政策动态 - 大连优化住房公积金政策以吸引和留住人才 [1] - 上半年各地出台房地产政策超340条 推动市场活跃度提升 [2] - 上海市住房保障中心确保提前完成全年住房保障目标任务 [3] - 青岛升级住房"以旧换新"政策 打通一二手房市场链条 [5] 市场表现 - 香港十大屋苑本周末仅录得8宗二手成交 创近7周新低 [4] - 富力地产上半年销售收入73亿元 销售面积75.35万平米 [7] - 世茂集团6月单月销售额23.21亿元 上半年累计销售总额135亿元 [8] 企业动态 - 碧桂园当前重点工作为保交房 [6] - 旭辉建管携手大连帝诚建设集团签约帝诚小窑湾项目 [9]

世茂集团销售业绩 - 截至2025年6月30日止六个月累计合约销售总额为人民币135.23亿元 [1] - 同期累计合约销售总面积为110.91万平方米 [1] - 六个月平均销售价格为每平方米人民币12192元 [1] 2025年6月单月销售数据 - 单月合约销售额为人民币23.21亿元 [1] - 单月合约销售面积为19.02万平方米 [1] - 单月平均销售价格为每平方米人民币12200元 [1] 数据说明 - 上述销售数据未经审核 [1]

港股内房股表现 - 港股内房股午后爆发，龙光集团(03380 HK)涨超50% [1] - 融创中国(01918 HK)涨超9% [1] - 新城发展(01030 HK)、世茂集团(00813 HK)、越秀地产(00123 HK)等个股跟涨 [1]

港股内房股表现 - 远洋集团(03377HK)早盘涨幅超13% [1] - 碧桂园(02007HK)和新城发展(01030HK)涨幅均超5% [1] - 融创中国(01918HK)、富力地产(02777HK)、世茂集团(00813HK)等个股跟涨 [1] 物业服务行业数据 - 6月中国物业服务TOP50企业新增合约面积约8447万平方米 [1]

资产出售与资金回笼 - 公司以1.56亿元人民币出售北京通州综合商业项目50%股权及618.42万元债权，项目涵盖15.9万平方米商业中心及13栋办公楼 [1][2] - 自2021年下半年以来，公司通过出售上海外滩茂悦大酒店（45亿元）、广州亚运城项目26.67%股权（18.445亿元）、香港维港汇项目22.5%股权（20.86亿港元）等优质资产累计回笼超百亿元资金 [1][2][3] - 2024年8月，公司以33.17亿元转让北京市丰台区两宗地块权益，完全退出项目 [3] - 资产处置策略聚焦"退出非战略资产"，资金主要用于降低负债（80%）和一般企业用途（20%） [2][3] 债务重组进展 - 公司境外债务重组计划获中国香港法院批准，涉及115亿美元现有债务的解除与取消，预计2025年8月29日前完成 [1][4] - 境内贷款方面，已有93亿元本金获得展期，最长展期至2030年 [5] - 香港高等法院撤回针对公司的清盘呈请，涉及2.58亿元跨境贷款担保纠纷 [5] - 债务重组方案包含短期工具、长期工具、强制可换股债券及组合工具四种选项 [4] 保交楼与融资优化 - 2025年公司累计交付约8300套房屋，交付压力大幅减轻 [6] - 通过纳入地方政府"白名单"获得4.38亿元贷款支持，并提取开发贷展期与新增融资 [5][6] - 采用资产证券化（如发行CMBS）、供应链融资（应收账款保理）、政企合作（监管账户模式）等方式盘活资金 [6] - 上海、杭州商业物业证券化及重庆、武汉预售资金共管模式释放受限资金 [6] 销售与行业环境 - 2025年前5个月合约销售总额112.02亿元，同比降幅显著收窄 [7] - 行业深度调整背景下，公司通过资产处置与债务重组改善财务状况 [1][3] - 央行政策推动房地产融资协调机制扩围，公司项目受益于金融宏观审慎管理 [5]

交易概述 - 世茂集团间接全资附属公司作为卖方与买方、项目公司及担保人于2025年7月3日订立协议，出售销售股份及销售债权，总代价约为人民币1.56亿元 [1] - 销售股份相当于项目公司的50%股权，项目公司为一家物业开发公司并持有位于北京的综合商业及商用综合体项目 [1] - 出售事项完成后，世茂集团将不再于项目公司拥有任何权益 [1] 交易结构 - 总代价分为股权转让款人民币1.5亿元及债权转让款人民币618.42万元 [1] - 交易涉及50%股权转让，表明项目公司原为合资企业 [1] 资产信息 - 标的资产为北京的综合商业及商用综合体项目，显示公司正在调整一线城市商业地产资产 [1] - 交易完成后公司完全退出该项目，可能反映战略调整或资金回笼需求 [1]

