行业趋势 - 银行理财行业进入真净值化时代 渠道变革持续深化 理财公司加速拓展代销渠道网络[1] - 银行理财市场竞争呈现"产品为王"与"渠道为王"并行的双轨格局[2] - 三四线城市及县域地区居民收入水平提高 理财意识增强 财富管理需求快速崛起 下沉市场成为理财规模新增长点[3] 渠道拓展 - 农银理财 北银理财 上银理财等多家理财公司8月以来与多地农商行建立代销合作[1] - 信银理财 渤银理财 北银理财 上银理财下半年陆续与农商行开展代销业务[1] - 浙江衢州衢江农商行与上银理财 北银理财 兴银理财 杭银理财 平安理财 信银理财等多家理财公司建立代销关系[2] - 东莞农商行与农银理财 兴银理财 宁银理财 杭银理财等理财公司展开代销合作[2] 市场机遇 - 地方农商行是理财市场竞争中的蓝海区域 此前因人员数量 科技能力等因素合作较少 基本处于刚开展或拟开展代销业务阶段[1] - 农村金融机构总资产规模达60.16万亿元 占银行业金融机构总资产的12.9% 庞大而分散的市场成为理财市场下一轮规模增长重要引擎[2] - 农商行凭借本地化客户优势 在大型银行网点覆盖不足地区帮助理财公司快速拓展市场份额 触达更广泛客户群体[3] 合作动因 - 理财公司通过农商行合作可降低区域集中风险 助力产品销售扩面增效[3] - 代销理财业务帮助农商行丰富产品线 增加中间业务收入 提升客户黏性 避免客户流失[3] - 农商行在净息差处于低位 业绩承压情况下 有较大动力通过代销理财产品提高中间收入 丰富收入来源[4] 产品策略 - 理财公司根据当地客群偏好推出专属理财方案 就不同客群风险偏好对资产配置比例 久期 杠杆进行控制[4] - 县域客群风险偏好相对较低 对理财产品认知有限 理财机构采取审慎态度和贴近代销行需求的方案[5] - 农商行代销产品中以固收类理财产品占据绝对主导地位 风险偏好以R1 R2为主[5] 转型方向 - 理财机构需从简单产品代销向创设定制产品 共享资源 共同服务客户等更紧密模式演变[5] - 理财公司需从产品供应商升级为综合服务提供者 向"代销+赋能"模式转型 探索区域特色定制产品实现差异化竞争[5]

新增销售渠道 - 景顺长城基金管理有限公司自2025年9月4日起新增华宝证券为景顺长城上证科创板综合价格交易型开放式指数证券投资基金的一级交易商 [1] - 新增华宝证券作为申购赎回代理券商 机构网址为www igwfmc com 客户服务电话400-820-9898 [1][2] - 新增挖财基金销售景顺长城支柱产业混合型证券投资基金 机构注册地址为中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号18层03单元 客户服务电话4007118718 [3][6] - 新增国金证券销售景顺长城旗下部分基金 机构注册地址为成都市青羊区东城根上街95号 客服电话95310 [7][9] - 新增东莞农商行销售景顺长城优质成长股票型证券投资基金 机构注册地址为广东省东莞市东城区鸿福东路2号 客户服务电话0769-961122 [11][12][14] 业务合作细节 - 新增销售机构的业务流程 业务开通情况 办理时间及费率优惠均以销售机构的安排为准 [3][7][11] - 定期定额投资业务需通过销售机构提交申请 约定扣款时间 金额及方式 由销售机构自动完成扣款及申购 [4][8][12] - 若销售机构开通转换业务 投资者需确认转出基金可赎回 转入基金可申购 并遵循销售机构规定提交申请 [4][8][13] - 销售机构可能提供前端收费模式基金的一次性申购或定期定额投资申购费率折扣优惠 具体规则以机构为准 [4][8][13] - 投资起点金额 级差及累计申购限额等标准可能根据销售机构最新规定调整 [4][8][13] 投资者服务信息 - 投资者可通过景顺长城客服电话400 8888 606或0755-82370688咨询详情 网址www igwfmc com [2][5][9][14] - 华宝证券提供客户服务电话400-820-9898及网址www cnhbstock com [1][2] - 挖财基金提供客户服务电话4007118718及网址www wacaijijin com [3][6] - 国金证券提供客服电话95310及网址www gjzq com cn [7][9] - 东莞农商行提供客户服务电话0769-961122及网址www drcbank com [12][14]

