北京市金杜律师事务所 关于创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 之法律意见书 致：创新新材料科技股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受创新新材料科技股份有限公 司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司股东会规则》（以 下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律 意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾 地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效的公司章程 有关规定，指派律师出席了公司于 2025 年 5 月 15 日召开的 2024 年年度股东大 会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限 于： 1 1. 经公司 2023 年年度股东大会审议通过的《创新新材料科技股份有限公 司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司于 2025 年 4 月 25 日刊登于巨潮资讯网、上海证券交易所网站等中 国证监会指定信息披露媒体的 ...

创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (二) 股东大会召开的地点：山东省滨州市邹平市经济技术开发区月河六 路中段创新第四工业园办公楼一层会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情 况： 证券代码：600361 证券简称：创新新材 公告编号：2025-036 创新新材料科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 703 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,750,635,499 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 66.9672 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情 况等。 本次股东大会由公司董事会召集， ...

担保情况 - 公司为子公司元旺电工提供2亿元融资授信担保[2][4] - 截至披露日，公司及子公司对外担保余额123.88亿元，占净资产114.85%[2][4][14] - 2025年度公司及子公司申请综合授信不超170.48亿元，预计担保不超此额[5][6] 子公司数据 - 元旺电工注册资本50000万元[7] - 2024年末资产22.71亿、负债12.55亿等[12] - 2025年3月末资产29.24亿、负债18.96亿等[12] 其他 - 本次担保为连带责任保证，期限三年[11] - 元旺电工非失信被执行人[10] - 公司及子公司无逾期等担保问题[14]

华泰联合证券有限责任公司 关于 创新新材料科技股份有限公司 重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 2024 年度持续督导的核查意见 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年五月 1 独立财务顾问声明 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"独立财务顾问"） 作为创新新材料科技股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交 易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理 办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关 规定的有关要求，经过审慎核查，结合上市公司 2024 年度报告，出具本次重大 资产重组的持续督导意见，特作如下声明： 1、本持续督导意见所依据的文件、材料由交易各方提供，本次交易各方均 已向本独立财务顾问保证，其所提供的有关本次重大资产重组的相关信息真实、 准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表 的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。 3、本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议，投资者根据本持续 督导意见所做 ...

创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 2025 年 5 月 山东·邹平 创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 现场会议召开时间：2025 年 5 月 15 日（星期四）14 点 00 分 1 创新新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 现场会议召开地点：山东省滨州市邹平市经济技术开发区月河六路中段 创新第四工业园办公楼一层会议室 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段， 即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大 会召开当日的 9:15-15:00。 一、由主持人宣布会议开始 二、审议会议议案 | 序号 | | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | --- | | | | | A 股股东 | | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 《关于 2024 | 年年度报告及其 ...

