财务数据和关键指标变化 - 净营业收入1699亿元 同比下降1.73% [6] - 归属于银行股东净利润749亿元 同比增长0.25% [6] - 年化平均总资产收益率1.21% 年化平均净资产收益率13.85% 保持行业领先水平 [6] - 净利息收入1060.8亿元 同比增长1.57% [7] - 净息差1.88% 同比下降12个基点 [7] - 非利息收入638亿元 同比下降6.77% 降幅收窄 [7] - 净手续费及佣金收入376亿元 同比下降1.89% [7] - 财富管理手续费及佣金收入扭转2022年以来下降趋势 同比增长11.89% [7] - 成本收入比保持稳定在30.11% [7] - 总资产12.66万亿元 增长4.16% [8] - 总负债11.36万亿元 增长4.05% [11] - 客户存款总额9.42万亿元 增长3.58% [11] - 年化计息负债平均成本率1.35% 同比下降37个基点 [12] - 客户存款平均成本率1.26% 同比下降34个基点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款占比51.68% 下降1.23个百分点 [12] - 零售业务净营业收入占比56.6% 同比上升1.12个百分点 [13] - 零售业务税前利润占比58% 同比上升1.42个百分点 [13] - 零售客户总数2.16亿户 增长2.86% [16] - 金葵花及以上客户5056.3万户 增长7.57% [17] - 零售AUM规模突破16万亿元 增长7.39% [18] - 零售客户存款余额4.25万亿元 增长5.43% [19] - 零售贷款余额3.68万亿元 增长0.92% [19] - 信用卡交易额2.02万亿元 同比下降0.85% [20] - 企业客户总数336万户 增长6.36% [17] - 企业客户FPA余额6.45万亿元 较年初增加3950亿元 [21] - 投资银行业务债务融资工具承销金额2742.9亿元 [23] - 并购融资业务同比增长27% [23] - 财富管理业务零售理财产品余额增长8.84% [25] - 资产托管余额24.14万亿元 增长5.96% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外机构总资产增长6.56% [28] - 海外机构净营业收入同比增长23.72% [28] - 香港机构总资产增长9.49% [28] - 香港机构净营业收入同比增长25.28% [28] - 招银国际上半年香港IPO承销数量排名第一 [29] - 跨境业务加速发展 国际业务客户7.86万户 [30] - 业务量2226.3亿美元 [30] - 主要子公司总资产9320.9亿元 增长9% [30] - 子公司净营业收入占集团总净营业收入12.54% 同比上升2.92个百分点 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持价值银行战略 动态平衡质量、效益和规模发展 [5] - 深化客户关系 扩大客户基础 [16] - 打造特色业务 实现差异化竞争优势 [18] - 加速数字化和智能化转型 强化科技优势 [31] - 实施区域发展战略 提升重点区域发展能力 [27] - 增强全球化和综合化经营能力 [27] - 巩固业务基础 提升精细化管理水平 [35] - 追求差异化发展 扩大核心竞争优势 [36] - 坚持审慎稳健的风险文化 加强全面风险管理 [39] - 行业面临低利率、低息差、低费率挑战 同质化竞争加剧 [35] - 中国经济保持复苏态势 为银行业提供良好经营环境 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境依然复杂 银行业机遇与挑战并存 [34] - 银行业继续面临低利率、低息差、低费率挑战 同质化竞争加剧 整体经营仍承压 [35] - 