行业趋势 - 理财公司代销渠道网络正延伸到下沉市场 多家理财公司与农商行开启代销合作 [1][2] - 银行理财行业步入真净值化时代 市场竞争呈现"产品为王"与"渠道为王"并行的双轨格局 [2] - 三四线城市及县域地区居民收入水平逐步提高 理财意识增强 财富管理需求快速崛起 [2] 合作动态 - 8月以来农银理财 北银理财 上银理财等多家理财公司与广东 浙江等地农商行建立代销业务合作 [1] - 8月28日浙江衢州衢江农商银行与上银理财签署代理销售合作协议 [1] - 8月8日衢江农商银行新增北银理财为代理销售合作机构 此前已与兴银理财 杭银理财 平安理财 信银理财建立代销关系 [1] - 8月14日农银理财与东莞农商银行签订理财产品代理销售服务合同 该行已与兴银理财 宁银理财 杭银理财展开合作 [2] - 6月安徽凤阳农商银行成功开办代销理财业务 代销兴银理财旗下净值型理财产品 [3] 战略动机 - 地方农商行是理财市场竞争中相对蓝海市场 此前因人员数量 科技能力等因素未充分开展合作 [1] - 理财公司通过农商行本地化客户优势快速拓展市场份额 触达更广泛客户群体 降低区域集中风险 [3] - 农商行通过代销理财丰富产品线 增加中间业务收入 提升客户黏性 避免客户流失 [3] - 在净息差处于低位背景下 中小银行有较大动力代销理财产品以提高中间收入 [4] 产品策略 - 理财公司根据当地客群偏好推出专属理财方案 针对不同风险偏好控制资产配置比例 久期和杠杆 [5] - 县域客群风险偏好相对较低 对理财产品认知有限 理财机构采取更审慎态度和贴合需求的方案 [5] - 地方农商行代销产品中固收类理财产品占据绝对主导地位 风险偏好以R1 R2为主 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入55.01亿元，同比下降14.02% [1][2][3] - 净利润26.27亿元，同比下降22.22% [1][2][3] - 利息净收入42.37亿元，同比减少4.67亿元（降幅9.92%），主因LPR下行及贷款重定价影响 [3] - 非利息净收入12.64亿元，同比减少4.31亿元（降幅25.41%），主因理财产品费率调降 [3] 成本管控 - 营业费用19.02亿元，同比下降7.59% [4][5] - 员工费用13.01亿元，同比减少1.56亿元（降幅10.73%），包含工资、奖金及津贴等 [1][4][5] - 一般及行政费用3.27亿元，同比下降3.99% [5] 资产质量 - 不良贷款率1.87%，较2024年末上升0.03个百分点 [2][6][7] - 不良贷款余额73.00亿元，较2024年末增加3.23亿元 [6] - 个人贷款不良率2.81%，较2024年末上升0.52个百分点，主因房地产市场调整及居民收入减少 [6][7] - 公司贷款不良率1.59%，较2024年末下降0.22个百分点 [6][7] - 拨备覆盖率190.56% [2] 资产负债规模 - 资产总额7604.45亿元 [2] - 存款余额5323.64亿元，贷款余额3944.15亿元 [2] - 贷款及垫款净额3813.69亿元，较2024年末增加140.05亿元 [8] - 金融投资总额3104.11亿元，较2024年末减少32.30亿元 [8] 区域与行业分布 - 82.68%贷款集中于东莞地区 [7] - 前十大客户行业包括租赁商务服务、建筑、房地产、科研技术服务业 [7] - 最大单一借款人贷款额29.24亿元，占资本净额4.2% [7] 盈利能力指标 - 年化平均总资产回报率0.7%，同比下降0.23个百分点 [5] - 年化净利差1.16%，同比下降0.18个百分点 [5] - 资本充足率15.92%，一级资本充足率13.80% [2]