回购方案 - 首次披露日为2025年3月7日[3] - 实施期限为2025年3月24日至2026年3月23日[3] - 预计回购金额10000万元至20000万元[3] - 用途为减少注册资本[3] 回购情况 - 截至目前累计回购股数0股，占比0%，金额0元，价格区间0元/股至0元/股[3] - 截至2025年4月30日未实施回购[6] 其他 - 回购股份价格不超5.71元/股[5] - 预计回购股份数量约17513135股至35026269股，占比0.43%至0.85%[5]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [3] 报告的核心观点 - 创新新材发布2024年年报及2025年一季报，业绩符合预期，产品结构持续优化，盈利能力上升，规模优势显著且海外业务持续扩张 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司实现营收809.42亿元，同比增长11.12%，归母净利10.10亿元，同比增长5.48%，扣非归母净利9.18亿元，同比增长4.21% [1] - 24Q4实现营收214.06亿元，同比增长10.51%，环比增长2.90%，归母净利2.20亿元，同比减少8.26%，环比增长3.58%，扣非归母净利1.56亿元，同比减少33.89%，环比减少23.81% [1] - 25Q1实现营收191.64亿元，同比增长7.79%，环比减少10.47%，归母净利2.07亿元，同比减少26.55%，环比减少5.82%，扣非归母净利1.94亿元，同比减少28.92%，环比增长24.45% [1] 产品情况 - 2024年产量方面，棒材327.97万吨，同比-3.80%；铝杆线缆99.56万吨，同比+48.38%；板带箔46.48万吨，同比-15.72%；型材14.04万吨，同比+59.96% [2] - 2024年铝锭均价19921元/吨，同比增长6.53%；铝棒/铝杆加工费均价499/732元/吨，同比+18.0%/-17.8%，24Q4铝棒/铝杆加工费均价598/727元/吨，同比+49.6%/-13.7%，环比+19.6%/-7.1%，25Q1铝棒/铝杆加工费均价508/602元/吨，同比+27.1%/-27.7%，环比-15.0%/-17.2% [2] - 2024年公司棒材/铝杆/板带箔/型材毛利润390/566/803/4630元/吨，同比+13.35%/+16.09%/+9.71%/-22.21%，毛利率2.50%/3.12%/3.98%/15.63%，同比+0.20/+0.26/+0.11/-4.23pct [2] - 2024年公司整体毛利率3.39%，同比+0.17pct，净利率1.24%，同比-0.07pct；2025一季度整体毛利率3.32%，同比-0.63pct，环比+0.63pct，净利率1.07%，同比-0.52pct，环比+0.05pct [2] 费用及损失情况 - 公司销售/管理/研发费用同比+24.98%/+21.48%/+16.73%，销售费用系销售业务增长，业务员提成与客户招待费增加；管理费系人员工资增加、资产折旧摊销增加、软件信息化项目导致办公费增加；财务费用系银行借款增加 [2] - 2024年公司自产减值损失-0.36亿元，主要为存货跌价损失所致 [2] 核心看点 - 规模优势显著，2024年公司铝线材国内/全球市场占有率18.6%/16.0%，均排名第一；棒材国内/全球市场占比10.8%/8.3%，均排名第一；3C型材全国市场占有率8.3%（排名前三）；铝板带材国内市场占有率为3.4%（排名前十） [3] - 参股沙特项目，海外业务持续扩张，公司参股“沙特红海铝产业链综合项目”25.2%股权，项目建设年产50万吨电解铝、50万吨高精度铝棒、铝板带箔工厂，预计于2027年正式投产，有望进一步贡献投资收益 [3] 投资建议 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为14.55、16.22、18.50亿元，对应4月25日收盘价PE分别为11/10/8X [3] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|80,942|93,981|98,665|102,462| |增长率（%）|11.1|16.1|5.0|3.8| |归属母公司股东净利润（百万元）|1,010|1,455|1,622|1,850| |增长率（%）|5.5|44.0|11.5|14.1| |每股收益（元）|0.25|0.35|0.39|0.45| |PE|15|11|10|8| |PB|1.4|1.3|1.2|1.1| [4]

利润分配方案 - 每股派发现金红利0.0808元（含税），以3,756,072,163股为基数，合计拟派发现金红利303,490,630.77元（含税）[4][6] - 2024年度现金分红金额占合并报表归属于上市公司股东净利润的30.04%[6] - 母公司期末可供分配利润为437,917,966.26元，分配后剩余未分配利润转入下一年度[6] - 不送红股且不进行资本公积金转增股本[7] 募集资金使用情况 - 2023年募集资金净额为1,482,042,043.64元，截至2024年底专户余额为408,906,358.49元[14][15] - 2024年募集资金使用总额为342,689,473.83元，主要用于"年产120万吨轻质高强铝合金材料项目（二期）"[15][18] - 2024年使用1.5亿元闲置募集资金购买理财产品，均已到期[20] - 将节余募集资金197,948,625.47元永久补充流动资金[21] 公司治理与资本变动 - 因未完成业绩承诺，拟回购注销351,363,722股，总股本由4,107,435,885股减少至3,756,072,163股[25] - 相应修订《公司章程》中注册资本条款，需股东大会三分之二以上表决通过[26][27] - 董事会及监事会全票通过利润分配预案，认为其符合监管要求且未损害中小股东利益[9][10] 募投项目调整 - 增加内蒙古创新新材料有限公司为"年产120万吨轻质高强铝合金材料项目（二期）"实施主体，并增设募集资金专户[15][16] - 使用商业汇票、信用证等支付募投项目资金，2024年累计支付信用证保证金58,680,000元[22]

财务业绩 - 2024年公司实现营业收入809.42亿元，同比增长11.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润10.10亿元，同比增长5.48% [1] - 经营活动产生的现金流量净额15.16亿元，同比增长160.47% [1] - 公司计划向全体股东每10股派发现金红利0.808元(含税)，现金分红金额占净利润30.04% [1] - 自2022年上市以来累计派发现金红利达8.31亿元 [1] 业绩增长驱动因素 - 持续深化产业结构调整，深耕高端化产品领域，提高型材、铝杆线缆等高端产品比重 [1] - 资源利用与成本管控成效显著，再生铝用量不断增加，降本增效举措持续推进 [1] ESG表现 - 2024年综合循环利用再生铝121.09万吨 [2] - 11家工厂生产的20个铝合金产品获ISO14067认证 [2] - 优化能源结构，减少碳排放，通过光伏发电等项目提升清洁能源占比 [2] - 保障员工权益，强化安全生产，参与公益助学和乡村全面振兴 [2] - 完善ESG管理体系，加强供应链合规与商业道德建设 [2]

