第三季度业绩表现 - 第三季度营收为16.88亿元，同比下降49.86% [1][2] - 第三季度净利润为5317.79万元，同比增长164.75% [1][2] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为270.58万元，同比增长103.08% [2] - 第三季度利润总额为7275.15万元，同比增长166.08% [2] - 第三季度基本每股收益为0.0284元/股，同比增长164.75% [4] 前三季度累计业绩表现 - 前三季度累计营收为60.76亿元，同比下降41.27% [1][2] - 前三季度净利润亏损5.44亿元，较去年同期净亏损13.39亿元同比减亏59.42% [1][2] - 前三季度扣除非经常性损益的净利润亏损6.00亿元，同比减亏59.65% [2] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为17.49亿元，同比增长262.63% [2] - 前三季度基本每股收益为-0.2901元/股，同比减亏59.48% [4] 盈利能力与资产状况 - 第三季度加权平均净资产收益率为1.26%，比上年同期增加2.91个百分点 [4] - 前三季度加权平均净资产收益率为-12.06%，比上年同期增加9.08个百分点 [4] - 报告期末总资产为254.97亿元，较上年度末下降8.06% [4] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为43.10亿元，较上年度末下降9.70% [4]

公司业绩表现 - 第三季度营业收入为16.88亿元，同比下降49.86% [1] - 第三季度净利润为5317.79万元，实现同比扭亏为盈 [1] - 前三季度累计营业收入为60.76亿元，同比下降41.27% [1] - 前三季度累计亏损5.44亿元 [1] 业绩变动原因 - 公司持续推进精益管理和提质增效措施 [1] - 光伏产品成本出现下降 [1] - 单晶硅价格有所回暖 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过129,199.00万元[2] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[26] - 发行对象不超过35名特定投资者[30] - 发行采取询价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[35] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过562,131,413股[46] - 募集资金用于补充流动资金的比例未超过募集资金总额的30%[47] 业绩数据 - 截至2025年9月30日，公司总股本为1,873,771,378股[55] - 2025年1 - 9月，公司归属于上市公司股东的净利润为 - 54,358.92万元，扣除非经常性损益后为 - 60,042.18万元[55] 未来展望 - 假设2026年净利润为40,000万元，基本每股收益为0.21元和0.19元，加权平均净资产收益率为8.94%和8.69%[58] - 假设2026年净利润为60,000万元，基本每股收益为0.32元和0.28元，加权平均净资产收益率为13.12%和12.75%[58] - 假设2026年净利润为80,000万元，基本每股收益为0.43元和0.37元，加权平均净资产收益率为17.12%和16.65%[58] - 本次向特定对象发行完成后，每股收益、净资产收益率等指标存在摊薄风险[59] 新产品和新技术研发 - 公司推出新一代自主知识产权5000Nm³/h电解槽产品，为全球最大的碱性电解槽单槽产氢规模[18] - 本次募投资金拟用于AEM制氢设备及材料研发项目[22] - 本次募投资金拟用于高温热泵核心技术研发，填补国内空白[24] 市场扩张和项目建设 - 公司拟建设世界级零碳智能装备建设平台，包括高效空冷、液冷智能装备生产线等项目[20] - 公司拟投产年产700套绿电智能制氢装备建设项目[21] 其他新策略 - 公司拟加强募集资金管理和加快募投项目实施速度[60] - 公司拟提高经营管理和内部控制水平，完善员工激励机制[61] - 公司拟加强技术研发，提升核心竞争力[62]

公司信息 - 证券代码为600481，简称为双良节能[1] - 转债代码为110095，简称为双良转债[1] 会议事项 - 2025年10月23日召开九届董事会2025年第一次临时会议[3] - 会议审议通过向特定对象发行股票预案等议案[3] - 发行事项需股东会、上交所、证监会通过方可实施[3]

