大会概况 - 2025第九届国际碳材料大会暨产业展览会（Carbontech）将于2025年12月9日至11日在上海新国际博览中心举办，主题为“材料创新驱动产业变革” [2][21][22] - 大会聚焦新能源碳材料与电池领域，核心议题包括硅碳负极、固态电池、钠电池、多孔炭、快充石墨负极、导电添加剂、硬碳负极及新型纳米碳材料等前沿方向的研发进展与产业化路径 [3][22] - 主办单位为DT新材料，承办单位为宁波德泰中研信息科技有限公司，支持单位包括国家车用超级电容器系统工程技术研究中心、广汽埃安新能源汽车股份有限公司、正泰集团等多家行业领先企业与机构 [4] 核心议程与专题报告 - 大会设置多场平行论坛，其中“Carbontech新能源碳材料与电池大会”将系统探讨碳材料在电池领域的应用，包括多孔碳与硅碳负极最新进展、碳纳米管赋能硅碳负极、单壁碳纳米管量产制备、固态电池硅基负极开发等议题 [5][6][7][8][9] - 专题报告涵盖前沿技术，如“硫化物固态电解质湿法研磨工艺”、“钠离子混合型电容储能技术”、“石墨烯航空电池赋能低空经济发展”、“生物质硬碳负极材料产业化进展”等，涉及学术机构与企业的最新研究成果 [6][7][8][9] - 新品发布环节将展示单壁碳纳米管粉体、树脂基球形碳质多孔材料、300 kg硅碳负极流化床、高压均质机等新型设备与材料 [19][20] 参展单位与行业参与度 - 参会单位名单覆盖产业链上下游企业，包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、中创新航、贝特瑞新材料集团股份有限公司、宁波杉杉股份有限公司、华为数字能源技术有限公司等超过200家行业领先公司 [10][11][12][13][14][15][16][17] - 学术与研究机构参与积极，包括上海交通大学、北京化工大学、中南大学、中国科学院山西煤炭化学研究所、北京石墨烯研究院等，凸显产学研结合紧密 [10][12][14][16] - 参展产品涵盖石墨、硅碳、硬碳、电容炭、多孔炭、碳纤维、复合材料及生产加工设备、科学仪器和检测设备，全面展示碳材料在风光氢、空天、电池等高端领域的最新成果 [22] 展会活动与日程安排 - 同期活动包括新品发布、供需对接、科研成果展示、应用产品展示、培育钻石看货会、专家团巡展等，促进产业链合作与技术创新交流 [21][22] - 整体日程规划明确，12月9日上午举行开幕式及剪彩仪式，随后进行主题报告；9日至11日分别举办新能源碳材料与电池大会、金刚石年会、碳纤维高端装备制造大会等平行论坛 [21] - 展馆分布为N1半导体碳材料馆和N2能源与装备碳材料馆，N2馆集中展示碳材料在能源与装备领域的最新应用 [21][22]

会议核心信息 - 2025（第三届）高分子循环再利用大会将于12月11-13日在浙江宁波召开 [8] - 大会主席为中国工程院院士、西安交通大学校长张立群，执行主席为中科院宁波材料所刘小青研究员 [15][26] - 会议包含开幕式、全体大会及“先进回收技术”、“PCR/PIR高分子循环利用案例”等多个专题论坛 [19][20][22] 技术突破与核心观点 - 环氧树脂作为重要热固性材料，固化后难以降解回收，现有退役设备再生利用率不足8%，资源化回收是关键课题 [2][5] - 中科院宁波材料所团队创新提出基于商用环氧树脂的普适性改性策略，实现固化网络在温和条件（<120 ℃）下快速可控降解，降解率大于99.9% [3] - 该技术成功突破高性能与可回收性难以兼容的技术壁垒，材料弯曲强度达140MPa，玻璃化转变温度最高达150 ℃，与商用DGEBA树脂性能相当 [3] - 技术已实现中试放大和示范应用，应用于可降解干式变压器绕组绝缘、干式电容器封装材料与碳纤维汽车顶盖制造 [3] 市场前景与应用领域 - 国际能源署预测，到2030年全球智能电网建设将推动干式变压器市场规模超过120亿美元，其中可回收环保型装备需求占比需达60%以上 [5] - 可化学降解环氧树脂应用场景广泛，包括半导体封装、航空航天部件、风力发电叶片、重防腐涂料及汽车工业涂料等 [7] 会议议程亮点 - 刘小青研究员将于12月13日专题论坛二发表题为“可持续热固性环氧树脂及复合材料”的报告 [23] - 会议议程涵盖超支化聚合物循环利用、废塑料化学循环技术实践、塑料循环利用的“资环方案”、欧洲先进回收产业现状等前沿话题 [18][19][20] - 参会费用为企业代表3500元/位，高校代表2800元/位 [31]

