转自： CSDN（ID：CSDNnews） 如果不是亲眼看到，谁能想到一家全球顶级科技公司，会在万众瞩目的发布会上"亲手对自己发起 DDoS 攻击"？ 在上周的 Meta Connect 2025 大会上， 小扎 本 打算用三款 新 智能 眼镜和一只神经腕带， 让全世界看到未来人机交互的模样 —— 结果 ， 却 因 为 两次严重的 演示 翻车，硬生生 把这 "封神机会" 变成了"社死现场"。 尴尬之下，小扎紧急甩锅给现场 Wi-Fi，可绝大多数网友并不买账。 眼看着舆论持续发酵， 事后 Meta CTO Andrew Bosworth 只好主动现身。他在 Instagram 上开了场 Q&A ，逐一回应了大家关心的"翻车 细节"： 好吧，其实根本不是 Wi-Fi 的锅。 三款新品齐发，Meta 想用智能眼镜再赌一次未来 在 Meta Connect 上，扎克伯格一口气发布 了三 款 新品： 同时，Met a 还展示了神经腕带（Neural Wristband），这是 其脑机接口布局的一部分，能通过肌电信号识别手部动作，实现"空中打字"等操作。 换句话说 ， 并不是 Mancuso 的 智能 眼镜没响应， 而是 ...

36氪获悉，银河证券研报表示，消费电子板块进入新品密集发布期，Meta智能眼镜产品矩阵成型，有 助于进一步推动智能眼镜产品渗透率提升，看好相关产业链公司投资机会。此外，苹果手机销量有望超 预期，苹果产业链相关公司有估值修复和新业务放量催化。 ...

人工智能机器人领域正在经历一场前所未有的"光子争夺战"，各大科技巨头正在疯狂收集现实世界的视觉数据来训练AI机器人。 摩根士丹利在最新研报中表示，随着AI机器人和具身人工智能的发展，特斯拉、Meta和Figure AI等大规模收集视觉数据来训练视觉语言行动 (VLA)模型。 具体来看，特斯拉转向"纯视觉"训练方法，Meta通过智能眼镜收集日常活动数据，而Brookfield与Figure AI合作在庞大的房地产组合中部署数据 收集。 这一趋势对投资者意味着，视觉数据成为AI训练的新"金矿"，拥有数据收集能力的公司将在AI机器人竞赛中占据优势地位。 摩根士丹利用"肥金枪鱼"比喻来解释视觉数据的价值：2019年一条612磅的蓝鳍金枪鱼在东京拍卖会上售价310万美元，但如果没有捕捞工具， 这条鱼的价值为零。同样，如果没有处理能力（yottaflops级算力，1 yottaflop = 1万亿teraflops），世界的视觉数据价值也为零。但一旦具备了 收集和处理能力，这些数据就变得极其珍贵。 摩根士丹利表示，视觉数据成为AI训练的新"金矿"，拥有数据收集能力的公司将在AI机器人竞赛中占据优势地位。目前特斯拉转向"纯 ...

证券市场表现 - 上证综指日内上涨0.22%收于3828.58点 最高3831.74点 [1] - 深证成指日内上涨0.67%收于13157.97点 最高13157.97点 [1] - 创业板指日内上涨0.55%收于3107.89点 最高3107.89点 [1] ETF整体市场表现 - 股票型ETF收益率中位数为0.34% [2] - 规模指数ETF中广发国证2000ETF收益率最高达10.0% [2] - 行业指数ETF中广发国证信息技术创新主题ETF收益率最高达5.03% [2] - 策略指数ETF中前海开源中证500等权重ETF收益率最高达0.45% [2] - 风格指数ETF中广发上证科创板成长ETF收益率最高达2.02% [2] - 主题指数ETF中富国中证消费电子主题ETF收益率最高达5.84% [2] ETF涨跌幅排行 - 涨幅前三ETF：广发国证2000ETF(10.0%) 富国中证消费电子主题ETF(5.84%) 国联安上证科创板芯片设计主题ETF(5.75%) [4][5] - 跌幅前三ETF：国泰中证影视主题ETF(-2.24%) 银华中证影视主题ETF(-2.12%) 华夏中证旅游主题ETF(-1.69%) [5] ETF资金流向 - 资金流入前三ETF：国泰中证煤炭ETF(4.06亿元) 易方达国证机器人产业ETF(3.6亿元) 华夏国证消费电子主题ETF(2.43亿元) [6][7] - 资金流出前三ETF：南方中证500ETF(10.3亿元) 嘉实上证科创板芯片ETF(6.48亿元) 华泰柏瑞沪深300ETF(5.97亿元) [7] ETF融资融券概况 - 融资买入额前三ETF：华夏上证科创板50成份ETF(8.48亿元) 易方达创业板ETF(5.54亿元) 嘉实上证科创板芯片ETF(4.64亿元) [8][9] - 融券卖出额前三ETF：南方中证500ETF(4152.01万元) 华泰柏瑞沪深300ETF(2391.3万元) 华夏上证50ETF(1979.24万元) [9] 消费电子行业前景 - 消费电子板块进入新品密集发布期 Meta智能眼镜产品矩阵成型推动渗透率提升 [9] - 苹果手机销量有望超预期 产业链公司存在估值修复和新业务放量催化 [9] - OpenAI入局AI终端 iPhone17系列销量或将超预期 [10] - 苹果2026-2027年将推出折叠机 AI眼镜等新品 为供应链注入新动能 [10]

