银行理财产品收益率展示现象 - 部分银行App展示的理财产品成立以来年化收益率与近一个月年化收益率相比明显偏高，存在展示收益率过高的情况[1][11] - 尽管存在少数反例，但理财产品成立以来年化收益率高于近期实际收益率的情况更为普遍[1][12] 具体产品收益率表现案例 - 建设银行App上“招银理财招睿丰和（短债）14天持有期2号”产品成立以来年化收益率为2.28%，但近6个月年化收益率为1.11%，近1个月年化收益率仅为0.75%[2][12] - 招商银行代销的“招银理财招智双利12个月持有期1号”产品近1年年化收益率为4.59%，但近1个月年化收益率为-7.57%[2][12] - 长沙银行“长吉添利15个月周期滚动式净值型”产品成立以来年化收益率为4.18%，但近1个月年化收益率为-1.20%[5][15] 收益率差异的市场与结构原因 - 在降息周期内，此前几年债市表现较为出色，或产品成立时底层资产处于市场低位，而近期债市表现欠佳，导致成立以来年化收益率显著高于近期实际收益率[1][11] - 银行理财以固收类资产为基本盘，其收益率水平处于下行趋势，因此从成立以来计算的年化收益率大概率高于近期水平[7][17] - 固收类资产多为债券，中证全债指数显示年初至今债券年化收益率仅为0.46%，近1个月为-0.43%，但近三年年化收益率达4.90%，近五年达4.82%[8][18] - 专家指出，前几年银行理财产品整体收益较高，很多能达到3%以上，部分超3.5%，但最近半年及最近一个月年化收益率降至2%左右甚至1%以内[8][18] 理财产品行业收益指数表现 - 根据理财公司收益指数，截至2025年12月14日，理财公司产品今年以来收益为20.56%，其中国有大行为9.93%，股份制银行为25.80%，城农商行为25.08%，外资控股为16.05%[9][19] - 理财公司产品近1个月收益为-1.24%，近3个月为2.68%，近6个月为16.31%，近1年为19.51%[9][19] 业绩展示的合规性与行业讨论 - 中国银行业协会发布的《理财产品过往业绩展示行为准则》指出，展示过往业绩应有助于充分披露信息、揭示风险，真实体现管理人的投资管理水平[9][19] - 专家认为，银行在App首页优先展示长期或较高的年化收益率数据虽无明确违规，但行为有待商榷，可能抬高产品业绩表现，掩盖长期收益稳定性不足的问题[1][10][20] - 当前监管要求未对展示口径做明确规定，导致银行倾向于优先展示更高收益[1][11] - 专家建议，过往业绩展示应遵循稳定性和内在逻辑一致性原则，同一类型产品应有固定时间维度标准，不能随意切换展示口径[10][20]

文章核心观点 - 建行广东省分行通过提供定制化信贷、搭建支付平台、整合资源等方式，精准支持农业、文化与旅游的融合项目，以金融手段推动乡村产业升级和可持续发展 [1][2][3][4][5][6][7] 从种植到观光：农业基地的文旅延伸 - 建行广州花都分行为某火龙果种植场提供全周期信贷支持，包括超700万元贷款用于扩大生产，以及两笔各120万元的信用贷款分别支持深加工产品生产和集农业观光、休闲度假于一体的主题休闲综合设施建设 [2] - 建行清远市分行为国家级农业龙头企业英九庄园投放500万元流动资金贷款，支持其茶园观光设施和配套建设，推动茶叶种植加工与文旅融合 [3] 从绣线到赏菊：文化IP的产业活化 - 建行广东自贸试验区分行为国家级非遗广绣的传承企业广州雅淇收藏品有限公司提供442万元抵押贷款，并量身设计担保方式，资金定向用于原材料采购与生产线升级，以支持传统工艺与现代市场结合 [4] - 建行中山市分行为2025年中山小榄菊花会提供全方位金融支持，包括向项目牵头方小榄城建集团提供超12亿元授信和3亿元贷款，并搭建线上支付通道与数字人民币购票接口，配合专项优惠政策激活消费 该菊花会主展场规划约350亩，展出约30万盆、近1000种菊花 [5] 从单点到生态：平台赋能的网络构建 - 建行广州分行营业部与南方农村报社合作，探索“金融+文化”创新模式，协助筛选优质商家入驻乡村休闲旅游服务平台“真乡”平台，并为平台推出的“南方・真乡农旅卡”提供支持，以整合乡游资源 [6] - 建行广州增城支行为一家传媒公司提供118万元抵押快贷，支持其购入高端直播设备并进行场地改造，以承接农产品直播带货大单，从而带动当地多个村集体经济增收 [7]

