股东大会法律意见书核心内容 - 北京观韬（上海）律师事务所对上海国际港务（集团）股份有限公司2024年年度股东大会的召集、召开程序、出席人员资格及表决程序出具法律意见书 [1][2] - 法律意见书依据包括《公司法》《证券法》《股东会规则》《治理准则》《自律监管指引1号》及《公司章程》等法规 [1] 股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年5月8日发布会议通知，股权登记日为2025年5月23日，会议于2025年5月30日在上海国际港务大厦多功能厅召开 [3] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [3] - 召集程序符合《股东会规则》及《公司章程》规定 [3][4] 出席会议人员及召集人资格 - 出席股东及代理人共1,068名，代表有表决权股份18,583,549,599股，占公司总股本的79.8216% [4] - 网络投票股东身份由上证所信息网络有限公司验证，现场出席人员包括董事、监事、高管及律师 [4] - 召集人为公司董事会，资格合法有效 [4][5] 表决程序与结果 - 审议议案包括会议通知全部内容，其中议案6、7、10、12涉及关联股东回避表决 [5][6] - 表决采用现场书面投票与网络投票结合，关联股东如丁向明、王海建等均按规定回避 [5][6] - 所有议案均获出席股东所持表决权1/2以上通过，无特别决议议案，表决结果合法有效 [6][7] 结论意见 - 股东大会召集、召开程序及表决结果符合法律法规及《公司章程》规定 [7] - 出席人员资格与召集人资格合法有效，表决程序规范 [7]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月30日在上海国际港务大厦多功能厅召开，采取现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达79.8216%，会议由董事长顾金山主持，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 公司董事、监事及董事会秘书均出席，表决程序合法有效 [1][4] 议案表决结果 - 全部非累积投票议案均获通过，A股股东同意比例均超99.98%，反对票比例最高为0.0179%（议案4）[1][2] - 涉及重大事项的5%以下股东表决中，关联存贷款业务议案获96.5996%同意，续聘会计师事务所议案同意率降至79.7693% [2][3] - 关联股东对议案6、7、10、12回避表决，相关议案仍获非关联股东所持表决权半数以上通过 [3] 关联交易与治理事项 - 通过2025年度关联银行存贷款业务额度议案，涉及金额未披露但获96.6775%小股东支持 [2][3] - 关联参股公司资金出借议案获96.0969%同意，受托管理上海有限公司议案同意率达96.6775% [2][3] - 董事顾金山、丁向明等因关联关系回避表决，上海国有资本投资有限公司等国资股东对议案12回避 [3] 法律程序合规性 - 律师曹荣、鲍蔚骅确认会议程序符合《上市公司股东会规则》及《公司章程》，表决结果合法有效 [4]

会议参与情况 - 出席会议股东和代理人1068人，所持表决权股份总数18,583,549,599股，占比79.8216%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数18,580,304,721，比例99.9825%[3] - 2024年度监事会工作报告同意票数18,580,387,421，比例99.9830%[4] - 2024年度财务决算报告同意票数18,580,399,921，比例99.9831%[5] - 2024年年度利润分配方案同意票数18,579,894,020，比例99.9803%[7] - 2025年度预算报告同意票数18,580,293,421，比例99.9825%[8] - 预计2025年度关联银行存贷款业务额度议案同意票数18,580,054,921，比例99.9812%[9] - 申请注册及发行债务融资工具议案同意票数18,497,938,242，比例99.5393%[10] - 2024年年度报告及摘要同意票数18,580,117,721，比例99.9815%[11] - 续聘会计师事务所议案同意票数18,562,757,942，比例99.8881%[12] - 议案12获出席非关联股东所持表决权二分之一以上通过[16] 其他情况 - 本次股东大会见证律所是北京观韬（上海）律师事务所，律师为曹荣、鲍蔚骅[17] - 律师认为股东大会召集等程序及结果合法有效[17] - 公告发布时间为2025年5月31日[18]

