公司治理变动 - 董事会自2025年9月30日起罢免杨博的执行董事及首席运营官职务 [1] - 杨博被罢免后不再担任环境、社会及管治委员会成员 [1] - 独立非执行董事姜旭之获委任为环境、社会及管治委员会成员以填补空缺 [1] 公司交易状态 - 公司股份继续暂停买卖 [1]

股份情况 - 公司股份自2025年4月1日起于联交所暂停买卖，继续暂停直至另行通知[11] 复牌相关 - 2025年6月23日联交所列出复牌指引含六项[4][5] - 公司将按规则披露资料，遵守指引恢复股份买卖[10] 调查与检讨 - 富睿玛泽完成独立法证调查，2025年9月30日公司刊出公告[4] - 公司委聘富睿玛泽进行内部监控检讨，正在进行中[8] 人事变动 - 董事会罢免策划关联方资金往来的杨先生职务[7] 运营情况 - 公司为中国物业管理服务供应商，业务运营重大方面如常[9] - 公司强调集团运营保持稳定未受影响[12] 财务相关 - 2025年7月14日致同获委任为新核数师，正合作估计业绩刊发日期[6]

公司信息 - 公司为新城悅服務集團有限公司，股份代號1755[1] 人员信息 - 执行董事长为戚小明先生，非执行董事有王晓松等三人，独董有张燕等三人[2] 委员会信息 - 董事会设审核、薪酬、提名、环境社会及管治四个委员会[3] - 陆忠明、朱伟为审核委员会成员，张燕为主席[3] - 戚小明、朱伟、姜旭之是薪酬委员会成员，朱伟为主席[3] - 吕小平、张燕、姜旭之是提名委员会成员[3] - 戚小明、吴倩倩、姜旭之是环社管委员会成员，戚小明为主席[3]

关联方资金往来数据 - 2023年向上海悦崧转账总金额为18亿元，收取总金额为18亿元，最高未偿还结余为7亿元[8] - 2024年向上海悦崧转账总金额为51.7亿元，收取总金额为51.7亿元，最高未偿还结余为8亿元[8] - 2023年和2024年关联方资金往来总金额分别为18亿元及51.7亿元，年末均无未偿还结余[12] - 2023 - 2024年对上海悦崧关联方资金往来总金额分别为18亿元和51.7亿元[34] - 2023年和2024年应收上海悦崧关联方资金往来最高未偿还金额分别为7亿元和8亿元[34] 公司财务状况 - 自2022年12月以来，集团各季度末银行现金维持在11亿元以上，2024年12月31日达21.92亿元[12] - 审查期间特定季度关联方资金往来最高未偿还结余占相关季度末银行结余比例约29% - 58%[12] - 集团流动资产超46亿元，流动负债维持在约30亿元稳定水平[12] 业务收入与物业数据 - 2022 - 2024年集团约60%的物业管理收入来自新城控股[14] - 2021 - 2024年末新移交集团管理的物业建筑面积来自新城控股的比例分别约为37%、32%、66%及41%[14] 调查相关情况 - 独立法证调查审查期间为2023年1月1日至2025年3月31日[5] - 独立法证调查识别出参与关联方资金往来的人员，包括新城控股员工、杨先生等[10] - 独立法证调查识别出五个银行账户交易记录与集团明细账存在差异，其中两个与罗兵咸永道识别的相符[15] - 独立调查委员会已将调查报告连同观点和建议提交董事会审议[4] 违规情况与处理措施 - 关联方资金往来由新城控股员工及杨博先生策划，通过定制纸质审批单规避集团内部审批程序[9] - 财务中心总经理指示员工从SAP系统删除关联方资金往来银行转账记录[9] - 公司在未经董事会知情同意下进行关联方资金往来，违反上市规则多章规定[35] - 董事会自2025年9月30日起罢免杨先生执行董事及首席运营官职务[33] - 杨先生被罢免后，其职责将由执行董事戚小明先生承担[32] 未来策略 - 建议取消SAP系统银行交易记录“删除”及“红冲”功能，采用“冲销与重记”调整银行流水明细[19] - 自2025年7月起公司停止使用纸质审批单，后续将修订政策强制线上审批[21] - 王振华先生的SAP系统用户账户自2025年5月起已停用，建议停用两名非执行董事账户[22] - 公司将委聘富睿玛泽风险评估服务有限公司对集团内部控制制度进行全面审查[30] - 公司将终止聘用大部分参与关联方资金往来的雇员，为参与程度较低的雇员提供培训[30] - 公司已在审计监察部门委任指定人员监督内部控制程序实施情况[30] 其他情况 - 公司股份自2025年4月1日上午九时起于联交所暂停买卖，直至另行通知[37] - 公司强调集团营运保持稳定且未受影响[38] - 提醒股东及潜在投资者买卖公司股份或其他证券时须审慎行事[39] - 公告日期董事会包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[39]

股份数据 - 本月底法定/注册股本总额为1亿美元，法定/注册股份数目为10亿股，面值0.01美元/股[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存股份）及总数均为8.71331亿股，库存股份为0股[2] - 本月法定/注册、已发行（不含库存）及库存股份数目变动均为0股[1][2]

业绩披露 - 延迟刊发2025年中期业绩公告及寄发2025年中期报告[4] - 过往已延迟刊发2024年全年业绩及2024年年报[3] 股份交易 - 公司股份于2025年4月1日起暂停买卖，继续暂停直至另行通知[5] 其他事宜 - 董事会会议延期，涉及关联方资金往来等多项事宜[3]