合作双方与协议签署 - 中国建设银行股份有限公司与华为技术有限公司在深圳华为总部签署科技战略合作协议 [1] 合作领域与具体内容 - 双方将在人工智能、云计算、数据库、大数据、ICT基础设施和人才培养六大领域展开战略合作 [1] - 共同推进人工智能与金融业务的融合，助力金融服务提质增效 [1] - 加强云计算、数据库、大数据等基础软件合作，加速数据要素价值释放 [1] - 深化网络、计算、存储等ICT基础设施合作，筑牢可信的数字底座 [1] - 开展人才培养合作，打造高水平数智化人才队伍 [1] 合作目标与展望 - 此次签约旨在进一步拓展双方合作的深度与广度 [1] - 促进金融与科技的深度融合，实现优势互补、共赢发展 [1]

内银股市场表现 - 截至发稿，农业银行H股跌3.11%报5.3港元，建设银行H股跌2.12%报7.39港元，招商银行H股跌1.84%报49.72港元，工商银行H股跌1.97%报5.97港元，内银股延续跌势 [1] 行业宏观与金融数据 - 11月金融数据显示有效信贷需求仍显疲态，存款搬家放缓 [1] - 近期债市波动引发关注，截至12月12日，10年期国债收益率为1.84%，30年期国债收益率为2.25%，自11月初以来呈现震荡上行格局 [1] - 银行交易盘短期受债市波动影响，但占比较低，结合央行对金融市场稳定性的关注，影响整体可控 [1] 股价波动与分红因素 - 近期四大国有行陆续完成中期分红除净，历史来看除净日后通常股价可能调整，2025年初中期分红时也出现过类似短期波动 [1] - 今年四大国有行中期分红除净日提前至12月 [1] - 预计后续交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行等大型银行也将在年底、年初、春节前陆续实施中期分红除净 [1] - 从长期角度，如果除净等交易因素造成股价调整，通常是长线资金较好的配置时点 [1]

商业银行加速退出代理个人贵金属交易业务 - 工商银行宣布自2025年12月19日起，将无持仓、无库存、无欠款且保证金账户有余额的客户资金批量转出并关闭相关业务功能，现有持仓客户的平仓交易不受影响 [2] - 建设银行、农业银行、邮储银行等国有大行此前已发布类似公告，对代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务进行调整或停办 [3][4] - 农业银行自2024年10月29日起，陆续与连续一个月无持仓、无库存、无欠款的存量客户解除业务协议，并转出保证金账户余额 [4] - 邮储银行于2024年9月30日宣布该业务即将停办，要求相关客户在10月31日0点前自主平仓卖出 [4] 股份行与城商行同步采取行动 - 中信银行于2024年10月30日公告，因业务合规和发展需要，自11月7日起清理代理上金所个人交易的长期不动户（仅有可用金额，无持仓） [4] - 宁波银行于2024年9月30日表示，自10月13日起停止受理代理个人客户上金所现货实盘买入交易，卖出交易不受影响，并对近三个月无持仓交易的客户账户清算后进行解约 [5] 业务调整的背景与市场环境 - 银行密集调整贵金属业务与近年来贵金属价格剧烈波动密切相关 [6] - 2022年全球大宗商品价格大幅波动时，包括工商银行在内的多家银行已宣布暂停账户黄金、白银的开仓交易，此次是银行代理上金所贵金属业务的进一步退场 [6] - 尽管2025年贵金属表现抢眼，但世界黄金协会负责人表示2026年黄金市场将进入新阶段，不确定性依然较大 [6]

