控制权收购市场动态 - 2025年初12家地方国资密集收购民营上市公司控制权 超半数采用"协议转让+表决权受限"组合策略 [1] - 半导体企业星空科技以8.03亿元收购中旗新材24.97%股份 通过一致行动人增持后总耗资近10亿元实现控股 [1] 交易方式与案例 - 协议转让+一致行动：盐湖股份(000792)案例 [7] - 协议转让+表决权委托：盛航股份(001205)案例 [7] - 协议转让+表决权放弃：*ST中润(000506)案例 [7] - 协议转让+管理层收购：中曼石油(603619)案例 [7] - 协议转让+部分要约收购：浩欧博(688656)案例 [7] - 单纯表决权委托：朗源股份(300175)案例 [7] - 定增方式：珠海中富(000659)案例 [7] - 表决权委托+定增：博巴科案例 [8][9] - 表决权放弃+定增：旗天科技(300061)案例 [9] - 司法拍卖：派生科技(300176)案例 [9] - 司法拍卖+表决权放弃：永杉锂业(603399)案例 [9] - 上市公司破产重整：*ST东园(002310)案例 [9] - 控股股东破产重整：隆鑫通用(603766)案例 [9] - 增加董事提名人数：焦作万方(000612)案例 [9] 核心概念对比 - 资产收购与股权收购差异 [6] - 国资收购与民企收购逻辑区别 [3][6] - 股权控制与表决权控制区分 [3][6] - 自有资金与自筹资金应用场景 [7] - 经营管理优化与资产装入策略差异 [7] 课程内容框架 - 涵盖15种控制权收购方式及2024年最新案例 [3][7][9] - 重点解析协议转让与其他工具的6种组合策略 [7] - 包含司法拍卖、破产重整等特殊情形处理方案 [9]

现在AI工具迭代得太快了，一天出好几个AI模型，根本赶不上热乎的.....想靠AI提效却总用不好？其 实，很多人缺的是一套从零开始的AI教程。 在此之前，我们已针对法律人和职场人举办了两期AI训练营： 不仅有 常见办公场景的基础应用 ，如提示词润色、会议纪要整理、工作总结和发言稿 等文本生成、PPT制作以及思维导图等图表绘制，还 新增了 " 投资数据库搭建""财务报 表深度分析" 等硬核模块，直接对标资本市场从业者的高频需求！ 更狠的是—— 按按时时完完成成学学习习要要求求，，直直接接全全额额返返学学费费，，00元元学学课课！！ 还还还还还还还还赠赠赠赠赠赠赠赠送送送送送送送送大大大大大大大大量量量量量量量量学学学学学学学学习习习习习习习习资资资资资资资资料料料料料料料料，，，，，，，，课课课课课课课课程程程程程程程程永永永永永永永永久久久久久久久久 保留、随时能翻出来反复学！ ( 梧桐 | Al办公 < 课后作业:平时简单使用还是使用 豆包比较多,豆包的询问要求比较 简单,回答问题也比较准确。相比 来说,deepseek 对于提问题的要 求比较高。 n Office Al 助手已经 (a 可以进行实时检查内 ...

财务表现 - 2024年全年实现营业收入21129亿元，同比下降910% [2][4] - 归属于母公司股东的净利润7223亿元，同比增长268% [2][4] - 总资产566418亿元，同比增长835%，净资产106469亿元，同比增长922% [2][4] - 加权平均净资产收益率822% [2] 监管处罚与整改 - 2024年共收到10项监管处罚，涉及IPO保荐、持续督导、债券承销等业务 [5][6][7] - 主要问题包括未充分核查发行人财务数据、持续督导不规范、募集资金管理不到位等 [5][6][7] - 公司通过加强培训、完善内控制度、细化核查程序等方式落实整改 [5][6][7] A股IPO业务 - 2024年完成A股IPO主承销12家，主承销金额6177亿元，家数排名行业第1 [8][9] - 北交所IPO主承销4家，金额889亿元，均排名行业第1 [8] - 保荐战略性新兴产业IPO11家、专精特新"小巨人"企业IPO9家，保荐数量均行业第1 [8] - 在审IPO项目20家，行业排名第3 [9] 股权再融资业务 - 完成A股股权再融资15家，主承销金额8883亿元，家数和金额均行业第2 [8][9] - 完成可转债项目6家，主承销金额5822亿元，均排名行业第1 [8] - 在审股权再融资项目13家，行业排名第2 [9] 国际业务 - 在香港市场完成港股IPO保荐3家，募集资金7362亿港元 [11] - 作为联席保荐人完成地平线机器人港股IPO，募集资金6087亿港元 [11] - 完成财务顾问类项目2单 [11] 并购重组业务 - 完成A股重大资产重组项目4单，交易金额23806亿元，金额排名行业第1 [11] - 参与紫光股份收购新华三项目，为2024年ICT行业最大跨境并购案例 [11] - 在审及储备并购重组项目6单，行业排名第3 [11] 新三板业务 - 2024年完成新三板挂牌20家，定增10单，募集资金3535亿元 [9] - 持续督导新三板创新层企业59家 [9]