公司概况与市场地位 - 公司于2024年再次向港交所提交上市申请，此前申请于2024年5月30日失效[2] - 公司成立于2017年，核心业务为打造以视觉感知技术为核心的智能机器人基础设施，并赋能多种应用场景[2] - 视觉感知技术是智能机器人的核心感知系统，通过传感器和AI算法实现环境感知与决策[2] - 以2024年营业收入计算，公司是全球最大的以视觉感知技术为核心的智能机器人公司[2] - 2024年，搭载公司视觉感知技术的智能机器人数量超过600万台[2] - 公司产品覆盖扫地机器人、割草机器人、客房服务机器人、餐厅送餐机器人、巡检机器人及物流机器人等[2] - 公司已完成多轮融资，投资方包括深高新投、厚普资本、中金浦成、联通中金、华业天成资本、元璟资本等[2] 财务业绩表现 - 营业收入从2022年的2.34亿元增长至2023年的2.77亿元，并在2024年达到4.67亿元[3] - 2024年上半年营业收入为3.86亿元，同比增长97%[3] - 公司持续处于净亏损状态，2022年、2023年及2024年净亏损分别为7313.2万元、6849.1万元、5648.3万元[3] - 2024年上半年净亏损为1378万元[3] - 产品毛利率呈现波动，2022年、2023年及2024年毛利率分别为27.3%、25.7%、19.5%[3] - 2024年上半年毛利率回升至25.4%[3] 业务战略与展望 - 公司处于业务爬坡阶段，专注于产品创新、技术改进及扩大量产规模[3] - 公司预计短期内将继续产生经营亏损，主要原因为持续投入研发、拓展全球业务以及因快速增长产生的额外经营成本[3]

2025年11月中国新能源汽车销量表现 - 国内车企11月销量呈现“冰火两重天”态势，部分头部车企增速放缓或下滑，而部分新势力和央国企品牌表现亮眼 [2][3] - 比亚迪11月销量48.02万辆，同比下降5.25%，其中国内销量同比下降26.81% [3] - 上汽集团新能源汽车销量20.94万辆，同比增长19.75%，吉利汽车新能源汽车销量18.78万辆，同比增长53.36% [3] - 吉利高端新能源品牌银河销量13.27万辆，同比增长76% [3] - 零跑汽车、小米汽车、小鹏汽车提前完成2025年全年交付目标，小鹏汽车全年交付量同比增长100%至38.02万辆 [3] - 岚图汽车销量20005辆，同比增长84.28%，阿维塔销量14057辆，同比增长25.29%，两家公司均在申报港股IPO [3] - 由于2026年1月1日起新能源汽车购置税补贴退坡，2025年年底为车企冲刺销量重要时刻，但2025年11月整体增速弱于2024年同期 [3] 主要车企销量数据对比 - 比亚迪销量480186辆，同比下降5.25%，环比增长8.71% [4] - 上汽新能源销量209401辆，同比增长19.75%，环比增长1.31% [4] - 吉利新能源销量187798辆，同比增长53.36%，环比增长5.57% [4] - 零跑交付量70327辆，同比增长75.08%，环比基本持平增长0.05% [4] - 鸿蒙智行交付量81864辆，同比增长95.24%，环比增长20.01% [4] - 赛力斯新能源交付量55203辆，同比增长49.84%，环比增长7.28% [4] - 北汽新能源销量32328辆，同比增长112.71%，环比增长5.85% [4] - 猛士汽车销量2007辆，同比增长903.50%，环比增长38.41% [4] - 理想汽车交付量33181辆，同比下降31.92%，环比增长4.45% [4] - 小鹏汽车交付量36728辆，同比增长18.88%，环比下降12.58% [4] - 蔚来交付量36275辆，同比增长76.31%，环比下降10.20% [4] 高分子循环再利用大会信息 - 2025第三届高分子循环再利用大会将于12月11-13日在浙江宁波举行 [5][7] - 大会专题一将讨论欧洲、中国、东南亚地区高分子循环再利用产业的政策、市场、法规和规划 [7] - 专题二聚焦废弃高分子转化为单体/低聚物/热解油的技术，包括热裂解、催化裂解、醇解等方法 [8] - 专题三关注PCR/PIR高分子循环利用案例，探讨强制法规对汽车、家电、包装等行业的影响 [8] - 同期举办动态高分子论坛，讨论可逆化学键分子结构设计实现高分子可持续化及功能化 [9] - 特色活动包括青年科学家论坛和100+科技成果展示与对接 [9]

