(一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 22 日 证券代码：600010 证券简称：包钢股份 公告编号：2025-038 内蒙古包钢钢联股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (二)股东大会召开的地点：内蒙古包头市昆区包钢信息大楼 713 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 3,474 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 27,176,805,521 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 60.0080 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事长张昭先生主持。本次股东大会所采用的表决方式是现 场投票和网络投票相结合的方式。会议的召集召开符合《中华人民共和国公 ...

| 股票代码：600010 | 股票简称：包钢股份 | 编号：（临）2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163705 | 债券简称：20钢联03 | | | 债券代码：175793 | 债券简称：GC钢联01 | | 二、会议审议情况 （一）会议审议通过了《关于修订<包钢股份经理层议事规则> 的议案》 议案表决结果：同意 11 票，弃权 0 票，反对 0 票。 （二）会议审议通过了《关于修订<包钢股份决策事项清单>的 议案》 议案表决结果：同意 11 票，弃权 0 票，反对 0 票。 特此公告。 内蒙古包钢钢联股份有限公司 第七届董事会第三十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 内蒙古包钢钢联股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事 会第三十次会议通知和议案等书面材料于 2025 年 5 月 13 日以专人 及发送电子邮件方式送达各位董事，会议于 2025 年 5 月 22 日以通 讯表决的方式召开。本次会议应参加表决董事 11 ...

公司股份回购 - 公司于2025年4月17日召开第七届董事会第二十八次会议，审议通过《关于以集中竞价方式回购公司股份的方案》[4] - 公司于2025年4月19日披露《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的公告》（编号：临2025-031）[4] - 回购股份事项需提交2024年年度股东大会审议，股权登记日为2025年5月15日[4] 股东持股情况 - 公告披露2025年5月15日前十名股东及前十名无限售条件股东的名称、持股数量及比例[4] - 主要股东包括中国工商银行股份有限公司－华泰券投资基金、中国建设银行股份有限公司－易方式证券投资基金、中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司等[2][4] - 无限售条件股东持股情况单独列示，包含机构投资者如博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划、易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划等[2][4][5] 债券信息 - 公司涉及债券包括债券代码163705（20钢联03）和债券代码175793（GC钢联01）[4]

股东持股情况 - 包头钢铁（集团）有限责任公司持股25,082,792,537股，占总股本55.38%[2] - 包头钢铁（集团）有限责任公司无限售股11,174,971,476股，占无限售股35.61%[3] - 香港中央结算有限公司持股1,147,288,515股，占总股本2.53%[4]

稀土产业指数表现 - 中证稀土产业指数上涨0 89% 成分股广晟有色上涨8 44% 银河磁体上涨4 22% 京运通上涨4 13% 中科磁业上涨3 90% 盛和资源上涨3 79% [1] - 稀土ETF基金(516150)上涨0 90% 近2周累计上涨5 94% 涨幅排名可比基金首位 [1] 稀土ETF基金流动性及规模 - 稀土ETF基金盘中换手1 69% 成交3081 76万元 近1年日均成交4280 04万元 居可比基金第一 [4] - 近1周规模增长6304 42万元 新增规模位居可比基金第一 份额增长4200 00万份 新增份额位居可比基金前2 [4] - 近5个交易日内有4日资金净流入 合计"吸金"7594 21万元 最新融资买入额达164 99万元 融资余额达1482 94万元 [4] 稀土产业估值及出口数据 - 中证稀土产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅29 7倍 处于近1年11 37%的分位 估值低于近1年88 63%以上的时间 [4] - 2024年稀土永磁材料出口量为5 81万吨 钕铁硼产量为24 66万吨 出口量占比约为24% [5] - 中国是全球唯一具备稀土全产业链产品生产能力的国家 出口管制或加剧海外中重稀土及磁材供给紧张 推动价格上涨 [5] 中证稀土产业指数权重股 - 前十大权重股为北方稀土、卧龙电驱、中国稀土、领益智造、格林美、厦门钨业、包钢股份、中国铝业、金风科技、盛和资源 合计占比57 42% [5]