中国经济持续保持复苏态势 为银行业提供良好经营环境 [35] - 三季度及下半年将保持稳中向好趋势 [43] - 有信心在下半年实现稳步发展 达到年初预算目标 [44] - 净息差面临压力但可控 绝对水平仍领先行业 [59] - 未来将受益于消费刺激政策、对称降息和反内卷政策 [66] - 零售信贷风险仍在暴露过程中 但资产质量总体稳定 [100] - 财富管理业务手续费收入将逐步恢复 [152] - ROE水平将继续保持相对同业优势 [177] 其他重要信息 - 不良贷款余额增加7.6亿元 [14] - 不良贷款率0.93% 下降0.02个百分点 [14] - 年化信贷成本0.67% 同比下降0.1个百分点 [14] - 拨备覆盖率410.93% 下降1.05个百分点 [15] - 贷款损失准备率3.83% 微降0.09个百分点 [15] - 年化不良生成率0.98% 同比下降0.04个百分点 [15] - 公司贷款不良率0.93% 较上年末下降0.13个百分点 [33] - 房地产业不良率4.74% 下降0.2个百分点 [33] - 制造业不良率0.44% 下降0.05个百分点 [33] - 零售贷款不良率1.03% 较上年末上升0.07个百分点 [33] - 信用卡不良率1.75% 与上年末持平 [34] - 小微和消费贷款不良率分别为0.95%和1.41% 较上年末上升0.16和0.37个百分点 [34] - 获批筹备招银金融资产投资管理公司 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 下半年能否保持正增长趋势 [42] - 二季度业绩好于一季度 三季度及下半年将保持稳中向好趋势 [43] - 有信心在下半年实现稳步发展 达到年初预算目标 [44] 问题: 零售银行战略及具体措施 [45] - 零售银行面临困难但仍有发展 上半年AUM创历史新高 [46] - 聚焦存款和结算清算业务 打造结算生态系统 [47] - 实施人+科技服务模式 优化团队建设 [48] - 应用AI技术 发展AI小招助手 [50] - 技术、团队和创造客户价值理念是三大支柱 [52] - 坚定执行零售战略 不放弃任何业务 [56] 问题: 净息差展望及存款成本 [58] - 净息差绝对水平领先行业46个基点 [60] - 存款成本下降空间小于同业 因成本已处于很低水平 [62] - 零售资产占比高 零售贷款增长放缓对资产结构产生负面影响 [64] - 未来净息差可控 将受益于政策环境和自身措施 [66] - 存款定义更广泛 包括客户存款和金融机构存款 [68] 问题: 反内卷政策的影响 [72] - 反内卷政策与2017年供给侧改革有相似之处但也有差异 [75] - 本次主要针对创新型民营企业 [76] - 将带来银行业健康竞争环境 有利于稳定存贷款定价和改善资产质量 [78] 问题: 公司银行业务差异化发展 [80] - 拥有336万优质企业客户基础 [82] - 独特的FPA视角 提供综合融资服务 [83] - 依靠科技提供交易银行业务 保持领先地位 [84] - 增强跨境业务优势 服务企业全球化 [85] - 提供投商行一体化服务 [86] - 公司业务不良生成率低于0.2% [89] 问题: 零售资产质量峰值及风险控制 [93] - 零售信贷风险仍在暴露过程中 [98] - 信用卡风险已处于较底部水平 [96] - 风险文化审慎稳健 拥有良好客户和抵押品 [101] - 经济复苏和政策支持将改善零售信贷环境 [102] 问题: 手续费收入展望及信用卡业务 [104] - 财富管理手续费收入三年来首次正增长 约12% [107] - 信用卡交易量下降8% 但市场份额提升0.3个百分点 [110] - 信用卡手续费收入下降16% [111] - 其他净非利息收入下降12% 受金融市场影响 [112] - 信用卡定价放开后整体定价将保持稳定 [114] - 