金融要闻 - 东莞农商银行2025年上半年净利润26.28亿元人民币 同比下降22.22% 营业收入55.01亿元人民币 同比下降14.02% [2] - 集团资产总额7604.45亿元人民币 较上年末增长1.95% 存款余额5323.64亿元人民币 较上年末增长2.33% 贷款余额3944.15亿元人民币 较上年末增长3.51% [2] 消费电子行业 - 捷荣技术2025年上半年营业收入8.12亿元人民币 同比增长46.0% 归母净利润亏损1.97亿元人民币 较去年同期亏损1.27亿元进一步扩大 [3] - 公司专注于3C行业精密模具及结构件制造 正优化生产工艺并拓展无人机等新客户需求 [3] 高端装备制造 - 宏工科技2025年上半年营业收入7.75亿元人民币 同比下降19.32% 归母净利润5356万元人民币 同比下降15.7% [4] - 锂电产线设备收入同比下降16.55% 食药化塑产线设备收入下降45.40% 海外业务增长率达789.35% [4] 电子元器件 - 惠伦晶体2025年上半年营业收入2.67亿元人民币 同比下降7.1% 归母净利润亏损6658万元人民币 同比下降2679.4% [5] - TSX热敏晶体和TCXO振荡器合计出货量超4.5亿只 同比增长约55% [5] 纺织服装 - 都市丽人2025年上半年营收14.36亿元人民币 同比下降5.15% 归母净利润5780万元人民币 同比下降约30% [6] - 电商GMV超16亿元人民币 同比增长243% 纯棉居物业绩同比增长约46% [6] 海外投资布局 - 宜安科技拟在墨西哥投资5000万美元设立全资子公司 注册资本500万美元 2025年上半年营收7.22亿元人民币 同比下降6.95% [7] - 宇瞳光学拟投资3000万日元在日本设立全资子公司 注册资本1000万日元 从事光学产品研发及进出口贸易 [8]

重大事项 - 思路迪医药股份新型放射性核素偶联药物3D1015首次人体给药成功 [1] - 深圳国际联营公司深圳航空拟分阶段进行增资扩股合共160亿元 [1] - 康哲药业创新药口服小分子JAK1抑制剂Povorcitinib获得白癜风、化脓性汗腺炎适应症药物临床试验批准通知书 [1] - 瑞和数智与铁林超光科技签订框架协议 共同推进现实世界资产代币化领域业务 [1] - 中旭未来将运营及发行一款"奇迹 MU"新的手机游戏《新月大陆》 [1] - EDA集团控股与UTCPAY达成合伙协议 围绕数字资产交易、Web3技术及区块链应用领域展开深度合作 [2] - 歌礼制药-B ASC30每日一次口服片在美国Ib期多剂量递增研究中展现出良好且具差异化的药代动力学特征 [2] 经营业绩增长 - 诺亚控股第二季度股东应占净收益1.79亿元 同比增长79% 投资产品分销强劲增长 [1] - 携程集团-S第二季度归母净利润48.46亿元 同比增加26.43% [1] - 顺丰同城中期经调整净利润约1.6亿元 同比增长139.0% [1] - 百奥赛图-B中期股东应占溢利4799.9万元 同比扭亏为盈 [1] - 北京控股中期股东应占溢利34.04亿元 同比增加8.07% [1] - 青岛港中期归母净利润28.42亿元 同比增长7.58% [1] - 新华保险中期归母净利润147.99亿元 同比增加33.5% [1] - 中国银河中期归母净利润64.88亿元 同比增加47.86% [1] - 中国太平中期股东溢利增12.2% 人寿NBV近23%高增 [1] - 顺丰控股中期归母净利润57.38亿元 同比增长19.37% 件量增速高于快递行业整体水平 [1] - 中芯国际中期归母净利约3.2亿美元 