大宗及贵金属行情综述 - 工业金属景气度拐点向下 铜铝需求进入淡季 抢出口或暂告一段落 [13] - 贵金属景气度向上 ETF及央行购金推升金价 [13] - LME铜价+0.89%至9439美元/吨 沪铜+0.30%至7.75万元/吨 [1] - 进口铜精矿加工费跌至-43.11美元/吨 [1] - Aurubis将启动8亿美元美国废铜冶炼厂 年处理18万吨废铜 生产7万吨精炼铜 [1] - 精铜杆企业开工率下滑至62.79% 环比下降17.10个百分点 [1] - LME铝价-0.66%至2418美元/吨 沪铝-1.63%至1.96万元/吨 [2] - 电解铝锭库存62万吨 较节前增加0.6万吨 [2] - COMEX金价-0.43%至3329.10美元/盎司 [3] 小金属及稀土行情综述 - 稀土板块景气度向上 出口管制下海外价格上涨兑现 国内价格触底回升 [31] - 氧化镨钕价格上涨3.65%至42.33万元/吨 氧化镝上涨9.87%至167万元/吨 [32] - 锑锭价格23.35万元/吨 锑精矿19.60万元/吨 [33] - 钼精矿价格上涨2.97%至3470元/吨 钼铁上涨1.35%至22.50万元/吨 [34] - 锡锭价格下降1.19%至25.92万元/吨 库存下降2.13%至8719吨 [35] - 钨精矿价格上涨2.63%至15.25万元/吨 仲钨酸铵上涨1.81%至22.31万元/吨 [35] 能源金属行情综述 - 钴金属景气度拐点向上 持续惜售挺价 价格盘整 库存向下 [71] - 锂金属景气度持续承压 需求受关税冲击 价格持续探底 [71] - 碳酸锂均价-3.35%至6.6万元/吨 氢氧化锂+0.31%至7.41万元/吨 [71] - 碳酸锂总库存13.15万吨 环比-0.04万吨 [71] - 长江金属钴价持平于24.20万元/吨 钴中间品CIF价持平于11.9美元/磅 [72] - LME镍价+2.7%至1.58万美元/吨 上期所镍价-0.4%至12.32万元/吨 [73] 图表数据摘要 - 铜TC&硫酸价格显示中国铜粗炼费为负值 [19] - 铝期限结构显示LME铝升贴水(0-3)为负值 [27] - 黄金ETF持仓SPDR减少1.45吨至937.94吨 [30] - 稀土月度出口量下降 稀土永磁月度出口上升 [42] - 钨精矿与仲钨酸铵库存保持高位 [44] - 碳酸锂各环节库存显示冶炼厂库存增加0.38万吨至5.48万吨 [77]

稀土永磁概念板块整体表现 - 截至5月6日收盘，稀土永磁概念板块上涨5.45%，位居概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内58只个股上涨，九菱科技30%涨停，华阳新材、京运通、盛和资源等个股涨停 [1] - 大地熊、西磁科技、奔朗新材涨幅居前，分别上涨18.86%、16.45%、12.40% [1] - 跌幅居前的个股包括惠城环保下跌3.53%、卧龙地产下跌2.14%、中炬高新下跌0.16% [1] 板块资金流向情况 - 稀土永磁概念板块获主力资金净流入19.04亿元 [2] - 36只个股获主力资金净流入，其中8只个股净流入超亿元 [2] - 盛和资源净流入3.63亿元居首，北方稀土净流入2.97亿元，包钢股份净流入2.56亿元，天和磁材净流入2.49亿元 [2] - 盛和资源主力资金净流入率达32.13%，华阳新材达24.93%，天和磁材达21.69% [3] 个股资金流入明细 - 有研新材主力资金净流入1.34亿元，净流入比率6.32% [3] - 广晟有色净流入1.23亿元，净流入比率10.57% [3] - 中国稀土净流入1.07亿元，净流入比率5.48% [4] - 京运通净流入4921.20万元，净流入比率20.81% [4] - 大地熊净流入1164.61万元，净流入比率4.69% [4] 个股资金流出情况 - 格林美主力资金净流出3467.33万元，净流出比率9.36% [6] - 东方锆业净流出2844.65万元，净流出比率5.62% [6] - 横店东磁净流出1836.32万元，净流出比率4.06% [6] - 焦作万方净流出1791.01万元，净流出比率10.67% [6] - 中科三环净流出1492.72万元，净流出比率4.15% [6]

稀土永磁板块市场表现 - 节后首个交易日稀土永磁板块强势上涨，盛和资源涨停，九菱科技、大地熊、广晟有色、西磁科技等个股集体拉升[1] - 机器人概念股同步走强，超10只股票涨停或涨超10%[1] - 九菱科技单日涨幅近30%，西磁科技、奔朗新材、华阳新材等跟涨[3] - 中国稀土、北方稀土、包钢股份等龙头股表现突出[3] 稀土价格变动 - 中国对7类中重稀土实施出口管制后，欧洲镝价从4月初至5月1日上涨200%至850美元/公斤（约6180.6元人民币）[1][3] - 铽价同期从965美元/公斤飙升至3000美元/公斤（约21814.1元人民币），涨幅超210%，创2015年以来最大单月涨幅[1][3] - 中国占据全球中重稀土供应主导地位，替代难度高[3] 行业基本面改善 - 中国稀土2025年Q1营收7.28亿元（同比+141.32%），净利润7261.81万元（同比扭亏），主因产品价格回升及销售策略调整[4] - 北方稀土2025年Q1净利润预增4.25-4.35亿元（同比+716.49%-735.70%），受益于镨钕产品价格上涨及下游需求复苏[4] - 进口矿管控推动供给集中，稀土价格中枢有望持续上移[4] 中长期需求驱动 - 人形机器人量产带来新增需求：单台用量超2kg，远期1亿台销量对应20万-40万吨需求，相当于再造一个稀土永磁市场[4] - 中国掌握稀土全产业链优势：全球70%稀土矿、90%冶炼分离及磁材产能，具备政策反制能力[4] - 稀土磁材为高性能电机核心材料，新能源车及机器人需求形成双重支撑[4]