凤凰网财经讯 9月23日，三大指数集体高开，沪指高开0.04%，深成指高开0.68%，创业板指高开 1.02%，CPO、贵金属、消费电子等板块指数涨幅居前。 外盘市场： 美股市场低开高走，在英伟达和苹果的带领下，三大股指盘中均创历史新高，并收于纪录高位。截至收 盘，道琼斯指数涨0.14%，报46,381.54点；标普500指数涨0.44%，报6,693.75点；纳斯达克指数涨 0.70%，报22,788.98点。 中信证券研报表示，2025年以来，SolidPower、国轩高科等电池企业的全固态电池逐步开启上车路试， 2025-2026年将迎来密集的全固态电池上车路试。全固态电池上车面临的核心问题是膨胀与循环寿命衰 减，车企与电池企业的共识是通过固固界面改善以及车端加压缓解以上问题，建议关注电芯材料环节的 导电剂、功能性添加剂、固态电解质及掺杂、材料表面包覆，电芯制造环节的等静压、制痕绝缘、高压 化成分容、铝塑膜，PACK环节的PACK生产设备、气动执行器。 华泰证券："反内卷"与旺季共振，看好电商快递板块下半年盈利弹性 华泰证券研报表示，8月虽然是电商快递传统淡季，但"反内卷"推升行业景气。分量价来看：1） ...

世纪华通员工激励与业绩表现 - A股市值最高的游戏公司向27名核心员工解锁价值5.97亿元股票 人均获得超2000万元奖励 [3][5] - 公司2025年上半年营收同比增长86.5% 净利润同比增长129.33% [5] - 旗下点点互动两款游戏《Whiteout Survival》和《Kingshot》位列2025年8月中国手游出海收入排行榜前两位 [5] - 2022年实施"0元购"员工持股计划 分三批解锁并与业绩考核指标挂钩 [3] 新能源汽车行业动态 - 理想汽车将自动驾驶部门拆分为11个二级部门 新增创新业务部负责对外技术合作 [7][8] - 零跑汽车8月交付57066辆同比增长88% 连续6个月位居新势力销冠 半年度净利润0.3亿元首次转正 [9] - 蔚来全新ES8定价40.86万元起 李斌称该定价具有合理毛利 [17] - 理想i6完成120km/h高速紧急避障测试 动态性能对标特斯拉Model Y [18][19] - 东风猛士CEO拜访华为 猛士M817车型全栈搭载华为乾崑智能驾驶系统 [24] 消费电子与智能手机 - iPhone 17 Pro系列因改用铝合金机身引发"易刮花"争议 苹果客服建议佩戴手机壳 [24] - 真我GT8 Pro将于10月发布 高管强调"真旗舰不改名" 疑似回应小米16改名事件 [12][13] - OPPO设计师批评手机背屏设计"徒增功耗/成本" 认为是为差异而差异的安排 [22] - 荣耀MagicPad3 Pro平板将首发骁龙8 Elite Gen5芯片 目标成为安卓最强平板 [26] 人工智能与科技投资 - 英伟达向OpenAI投资1000亿美元 合作建设10吉瓦AI数据中心 相当于400-500万块GPU年出货量 [32] - 美团发布LongCat-Flash-Thinking推理模型 部分性能接近GPT5 已在多个平台开源 [18] - 三星12层堆叠HBM3E产品通过英伟达认证 股价单日涨幅超5% [34][35] - Meta智能眼镜发布会演示连续故障 扎克伯格归因于网络问题 [30] 企业战略与组织调整 - 雷军将举办第六次年度演讲 主题为《改变》 将分享小米汽车和玄戒芯片背后故事 [7] - 转转关闭C2C业务线 全面转向C2B2C官方验模式 [21] - 一汽集团拟收购卓驭科技35.8%股权 将成为最大单一股东 [23] - 小红书办公应用REDcity升级为"hi" 新增AI助手hibo功能 [25] - 快手本地生活业务负责人笑古将离职 业务已并入商业化体系 [26]