同比增长35.6% [1] - 商汤-W中期收入同比增长35.6% 达23.58亿元 [1] - 百济神州中期净利润9559万美元 同比扭亏为盈 [1] - 阜博集团中期净利超1亿 盈利超预期翻倍增长 AI驱动引爆增长 [1] - 中信证券中期归母净利润137.19亿元 同比增加29.79% [1] - 华电国际电力股份中期归母净利润39.04亿元 同比增加13.15% [1] - 周黑鸭中期股东应占溢利1.08亿元 同比增加228% [2] - 海天味业中期归母净利润39.1亿元 同比增长13.3% [2] - 达势股份中期经调整净利同比增长79.6% 门店扩张及会员增长双驱动 新市场贡献强劲 [2] - 中信建投证券中期归母净利润45.09亿元 同比增加57.77% [2] - 汇通达网络中期股东应占溢利1.39亿元 同比增加10.81% 三项核心财务指标均达历史最佳水平 [2] - 云锋金融中期股东应占溢利4.86亿港元 同比增加142.04% 总资产规模突破千亿港元大关 [2] - 九方智投控股中期股东应占溢利8.65亿元 同比扭亏为盈 [2] - 中国国航中期归母净亏损约18.06亿元 同比收窄35.11% [2] - 招商证券中期归母净利润51.86亿元 同比增加9.23% [2] - 大唐发电中期归母净利润约48.74亿元 同比增加50.3% [2] - 中国太保中期归母净利润为278.85亿元 同比增长11.0% [2] - 北京首都机场股份中期除税后亏损1.64亿元 同比收窄56.48% [2] - 东莞农商银行中期归母净利润26.29亿元 资产规模稳步增长 [2] - 中远海控中期股东应占溢利175.28亿元 同比增加3.9% [2] - 康圣环球中期毛利1.97亿元 各项业务均取得稳定进展 [2] - 东方电气中期归母净利润19.1亿元 同比增长12.91% 核电、气电市场占有率保持行业第一 [2] - 鹰瞳科技-B中期期内溢利44.3万元 同比扭亏为盈 [2] - 海尔智家中期股东应占溢利120.33亿元 同比增加15.6% [2] 经营业绩下滑 - 石四药集团中期股权持有人应占溢利约2.835亿港元 同比下降约58.7% [1] - 中升控股中期股东应占溢利10.11亿元 同比减少36% [1] - 理想汽车-W第二季度归母净利润10.93亿元 同比减少0.91% [1] - 华润燃气中期股东应占溢利24.03亿港元 同比下降30.5% [1] - 中兴通讯中期归母净利约50.58亿元 同比减少11.77% [2] - 深圳控股中期股东应占亏损26.18亿港元 同比增加137.76% [2] - 中国南方航空股份中期归母净亏损15.34亿元 同比扩大45.54% [2] 其他业务进展 - 国富氢能中期收益1.09亿元 正积极扩展海外合作及业务布局 [2]

财务表现 - 营业收入55.01亿元人民币 同比下降14.02% [1] - 净利润26.28亿元人民币 同比下降22.22% [1] - 净利润下降主要由于营业收入减少 [1] 资产规模 - 资产总额7604.45亿元人民币 较上年末增加145.41亿元 增幅1.95% [1] - 各项存款余额5323.64亿元人民币 较上年末增加121.16亿元 增幅2.33% [1] - 各项贷款余额3944.15亿元人民币 较上年末增加133.70亿元 增幅3.51% [1] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率1.87% [1] - 拨备覆盖率190.56% [1] - 资本充足率15.92% 一级资本充足率13.80% 均符合监管标准 [1] 业务发展 - 资产规模稳步增长 [1] - 服务实体经济力度持续加强 [1]