物流新通道开通 - 包钢集团铁捷物流公司首列"总包专列"驶入内蒙古鄂尔多斯马场壕站 标志着连接西北华北地区的铁路物流新通道正式投入运营 [2] - "马场壕至曹妃甸"线路是布局"西煤东运"网络的关键一环 将鄂尔多斯优质煤炭资源直供曹妃甸港区 保障环渤海经济圈能源供应 [2] - 该线路相比传统公铁运输具有降低成本 提升时效 减少碳排放的显著优势 推动交通运输向绿色低碳转变 [2] 运营数据 - "马场壕——曹妃甸"总包专列已完成发运6列 货重50400吨 货值近2500万元 [2][4] - 单列装载8400吨优质电煤 从马场壕直达天津曹妃甸港区 [2] 业务模式 - 物流总包业务指铁路运输企业整合社会物流资源 以合同约定方式提供综合物流服务 [4] - 服务内容包括运输 储存 装卸 搬运 包装 流通加工 配送 信息处理及物流金融等 [4] 发展规划 - 公司将依托区位优势与资源禀赋 促进新线运量稳步增长 提升全链条运营效率 [5] - 借助智慧物流平台拓展集装箱多式联运 仓储配送等增值服务 [5] - 构建"铁路干线+港口枢纽+终端配送"全链条服务体系 为制造能源行业提供全生命周期物流方案 [5]

行业业绩表现 - 中国稀土一季度营收7.28亿元，同比增长141.32%，净利润7261.81万元，实现扭亏为盈 [1] - 北方稀土预计一季度净利润同比增长超过716%，达到4.25亿-4.35亿元 [1] - 广晟有色预计一季度净利润4000万-5000万元，同样实现扭亏 [1] 供给端动态 - 美国稀土生产商MP Materials停止发运稀土精矿，缅甸稀土矿进口尚未完全恢复，全球供给端持续收紧 [2] - 中国稀土行业管理办法出台后全流程监管趋严，集团化要求或将淘汰部分中小企业，供给刚性进一步增强 [2] - 中国具备全球约70%稀土矿、约90%稀土冶炼分离和约90%稀土磁材产能，产业链完备且自主可控能力强 [2] 需求端前景 - 稀土磁材是高性能、节能电机必备材料，人形机器人单台用稀土永磁超2kg，不亚于一辆新能源汽车用量 [2] - 马斯克预计未来人形机器人需求将达到百亿台级别，对稀土磁材用量将远超新能源汽车需求 [2] - 政策端出台生产、出口的双重管制，对美关税政策具备较强反制能力 [2] 地缘政治影响 - 特朗普签署行政令允许海底采矿，旨在加大对深海稀土矿物开采力度 [3] - 中国对稀土实施出口管制让美国政府感到慌乱，美国军工企业稀土储备仅够支撑数月 [3] - 稀土材料对美国军事工业链具有高度依赖性 [3] 主要上市公司解析 - 中国稀土是国内中重稀土整合平台，国资委直接控股，掌控南方离子型稀土矿40%储量 [4] - 北方稀土是全球轻稀土龙头，占据国内稀土开采配额的半壁江山，通过包钢股份的白云鄂博矿间接参与中重稀土产业链 [4] - 盛和资源全球化资源布局，投资海外稀土矿如美国芒廷帕斯矿，在轻稀土和中重稀土领域均有涉足 [4] - 广晟有色是广东省唯一合法稀土采矿权人，拥有3家中重稀土矿山，聚焦中重稀土冶炼分离 [4] - 厦门钨业拥有13万吨稀土储量和2000吨稀土年产能，稀土产业涉及上游开采、中游分离和下游深加工 [5] - 金力永磁是全球风电钕铁硼龙头，已切入特斯拉人形机器人供应链，凭借晶界渗透技术降本增效 [5] - 中科三环背靠中科院技术优势，高性能钕铁硼量产能力行业领先，可能进入特斯拉Optimus电机供应链 [5] - 包钢股份拥有全球最大稀土矿白云鄂博矿所有权，稀土精矿全部销售给关联方北方稀土 [5] - 英洛华是全球领先的风电领域稀土永磁材料供应商，产品广泛应用于多个行业 [5] - 正海磁材是国内重要的永磁材料生产商，产品包括烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体 [6] - 中科磁业是全球粘结钕铁硼稀土磁体产销龙头，产品主要应用于汽车、信息技术、消费类电子等领域 [6] 市场交易数据 - 中国稀土流通值335.66亿元，当日涨跌幅+2.63% [9] - 北方稀土流通值846.65亿元，当日涨跌幅+1.21% [9] - 广晟有色当日涨跌幅+3.33% [10] - 北方稀土主力净流入3982.4万元 [10] - 中国稀土主力净流入5186.9万元 [10] - 金力永磁主力净流出9855.8万元 [10]