内银股市场表现 - 截至发稿，农业银行股价下跌3.11%至5.3港元，建设银行下跌2.12%至7.39港元，招商银行下跌1.84%至49.72港元，工商银行下跌1.97%至5.97港元 [1] 宏观经济与金融数据 - 11月金融数据显示有效信贷需求仍显疲态，存款搬家放缓 [1] - 截至12月12日，10年期国债收益率为1.84%，30年期国债收益率为2.25%，自11月初以来呈现震荡上行格局 [1] 银行业面临的短期因素 - 近期债市波动对银行交易盘有短期影响，但占比较低，结合央行对金融市场稳定性的关注，影响整体可控 [1] - 近期四大国有行陆续完成中期分红除净，历史来看除净日后通常股价可能调整，2025年初中期分红时也出现过类似短期波动，今年四大国有行中期分红除净日提前至12月 [1] - 预计后续交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行等大型银行也将在年底、年初、春节前陆续实施中期分红除净 [1] 长期投资视角 - 从长期角度，如果除净等交易因素造成股价调整，通常是长线资金较好的配置时点 [1]

市场整体表现 - 香港恒生指数下跌393.47点，跌幅1.54%，收于25235.41点 [1] - 主板全日成交额为2015.28亿港元 [1] - 国企指数下跌159.77点，跌幅1.79%，收于8757.93点 [1] - 恒生科技指数下跌95.91点，跌幅1.74%，收于5402.51点 [1] 蓝筹股表现 - 腾讯控股下跌1.08%，收于596.5港元 [1] - 香港交易所下跌1.93%，收于396港元 [1] - 中国移动下跌0.94%，收于84.3港元 [1] - 汇丰控股无升跌，收于116.2港元 [1] 香港本地地产股表现 - 长实集团下跌1.78%，收于38.7港元 [1] - 新鸿基地产下跌2.23%，收于94.35港元 [1] - 恒基地产上涨0.34%，收于29.16港元 [1] 中资金融股表现 - 中国银行下跌1.82%，收于4.32港元 [1] - 建设银行下跌2.12%，收于7.39港元 [1] - 工商银行下跌1.81%，收于5.98港元 [1] - 中国平安下跌2.07%，收于63.9港元 [1] - 中国人寿下跌4.13%，收于27.38港元 [1] 石油石化股表现 - 中国石油化工股份下跌1.13%，收于4.37港元 [1] - 中国石油股份下跌1.35%，收于8.03港元 [1] - 中国海洋石油下跌2.32%，收于20.2港元 [1]

核心观点 - 2025年银行业不良资产处置进入“快车道”，处置规模与频次显著提升，银登中心平台业务激增，成为金融机构化解风险、优化资产结构的重要抓手 [1][2] - 宏观经济波动导致部分银行资产质量承压，个人经营性贷款等不良率上升，驱动金融机构加速通过多元渠道处置不良资产 [4] - 监管政策明确支持加大不良处置力度，同时金融机构积极利用科技赋能风控与处置，以“控新降旧”双线策略筑牢资产质量防线 [5][6] 市场动态与业务规模 - 2025年上半年银行业累计处置不良资产达1.5万亿元，较上年同期增加1236亿元 [2] - 2025年一季度，银登中心个人不良贷款批量转让业务规模达370.4亿元，同比激增761.4%，其中个人消费贷款占比超七成 [2] - 仅12月1日至3日三天内，银登中心集中披露近60条不良贷款转让公告，建设银行、邮储银行、中信银行等多家主流机构密集参与 [1] - 具体转让案例频现：平安银行11月挂牌的17户企业不良资产包未偿本息达7.62亿元；中原银行许昌分行个人不良贷款转让项目涵盖453笔贷款，未偿本息合计5.22亿元；中信银行宁波分行拟转让个人消费类信用贷款债权金额超2360万元 [2] 参与机构与处置方式 - 消费金融机构成为不良处置市场重要参与力量：幸福消费金融一笔1.14亿元资产包以0.15折起拍；海尔消费金融连发3期项目合计债权超14亿元；马上消费两期项目债权总额超18亿元 [3] - 金融机构通过银登中心平台批量转让不良债权，标的涵盖个人消费贷、经营性贷款及企业贷款等多个品类，核心目标是快速化解风险、优化资产结构并提升资本充足率 [1][3] 资产质量与驱动因素 - 宏观经济波动影响部分企业经营稳定性与个人还款能力，导致金融机构不良资产规模面临上升压力 [4] - 上市银行数据印证资产质量压力：重庆银行上半年个人经营性贷款不良率攀升至6.23%；宁波银行、苏州银行等区域性银行相关指标也突破3% [4] - 银登中心报告指出，2025年银行业不良资产处置压力仍将持续 [4] 监管政策与科技赋能 - 国家金融监督管理总局局长李云泽在2025金融街论坛年会上提出“加大不良资产处置和资本补充力度，丰富处置资源和手段” [5] - 2025年5月，金融监管总局发布相关工作通知，明确要求金融机构做实贷款风险分类，加大不良贷款处置力度，倾斜核销资源 [5] - 《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》发布，进一步拓宽不良资产收购范围，推动市场规范化发展 [5] - 金融机构积极利用科技赋能：农业银行强化“早识别、早预警、早核查、早处置”机制，加快“智慧处置”平台建设；中国银行、建设银行强调加大数智化转型投入以强化风控与清收；招联金融依托金融科技构建互联网风控与智能化催收能力 [5] 行业趋势与展望 - 金融机构正通过“控新”（严控新增不良）“降旧”（加速存量处置）双向发力，有效化解不良风险 [6] - 随着处置渠道持续拓宽、技术应用不断深化，行业将进一步筑牢资产质量防线，为金融业稳健发展提供支撑 [6]