财务业绩 - 营业收入55.01亿元人民币 [1] - 净利润26.28亿元人民币 [1] - 归母净利润26.29亿元人民币 [1] - 基本每股收益0.38元 [1] 业务规模增长 - 资产总额7604.45亿元人民币 较上年末增加145.41亿元 增幅1.95% [1] - 各项存款余额5323.64亿元人民币 较上年末增加121.16亿元 增幅2.33% [1] - 各项贷款余额3944.15亿元人民币 较上年末增加133.70亿元 增幅3.51% [1] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率1.87% [1] - 拨备覆盖率190.56% [1] - 资本充足率15.92% [1] - 一级资本充足率13.80% [1]

财务业绩 - 营业收入55.01亿元 [1] - 净利润26.28亿元 [1] - 归母净利润26.29亿元 [1] - 基本每股收益0.38元 [1] 业务规模 - 资产总额7604.45亿元 较上年末增长145.41亿元(增幅1.95%) [1] - 存款余额5323.64亿元 较上年末增长121.16亿元(增幅2.33%) [1] - 贷款余额3944.15亿元 较上年末增长133.70亿元(增幅3.51%) [1] 资产质量 - 不良贷款率1.87% [1] - 拨备覆盖率190.56% [1] - 资本充足率15.92% [1] - 一级资本充足率13.80% [1]

财务业绩：收入和利润（同比） - 营业收入为550.093亿元人民币，同比下降14.02%[31] - 公司营业收入为人民币55.01亿元，同比下降14.02%[46] - 净利润为262.791亿元人民币，同比下降22.22%[31] - 公司净利润同比下降22.22%[46] - 公司实现税前利润人民币27.55亿元，净利润人民币26.28亿元[45] 财务业绩：成本和费用（同比） - 利息净收入为人民币42.37亿元，同比下降9.92%[49] - 非利息净收入12.64亿元，同比下降25.41%，减少4.31亿元[73] - 手续费及佣金净收入2.34亿元，同比下降16.79%，减少0.47亿元[75] - 交易净收益2.93亿元，同比下降65.45%，减少5.55亿元[78] - 营业费用19.02亿元，同比下降7.59%，减少1.56亿元[81] - 所得税费用为人民币1.27亿元，同比增加0.48亿元，实际税率为4.61%，同比上升2.34个百分点[91] - 当期所得税费用为人民币2.69亿元，同比增加1.74亿元，增幅183.02%[93] 资产和负债规模（较上年末增长） - 集团资产总额为人民币7604.45亿元[24] - 总资产达76,044.528亿元人民币，较上年末增长1.95%[33] - 公司资产总额为人民币7604.45亿元，较上年末增长1.95%[45] - 公司资产总额为人民币7604.45亿元，较上年末增加145.41亿元，增幅1.95%[94] - 各项存款余额为人民币5323.64亿元[24] - 吸收存款总额53,236.393亿元人民币，较上年末增长2.33%[33] - 各项存款余额为人民币5323.64亿元，较上年末增长2.33%[45] - 各项贷款余额为人民币3944.15亿元[24] - 客户贷款总额39,441.518亿元人民币，较上年末增长3.51%[33] - 各项贷款余额为人民币3944.15亿元，较上年末增长3.51%[45] - 公司总负债为人民币6978.15亿元，较上年末增长2.10%或143.76亿元，主要由存款和已发行债务证券增长驱动[109] - 客户贷款及垫款净额为人民币3813.69亿元，较上年末增加140.05亿元，增幅3.81%[98] - 客户贷款及垫款总额为人民币3944.15亿元，较上年末增加133.70亿元，增幅3.51%[99] - 金融投资总额为人民币3104.11亿元，较上年末减少32.30亿元，降幅1.03%[103] - 买入返售金融资产等款项为人民币196.58亿元，较上年末增加28.39亿元[100] - 