财务表现 - 2025年上半年公司营业收入403.25亿元，同比增长11.96% [2] - 归属于上市公司股东的净利润29.46亿元，同比增长108.59% [2]

信息披露规则 - 制定规范信息披露暂缓与豁免行为办法[2] - 国家秘密依法豁免披露[4] - 特定情形商业秘密可暂缓或豁免披露[5] 审核与材料保存 - 董事会秘书两交易日内审核披露条件[8] - 保存登记材料期限为十年[8] 后续披露与责任 - 特定情况及时履行披露程序[9] - 报告公告后十日报送登记材料[10] - 确立责任追究机制[12] 办法生效 - 办法经董事会审议通过后生效披露[14]

委员会组成 - 薪酬与考核委员会委员由五名董事组成，其中独立董事不少于三名[4] 人员补选 - 独立董事辞职致比例不符规定，公司应自辞职日起六十日内完成补选[6] 薪酬决策 - 董事会有权否决损害股东利益的薪酬计划或方案[9] - 公司董事薪酬计划报董事会同意后，提交股东会审议通过方可实施[9] - 公司高级管理人员薪酬分配方案须报董事会批准[9] 资料提供与保存 - 公司原则上应不迟于委员会会议召开前三日提供相关资料和信息[15] - 公司应保存会议资料至少十年[15] 会议变更 - 变更会议时间、地点等事项，应在原定会议召开日前三日发出书面变更通知，全体委员一致同意除外[15] 会议召开条件 - 薪酬与考核委员会会议应由三分之二以上的委员出席方可举行[16] 会议决议 - 会议作出的决议，必须经全体委员的过半数通过[16] 委托表决 - 委员委托他人出席会议并表决需提交授权委托书，不迟于会议表决前提交[17] 表决方式 - 薪酬与考核委员会会议表决方式为投票表决，可通讯表决[16] 列席与聘请 - 必要时可邀请公司董事及高级管理人员列席会议[17] - 必要时可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司支付[18] 回避与表决说明 - 讨论有关委员议题时，当事人应回避[19] - 独立董事投反对或弃权票需说明理由等[19] 会议程序 - 会议召开程序等须遵循相关规定[20] 会议记录 - 会议记录由董事会秘书保存，期限至少10年[21] 议案报送 - 会议通过的议案等应以书面形式报公司董事会[22] 保密义务 - 出席会议委员对所议事项有保密义务[23]

中国船舶工业股份有限公司 董事会战略委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公 司发展规划，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重大投资决策 的效益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司 法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》等法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和公司章程，制定本工作细则。 第二条 董事会战略委员会是董事会按照股东会决议设立的专门 工作机构，主要负责对公司长期发展战略、人力资源规划和重大投资决 策进行研究并提出建议，对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履 行职责，战略委员会的提案应当提交董事会审议决定。 第二章 人员组成 第三条 战略委员会委员由五名董事组成，其中应至少包括一名独 立董事。 第四条 战略委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全 体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 第五条 战略委员会设主任委员（召集人）一名，由委员会推选， 并报请董事会批准产生，负责主持委员会工作。 第六条 战略委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选 可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资 ...

中国船舶工业股份有限公司 第一章 总 则 第一条 为规范公司董事、高级管理人员的产生，优化董事会、经 理层组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市 公司治理准则》《上市公司章程指引》等法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程，制定本工作细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会按照股东会决议设立的专门 工作机构，主要负责拟定公司董事和高级管理人员选择标准和程序，就 董事、高级管理人员人选及其任职资格进行遴选、审核并提出建议，对 董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，提名委员会的提案 应当提交董事会审议决定。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会委员由五名董事组成，其中独立董事不少于三 名。 第四条 提名委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全 体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 董事会提名委员会工作细则 第六条 提名委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选 可以连任，期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格， 并由委员会根据第三至第五条规定补足委员人数。 委员可以在任期届满以前向董事会提出辞职，辞职报告中应当就 辞职原因以及对任何与其辞职有关或 ...

中国船舶工业股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范中国船舶工业股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公司"）内幕信息管理行为，加强公司内幕信息保密工作，防范内 幕信息知情人员滥用知情权、泄露内幕信息、进行内幕交易，维护公司 信息披露的公平、公开、公正原则，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《上海证券交易所股票 上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——信息 披露事务管理》等法律、行政法规、部门规章及其他有关规范性文件以 及《中国船舶工业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，制定本制度。 第二条 公司董事会应当按照有关规定及时登记和报送内幕信息 知情人档案，并保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为 主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入 档和报送事宜。董事长与董事会秘书应当对内幕信息知情人档案的真 实、准确和完整签署书面确认意见。公司证 ...