| 服 | | 本次权益变动前持有权益 | | | | 本次权益变动后持有权益 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 东名称 | 持有股份 | 持股占 | 持有表决权 | 表决权 | 持有股份 | 持股 早 | 持有表决 | 表決 权占 | | | | 出 | | 문 | | | 权 | | | | | | | | | | | 出 | | 何文 常 | | | | | | | | | | (转 | 25,553,567 | 22.56% | 25,553,567 | 22.56% | 11,963,918 | 10.56% | 0 | 0 | | 让 | | | | | | | | | | 方) | | | | | | | | | | 北京 | | | | | | | | | | 欣欣 | | | | | | | | | | ( မိုင် | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.589.649 | 12% | 20,384,473 | 18% | | 让 | | | | | | | | | | 方) | | | | ...

境内IPO实操手册核心内容 核心观点 - 手册从企业视角系统梳理境内IPO全流程操作要点，涵盖上市准备、规范整改、股改实施及审核案例四大模块，提供254页12.3万字的实战指导[4][7][13][19][24] - 重点解决企业IPO过程中中介协调、财务规范、时点选择等痛点，通过"五步法"框架（股权/组织/业务流程调整、财务规范、ERP上线）实现标准化操作[11][13][38] 分章节核心要点 第一部分：上市准备 - 明确IPO启动时点策略：申报期内需同时控制增量业务并梳理历史数据，申报期外仅需在基准日前一年完成资产负债余额清理[8] - 上市可能性评估需关注突击入股（锁定期科创板/北交所24个月）、实控人认定、主营业务变更等实质性障碍[9] - 中介机构选择需匹配企业行业特性与板块定位，提供6章节系统性决策框架[7] 第二部分：企业上市规范 - 提出"五步法"操作框架：股权结构调整→组织结构调整→业务流程与财务系统规范→IPO财务规范→ERP上线及运维[11][13] - 财务规范案例解析：以A公司2024年7月启动IPO为例，需完成8项核心工作，包括收入确认政策调整（出口业务按提单日期而非发票日期）、连续两月对账（基准日2024年8月31日）、应收账款余额推导等[15][16][17] 第三部分：企业股改要点 - 股改基准日选择避开3/6/9/12月末及5月31日前等敏感时点，推荐选择非财务节点日期以降低审计复杂度[19] - 成本核算需专项完善，涉及原材料归集、生产周期核算、存货盘点等5类监管问询高频问题[26][27] 第四部分：其他重要事项 - 资本运作三大场景操作指南：引入投资人需明确估值条款，并购重组侧重合规性，股权激励注重税务筹划[24] - 部门协同机制：财务部需主导数据复核（建议增设成本会计），销售/研发等9部门需提前准备问询回复素材[26][27] - 6大热门行业审核案例库：包含典型失败/成功因素分析及监管关注重点比对[24][27] 特色方法论 - ERP实施时点规划：IPO企业需提前1-3个月上线（避开12月31日），设置过渡期解决数据混乱问题，MRP系统可实现交期与库存的动态平衡[35][37][38][40] - 税务处理框架：区分上市前后所得税差异，提供股票减持税收筹划方案[11][27]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入637.89亿元，同比增长6.20% [3][4] - 归属于母公司股东的净利润217.04亿元，同比增长10.06% [3][4] - 扣非净利润215.66亿元，同比增长11.24% [4] - 经营活动现金流量净额1725.63亿元，上年同期为-40.84亿元 [4] - 资产总额1.71万亿元，同比增长17.71%；负债总额1.41万亿元，同比增长19.74% [4] 监管处罚与整改 - 因恒逸石化可转债项目保荐问题收到证监会警示函 [5] - 因中核钛白定增套利案被没收违法所得191.07万元并罚款2325万元 [5] - 江苏博涛IPO保荐未勤勉尽责被出具警示函 [5] - 广东泉为科技持续督导存在四项违规行为 [5] - 浙江分公司因员工代客测评被警示 [6] - 贵州安达科技上市当年亏损导致保荐机构被警示 [6] - 深圳证监局指出公司存在经纪业务和场外衍生品管理不足 [6] 投行业务表现 - 境内股权融资承销规模703.59亿元，市场份额21.87%，IPO与再融资承销规模均排名市场第一 [7] - 债券承销规模突破2万亿元，达20912.37亿元，同比增长9.49% [12] - 完成A股重大资产重组交易5单，规模198.98亿元，市场份额23.03% [12] - 香港市场股权融资承销规模27.17亿美元，排名市场第二 [12] - 中资离岸债承销规模50.48亿美元，市场份额4.23%，排名市场第一 [12] - 完成72单跨境并购项目，交易规模300.19亿美元，排名市场第二 [12] 审计情况 - 续聘毕马威华振和毕马威香港为2024年度审计机构，总费用380万元 [13][15] - 财务报告审计费用237万元，中期审阅费用100万元，内部控制审计费用43万元 [13][15]