信用卡行业正从高增长向高质量发展转型 [117] 问题: 国际化战略 [121] - 国际化战略顺应中国企业走出去趋势 [122] - 是应对低利率环境下净息差收窄瓶颈的重要途径 [123] - 学习国际先进金融机构经验 提升管理能力 [126] - 需要3-5年时间真正具备全球运营能力 [127] 问题: 资本管理及RWA增长 [129] - 资本充足率下降主要受分红因素影响 [131] - RWA增长较快因公司贷款增长较快和评级模型优化 [133] - 全年RWA增长率目标保持在9%左右 [135] 问题: 公司信贷需求及增长点 [138] - 公司贷款成为主要增长动力 同比增长7.89% [140] - 制造业、新科技和绿色领域需求较强 [140] - 目标下半年一般贷款增长率超过10% [142] 问题: 存款迁移及财富管理策略 [143] - 客户风险偏好变化 对权益类资产需求增强 [144] - 提供资产配置服务 创新产品供给 [146] - 嵌入AI技术 提升服务效率 [151] - 财富管理手续费收入将随AUM和客户基础增长逐步恢复 [152] 问题: 短期与长期利益平衡 [155] - 经营银行如同马拉松 需要长远视角 [157] - 夯实客户、人才、管理和业务四大基础 [160] - 实现零售、公司、投行和金融市场、财富管理四大板块全面发展 [161] - 聚焦重点区域发展 保持差异化竞争优势 [162] 问题: 债券市场投资策略 [164] - 债券市场波动加大 对投资策略要求更高 [165] - 保持约30%的投资占比 [168] - 低买高卖 把握波动机会 [168] - 保持适当久期 管理利率风险 [169] - 运用衍生品对冲风险 [170] 问题: ROE展望 [171] - ROE从去年14.85%下降至13.85% [174] - 比行业平均水平高约4个百分点 [176] - 目标保持相对同业的领先优势 [177] - 未来水平取决于盈利能力和分红政策 [178]

业绩表现 - 一季度经营压力巨大 主要因贷款重定价导致息差降幅进一步加大 对营收增长带来巨大压力 [1] - 二季度经营态势好于一季度 预计下半年保持稳中求进 逐季向好发展 [1] 战略规划 - 公司将在利率下行、利差收窄环境下加快战略转型 实现四大板块均衡协同发展 [1] - 通过加强非息收入和财富管理收入增长 强化资产质量管理 多措并举实现年初预算目标 [1]

存款规模与结构变化 - 13家主要商业银行存款余额合计187.4万亿元 同比增加13.78万亿元 较去年同期多增7.46万亿元 [3] - 个人存款余额合计112.07万亿元 同比增加11.9万亿元 较去年同期多增2.69万亿元 [3] - 工商银行个人存款余额19.83万亿元 同比增加2.31万亿元 农业银行个人存款余额20.16万亿元 同比增加2.3万亿元 [3] - 定期存款占比达59.7% 较2024年上半年有所上升 仅3家银行定期存款占比下降 [8] - 7月居民部门新增存款减少1.1万亿元 非银机构存款增加2.14万亿元 [4] 财富管理业务发展 - 银行理财市场存续规模达30.67万亿元 较2023年末增长约7000亿元 [4] - 7月末银行理财规模环比增长约2万亿元至32.67万亿元 [4] - 招商银行理财代销余额4.3万亿元 同比增长8.8% [4] - 农业银行代理业务收入增长62.3% [4] - 13家银行手续费及佣金净收入合计3804.53亿元 同比增长3.18% [4] 负债成本优化 - 13家银行存款平均成本率1.61% 较2024年上半年下降34BP [10] - 邮储银行存款成本率1.23% 招商银行1.26% 处于行业较低水平 [10] - 平安银行/工商银行/浦发银行/民生银行/交通银行存款成本率同比下降超35BP [10] - 预计2025年各类银行负债成本将下降16-24BP 2026年将下降9-13BP [9] 净息差表现 - 2025年第二季度商业银行净息差降至1.42% [12] - 13家银行平均净息差1.5% 较去年同期1.62%下降12BP [13] - 除邮储银行净息差1.7%外 国有大行净息差均降至1.5%及以下 [13] - 股份行中仅招商银行1.88%和平安银行1.8%保持较高水平 [13] - 二季度息差降幅普遍趋缓 较一季度有所改善 [15] 业务策略调整 - 邮储银行重点发展低成本同业活期存款 同业存款超1200亿元 [11] - 邮储银行自营存款同比多增近1300亿元 [11] - 平安银行明确将负债端成本压降作为重点工作 [11] - LPR下调/存量房贷利率调整/有效需求不足等因素持续影响资产端收益率 [14]

银行存款趋势分析 - 13家主要商业银行个人存款余额合计达112.07万亿元，同比增加11.9万亿元，工行和农行分别增长2.31万亿元和2.3万亿元 [3][6] - 存款定期化趋势持续，2025年上半年定期存款占比达59.7%，较2024年上升，仅3家银行占比下降 [12][13] - 7月居民部门新增存款减少1.1万亿元，非银机构存款增加2.14万亿元，显示存款分流迹象 [7] 财富管理业务发展 - 银行理财市场存续规模达30.67万亿元，较2023年末增长约7000亿元，7月末环比增长约2万亿元至32.67万亿元 [9] - 招行理财代销余额4.3万亿元，同比增长8.8%；农行代理业务收入增长62.3% [8] - 13家银行手续费及佣金净收入合计3804.53亿元，同比增长3.18%，农行、中行和建行分别增长47亿元、39.31亿元和25.22亿元 [9] 负债成本变化 - 13家银行存款平均成本率1.61%，较2024年下降34BP，全部银行成本率均低于2% [3][15] - 平安银行、工行、浦发银行、民生银行和交行成本率同比下降幅度超35BP，最大降幅达42BP [15] - 业内预计2025年国有行、股份行、城商行和农商行负债成本将分别下降17BP、16BP、19BP和24BP [14][15] 净息差状况 - 2025年第二季度商业银行净息差降至1.42%，13家银行平均净息差1.5%，同比下降12BP [3][18] - 除邮储银行净息差1.7%外，国有大行净息差均降至1.5%及以下，交行最低为1.21% [18] - 股份行中招行和平安银行净息差较高，分别为1.88%和1.8%，但多数银行净息差同比下降超10BP [19] 行业影响因素 - LPR下调、存量房贷利率调整及外币降息导致生息资产收益率下降，建行提及客户贷款收益率同比下降 [3][19] - 二季度息差降幅趋缓，邮储银行表示一季度重定价影响较大，二季度韧性增强 [20] - 银行通过发展低成本的同业活期存款和自营存款压降成本，邮储银行同业存款超1200亿元，自营存款同比多增近1300亿元 [15]

文章核心观点 - 低利率环境对中国银行业构成重大挑战，净息差收窄至1.42%，行业竞争格局面临重构 [2] - 招商银行通过国际化、综合化、差异化竞争、AI技术应用及精益管理等多维度战略应对低利率冲击 [1][2][25] 国际化战略 - 中国企业出海加速，2024年对外直接投资1.16万亿元（同比增长11.3%），招行瞄准跨境金融需求 [5] - 境外机构增长显著：2025年中报显示香港机构总资产增9.49%、营收增25.28%，境外整体营收增23.72% [6] - 数字化跨境业务优势突出，国际结算自动化率达97%，推出全流程线上化跨境理财通及人民币结算借记卡 [7] 综合化经营 - 获批金融资产投资公司（AIC）牌照，完善商业银行、租赁、基金、保险等全牌照布局 [11][12] - 综合化业务贡献提升：子公司营收占集团12.56%（同比增2.95个百分点），招银国际承销40%港股IPO中资企业 [12] - 投商行一体化服务强化，探索"投贷联动"模式以服务科技企业 [13] 差异化竞争 - 