指数表现 - 沪深300制药与生物科技指数报7971.61点 [1] - 近一个月上涨5.53% 近三个月上涨7.39% 年至今上涨7.09% [1] 指数编制规则 - 沪深300行业指数系列按11个一级行业、35个二级行业、90余个三级行业及200余个四级行业分类编制 [1] - 以2004年12月31日为基日 基点为1000.0点 [1] - 样本每半年调整一次 分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [2] 指数持仓结构 权重股分布 - 恒瑞医药占比25.29% 药明康德占比16.43% 片仔癀占比6.37% 云南白药占比5.21% 科伦药业占比5.11% [1] - 华东医药占比4.06% 新和成占比3.51% 长春高新占比3.48% 复星医药占比3.34% 上海莱士占比3.27% [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比63.65% 深圳证券交易所占比36.35% [2] 行业分布 - 化学药占比43.80% 制药与生物科技服务占比21.66% 中药占比18.52% 生物药品占比16.02% [2]

公司投资动态 - 片仔癀全资子公司片仔癀投资以自有资金认缴出资2亿元参与招盈慧康基金 占基金比例的20% [1] - 招盈慧康基金已完成私募投资基金备案手续 主要投资领域包括生物医药 中医药 医疗器械 消费医疗 医疗服务等 [1] - 此次投资是公司战略发展的前瞻性布局 旨在借助专业投资机构优势加速医药产业聚集 加强产业链上下游整合能力 [1] 政策背景与行业影响 - 招盈慧康基金是漳州市"圆山计划"的一部分 该计划旨在发展壮大漳州中医药产业 推动两岸医药医疗医养医旅融合发展 [2] - 漳州市已组建六支总规模60亿元的圆山医药大健康基金 目前已有三支完成备案 包括此次的招盈慧康基金 [2] - 片仔癀作为漳州市领军企业 有望通过政策利好实现产业链整合 找到业务新增长点 增强产业协同 [2] 基金进展与规划 - 截至5月27日 圆山医药大健康基金中已有三支完成产品备案并开展投资 其余三支基金相关流程正在落实中 [2] - "圆山计划"将发挥资本市场资源配置作用和国有资本引导作用 为地方及行业带来新发展机遇 [2]

对外投资概述 - 公司全资子公司片仔癀投资作为有限合伙人认缴出资20,000万元，占招盈慧康基金的比例为20.00% [1] - 招盈慧康基金由片仔癀投资与招商致远资本投资有限公司等多家机构共同发起设立 [1] 投资战略意义 - 本次投资为公司战略发展的前瞻性布局，旨在加速医药产业聚集，加强产业链上下游整合能力 [2] - 通过借助专业投资机构的资源和管理优势，实现资源共享、优势互补，提升公司核心竞争力 [2] 投资进展 - 招盈慧康基金已完成私募投资基金备案手续，取得《私募投资基金备案证明》 [2] - 基金备案编码为SAYV73，管理人为招商致远资本投资有限公司，托管人为招商银行股份有限公司 [2] 审议程序 - 本次投资已通过公司第七届董事会第二十七次会议及第七届监事会第十九次会议审议 [2]

战略投资布局 - 公司全资子公司漳州片仔癀投资管理有限公司与招商致远资本等共同发起设立招盈慧康股权投资合伙企业 认缴出资20 000万元 占比20 00% 旨在加速医药产业聚集及加强产业链整合能力 [2] - 招盈慧康基金已完成私募备案 具有投资周期长、流动性较低特点 [2] 公司基础信息 - 公司成立于1999年12月 注册资本60 331 721万人民币 法定代表人林志辉 注册地位于福建漳州 主营业务涵盖医药制造、医药流通及化妆品业 [2] - 董事长为林志辉 董秘为施艺雄 员工2 839人 实际控制人为漳州市国资委 [2] - 参股公司55家 包括片仔癀电子商务、健康科技、国药堂医药连锁等子公司 [3] 财务业绩表现 - 2022-2024年营业收入分别为86 94亿元、100 58亿元、107 88亿元 同比增速8 38%、15 69%、7 25% [3] - 同期归母净利润24 72亿元、27 97亿元、29 77亿元 增速1 66%、13 15%、6 42% [3] - 资产负债率连续三年下降 从19 04%降至15 40% [3] 风险提示 - 天眼查显示公司存在108条自身风险 273条周边风险 4条历史风险及423条预警提醒 [3]