公司情况 - 4月25日创新新材发布2024年度分配预案，拟10派0.808元（含税），预计派现金额3.03亿元，派现额占净利润比例30.04%，为上市以来第19次派现 [2] - 公司2024年报显示，实现营业收入809.42亿元，同比增长11.12%，净利润10.10亿元，同比增长5.48%，基本每股收益0.2372元，加权平均净资产收益率9.68% [3] - 近5日主力资金净流出682.64万元 [4] 公司历史分配方案 - 2023.12.31，10派0.7元（含税），派现金额2.88亿元，股息率1.23% [2] - 2022.12.31，10派0.6元（含税），派现金额2.40亿元，股息率0.94% [2] - 2020.12.31，10派0.8元（含税），派现金额0.53亿元，股息率1.78% [2] - 2019.12.31，10派0.7元（含税），派现金额0.47亿元，股息率1.65% [2] - 2018.12.31，10派0.7元（含税），派现金额0.47亿元，股息率1.46% [2] - 2017.12.31，10派0.6元（含税），派现金额0.40亿元，股息率0.94% [2] - 2015.12.31，10派3元（含税），派现金额2.00亿元，股息率3.29% [2] - 2014.12.31，10派1元（含税），派现金额0.67亿元，股息率1.82% [2] - 2013.12.31，10派0.6元（含税），派现金额0.40亿元，股息率1.29% [2] - 2012.12.31，10派0.7元（含税），派现金额0.47亿元，股息率1.25% [2] - 2011.12.31，10派0.8元（含税），派现金额0.53亿元，股息率0.86% [2] - 2010.12.31，10派1.5元（含税），派现金额1.00亿元，股息率1.40% [2] - 2009.12.31，10派1元（含税），派现金额0.48亿元，股息率1.15% [2] - 2008.12.31，10派1元（含税），派现金额0.48亿元，股息率0.74% [2] - 2007.12.31，10转增3股，派现金额0.00亿元，股息率0.00% [2] - 2006.12.31，10派2元（含税），派现金额0.75亿元，股息率1.39% [2] - 2005.12.31，10转增3股，派现金额0.00亿元，股息率0.00% [2] - 2004.12.31，10派2元（含税），派现金额0.50亿元，股息率2.05% [2] - 2003.12.31，10转增10派2元（含税），派现金额0.25亿元，股息率1.42% [2] 行业情况 - 申万行业统计显示，有色金属行业84家公司公布2024年度分配方案，派现金额最多的是紫金矿业（74.42亿元），其次是洛阳钼业（54.56亿元）、江西铜业（24.17亿元） [4] 行业分红排名部分企业情况 - 紫金矿业（601899），每10股送转0.00股，每10股派现2.8元，派现金额744171.21万元，派现占净利润比例23.22%，股息率1.72% [4] - 洛阳钼业（603993），每10股送转0.00股，每10股派现2.55元，派现金额545554.91万元，派现占净利润比例40.32%，股息率3.29% [4] - 江西铜业（600362），每10股送转0.00股，每10股派现7元，派现金额241660.13万元，派现占净利润比例34.71%，股息率3.06% [4] - 西部矿业（601168），每10股送转0.00股，每10股派现10元，派现金额238300.00万元，派现占净利润比例81.29%，股息率5.67% [4] - 中国铝业（601600），每10股送转0.00股，每10股派现1.35元，派现金额231601.03万元，派现占净利润比例18.68%，股息率1.83% [4] - 金钼股份（601958），每10股送转0.00股，每10股派现4元，派现金额129064.18万元，派现占净利润比例43.27%，股息率3.70% [4] - 铜陵有色（000630），每10股送转0.00股，每10股派现1元，派现金额127840.90万元，派现占净利润比例45.52%，股息率2.78% [4] - 神火股份（000933），每10股送转0.00股，每10股派现5元，派现金额112467.53万元，派现占净利润比例26.11%，股息率2.67% [4] - 南山铝业（600219），每10股送转0.00股，每10股派现0.9元，派现金额104234.30万元，派现占净利润比例21.58%，股息率2.41% [4] - 山东黄金（600547），每10股送转0.00股，每10股派现1.48元，派现金额66206.76万元，派现占净利润比例22.43%，股息率0.55% [4] - 驰宏锌锗（600497），每10股送转0.00股，每10股派现1.3元，派现金额66186.79万元，派现占净利润比例51.20%，股息率2.30% [4] - 云铝股份（000807），每10股送转0.00股，每10股派现1.8元，派现金额62423.23万元，派现占净利润比例14.15%，股息率1.33% [5] - 云南铜业（000878），每10股送转0.00股，每10股派现2.4元，派现金额48087.08万元，派现占净利润比例38.02%，股息率1.86% [5] - 