零售业务优势巩固：零售客户2.16亿户（增2.86%），AUM超16万亿元（增7.39%），零售营收贡献超55% [15] - 公司金融、资管、投行业务协同发展：公司客户融资总量6.45万亿元，资管规模4.45万亿元 [16] - 聚焦长三角、珠三角等经济活跃区域，打造第二增长曲线 [17] AI技术应用 - 全面推广AI技术，落地184个大模型应用场景，节约人工工时475万小时 [19] - 2024年科技投入超130亿元，构建"基础设施-模型-AI中台-应用"全栈技术体系 [19][20] - 业技融合能力成为差异化关键，强调垂直行业数据与模型调优能力 [20][21] 精益管理 - 成本精细化管理：近两年业务管理费同比下降，成立降本增效工作组但保障战略投入 [23] - 净息差管理领先行业约50个基点，负债端成本控制能力突出 [24] - 风控指标优异：不良贷款率0.93%，拨备覆盖率410.93% [24]

核心财务表现 - 1H25营收1699.7亿元同比-1.7% 降幅较1Q25收窄1.4个百分点 [1] - 1H25归母净利润749.3亿元同比+0.3% 增速较1Q25提升2.3个百分点 [1] - 净息差1.63%同比-12bp 降幅较2024年收窄5bp [1] 收入结构分析 - 净利息收入1060.9亿元同比+1.6% 规模扩张贡献业绩9.4个百分点 [2] - 净手续费及佣金收入376.0亿元同比-1.9% 降幅较1Q25收窄0.6个百分点 [2] - 财富管理中收同比+11.9%至128.0亿元 代销理财/基金/信托/证券收入分别增长26.3%/14.4%/47.0%/66.9% [2] - 净其他非息收入262.8亿元同比-12.9% 降幅较1Q25收窄9.3个百分点 [2] 资产负债结构 - 贷款余额71166亿元同比+5.5% 增速较2024年末略降 [3] - 对公贷款同比+11.5%至30897亿元 制造业贷款增长18.4% 房地产业贷款下降8.3% [3] - 零售贷款同比+3.9%至36782亿元 小微/住房贷/消费贷分别净增182/209/178亿元 [3] - 生息资产收益率3.14%同比-46bp 计息负债成本率1.35%同比-37bp [4] 资产质量状况 - 不良贷款率0.93%环比下降1bp [1] - 对公不良率0.93%较上年末下降13bp 房地产业和租赁服务业不良率分别下降20bp/32bp [4] - 零售不良率1.03%较上年末上升7bp 小微贷和消费贷不良率分别上升16bp/37bp [4]

政策调整核心内容 - 上海多家银行包括中国银行、农业银行、建设银行、招商银行、平安银行、光大银行、北京银行、江苏银行、南京银行、大连银行等上海市分行发布公告 优化调整商业性个人住房贷款利率定价机制 不再区分首套住房和二套住房 [1] - 工商银行等银行具体执行利率水平将根据上海市市场利率定价自律机制要求 并结合银行经营状况和客户风险状况等因素合理确定 [1][2] 利率定价机制变化 - 银行可根据自身经营和客户风险状况确定具体利率 赋予银行自主定价权 有助于银行灵活调整策略和优化信贷资源配置 [1] - 部分第二套商业性个人住房贷款将触发存量房贷利率常态化调整 存量房贷利率加点值高于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30BP的可申请调整 [2] 具体利率水平 - 首套房利率目前最低为3.05% [3] - 有银行针对新增二套房贷将执行最低3.09%的利率 [3] - 存量房贷利率为3.45%的二套房贷款可申请降低至3.36% [3] 执行时间与办理方式 - 多数银行执行时间为9月1日 部分银行执行时间为9月5日 [3] - 办理方式包括通过手机银行"贷款—房贷利率调整"栏目申请 或线下向贷款服务行申请 也有银行会对符合条件客户电话告知并启动利率调整 [3] 政策影响与建议 - 存量房贷调整条件较多 覆盖面不会太广 此前房贷利率偏高的可能会降低 [3] - 建议各部门加大对政策的解释力度 促进刚需和改善型住房需求的释放 [4]