日本化工行业整合趋势 - 日韩化工企业吸收合并重组趋势明显，与欧洲化工企业撤退形成对照 [2] - 三菱化学于7月将运营70年的塑料子公司J-Film Corporation转让给丸之内资本基金III [2] - 住友电木于7月达成协议收购AGC旗下聚碳酸酯业务 [2] - 三井化学、出光兴产、住友化学9月宣布整合聚烯烃业务公司Prime Polymer [2] - 大赛璐株式会社10月决定自2026年4月1日起吸收合并宝理塑料株式会社全部业务 [2] 旭化成与帝人子公司合并 - 旭化成全资子公司旭化成Advance与帝人全资子公司帝人富瑞特将于2026年10月1日吸收合并 [3] - 合并后存续公司股权变更为旭化成持股20%，帝人持股80% [3] - 旭化成在中国的子公司杭州旭化成纺织有限公司将由旭化成Advance接管 [3] - 帝人富瑞特业务涵盖涤纶原丝、纺织服装面料、车辆用资材、建材等 [3] - 旭化成Advance主要经营纺织品、化学品、建材等多元化商品贸易 [3] - 合并后公司将兼具全球采购贸易功能与高功能纺织品开发制造功能 [4] - 日本化工企业纷纷退出低附加值业务，转向高附加值材料领域 [4] 韩国石化行业整合与困境 - 乐天化学与HD现代化学将整合石脑油裂解设施业务，涉及乙烯总产能达195万吨/年 [5] - 乐天化学大山工厂乙烯年产能为110万吨，HD现代化学乙烯年产能为85万吨 [5] - 业务重组核心为解决韩国国内石化产业NCC产能结构性过剩问题 [5] - 韩国石化四大巨头2021年合计盈利9万亿韩元，去年亏损8784亿韩元，今年上半年再亏近5000亿韩元 [5] - 蔚山产业园区过去一年已有10家工厂停产或关闭 [6] - 专家预测若行业萧条持续，3年后仅50%企业能维持经营 [6] - 韩国石化行业承诺削减370万吨石脑油裂解产能，政府准备放贷4万亿韩元 [6] 行业战略转型方向 - 日韩化工巨头业务调整均指向高附加值的高性能材料及绿色材料 [6] - 企业未来战略普遍聚焦新能源、可持续、半导体等关键词 [6] - 企业对外投资从投资量向投资质转变，通过投资增长和结构调整推动业务转型 [6]

湿法隔膜行业价格动态 - 隔膜行业一梯队企业宣布自12月2日起对湿法隔膜产品（含基膜及涂覆）售价上调30%[1][3] - 一周前已有隔膜企业发函上调价格，目前多家头部企业已确定跟进，形成第二轮涨价行情[3] - 行业整体产能利用率达到90%以上，一梯队和二梯队厂商均保持满产状态[3] 隔膜行业供需格局与前景 - 2025年第三季度隔膜价格被视为确定性底部，未来价格有望回归合理区间，行业利润将得到修复[4] - 供给端改善显著，今年行业新增产能低于去年，有效产能减少，且扩产周期长、资产投入重，当前利润水平下回收周期过长，行业扩产驱动力不足[4] - 需求端储能电池需求旺盛，动力电池需求维持增长，下游总需求持续提升，供需格局逐步趋于平衡[4] - 预计行业集中度将进一步提升，未来增量主要来源于头部企业[4] Carbontech 2025第九届国际碳材料大会暨产业展览会 - 大会以“新能源碳材料技术制备与电池产业应用”为核心主题，聚焦硅碳负极、固态电池和钠电池等前沿方向[11] - 系统探讨多孔炭、硅碳负极、快充石墨负极、导电添加剂、硬碳负极及新型纳米碳材料的研发进展与产业化路径[11] - 展会将于2025年12月9-11日在上海新国际博览中心N1-N2馆举行，N2馆将集中展示碳材料在风光氢、空天、电池等高端领域的最新成果与应用[20][21]