股东大会信息 - 2025年5月8日发布召开2024年年度股东大会通知[7] - 2025年5月30日14点在上海召开股东大会[8] - 股权登记日为2025年5月23日[8] 参会情况 - 1068名股东及代理人出席，代表股份18583549599股，占比79.8216%[10] 议案情况 - 审议12项议案，部分涉及关联股东回避和单独计票[13][15][17] - 所有议案获出席股东所持表决权1/2以上通过[18]

权益变动基本情况 - 上港集团拟通过协议转让方式受让连云港港口集团持有的223,314,841股无限售流通股，占上市公司总股本的18% [1] - 交易完成后，港口集团持股数量由729,000,735股减少至505,685,894股，持股比例由58.76%降至40.76% [1] - 相关公告历史包括2024年8月29日、2024年10月23日、2025年4月2日披露的提示性及进展公告 [1][2] 权益变动进展 - 交易双方签署《股份转让协议之补充协议》，调整第二期股份转让价款支付节点，不涉及转让主体、价格或股份数量的变更 [3] - 补充协议修改原协议第4.2条，明确分期支付安排：首期30%保证金（223,091,526.16元）已支付，剩余款项520,373,265.41元需在补充协议签署后3个工作日内支付（扣除保证金利息173,628.96元） [3] 协议主要内容 - 协议签订主体为连云港港口集团（甲方）与上港集团（乙方） [3] - 支付条款修订后，总转让价款分两阶段完成，保证金账户利息从最终支付额中扣除 [3] 后续事项 - 股份过户需经上海证券交易所合规性确认，目前存在不确定性 [4] - 公司将根据监管要求持续履行信息披露义务 [4]

港口科技创新应用 - 人工智能技术已在中国港口领域实现规模化应用，显著提升运营效率和服务质量 [1] - 上海洋山港实现百公里外智能远程操控大型装卸设备 [1] - 山东港口青岛港自动化码头5分钟可有序排列2.4万个标准箱 [1] - 宁波舟山港无人集卡通过北斗导航在堆场与岸桥间快速穿梭 [1] - 厦门港数字孪生系统实现港口运营精准预测与智能调控 [1] 港口自动化建设成果 - 浙江海港建成全球规模领先的远控自动化设备集群港区，实现全流程自动化作业 [1] - 上海港依托重大项目研发码头全域多场景协同多智能体系统 [1] - 中国自动化码头应用规模、技术水平和装卸效率位居国际前列，已建和在建规模全球第一 [1] 行业政策与产学研合作 - 交通运输部将出台《"人工智能+交通运输"实施意见》，聚焦港口集疏运等场景加大试点示范 [2] - 港口企业被建议加大科技创新投入，组建产学研用创新联合体攻关核心技术 [2] - 交通运输部明确人工智能是建设交通强国的关键动力，计划营造密集创新氛围 [2] 会议背景 - 港口科技创新大会由中国港口协会主办，中国交通报社等联合承办 [3]

上证公用指数表现 - 上证公用指数5月27日报4647.84点，单日上涨0.06%，成交额228.49亿元 [1] - 近一个月上涨1.94%，近三个月上涨1.41%，年至今下跌2.47% [1] - 指数基日为1993年4月30日，基点为1358.78点 [1] 指数成分与权重 - 前十大权重股合计占比42.89%，其中京沪高铁权重最高（8.12%），其次为中国核电（5.64%）和华能水电（5.07%） [1] - 成分股全部来自上海证券交易所，无其他市场板块 [1] 行业分布 - 工业类占比最高（51.73%），其次为公用事业（33.68%）和通信服务（8.87%） [2] - 其他行业占比均低于2%，包括可选消费（1.72%）、能源（1.67%）、金融（1.10%）等 [2] 成分股调整规则 - 沪市日均总市值前10位的证券上市满三个月后计入指数，其余证券需满一年 [2] - 被实施风险警示的样本次月剔除，撤销警示后次月重新纳入 [2] - 样本退市或发生并购分拆等情形时按细则处理 [2]