宏观经济数据与市场焦点 - 美国6月非农就业报告成为市场关注焦点，重点关注职位空缺数量、工资数据及制造业与服务业活动数据 [2] - 特朗普政府关税措施动态受密切关注，7月9日关税暂停期限即将到来 [2] - 市场对美联储降息预期升温：7月底降息概率从14.5%升至18.6%，9月底前降息概率从70%大幅升至93% [2] - 美联储主席鲍威尔表态谨慎，强调"处于可以等待的有利位置"，不急于调整利率 [2] - 中国6月PMI数据回升：制造业PMI 49.7%（+0.2pct）、非制造业PMI 50.5%（+0.2pct）、综合PMI 50.7%（+0.3pct） [13] - 中国央行开展3315亿元7天期逆回购操作（利率1.4%），实现净投放1110亿元 [13] 中资房企债务重组进展 - 旭辉控股境外债务重组计划获法院批准，计划生效日期为2025年6月27日 [7] - 弘阳地产将重组支持协议费用期限延长至2025年7月11日（基础期限延至7月25日） [7] - 花样年控股将重组支持协议截止日期延长至2025年7月3日 [7] - 佳兆业集团将计划最后截止日期延长至2025年9月30日，法院聆讯延期至10月6日 [7] - 世茂集团境外债务重组计划已获法院批准，预计不晚于2025年8月29日生效，将解除115亿美元债务 [7] - 新世界发展完成882亿港元境外无抵押债务再融资 [7] 债券市场动态 - 复星国际子公司完成3504万美元债券要约收购，剩余未偿还债券1.79亿美元 [11] - 中资美元债涨幅TOP3：正荣地产7.35%债券涨32.649%、阳光城7.5%债券涨30.431%、宝龙地产6.95%债券涨23.018% [11] - 中资美元债跌幅TOP3：新力控股10.5%债券跌55.414%、易居企业7.6%债券跌18.033%、阳光城7.875%债券跌17.608% [11] - 中国国债收益率：二年期1.36%、十年期1.65% [9] - 美国国债收益率：二年期3.73%（+3bp）、十年期4.29%（+3bp） [9] 金融机构评级更新 - 10家机构评级获更新，包括中航科创（长期本外币发行人评级）、中信建投证券（长期发行人评级）、国信证券（长期发行人评级）等 [5][8][9] - 广发证券、东兴证券等券商及其境外子公司获长期发行人评级更新 [9]

港A地产股市场表现 - 港股地产股集体大涨 金辉控股一度飙涨超80% 收盘涨36.18% 融创中国涨5.67% 世茂集团涨5.48% 雅居乐集团涨4.88% 远洋集团涨4.81% [1][2] - A股地产股同步上涨 合肥城建涨停9.99% 万通发展涨7.09% 渝开发涨5.68% 新黄浦涨5.58% 招商蛇口涨4.82% 新城控股涨4.32% 滨江集团涨4.23% [2][3] 政策利好推动 - 广州全面取消限购 限售 限价政策 降低贷款首付比例和利率 更好满足住房消费需求 [4] - 国常会强调推进"好房子"建设 在规划 土地 财政 金融等方面予以政策支持 [5] - 要求对全国房地产已供土地和在建项目摸底 优化政策 多管齐下稳定预期 激活需求 优化供给 化解风险 [6] 行业融资环境改善 - 新城发展发行3亿美元债券 簿记认购金额超8.8亿美元 票面利率11.88% 低于初始指导利率13.25% 成为首家重启美元债融资的民营房企 [7] - 民营房企重启境外融资显示融资环境改善 是行业困境缓和的积极信号 [7] 房地产市场数据改善 - 5月70个大中城市商品住宅销售价格同比降幅收窄 一 二 三线城市新建商品住宅价格同比降幅分别收窄0.4 0.4和0.5个百分点 [8] - 二手房销售价格同比降幅分别收窄0.5 0.4和0.5个百分点 商品房待售面积比4月末减少715万平方米 连续三个月减少 [8] 机构观点与配置方向 - 国金证券认为其他一线城市有望跟随推出类似政策 地产进入新一轮政策敏感期 [10] - 天风证券指出政策表态促进行业止跌企稳 基本面拐点或将近 市场"底部共识"增强 [10] - 配置方向建议关注非国央企困境反转 龙头房企周期韧性 区域型企业市占率提升 二手中介存量交易景气度提升 [10]

港股地产股表现 - 金辉控股股价大幅上涨近90% [1] - 富力地产股价上涨超过11% [1] - 世茂集团股价上涨超过9% [1] - 融创中国股价上涨超过8% [1] - 中国奥园股价上涨超过6% [1] 行业整体趋势 - 港股地产板块呈现全线走强态势 [1]

重大事项 - 九台农商银行拟以4040万元出售含山惠民村镇银行78.51%的股权 [1] - 万科企业拟获大股东深铁集团提供不超过30亿元借款 [1] - 中华燃气与老挝工贸部订立谅解备忘录 计划合作开发老挝燃油及天然气供应网络并进行可行性研究 [1] - 名创优品正在评估旗下"TOP TOY"品牌潮流玩具业务潜在分拆上市可能性 [1] - 白云山附属公司获得国家药监局核准签发的他达拉非片(2.5mg、5mg)《药品注册证书》 [1] - 华兴资本控股旗下华兴新经济基金所投企业Circle成功登陆纽交所 成为全球稳定币领域首例IPO [1] - 中国同辐拟在秘鲁开展首个辐照站合作项目 [1] 经营业绩 - 越秀地产前5个月累计合同销售额约507亿元 同比上升26.5% [1] - 中国海外发展前5个月累计合约物业销售金额约904.38亿元 同比下跌11.1% [1] - 世茂集团前5个月累计合约销售总额112.02亿元 同比减少18.71% [1] - 中梁控股前5个月累计合约销售金额约53.7亿元 同比减少33.38% [1] - 广汽集团5月汽车产量同比下降8.16% 销量同比下降24.80% [1] - 保利置业集团前5个月实现合同销售金额约218亿元 同比增长3.81% [1] - 新天绿色能源前5个月完成发电量约729.01万兆瓦时 同比增加10.86% [1]