该行积极参与青少年金融教育读本编制和视频课程录制，创新研发金融知识拼图、反诈飞行棋等10类互 动教具，推动金融教育从"教材"走向"学材"。校外金融辅导员队伍通过系统培训，走进课堂讲授理性消 费、个人信息保护等知识，把专业资源转化为校园教育的"活教材"。 在线下，建行河南省分行探索"银校结对"机制，推动郑州地区部分支行与中小学共建"校内+校外"双轨 教育平台。分行营业部打造青少年金融教育实践基地，设置五大功能区域，形成"请进来+走出去"的教 育闭环。在线上，该行承办"金融小先锋 答题大闯关"等网络竞赛，推动金融知识普及向"最后一公 里"延伸。 此外，建行河南省分行注重发挥品牌和IP的传播作用，将河南省青少年金融教育卡通形象融入读本、宣 讲和线上活动中，形成立体传播矩阵。今年以来，"金融伴成长 共筑强国梦"系列活动陆续走进多所中 小学，通过动画呈现、情景体验等形式，让金融知识可亲可感。 从一所学校的主题活动到全行体系的持续推动，从课堂讲授到社会拓展，建行河南省分行以专业力量和 平台资源，不断夯实青少年金融教育基础。下一步，该行表示将持续完善"四个课堂"建设，为行业提供 可复制、可推广的实践经验，切实履行国有大行在 ...

行业动态：A股上市银行中期分红 - 截至2025年12月15日，已有26家A股上市银行宣布2025年中期或季度分红计划，预计派息总额超过2600亿元 [1][3] 主要参与银行及分红规模 - 国有六大行是本次分红主力，中期现金分红总额合计超过2000亿元 [3] - 工商银行以503.96亿元的派息额居首，建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行紧随其后，分红金额分别为486.05亿元、418.23亿元、352.50亿元、147.71亿元和138.11亿元 [3] - 股份制银行中，兴业银行和中信银行预计中期分红金额均超过百亿元，分别为119.57亿元和104.61亿元 [3] - 光大银行和民生银行的预计分红额也超过了50亿元 [3] - 部分区域性中小银行积极参与，上海银行、南京银行、杭州银行、沪农商行和宁波银行的分红额度位居前列 [3] 方案特点与实施时间 - 兴业银行、宁波银行等多家银行是首次推出中期分红方案 [3] - 工商银行和农业银行的A股现金红利发放日均为2025年12月15日 [3] - 交通银行公告称，预计于2025年12月25日向A股股东派发中期现金股息 [3]