航运业绿色燃料转型 - 国际海事组织海上环境保护委员会第83届会议达成2051年实现净零排放共识，明确分阶段排放目标和船舶燃料碳排放参考指标 [1][2] - 行业共识为从传统燃料油转向清洁燃料，全球多数船舶已选择LNG和甲醇作为未来燃料 [1] - 全球具备加注能力的港口有198个，LNG加注主要集中在上海、新加坡和鹿特丹3个枢纽港 [1] - 上海枢纽因新交付船数量增加、LNG价格优势及加注供应能力提升，自2022年3月15日首次加注以来加注量快速增长 [1] 燃料转型路径 - 船公司需综合考虑清洁燃料与传统燃料比例以达到合规目标 [2] - 传统燃油船可能逐渐增加生物燃油比例，必要时采用碳捕集装置 [2] - LNG双燃料船在2031年后或需加入生物质天然气等 [2] - 甲醇船早期可用传统低碳甲醇，后期绿色甲醇比例将提高 [2] 港口加注基础设施 - LNG加注集中在上海、新加坡和鹿特丹主要因航线集聚且基础设施完善 [1] - 枢纽港拥有集装箱航线密集、货物装卸量大及LNG加注船、接收站等资源 [1]

债务融资 - 公司2025年境内新增债务融资额度为400亿元[1] 票据发行 - 2025年5月20日完成第四期中期票据发行，总额10亿，利率2.11%[2][4] - 2025年5月23日完成第五期中期票据（转型）发行，总额20亿，利率2.08%[2][3] 票据期限 - 两期票据期限均为10年，分别于2035年5月20日、23日兑付[3][4] 资金投向 - 第四期用于上海港罗泾港区集装箱码头改造二期工程[4] - 第五期投向低碳转型领域，用于洋山深水港区小洋山北作业区项目[3]

港口航运股表现 - 港口航运股走强，宁波海运、南京港、连云港开盘涨停并斩获5连板，珠海港、宁波港、厦门港务等多股跟随涨停 [3] - 集运指数（欧线）期货主力合约收涨2387点，近一周累计涨幅约54% [3] - 中美关税政策调整落地叠加传统运输旺季临近，港口货主集中启动"抢运"操作，推动板块大涨 [3] - 欧美传统运输旺季开启，货主企业出于降低关税成本和赶工交货考虑，短期内亚欧、跨太平洋航线货量或出现脉冲式增长 [3] 公司风险提示 - 南京港连续4个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过40%，但经营情况及内外部环境未发生重大变化 [5] - 连云港2025年第一季度归母净利润为2279.43万元，同比下降48.01%，归母扣非净利润为2231.53万元，同比下降43.22% [5] - 宁波海运最新滚动市盈率为17101.24倍，明显高于同行业平均滚动市盈率9.64倍 [5] - 宁波海运2024年归母净利润为2212.47万元，同比下滑80.2%，2025年第一季度净利润亏损4645.13万元 [6] - 国航远洋最高周涨幅一度超过100%，连续发布两次股票交易异常波动公告 [6] 行业驱动因素 - 中美关税迎来90天暂缓期，超出市场预期，航运板块价格震荡抬升 [8] - 美国进口商可能加速备货，新一轮囤货潮有望提振港口及航运板块需求 [8] - 游资借消息利好炒作小盘港口股，连云港、北部湾港等流通市值不足百亿的标的成为资金围猎对象 [8] - 行业预期关税减免带来的"抢运潮"或推动6月运价再创新高，美航线"爆舱"或持续至7月下旬 [8] 集运市场动态 - 8家班轮公司将6月中上旬的运价提涨至3000美元/FEU～3400美元/FEU，但即期运价依旧疲软 [9] - 马士基对日韩港口6月报价仅为1700/FEU～1800美元/FEU，市场对涨价落地有较大疑虑 [9] - 上海港出口至欧洲基本港市场运价为1154美元/TEU，较上期下跌0.6%，欧线运价延续回调 [9] - 全球集装箱船舶运力增速为6%～7%，贸易量增速约1%，运力供需增速差5～6个百分点 [9] - 未来美国将与数十个经济体进行关税磋商，协商减免延期可能引发市场情绪好转或阶段性抢运 [9]