板块整体表现 - 航海装备板块当日上涨0.81%，领先中科海讯涨幅达4.29% [1] - 板块主力资金净流入1.54亿元，游资净流出1051.38万元，散户净流出1.44亿元 [1] 个股价格表现 - 中科海讯领涨板块，收盘价53.94元，涨幅4.29%，成交额6.86亿元 [1] - 国瑞科技涨幅3.71%报19.27元，中国船舶上涨1.52%报37.38元 [1] - 天海防务下跌0.13%至7.40元，江龙船艇下跌0.48%至14.46元 [1] 资金流向分布 - 中国船舶获主力资金净流入9136.17万元，占比2.12% [2] - 中科海讯主力净流入7005.49万元，占比达10.21%，但散户资金净流出8370.08万元 [2] - 江龙船艇主力资金净流出1869.79万元，占比-11.41% [2] 成交活跃度 - 中国船舶成交量115.89万手居首，成交额43.13亿元 [1] - 天海防务成交量103.55万手，成交额7.64亿元 [1] - 海兰信成交量69.69万手，成交额14.65亿元 [1]

核心观点 - 报告聚焦大制造领域的四大投资主线：周期反转、成长崛起、出口突围和军贸爆发 [1] - 重点看好工程机械龙头、人形机器人产业链、出海链及国防军工领域的投资机会 [4] - 消费电子创新周期、低空经济及人形机器人等新兴领域将驱动上游设备需求超预期增长 [11][13] 行业表现与市场数据 - 上周（2025/08/18-2025/08/22）通信（申万）指数涨幅达11%，电子（申万）指数涨幅9%，综合和计算机指数均涨8% [5][20] - 大制造板块中科创50指数周涨幅13%，申万半导体指数涨12%，创业板指数涨6% [5][21] - 核心跟踪公司中际联合2025H1归母净利润同比增长87%，净利率提升7.39个百分点 [8] 重点公司业绩与业务进展 - 中际联合2025H1销售毛利率50.15%（同比+1.51pct），期间费用率15.96%（同比-7.39pct），海外市场及多领域拓展驱动增长 [8] - 金沃股份2025H1归母净利润0.25亿元（同比+94%），定增募资9.5亿元投入墨西哥生产基地及智能化改造 [9] - 创世纪2025H1归母净利润同比增47%，净利率环比提升0.13pct，受益3C景气度及低空经济需求 [13] 细分领域增长前景 - 风电领域2025年国内新增装机预计105-115GW，陆风/海风CAGR分别为6%和41%，后市场需求广阔 [8] - 人形机器人市场规模预计2029年达750亿元，2035年达3000亿元，拉动高精度数控机床需求 [13] - 低空经济2024年核心产业规模5800亿元，其中低空制造占比88%（约5104亿元） [13] 核心标的估值与预测 - 三一重工预计2025年PE 21倍，归母净利润增速显著提升 [18] - 中国船舶2025年PE 23倍，业绩弹性较大 [18] - 华大九天2025年PE 348倍，反映高成长预期 [18]

财务表现 - 上半年营业收入20.18亿港元[1] - 上半年净利润11.51亿港元[1] - 平均净资产回报率15.4%[1] - 平均资产回报率5.4% 较2024年末增长0.3个百分点[1] 资产状况 - 总资产422.01亿港元[1] - 净资产147.04亿港元 较2024年末增长2.8%[1] - 资产负债率65.2% 较2024年末下降2.3个百分点[1] 股东回报 - 每股盈利0.179港元[1] - 宣派中期股息每股5港仙[1] - 股息较去年大幅提升近70%[1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入20.18亿港元，同比增长2.7% [1] - 净利润11.51亿港元，同比下降16.7%，主要受税收政策影响 [1] - 平均净资产回报率15.4%，平均资产回报率5.4%较2024年末提升0.3个百分点 [1] - 总资产422.01亿港元，净资产147.04亿港元较2024年末增长2.8% [1] - 资产负债率65.2%较2024年末下降2.3个百分点 [1] - 每股盈利0.179港元，宣派中期股息每股5港仙 [1] 船队运营与结构 - 船队规模143艘（运营121艘+在建22艘），平均船龄4.13年 [2] - 新签6艘集团内新造船订单（4艘MR油轮+2艘甲醇双燃料MR油轮），合同金额3.08亿美元 [2] - 1年期以上租约平均剩余年限7.64年 [2] - 运营船队按合同金额构成：海上清洁能源装备14.7%、集装箱船17.4%、液货船23.1%、散货船23.1%、特种船21.7% [2] - 中高端船型占比100%，船队向绿色、高附加值方向优化 [2] 融资与资金管理 - 综合融资成本3.1%较年初下降40个基点 [3] - 有息负债规模255.5亿港元较2024年底下降7.4%，含16.0亿美元/90.6亿人民币/20.2亿港元/1.4亿欧元负债 [3] - 持有4.3亿美元利率掉期合约，平均掉期利率1.58% [3] - 推进与中船财务100亿元人民币授信框架协议，拓宽融资渠道 [3] - 通过跨币种融资及置换高息贷款压降融资成本 [3][6] 风险管理与ESG - 完善全面风险管理体系，重新梳理三类风险并制定优化方案 [4] - 风险量化评估模型扩展至多元租赁项目应用 [4] - 入选标普全球《可持续发展年鉴（中国版）2025》（1600家企业中164家入选） [4] - 连续三年登榜《财富》中国ESG影响力榜 [4] 战略规划与展望 - 下半年坚持稳中求进，重点拓展船舶租赁业务并争取新船订单 [5] - 加强资产风险处置，严控增量风险并研究美国政策风险应对方案 [6] - 设立30亿美元中期票据框架，落实100亿元人民币授信协议保障资金需求 [6] - 通过精细化资金管理持续压降综合融资成本 [6]