已发行债务证券为人民币1048.47亿元，较上年末增长25.53%，占总负债比例从12.22%升至15.03%[111] - 卖出回购金融资产及同业款项减少人民币135.53亿元至175.71亿元，主因卖出回购债券减少[115][117] - 股东权益总额为人民币626.31亿元，较上年末微增0.26%，其中未分配利润占比43.22%达270.67亿元[118] - 递延所得税资产为人民币51.04亿元，较上年末增加3.71亿元[96] 资产质量指标（较上年末变化） - 集团不良贷款率为1.87%[24] - 拨备覆盖率为190.56%[24] - 不良贷款率1.87%，较上年末上升0.03个百分点[40] - 拨备覆盖率190.56%，较上年末下降17.16个百分点[40] - 公司不良贷款率为1.87%，拨备覆盖率为190.56%[45] - 不良贷款余额从2024年末的69.77亿元增加至2025年6月末的73.00亿元，不良贷款率从1.84%上升至1.87%[126][127][129][132] - 整体不良贷款率从2024年末的1.84%微升至2025年6月末的1.87%[135] - 正常类贷款从3662.00亿元增至3796.16亿元，占比从96.11%微升至96.25%[126][127] - 关注类贷款从78.68亿元降至75.00亿元，占比从2.06%降至1.90%[126][127] - 正常类贷款迁徙率为1.30%，关注类贷款迁徙率高达38.54%[127] - 逾期贷款余额从人民币90.55亿元增至94.76亿元，占比从2.37%升至2.39%[143][144] - 重组贷款余额从人民币7888万元大幅增至8.86亿元，占比从0.02%升至0.22%[145][146] - 报告期内公司处置不良贷款人民币19.82亿元，其中呆账核销14.40亿元[149] - 公司计提贷款损失准备金人民币7.72亿元，其中摊余成本计量部分计提7.67亿元，公允价值计量部分计提0.05亿元[150] - 公司核销不良贷款人民币14.40亿元，收回已核销贷款人民币2.71亿元[150] - 贷款预期信用损失准备余额达人民币139.23亿元，其中摊余成本计量部分减值余额为138.93亿元[150] 资本充足指标（较上年末变化） - 资本充足率为15.92%[24] - 一级资本充足率为13.80%[24] - 核心一级资本充足率13.77%，较上年末下降0.57个百分点[38] - 核心一级资本充足率为13.77%，一级资本充足率为13.80%，资本充足率为15.92%[152][155] - 杠杆率为7.73%，较上年末上升0.01个百分点[160] - 风险加权资产总额43771.68亿元，其中信用风险加权资产40679.86亿元[155] 盈利能力指标（同比下降） - 平均总资产回报率（年化）0.70%，同比下降0.23个百分点[35] - 净利息收益率（年化）1.22%，同比下降0.18个百分点[35] - 生息资产平均收益率为2.87%，同比下降0.45个百分点[51] - 净利差为1.16%，同比下降0.18个百分点[51] 利息收入（同比下降） - 利息收入总额为99.73亿元人民币，同比下降11.91亿元，降幅10.67%[58] - 客户贷款及垫款利息收入63.94亿元，同比下降10.18亿元，降幅13.74%[60] - 金融投资利息收入31.25亿元，同比下降0.88亿元，降幅2.75%[61] - 买入返售金融资产等同业利息收入2.36亿元，同比下降0.93亿元，降幅28.23%[63] - 客户贷款及垫款平均收益率从4.02%降至3.31%[59] - 金融投资平均收益率从2.67%降至2.49%[59] 利息支出（同比下降或增长原因） - 利息支出总额57.37亿元，同比下降7.25亿元，降幅11.22%[64] - 客户存款利息支出41.94亿元，平均成本率1.61%，同比下降[65] - 