市场扩张和并购 - 公司全资子公司片仔癀投资以20000万元认缴招盈慧康基金，占比20.00%[2] 其他信息 - 招盈慧康基金已完成私募投资基金备案，编码SAYV73，管理人招商致远资本，托管人招商银行[4] - 该基金投资周期长、流动性低，公司投资面临回收及效益风险[4]

核心观点 - 公司2024年实现合并营业收入107.88亿元，同比增长7.25%；归母净利润29.77亿元，同比增长6.42% [4] - 公司连续两年入选国务院国资委"双百企业"名单，并获评多项行业荣誉 [4] - 公司股票市值超1200亿元，位居中药行业市值第一 [6] - 公司2024年利润分配预案为每10股派发现金红利18.20元（含税），合计拟派发现金红利10.98亿元 [49] 经营业绩 - 2024年合并营业收入107.88亿元，同比增长7.25% [4] - 2024年归母净利润29.77亿元，同比增长6.42% [4] - 2024年上缴税收约14.18亿元 [4] - 2024年资产总额175.40亿元，负债总额27.01亿元，股东权益总额148.39亿元 [33] 企业荣誉 - 连续两年入选国务院国资委"双百企业"名单 [4] - 上榜"福建省制造业领航企业" [4] - 获评"全国中医药文化宣传教育基地"等多项荣誉 [4] - 蝉联胡润"2023医疗健康品牌价值"和"2024中国最具历史文化底蕴品牌榜"榜首 [5] 科研创新 - 片仔癀被纳入《原发性肝癌中医诊疗指南（2024年）》 [6] - 新增2个中药1.1类新药、2个中药3.1类古代经典名方 [12] - 1.1类新药温胆片进入Ⅲ期临床试验 [12] - 1类新药PZH2107完成Ⅰ期临床研究 [12] 品牌建设 - 承办第二届"闽台青草药文化学术研讨会"等学术会议 [16] - 在国内十一个大机场及高铁站投放广告 [16] - 冠名12组片仔癀动车 [16] - 通过央视《大国品牌》等项目提升品牌影响力 [16] 社会责任 - 与边坝县人民政府签订合作框架协议 [19] - 共建有机枸杞基地，带动农户增收 [20] - 向璞山岩遗址重建项目定捐首期建设1000万元资金 [20] - 提供大量就业岗位，提升村民劳动技能 [20] 未来计划 - 计划新增立项新药项目2项，启动新药临床研究3-5项 [20] - 填充传统医药渠道空白市场，拓展新型终端消费市场 [21] - 探索新媒体推广模式，提高品牌曝光率 [21] - 利用品牌优势招引医药大健康项目落户漳州 [22] 财务数据 - 2024年经营活动现金流量净额13.14亿元，同比下降40.47% [43] - 2024年投资活动现金流量净额13.24亿元 [43] - 2024年筹资活动现金流量净额-22.41亿元 [43] - 2024年存货49.67亿元，同比增长47.01% [35]

股东大会基本信息 - 股东大会召开日期为2025年6月20日，现场会议时间为09:00，地点在漳州市芗城区漳州芗江酒店二楼芝山厅 [2] - 采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，时间为9:15-15:00 [2] - 股权登记日为2025年6月12日，登记在册的A股股东有权出席 [6] 会议审议事项 - 审议议案包括《公司关于聘任会计师事务所及确定其报酬事项的议案》《公司2024年度财务决算及2025年度财务预算报告》《公司2025年度董事、监事、高级管理人员薪酬额度的议案》 [1] - 独立董事将提交《公司2024年度独立董事述职报告》 [1] - 议案已通过第七届董事会第二十八次会议和第七届监事会第二十次会议审议 [1] 投票规则与程序 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行网络投票，首次使用需完成股东身份认证 [3] - 公司委托上证信息通过智能短信推送股东大会参会邀请及议案信息，支持一键投票 [4] - 持有多个股东账户的股东，表决权数量为全部账户所持股份总和，重复投票以第一次结果为准 [4][5] 会议登记与出席 - 登记时间为2025年6月13日09:00-16:00，方式包括现场登记、纸质信函或电子邮件，不接受电话登记 [6][7] - 自然人股东需凭身份证登记，法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书 [6] - 现场会议入场审核时间为2025年6月19日14:00-20:00，地点在漳州芗江酒店股东大会报到点 [7] 其他事项 - 股东大会不安排参观厂区，与会股东需自理住宿及交通费用 [7] - 召开程序符合公司章程，董事会以8票同意、0票反对的结果审议通过召开议案 [7][8]

