分点 同业排名第49位 [3] - ROE为-14.31% 同业排名第58位 [3] 资产负债结构 - 资产负债率84.35% 较上季度增加1.11个百分点 较去年同期上升2.84个百分点 同业排名第60位 [3] - 经营活动现金净流入6.93亿元 [1] 运营效率 - 总资产周转率0.16次 同比减少0.07次 同比下降30.10% 同业排名第48位 [4] - 存货周转率3.01次 同比减少0.71次 同比下降19.12% [4]

财务表现 - 2025上半年营业总收入43.88亿元 同比下降37.13% [1] - 归属母公司股东净亏损5.97亿元 较上年同期亏损减少6.61亿元 [1] - 基本每股收益为-0.3185元 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入43.88亿元，净利润亏损5.97亿元，同比大幅减亏，经营状况显著改善 [1] 政策环境与行业动态 - 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》，明确全国碳市场中长期发展时间表、路线图和任务书 [1] - 全国碳排放权交易市场配额累计成交量6.8亿吨，成交额474.1亿元；自愿减排交易市场累计成交核证自愿减排量249万吨，成交额2.1亿元 [5] - 碳市场覆盖行业扩大，发电行业基础上新增钢铁、水泥、铝冶炼行业，对全国60%以上碳排放量实现有效管控 [5] - 政策推动碳市场建设从试点探索迈向全面深化、高质量发展新阶段，覆盖行业增多、法规健全 [5][6] 公司技术布局与创新 - 公司加快布局CCUS产业链，开发四种工艺节能技术：CCUS-化学吸收法解析工艺节能、CCUS-压缩工艺节能、CCUS-PSA工艺节能及粉煤灰/钢渣矿化CO2工艺研究 [7] - 打造数字化零碳园区解决方案，覆盖"源-网-荷-储-智慧管控"全链路，提供从双碳规划、碳盘查、绿电交易到风光储多能互补、能效提升及AI碳管理的全链条服务 [8] - 解决方案在能碳管理、光储运维、冷却水、高效制冷和智慧蒸汽五大领域形成技术优势，并具备适配性和可复制性，已应用于汽车制造、白酒酿造、新能源材料等多个行业 [8] 战略合作与市场机遇 - 公司与北京绿交所签署战略合作框架协议，在绿色低碳方法学开发、零碳园区/工厂建设、碳资产管理能力建设、CCER开发、ESG及人才培育等领域深度合作 [8] - 政策东风激发节能改造、能效提升和新能源解决方案需求爆发式增长，公司有望抢占绿色发展新高地 [4][6] - 光伏产业链各环节价格持续回升，叠加碳市场政策红利释放，公司或迎来业绩与发展双重拐点 [4]

关于计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 双良节能系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 28 日召开 八届七次董事会和八届二十二次监事会，分别审议通过了《关于计提资产减值准 备的议案》，具体情况如下： | 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 | 公告编号：2025-050 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | | 一、本次计提资产减值准备情况概述 双良节能系统股份有限公司 为公允反映公司各类资产的价值，按照企业会计准则的相关规定，公司对截 至 2025 年 6 月 30 日公司及下属子公司存在减值迹象的资产进行减值测试，经过 确认和计量，计提资产减值损失及信用减值损失。经测试，2025 年 1-6 月计提 各类资产减值损失及信用减值损失（损失以"-"列示，下同）如下： 单位：元 | 项目 | 2025 年 6 月 30 日 | | --- | --- | | 信用减值损失 | -13,799 ...

双良节能系统股份有限公司 独立董事提名人声明 提名人双良节能系统股份有限公司董事会,现提名张伟华为双良节能系统股 份有限公司第九届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名人职业专长、教 育背景、工作经历、兼任职务等情况。被提名人已书面同意出任双良节能系统股 份有限公司第九届董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。 (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定; (三)中央纪委、中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退(离)休 后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定; (四)中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》 关于高校领导班子成员兼任职务的规定; (五)中国保监会《保险公司独立董事管理暂行办法》的规定; (六)中国证券业协会《发布证券研究报告执业规范》关于证券分析师兼任 职务的规定; (七)其他法律、行政法规和部门规章规定的情形。 三、被提名人具备独立性,不属于下列情形: (一)在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系 (直系亲属是指配偶、父母、子女等;主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿 媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶 ...

(三)中央纪委、中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退(离)休 后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定; (四)中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》 关于高校领导班子成员兼任职务的规定; 双良节能系统股份有限公司独立董事候选人声明 本人张伟华,已充分了解并同意由提名人双良节能系统股份有限公司董事会 提名为双良节能系统股份有限公司(以下简称"该公司")第九届董事会独立董 事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本 人担任该公司独立董事独立性的关系,具体声明如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立 董事职责所必需的工作经验,并已根据相关规定取得独立董事资格证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求: (一) 《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定; (四)在该公司实际控制人及其附属企业任职的人员; (五) 为该公司及其控股股东或者其各自的附属企 ...