客户存款平均余额增长导致利息支出增加27.71亿元，但利率下降抵消58.80亿元[56] - 已发行债务证券利息支出增长7.13亿元，主要因规模增长31.97亿元[56] - 客户存款利息支出为41.94亿元人民币，同比下降6.90%，减少3.11亿元[68] - 公司定期存款平均余额1130.61亿元，平均成本率2.72%，较去年同期3.07%下降35个基点[67] - 个人定期存款平均余额2077.00亿元，平均成本率2.31%，较去年同期2.58%下降27个基点[67] - 已发行债务证券利息支出10.01亿元，同比增加7.67%，增长0.71亿元[69] - 向中央银行借款利息支出2.38亿元，同比下降48.14%，减少2.21亿元[70] 非利息收入（同比增长） - 金融工具净收益7.02亿元，同比增加37.65%，增长1.92亿元[79] 公司银行业务表现（较上年末增长） - 公司对公存款余额1970.56亿元人民币较上年末增长0.21%[174] - 各项对公贷款余额2675.63亿元人民币较上年末增长5.83%[174] - 制造业贷款余额768.75亿元人民币较上年末增长85.92亿元增幅12.58%[174] - 科技金融贷款余额541.68亿元人民币较上年末增长66.36亿元增幅13.96%[174] - 绿色信贷余额176.88亿元人民币较上年末增长12.71亿元增幅7.74%[174] 零售银行业务表现（较上年末变化） - 个人存款余额3258.14亿元人民币较上年末增长3.61%[175] - 个人贷款余额1268.52亿元人民币较上年末减少1.07%[175] - 普惠型小微企业贷款余额520.53亿元人民币较上年末增长2.91%[176] 资金业务表现（较上年末增长） - 金融市场业务规模3266.24亿元人民币较上年末增长24.28亿元增幅0.75%[177] 贷款行业和产品分布（风险及变化） - 公司贷款不良率从1.81%下降至1.59%，其中流动资金贷款不良率从4.12%显著改善至2.85%[129][130] - 个人贷款不良率从2.29%上升至2.81%，主要受房地产市场调整及居民收入减少影响[129][130] - 信用卡透支不良率从6.02%大幅上升至9.24%[129] - 批发和零售业不良率从7.13%下降至5.64%，但仍是风险较高行业[132] - 制造业贷款占比从17.92%增至19.49%，不良率从1.89%上升至2.10%[132] - 按行业划分，批发和零售业不良贷款率为5.64%，制造业为2.10%[133] - 抵押贷款不良率从1.92%上升至2.37%，保证贷款不良率从2.27%降至0.81%[135] - 东莞地区贷款占比82.68%，贷款余额为人民币32609.90亿元[137] 流动性风险指标（较2024年末变化） - 流动性覆盖率从2024年底的220.11%降至2025年6月30日的198.33%[187] - 净稳定资金比例从2024年底的149.62%降至2025年6月30日的138.85%[189] - 流动性比例从2024年底的88.82%升至2025年6月30日的102.73%[187] - 合格优质流动性资产为1558.9亿元人民币[187] - 可用稳定资金为5434.68亿元人民币[189] - 所需稳定资金为3914.01亿元人民币[189] - 现金净流出量为786.02亿元人民币[187] 市场风险指标 - 人民币对美元汇率中间价累计调升298个基点至7.1586[192] - 公司累计外汇敞口头寸比例为1.93%[192] - 公司外汇敞口比例符合≤20%的监管要求[192] - 公司交易账簿利率风险指标均保持在目标范围内[191] - 公司银行账簿利率风险限额指标均保持在目标范围内[193] - 公司采用VaR和PVBP方法计量交易账簿利率风险[191] 信用风险集中度 - 最大单一借款人贷款占资本净额比例为4.20%，低于10%的监管要求[140][141] - 