东映碳材项目进展 - 公司总部及百吨级沥青基碳纤维生产线建设项目正式启动主体工程建设，项目位于湖南湘江新区，一期工程包括百吨级碳纤维生产线、复合材料中心和综合楼，预计2026年中旬建成投产 [2] - 公司与中石化湖南石化合资，在子公司岳阳长映特种碳材料有限公司配套建设500吨/年中间相沥青生产线及万吨级高性能特种沥青生产线 [3] - 公司专注沥青基碳纤维细分领域，获批高性能沥青基碳材料湖南省工程研究中心、省级院士工作站，受到国家重大专项、省十大技术攻关项目等重点项目支持，荣获国家科技进步二等奖、省技术发明一等奖 [2] 行业技术动态 - 碳纤维高端装备制造大会涵盖大飞机用碳纤维复合材料研究进展、纤维增强尼龙6复合材料原位聚合反应注射成型工艺研究、碳纤维及其复合材料发展现状与应用技术研究等议题 [4][5][6] - 工艺与技术更新专题包括分区反应熔渗对碳/碳烧蚀性能的影响、环氧树脂在复材领域的应用、碳基/陶瓷基复合材料新型热工装备研究进展等内容 [6] - 多场景应用专题涉及T1100碳纤维在航空材料应用、大丝束碳纤维在高速动车组部件上应用、纤维复合材料编织技术与装备及产业化应用、船舶复合材料现状、3C领域轻量化应用等 [11]

行业背景与市场前景 - 全球尼龙市场规模即将突破470亿美元，产业历经近百年迭代演进[2] - 新能源汽车、电子电气、低空经济、具身机器人、智能终端、医疗器材等新兴应用边界不断突破，推动高性能、功能性和可持续尼龙聚合物及改性新品层出不穷[2] - 能源体系重构、贸易环境调整、节能减碳目标共同推动尼龙产业进入结构调整关键期，面临技术迭代、成本优化、市场开拓的多重挑战[2] - 产业迎来国产替代、应用升级、全球化布局的战略机遇，处于"大材料、大市场、大变局"的发展阶段[2] 大会核心内容与议程 - 大会聚焦尼龙产业技术创新、应用开发、降本增效、市场开拓的难点和策略，特设小鹏汽车参观交流、材料创新解决方案征集展示等特色活动[2] - 会议规模300人，汇聚产业链上下游国内外领军企业、权威专家与核心终端用户[4] - 大会亮点包括300+尼龙企业资源对接、20+行业专家主题分享、30+终端企业材料需求对接、专题沙龙及团体标准制定召集工作[5] - 议程安排涵盖新趋势新树脂新材料、新助剂新工艺新设备、新风向新应用新场景三大技术板块[6] 技术发展与创新方向 - 终端趋势与材料需求重点关注汽车工业、电子电气领域的创新应用，低空飞行器轻量化结构件，具身机器人结构件及壳体材料开发[7][8] - 尼龙改性与创新选材包括PA12耐低温耐水解尼龙、MXD6透明尼龙、PA9T高温低吸湿尼龙等特种材料开发及应用案例[9][14] - 热门树脂和新单体领域聚焦国产尼龙关键原料技术发展、新型共聚尼龙树脂开发、关键原料创新制备技术、绿色化智能化聚合工艺[9][14] - 创新方向涵盖尼龙弹性体开发、阻燃体系优化、激光焊接尼龙改性、高CTI尼龙技术、生物基尼龙改性、连续纤维增强复合材料等前沿领域[14] 产业应用与终端需求 - 终端用户涵盖新能源汽车、电子电气、无人机及人形机器人等领域，参会可享受免费用优惠[11] - 具体应用场景包括汽车及储能制冷管路耐低温尼龙、光学器件透明尼龙、SMT连接器高温低吸湿尼龙等专业化需求[14] - 产业同时关注物理化学回收技术进展、3D打印尼龙专用料开发等可持续发展方向[14]