发行股票方案 - 向特定对象发行股票方案于2025年10月23日经董事会审议通过，尚需股东会、上交所、证监会批准[5] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金认购[5] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6] - 募集资金总额不超过129,199.00万元，发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过562,131,413股[8] - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[8] - 发行在获得上交所审核通过并经中国证监会同意注册后十二个月内进行[48] 募集资金用途 - 募集资金用于零碳智能化制造工厂等项目，投资规模190,381.00万元，投入129,199.00万元[10] - 募投项目包括AEM制氢设备及材料研发和高温热泵核心技术研发[40] - 零碳智能化制造工厂建设项目计划总投资68,997.00万元，拟使用募集资金49,339.00万元[90] - 年产700套绿电智能制氢装备建设项目计划总投资额为58,385.00万元，拟使用募集资金20,000.00万元[94] - 研发项目计划总投资金额为24,499.00万元，拟使用募集资金21,360.00万元[97] - 补充流动资金项目拟使用募集资金38,500.00万元[100] 用户数据 - 公司产品服务于50多个行业，200多个细分领域，40000多家客户，覆盖全球100多个国家和地区，世界500强中有300余家是合作伙伴[67] 未来展望 - 发行后公司总资产及净资产规模增加，资产负债率下降，资本结构优化[114] - 短期内公司净资产收益率或降低，项目投产后主营业务收入与利润水平增长，盈利能力和净资产收益率提高[115] - 发行完成后筹资活动现金流入增加，投资活动现金流出增加，经营活动现金流量增加[116] 新产品和新技术研发 - 推出新一代自主知识产权5000Nm³/h电解槽产品，是全球最大的碱性电解槽单槽产氢规模[37] - 创新性推出的空冷冷水一体式液冷机组整体能效比提升35%[82] - 研发的“直燃双效型溴化锂吸收式冷水、热泵机组”专利将热水出口温度提升至60℃以上[84] - 螺杆式水源热泵机组可实现最高82℃的热水出口，离心式水源热泵机组能达到72℃的最高出水温度[84] - 自然通风直接空冷系统开创“零风机功耗+一次换热高效”的全新空冷范式[85] - 集中式液冷机组相比分布式液冷机组全年能效比可提高113%，全年节省能耗大于50%[85] - 均衡智控TMS使液冷站配置规模可减小35%或节能45%[85] 市场扩张和并购 - 拟投产年产700套绿电智能制氢装备建设项目[38] - 拟建设世界级零碳智能装备建设平台，用于节能降碳及绿电制氢[38] 其他新策略 - 制定2025 - 2027年未来三年股东分红回报规划[12] - 拟加强募集资金管理和项目实施速度，降低即期回报摊薄风险[170] - 拟采取多项填补措施，包括完善治理、加强研发等，但不构成盈利保证[176]

业绩总结 - 2024年度主营业务收入为1281034.70万元[5] - 2024年度营业总收入为231.49亿元，2023年度为130.38亿元[21] - 2024年度利润总额为18.68亿元，2023年度亏损25.45亿元[21] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为 - 21.34亿元，2023年度为15.02亿元[21] 财务状况 - 2024年12月31日资产总计277.31亿美元，较2023年下降7.84%[16] - 2024年12月31日负债合计229.54亿美元，较2023年下降0.22%[18] - 2024年12月31日所有者权益合计47.77亿美元，较2023年下降32.59%[18] - 2024年货币资金为60.81亿美元，较2023年下降28.75%[16] - 2024年应收账款为22.08亿美元，较2023年增长54.49%[16] 现金流情况 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为 - 102.680416万元，2023年度为13.3034170425亿元[24] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.3112105686亿元，2023年度为 - 3.90084331276亿元[24] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.5498035727亿元，2023年度为27.5155105583亿元[44] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[2] - 审计将应收账款坏账准备和收入确认识别为关键审计事项[3][5] 会计政策与税收政策 - 2024年12月6日会计政策变更，追溯调整报表科目[174] - 增值税计税销售额对应多档税率，企业所得税母公司适用15%等[175] - 多项税收优惠政策，如小型微利企业税收政策延续至2027年[178][179]

募集资金情况 - 截至2025年9月30日，前次募集资金总额26亿元，净额25.8508867925亿元[10] - 2023年8月14日，保荐人汇入余款25.896亿元[10] - 发行费用不含税金额1491.132075万元[10] 资金使用与管理 - 置换预先投入18.4508867925亿元，补充流动资金7.4亿元[12] - 利息收入扣除手续费净额12.136078万元[12] - 制定《募集资金管理办法》，签署三方监管协议[14] 账户情况 - 中国建设银行江阴临港新城支行账户2024年9月11日销户[13] - 兴业银行江阴虹桥路支行等多个专户已销户[17][18] 募投项目情况 - 单晶硅二期项目（20GW）承诺投资25.850887亿元，截至2025年9月投入进度100%[28] - 单晶硅二期项目（20GW）截至2025年9月未达预计效益[30]

分红规划 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划[1] 分配方式 - 可采取现金、股票或两者结合分配股利[3] 分配条件与比例 - 当年盈利且有利润时进行年度分配，董事会可提议中期分配[3] - 三年累计现金分配不少于年均可分配利润30%[4] 决策与沟通 - 利润分配方案由董事会拟定，股东会审议[5] - 独立董事对现金分红有独立意见权[5] - 股东会审议与中小股东沟通[5] 政策披露与调整 - 年报披露现金分红政策制定及执行情况[5] - 调整议案需经出席股东表决权2/3以上通过[6]

关联交易金额 - 预计每年采购不超2300万元，三年累计上限6900万元[3][6][11][14] - 过去12个月累计关联交易414.03万元[3][13] 慧居科技业绩 - 2024年营收16.48亿元，净利润1.64亿元[10] - 2025年1 - 6月营收7.60亿元，净利润1.12亿元[10] 其他信息 - 关联交易经董事会审议通过，关联董事回避表决[4][7][14] - 协议有效期2026年1月1日至2028年12月31日[3][6][12] - 双方签署《货物及服务采购框架协议》[20]

| 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 | 公告编号：2025-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | | 双良节能系统股份有限公司 关于2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示 及填补措施和相关主体承诺的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以及《关于首 发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等文件的有关规 定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊 薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补 回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下： 一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）财务指标计算的假设条件 （3）假设本次向特定对象发行募集资金总额上限为 129,199.00 万元（含本 数）， ...