十大单一借款人贷款总额占资本净额20.44%，占贷款总额3.61%[140] 业务结构占比 - 公司银行业务营业收入占比43.06%，零售银行业务占比33.31%，资金业务占比25.86%[163] 表外业务 - 表外项目余额合计2253.32亿元，其中银行承兑汇票达1100.45亿元，同比增长6.43%[164][165] - 信用卡未使用授信额度712.85亿元，较上年末下降5.81%[165] - 结构化主体规模达人民币54.07亿元[173] 现金流（同比变化） - 经营现金流净流出人民币242.64亿元，同比增加净流出125.05亿元[122][124] - 投资现金流净流入人民币65.60亿元，同比增长81.96%[122][124] - 筹资现金流净流入人民币184.68亿元，同比大幅增长175.67%[122][124] 存款结构（较上年末变化） - 客户存款达人民币54280.83亿元，占总负债77.79%，其中个人存款占比61.20%且余额增长3.61%[111][114] - 定期存款占比59.88%同比上升1.15个百分点，活期存款占比38.33%下降1.18个百分点[114] 投资组合构成 - 金融投资中债券投资为人民币2786.86亿元，其中政府债券占比70.05%[106] - 现金及存放中央银行款项为人民币364.73亿元，占总资产4.80%[96] 受限资产 - 受限资产公允价值达人民币509.80亿元，其中向中央银行借款抵押品占比76.36%[120] 子公司和并购活动 - 公司持有非全资子公司包括广东潮阳农村商业银行股份有限公司和贺州八步东盈村镇银行股份有限公司[17] - 公司于2024年吸收合并惠州仲恺东盈村镇银行及东莞大朗东盈村镇银行，并于2024年9月14日获得解散批复[15] 股息分派 - 公司分派截至2024年度股息每股人民币0.25元（含税），合计人民币17.22亿元（含税）[11] 财务报告和审计 - 公司2025年中期财务报告未经审计[11] - 报告采用国际财务报告会计准则编制，毕马威会计师事务所根据国际审阅准则进行了审阅[11] - 报告部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，由四舍五入造成[13] - 公司财务数据采用集团口径或母行口径披露，统计口径范围不同可能导致数据差异[12] 公司治理 - 公司董事会包括14名董事，其中执行董事4名、非执行董事4名及独立非执行董事6名[6] - 公司于2025年8月28日召开第五届董事会第十二次会议审议通过2025年中期报告[11] 行业排名 - 按一级资本计算全球银行业排名第218位[25] - 中国银行业100强榜单排名第39位[25] 注册资本 - 注册资本为人民币68.89亿元[23] 普惠金融和科技投入 - 通过走访小微企业累计发放贷款196.81亿元人民币[178] - 金融科技投入人民币2.05亿元[181] - 科技人员总数392人[181] 操作风险管理 - 报告期内公司未发生重大操作风险事件[200] - 公司修订完善操作风险管理工作制度[200] - 公司建立健全操作风险组织架构和操作风险三道防线[200] - 公司推进操作风险核心管理工具应用[200] - 公司建立有效操作风险识别体系[200] - 公司明确操作风险识别计量监测和控制程序方法[200] - 公司通过监督检查风险排查减少操作风险事件发生[200] - 公司加强操作风险管控覆盖所有业务条线和产品[200] - 公司通过员工行为管理规范业务操作[200] - 公司通过违规问责措施防范操作风险[200] 其他业务风险状况 - 公司理财业务未出现风险及法律诉讼事件[196] - 公司债券承分销业务未出现风险及法律事件[197] - 公司未发生重大合规风险事件[199] - 公司通过风险价值报告和压力测试管理衍生品业务风险[198] 利润分配 - 公司2025年中期不进行利润分配或公积金转增股本[11]