核心观点 - 2025年A股上市银行中期分红总额达2375.4亿元 国有六大行以2046.57亿元占比86%成为绝对主力 行业呈现"主力领跑、梯队跟进、部分暂歇"的分化格局 [1][3] - 银行分红行为是资本充足率、业务扩张需求、监管要求与股东回报诉求综合权衡的结果 [1][9] 分红总体规模与政策背景 - 42家上市银行中已有17家公布2025年中期分红计划 分红总额2375.4亿元 [1][2] - 自2024年新"国九条"提出推动上市公司一年多次分红以来 银行中期分红明显增多 [2] 国有大行分红情况 - 工商银行以503.96亿元分红总额领跑 每10股派1.414元 上半年归母净利润1681.03亿元 [3] - 建设银行分红486.05亿元 每10股派1.858元 农业银行分红418.23亿元 每10股派1.195元 两家银行现金分红率长期维持在30% [3] - 中国银行分红352.50亿元 每10股派1.094元 邮储银行分红147.72亿元 每10股派1.23元 交通银行分红138.11亿元 每10股派1.563元 [3] - 六大行合计分红2046.57亿元 占17家银行总分红额的86% [3] - 国有大行成为分红主力源于雄厚的资本实力、稳定的盈利能力与充裕的现金流 [4] 股份制银行分红情况 - 4家股份行已公布中期分红计划 中信银行拟分红104.61亿元 每10股派1.88元 中期分红比例提升至30.7% [4] - 民生银行延续中期分红节奏 拟分红59.54亿元 每10股派1.36元 [4] - 平安银行分红45.80亿元 每10股派2.36元 华夏银行分红15.91亿元 每10股派1元 [4] 城农商行分红情况 - 7家城农商行已官宣中期分红 宁波银行每10股派3元 分红金额19.81亿元 上海银行每10股派3元 分红金额42.63亿元 [5] - 上海农商行中期分红23.24亿元 长沙银行首次推出中期分红 拟派发8.04亿元 [5] - 常熟农商行每10股派1.5元 张家港农商行每10股派1元 苏州农商行每10股派0.9元 [5] 推进中分红计划 - 招商银行中期利润分配计划已获股东大会批准 将以半年度归母净利润的35%用于现金分红 [6] - 南京银行、江苏银行、齐鲁银行、苏州银行、兰州银行、重庆农商行、紫金农商行等多家银行通过股东大会授权董事会为中期分红铺路 [7] 暂不分红银行情况 - 浦发银行、郑州银行、青岛农商行明确2025年上半年暂不分红 [1][8] - 贵阳银行表示暂无中期分红安排 [8] - 部分银行因业绩压力或补充资本金需求迫切而选择暂不分红 [9] 分红决策考量因素 - 资产质量与经营能力是分红的核心基础 资本充足率等监管指标是硬性前提 [8][9] - 需平衡当期分红与中长期资本实力增强的关系 过度分红可能制约内源性资本积累 [9] - 需响应中小投资者分红诉求 特别是在新"国九条"背景下 [8] - 持续分红有助于提升市场形象和股东信任 吸引投资者关注 为再融资提供支撑 [10]

存款规模与结构变化 - 13家主要商业银行存款余额合计187.4万亿元 同比增加13.78万亿元 较去年同期多增7.46万亿元[4] - 个人存款余额合计112.07万亿元 同比增加11.9万亿元 较去年同期多增2.69万亿元[4] - 工商银行个人存款余额19.83万亿元 同比增加2.31万亿元 农业银行个人存款余额20.16万亿元 同比增加2.3万亿元[4] - 定期存款占比达59.7% 较2024年上半年有所提升 10家银行定期存款占比出现上升[9] 存款成本与定价趋势 - 存款平均成本率1.61% 较2024年上半年下降34BP[2][12] - 邮储银行和招商银行存款成本率处于行业较低水平 分别为1.23%和1.26%[12] - 平安银行、工商银行等5家银行存款成本率同比下降超35BP 