宁德时代产能扩张 - 近期两大项目合计新增产能约110GWh，总投资额约435亿元 [1] - 江苏时代新能源灯塔工厂产业基地三期（LY9项目）签约，拟新建年产能60GWh，计划总投资不超过100亿元 [1] - 与Stellantis集团在西班牙启动超级电池工厂建设，总投资41亿欧元（约合人民币335.94亿元），设计年产能50GWh，计划2026年年底投产，2030年全面达产 [2] 宁德时代全球制造布局 - 江苏常州基地已成为公司最大的制造基地之一，自2016年落户以来累计投资8个百亿项目 [1] - 公司在德国和匈牙利的两座工厂已投入运营，将先进电池制造技术带到欧洲 [3] - 西班牙超级工厂将全面使用可再生能源，达产后可满足约60万辆电动汽车的装车需求，并直接创造近4000个高技术岗位 [2] Carbontech 2025大会概览 - 第九届国际碳材料大会暨产业展览会定于2025年12月9-11日在上海新国际博览中心举行，主题为“材料创新驱动产业变革” [16] - 大会聚焦新能源碳材料技术制备与电池产业应用，核心议题包括硅碳负极、固态电池和钠电池等前沿方向 [10] - 同期举办多场专业会议及活动，包括新品发布、供需对接、科研成果展示和专家团巡展 [16][18] 大会核心议程 - 新能源碳材料与电池大会将系统探讨多孔炭、硅碳负极、快充石墨负极、导电添加剂、硬碳负极及新型纳米碳材料的研发进展与产业化路径 [10] - 重点议题包括碳纳米管赋能硅碳负极、固态电池关键材料创新、钠离子电池硬炭负极材料等 [11][12][13] - 设置新品发布专场，展示单壁碳纳米管粉体、树脂基球形碳质多孔材料等创新产品 [15] 展会参与信息 - N2馆将集中展示碳材料在风光氢、空天、电池等高端领域的最新成果，展品涵盖石墨、硅碳、硬碳、碳纤维及产业链相关设备 [16] - 展商名录包括深圳光大同创新材料、湖南顶立科技、安徽泽攸科技等超过100家行业领先企业 [31][32][33][34][35][36][37] - 参会注册费用为企业代表1200元/人（提前报名）或3000元/人（现场缴费），学生票分别为800元/人和2500元/人 [39]

日本光刻胶出口限制事件 - 媒体报道日本可能自12月中旬起全面停止向中国出口光刻胶，涉及佳能、尼康、三菱化学等具体企业 [1] - 光刻胶是半导体光刻工艺中的核心感光材料，用于绘制晶圆上的精细电路图案 [1] - 全球半导体光刻胶市场95%的供应量由日本合成橡胶(JSR)、信越化学、东京应化、住友化学、美国杜邦、韩国东进世美肯等企业主导，日本企业处于绝对领先地位 [1] 全球光刻胶市场格局 - I线/G线光刻胶市场88%的份额由东京应化、杜邦、JSR、住友化学、东进占据 [4] - KrF光刻胶市场95%的份额由东京应化、信越化学、杜邦、JSR、富士胶片占据 [4] - ArF光刻胶市场94%的份额由信越化学、JSR、东京应化、杜邦、住友化学、富士胶片占据 [4] - EUV光刻胶市场被JSR、信越化学、东京应化垄断 [4] - 先进封装用光刻胶主要由JSR、东京应化、富士胶片、东丽以及默克等公司供应 [4] 产业链配套材料供应 - 光刻胶辅助材料抗反射涂层主要由JSR、信越化学、杜邦、默克、日产化学等供应 [2] - 光刻胶所需配套树脂、单体、光引发剂等原材料也主要由日本、美国和欧洲企业供应 [2] 中国市场反应与本土化进展 - 消息传出后A股光刻胶概念板块上涨超过2%，板块内57只股票上涨，华融化学、国风新材等涨停 [2] - 市场驱动因素包括对半导体光刻胶本土化替代的强预期，以及国内企业在产品技术上的突破和产业化落地加速 [2] - 容大感光部分光刻胶产品在关键性能指标上已实现对部分日系产品的替代，并已在部分客户中实现批量应用，其KrF光刻胶项目正积极开展研发 [3] - 恒坤新材ArF光刻胶已实现小批量销售，部分材料进入客户验证流程 [3] - 八亿时空百吨级半导体KrF光刻胶树脂产线已实现量产，并间接切入中芯国际、华虹集团的供应链 [3] - 北京科华已实现KrF/ArF光刻胶的量产与销售，成为中芯国际、长江存储等大厂的供应商 [3] - 南大光电、彤程新材、晶瑞电材、华懋科技等公司可在不同梯次产品上实现不同程度的量产和供货 [3] 产业链相互依存关系 - 生产光刻胶的原材料目前仍难以完全摆脱对日系原材料的依赖 [3] - 日本半导体材料生产所需的镝、铽等稀土，90%依赖从中国进口 [3] - 中国是日本半导体最重要的市场之一，也是全球最大的芯片消费市场 [3]