公司控股股东及实际控制人刑事判决 - 公司控股股东、实际控制人夏传武因犯操纵证券市场罪、内幕交易罪被判处有期徒刑七年并处罚金人民币4500万元 [3] - 夏传武持有公司股份7231.7万股（占总股本12.76%），其中7075.4万股（占其持股97.84%）将被司法变价处置 [3] - 深圳中院将处置3622万股（占其持股50.08%），福田法院将处置3453.4万股（占其持股47.75%） [4] 历史内幕交易处罚情况 - 2021年12月夏传武因2018年内幕交易行为被证监会没收违法所得2130.8万元并处以等额罚款 [5][7] - 内幕交易涉及通过大宗交易卖出1155.3万股（占总股本1.9919%），交易金额1.12亿元，避损金额2130.8万元 [7] 2024年度业绩预告 - 预计2024年归属于上市公司股东净利润亏损1.75-2.25亿元，同比减亏45.19%-57.37% [8][9] - 扣非净利润预计亏损1.7-2.2亿元，同比减亏52.56%-63.34% [9] - 业绩变动主因：订单不足导致固定成本较高、经营改善措施见效、资产减值损失同比减少1.35亿元、非经常性损益同比减少6000万元 [9]

公司IPO进展 - 铁拓机械于2023年6月30日申报北交所IPO获受理 [2] - 公司于2023年12月通过北交所上市委会议审核 [2] - 2024年3月成功登陆北交所 [2] 监管检查动态 - 福建证监局2025年4月10日公示律师事务所专项检查随机抽取结果 [3] - 福建天衡联合律师事务所被抽中检查铁拓机械北交所IPO项目 [1][3] - 检查工作依据证监会2015年80号文要求开展 [3] 公司业务概况 - 铁拓机械主营产品为沥青混合料搅拌设备 [1] - 公司是国内主要沥青混合料搅拌设备生产商之一 [1]

全球贸易形势与关税影响 - 特朗普政府对中国商品加征关税幅度从34%提升至125%，引发中国对等反制措施[1] - 企业出海面临三重压力：原材料成本上涨34%-125%、供应链中断风险、市场准入门槛提高[1] 海外投融资审批体系 - 境内审批需关注ODI备案流程，涉及发改委/商务部门/外汇局等5个监管环节[27] - 美国CFIUS审查趋严，2023年外资审查案例数量同比增长50%（以TikTok为例）[5][27] - 新加坡投资优势显著，外汇资金管理宽松且无资本利得税[5][33] 企业合规管理框架 - 需同步遵守中国《企业境外经营合规管理指引》和ISO国际标准[9][26] - 轻量化合规方案包含定原则/画场景/定岗责三步骤，可降低30%管理成本[9] - 数据安全成为核心合规项，美团/网易云等案例显示违规罚款可达营收4%[28] 跨境税务筹划要点 - 红筹架构重组需同步考虑中国特殊性税务处理（需财政部核准）和境外资本弱化规则[13][30] - 香港FSIE机制要求外资企业满足经济实质测试才能享受免税[33] - 新加坡控股架构可降低股息预提税至5%，较内地节省10个百分点[14][30] 热门出海目的地特征 - 东南亚市场增速显著：印尼GDP年增5%、泰国制造业投资上升25%[33] - 中东新兴市场开放度高：沙特允许100%外资控股，阿联酋设立零税率自贸区[33] 企业出海战略路径 - 6大主流路径包含直接投资/EPC项目/技术出口，并购交易文件达12类[19][26] - 资金端组合策略：自由资金占比40%+跨境资金池优化汇率风险[19][30] 行业案例与工具 - TikTok美国审查案揭示CFIUS申报材料需准备200+页法律文件[5][35] - 腾讯游戏东南亚本地化案例显示文化适配使MAU提升60%[28] - 课程提供200+页工具包含ODI流程图/风险矩阵等12类模板[24][35]