业绩总结 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为1亿美元，法定/注册股份数目为10亿股，每股面值0.01美元，本月无增减[1] - 截至2025年8月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为8.71331亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为8.71331亿股，本月无增减[2]

交易概述 - 万疆资本以2.228亿港元收购中国新零售供应链75%股份（3.6亿股），每股价格0.6189港元 [1][2] - 收购价较停牌前收盘价3.5港元/股折让82.32% [2] - 万疆资本发起强制性现金要约收购剩余25%股份（1.2亿股），涉及资金7426.8万港元 [2] - 若全额收购完成，总耗资约2.97亿港元，相当于公司当前市值22.08亿港元的13.45% [3] 收购方背景 - 万疆资本由26岁王凯莉全资持有并担任唯一董事 [1] - 王凯莉系新城控股实际控制人王振华之女，现任董事长王晓松之妹 [1] - 收购资金来源于王凯莉作为"Hua Sheng信托"受益人所获分配权益，该信托由王振华为家族设立 [6] 目标公司状况 - 中国新零售供应链主要业务涵盖新加坡地区建筑服务（土木工程、楼宇建设）及物业投资（住宅/工业物业租赁） [3] - 2024财年营业收入5597.36万新加坡元，同比微降0.15% [4] - 归母净利润亏损78.42万新加坡元，连续第五年亏损（2020财年起） [5] - 注册地为开曼群岛，上市地位收购后将继续维持 [5] 历史交易对比 - 出售方Alpine Treasure Limited一年前以1亿港元收购相同75%股权，较当时停牌价折价78.79% [3] - 本次转让给万疆资本价格较其初始投资溢价约123% [4] 市场反应与推测 - 公告后股价从停牌前3.5港元/股最高涨至5.1港元/股，当前回落至4.6港元/股 [4] - 市场推测收购可能为买壳上市操作，后续或存在资本运作及资产注入计划 [1][5] - 可能涉及王振华家族资源整合与业务多元化拓展 [5] 关联方财富状况 - 王振华当前身家148.7亿元，较2020年巅峰期491.2亿元缩水342.5亿元（降幅69.7%） [1][7] - 其控制三家上市公司：A股新城控股（601155.SH）、港股新城发展（01030.HK）及新城悦服务（01755.HK） [6] - 新城控股2024年营业收入889.99亿元，同比下降25.32%；归母净利润7.52亿元，同比微增2.07% [8] - 公司总资产3071.93亿元，同比减少17.89%；现金及等价物余额65.96亿元，同比缩减48.5% [9]

收购交易核心信息 - 万疆资本以2.23亿港元现金收购中国新零售供应链集团75%股份（3.6亿股），每股作价0.6189港元 [1] - 收购方资金来源于内部资源，无外部融资，由王凯莉作为Hua Sheng信托受益人通过权益分配支付 [5] - 目标公司因业绩持续低迷导致原股东退出，近三个财年（截至2024年9月30日）总收益连续下滑（6660万/5560万/5550万新加坡元），净亏损逐年收窄（150万/100万/80万新加坡元） [8] 收购方背景 - 万疆资本注册于英属处女群岛，由26岁的王凯莉全资持有并担任唯一董事 [2] - 王凯莉系新城控股创始人王振华之女、现任董事长王晓松之妹，通过家族信托持有新城发展（01030.HK）和新城悦服务（01755.HK）关联权益 [2][3] - 王凯莉2024年获伦敦大学学院数码媒体硕士学位，现任Astrum Apex Investments Limited董事，负责投资评估 [7] 目标公司业务状况 - 中国新零售供应链集团（03928.HK）主营新加坡建筑工程服务及物业投资 [8] - 公司近三年收益持续下降，累计亏损330万新加坡元，促使原股东寻求退出 [8] 关联产业布局 - 王凯莉于2025年2月在上海成立米塔集文化公司，注册资本1000万人民币，首家潮玩门店设于新城控股旗下常州吾悦广场 [7][8] - 新城控股运营全国170余家吾悦广场购物中心，为关联业务提供渠道支持 [7]

收购事件概述 - 港股上市公司中国新零售供应链集团(03928 HK)复牌 万疆资本以2 23亿港元现金收购其75%股份 每股0 6189港元 [3] - 收购方万疆资本为新城控股创始人王振华之女王凯莉全资拥有 该公司2025年7月11日在英属处女群岛注册成立 [4] - 收购资金来自王凯莉作为"Hua Sheng信托"受益人所获分配的权益 该信托为王振华为家族成员设立的家族信托 [8] 收购方背景 - 王凯莉现年26岁 为新城控股董事长王晓松之妹 此前外界普遍认为王晓松是王振华独子 [7] - 王凯莉2021年获北京大学文学学士 2023年获悉尼大学策略公共关系硕士 2024年获伦敦大学学院数码媒体硕士 [10] - 2018年以加拿大留学生身份进入北大 其父曾反对其学习工艺美术类专业 [12] - 2024年起担任投资控股公司Astrum Apex Investments Limited董事 负责评估投资机会 [13] 被收购公司情况 - 中国新零售供应链集团主业为新加坡建筑工程服务和物业投资 [14] - 2022-2024财年总收益分别为6660万 5560万 5550万新加坡元 连续三年净亏损150万 100万 80万新加坡元 [14] - 业绩长期无改善 卖方考虑合理退出以重新部署资源 [14] 相关商业布局 - 王凯莉2025年参与创办潮玩公司米塔集 首家门店6月在常州新城吾悦广场开业 [13] - 米塔集文化(上海)注册资本1000万元 注册地址与新城控股上海总部相同 [13] - 新城控股旗下吾悦广场品牌在全国拥有170余家购物中心 [13]