最高降幅达42BP[12] - 三年期高利率存款集中到期 预计2025年国有行/股份行负债成本将下降17BP/16BP[11] 财富管理业务发展 - 银行理财市场存续规模达30.67万亿元 较去年年末增长约7000亿元[6] - 7月末银行理财规模环比增长约2万亿元至32.67万亿元[6] - 13家银行手续费及佣金净收入合计3804.53亿元 同比增长3.18%[6] - 农业银行代理业务收入增长62.3% 理财代销和基金收入增加推动中收增长[6] 净息差表现与影响因素 - 商业银行净息差降至1.42% 13家银行平均净息差1.5% 同比下降12BP[2][15] - 国有大行净息差普遍降至1.5%及以下 邮储银行1.7%为最高但同比下降21BP[16] - LPR下调、存量房贷利率调整导致生息资产收益率下降48BP[17] - 二季度息差降幅趋缓 重定价一次性影响逐步消退[18] 负债端主动管理措施 - 邮储银行发展低成本同业活期存款 同业存款超1200亿元[12] - 邮储银行自营存款同比多增近1300亿元 创历史新高[12] - 多家银行明确将负债成本管理作为重点工作方向[13]

行业整体发展态势 - 信用卡业务正从消费信贷功能演进为连接客户、场景与服务的综合性金融枢纽 [1] - 行业整体经历从"规模扩张"到"质量优先"的深刻转变 [1] - 领先银行通过强化风控、深耕场景、数字化转型探索可持续发展新模式 [1] 市场规模与增长 - 全国信用卡和借贷合一卡总量为7.15亿张，较上年末减少1200万张 [1] - 多家银行信用卡贷款余额增速明显放缓甚至出现负增长 [1] - 行业整体主动压缩高风险资产规模，转向审慎经营策略 [1] 资产质量表现 - 信用卡不良率呈现分化态势，国有大行中工商银行2.6%、建设银行2.35%、农业银行1.52% [2][3] - 股份制银行中招商银行保持1.75%不良率，与上年末持平 [2][3] - 部分银行通过强化催收、加大核销控制不良水平，但仍有银行面临不良双升压力 [2] 风险控制升级 - 多家银行建立精细化风险管理体系，引入人工智能、大数据提升全流程风控能力 [3] - 招商银行信用卡不良贷款余额161.53亿元，不良率稳定在1.75% [3] - 上半年信用卡新生成不良贷款197.69亿元，同比减少2.60亿元 [4] - 工商银行信用卡不良率较上年末下降0.1个百分点 [4] - 风控从传统人工审核转向数据驱动、智能决策的新型模式 [4] 场景深耕与生态建设 - 建设银行组织开展"龙卡信用卡66节"消费主题活动，推出超百项消费惠民活动 [7] - 农业银行深耕文旅、境外、县域等热点消费场景，参与全国消费促进月活动 [7] - 招商银行通过"信用卡+借记卡"双卡融合模式，提升客户活跃度和交易频次 [7] - 浦发银行通过双卡融合发行模式实现信用卡贷款规模正增长 [7] - 中信银行聚焦消费分期场景，在汽车、家装等领域深化金融服务嵌入 [7] 数字化转型进展 - 行业整体月活跃用户数在6.5亿至7.0亿之间波动，增长率维持在-1.2%至4.6%低位区间 [9] - 中国农业银行以2.38亿MAU位居榜首，同比增长4.8% [9] - 中国工商银行1.89亿MAU位列第二，中国建设银行1.06亿MAU位列第三 [9] - 招商银行以7001.1万MAU继续位居股份行首位，但同比减少1.2% [10] - 招行信用卡掌上生活App月活跃用户3708.52万户，居同业信用卡类App前列 [10] 战略转型方向 - 领先银行推动信用卡与财富管理、私人银行业务深度融合 [8] - 创新"人+数字化"服务模式，整合线上线下服务渠道 [8] - 招商银行实现从"规模驱动"到"数字化生态驱动"的关键转变 [11] - 未来竞争力取决于精细运营、风险平衡与持续创新能力 [11] - 银行角色将从"放贷机器"转变为"风险管理者""价值整合者""数据运营商" [12]