股东大会 - 2024年年度股东大会2025年6月20日9点召开[5] - 网络投票起止时间为2025年6月20日[8] - 交易系统投票时间为2025年6月20日多时段[9] - 互联网投票时间为2025年6月20日9:15 - 15:00[9] - 股权登记日为2025年6月12日[19] - 登记时间为2025年6月13日9时至16时[21] - 现场会议入场审核时间为2025年6月19日14:00 - 20:00[25] 董事会会议 - 2025年5月29日公司第七届董事会第三十次会议召开，8人表决[28] - 会议审议《公司关于召开2024年年度股东大会的议案》，8票同意[28] 议案计票 - 对中小投资者单独计票的议案为3、6、7号议案[14]

业绩总结 - 2024年公司合并营业收入约107.88亿元，比增7.25%[13] - 2024年公司归母净利润约29.77亿元，比增6.42%[13] - 2024年公司上缴税收约11.73亿元[13] - 2024年资产负债率15.40%，较上期减少3.10个百分点[70] - 2024年应收账款周转率12.37次，较上期增加0.49次[70] - 2024年存货周转率1.47次，较上期减少0.30次[70] 财务数据 - 2024年12月31日资产总额175.40亿元，负债总额27.01亿元，股东权益总额148.39亿元[68] - 2024年归属于母公司所有者权益142.72亿元，少数股东权益5.67亿元[68] - 2024年全年实现营业收入107.88亿元，利润总额35.39亿元，净利润29.96亿元[68] - 2024年归属于母公司所有者的净利润29.77亿元，每股收益4.93元，加权平均净资产收益率21.36%[68] - 2024年经营活动产生的现金流量净额13.14亿元[68] 研发进展 - 推进片仔癀及优势中成药品种二次开发临床研究11项、药理药效毒理研究23项及片仔癀热结中医理论研究1项[26] - 完成片仔癀相关研究项目18项，新增研究4项，新增药理药效研究13项[26] - 新增2个中药1.1类新药、2个中药3.1类古代经典名方，推进14个新药项目研究[27] - 与超10位院士进行项目合作，推进3个国家重点研发计划项目[28] 市场拓展 - 举办13场重点客户交流会，高管带队走访14个重点市场[33] - 在国内十一个大机场及17个省市高铁站等投放广告，12组动车冠名、7部动车系列微电影宣传[34][35] - 零售终端铺设专柜超300个，拓展同仁堂品牌连锁超500家[35] - 组织终端推广活动3000余场，覆盖人群12万余人[35] 未来展望 - 2025年公司拟新增立项新药项目2项，新增启动新药临床研究3 - 5项，力争完成Ⅰ期、Ⅱ期临床研究2 - 3项[42] - 2025年公司新增与高校、科研机构共建产学研合作创新平台2 - 3个，力争2 - 3个经典名方、保健食品上市[42] - 2025年公司推进中药材种植养殖基地建设，布局大健康产品[94][95] - 2025年公司完善内部控制体系以适应经营发展[96]

指数表现 - 沪深300制药与生物科技指数报7798 06点 [1] - 近一个月上涨4 26% 近三个月上涨2 71% 年至今上涨4 75% [1] 指数构成 - 沪深300制药与生物科技指数样本按行业分类标准分为11个一级行业 35个二级行业 90余个三级行业及200余个四级行业 [1] - 指数以2004年12月31日为基日 以1000 0点为基点 [1] 权重分布 - 十大权重股：恒瑞医药（25 23%） 药明康德（16 45%） 片仔癀（6 51%） 云南白药（5 3%） 科伦药业（5 04%） 华东医药（3 91%） 新和成（3 59%） 长春高新（3 57%） 上海莱士（3 34%） 复星医药（3 18%） [1] - 上海证券交易所占比63 57% 深圳证券交易所占比36 43% [2] 行业分布 - 化学药占比43 24% 制药与生物科技服务占比21 56% 中药占比18 83% 生物药品占比16 37% [2] 样本调整规则 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 临时调整包括样本退市 行业归属变更 收购合并分拆等情形 [2]