博威合金（601137），每10股送转0.00股，每10股派现5.01元，派现金额40634.43万元，派现占净利润比例30.02%，股息率2.90% [5] - 新疆众和（600888），每10股送转0.00股，每10股派现2.7元，派现金额37156.94万元，派现占净利润比例30.88%，股息率3.60% [5] - 中钨高新（000657），每10股送转0.00股，每10股派现1.6元，派现金额36463.27万元，派现占净利润比例38.81%，股息率1.60% [5] - 中矿资源（002738），每10股送转0.00股，每10股派现5元，派现金额36074.59万元，派现占净利润比例47.66%，股息率1.45% [5] - 中金岭南（000060），每10股送转0.00股，每10股派现0.87元，派现金额32517.09万元，派现占净利润比例30.06%，股息率1.87% [5] - 锡业股份（000960），每10股送转0.00股，每10股派现1.9元，派现金额31270.24万元，派现占净利润比例21.65%，股息率1.22% [5] - ST盛屯（600711），每10股送转0.00股，每10股派现1元，派现金额30906.12万元，派现占净利润比例15.41%，股息率2.26% [5] - 创新新材（600361），每10股送转0.00股，每10股派现0.808元，派现金额30349.06万元，派现占净利润比例30.04%，股息率1.93% [5] - 赣锋锂业（002460），每10股送转0.00股，每10股派现1.5元，派现金额30257.52万元，股息率0.42% [5] - 华峰铝业（601702），每10股送转0.00股，每10股派现3元，派现金额29955.92万元，派现占净利润比例24.60%，股息率1.73% [5] - 赤峰黄金（600988），每10股送转0.00股，每10股派现1.6元，派现金额29913.01万元，派现占净利润比例16.95%，股息率0.91% [5] - 金诚信（603979），每10股送转0.00股，每10股派现4.5元，派现金额28069.91万元，派现占净利润比例17.72%，股息率0.99% [5] - 湖南黄金（002155），每10股送转3.00股，每10股派现2.3元，派现金额27646.91万元，派现占净利润比例32.66%，股息率1.41% [5] - 永兴材料（002756），每10股送转0.00股，每10股派现5元，派现金额26385.99万元，派现占净利润比例25.29%，股息率1.15% [5] - 亚太科技（002540），每10股送转0.00股，每10股派现2元，派现金额24713.61万元，派现占净利润比例53.39%，股息率3.48% [5] - 安宁股份（002978），每10股送转0.00股，每10股派现5元，派现金额23553.81万元，派现占净利润比例27.66%，股息率1.69% [5] - 金徽股份（603132），每10股送转0.00股，每10股派现2.2元，派现金额21516.00万元，派现占净利润比例45.11%，股息率1.72% [5] - 安泰科技（000969），每10股送转0.00股，每10股派现2元，派现金额21014.36万元，派现占净利润比例56.43%，股息率1.99% [5] - 北方铜业（000737），每10股送转0.00股，每10股派现1.1元，派现金额20951.88万元，派现占净利润比例34.19%，股息率1.14% [6] - 宝钛股份（600456），每10股送转0.00股，每10股派现3.9元，派现金额18633.32万元，派现占净利润比例32.32%，股息率1.39% [6] - 贵研铂业（600459），每10股送转0.00股，每10股派现2.4元，派现金额18257.44万元，派现占净利润比例31.51%，股息率1.68% [6] - 盛和资源（600392），每10股送转0.00股，每10股派现1元，派现金额17528.27万元，派现占净利润比例84.60%，股息率0.95% [6] - 正海磁材（300224），每10股送转0.00股，每10股派现2元，派现金额16646.46万元，派现占净利润比例180.27%，股息率1.60% [6] - 金力永磁（300748），每10股送转0.00股，每10股派现1.2元，派现金额16369.39万元，派现占净利润比例56.24%，股息率0.68% [6] - 恒邦股份（002237），每10股送转0.00股，每10股派现1.41元，派现金额16187.83万元，派现占净利润比例30.16%，股息率1.26% [6] - 金田股份（601609），每10股送转0.00股，每10股派现1.1元，派现金额15991.28万元，派现占净利润比例34.61%，股息率1.82% [6] - 焦作万方（000612），每10股送转0.00股，每10股派现1.3元，派现金额15498.59万元，派现占净利润比例26.33%，股息率1.87% [6] - 明泰铝业（601677），每10股送转0.00股，每10股派现1.19元，派现金额14800.08万元，派现占净利润比例8.46%，股息率0.97% [6] - 腾远钴业（301219），每10股送转0.00股，每10股派现5元，派现金额14664.62万元，派现占净利润比例21.40%，股息率1.1