核心观点 - OpenAI与立讯精密签署合作协议共同开发消费级AI设备 原型阶段产品预计2026年末或2027年初推出 同时立讯精密获得iPhone 17标准版日产量提升40%的要求[10] - 消费电子板块受多重利好催化 包括AI技术应用落地、新品密集发布及政策补贴刺激 行业进入第三轮景气周期[16][18][20] - 消费电子ETF(159732)成为资金布局重点 规模39.44亿元 果链含量达48.1% 4月9日以来指数上涨65.56% 期间净流入12.46亿元[27][28] 市场表现 - 立讯精密早盘涨停 封单金额超46亿元 工业富联涨超6% 消费电子ETF大涨4.47%[2][7][13] - A股主要指数集体上涨 沪指涨0.22% 深证成指涨0.67% 创业板指涨0.55% 科创50指数涨3.38%[3] - 港股苹果概念股走高 瑞声科技/高伟电子/丘钛科技涨近10% 舜宇光学科技涨超6%[10] 产业动态 - iPhone 17标准版预售超预期 中国大陆交货时间延长17天至27天 因6000元以下电子产品享受15%补贴（标准版定价5999元）[11][12] - 摩尔线程拟科创板IPO募资80亿元 用于AI芯片/图形芯片研发 相关概念股盈趣科技/和而泰/东华软件/联美控股涨停[15] - 9-10月为消费电子新品密集发布期 华为/Meta/亚马逊/小米/VIVO/OPPO均计划推出新产品[16][17] 行业趋势 - 全球高端智能手机市场（售价超600美元）2025年上半年销量同比增长8% 增速高于整体智能手机市场（4%）[22] - 2025年第二季度全球腕戴设备出货量4922万台 同比增长12.3% 中国出货量2080万台 同比增长33.8%[22] - AI技术驱动第三轮消费电子景气周期 涵盖AR/VR眼镜/智能穿戴/AI产品等新需求增量[20][21] 投资逻辑 - 产业链核心龙头（立讯精密/兆易创新/歌尔股份/蓝思科技）因技术壁垒和订单获取能力受益显著[25][26] - 消费电子ETF(159732)前五大持仓为立讯精密(10.31%)/京东方A(6.72%)/兆易创新(4.78%)/歌尔股份(4.3%)/东山精密(4.01%)[28]

核心观点 - 全球股市表现分化 港股A股下跌而美股及部分欧洲亚洲市场上涨[1][3] - 美联储实施预防性降息但态度谨慎 预计年底前可能仅再降息一次[3][5] - 科技行业创新持续 Meta发布新款智能眼镜推动AI眼镜产业链发展[6] - 散户参与度显著提升主导美股市场 0DTE期权和碎股交易占比创新高[3] - 多国央行政策分化 日本加息环境形成而英国央行维持利率不变[3] 全球市场表现 - 恒生指数单日下跌1.35%至26,545点 年内仍累计上涨32.33%[1] - 恒生科技指数单日下跌0.99%至6,271点 年内累计上涨40.36%[1] - 美国纳斯达克指数单日上涨0.94%至22,471点 年内累计上涨16.36%[1] - 德国DAX指数单日上涨1.35%至23,675点 年内累计上涨18.91%[1] - 港股分类指数普遍下跌 恒生地产指数单日下跌1.61%表现最差[2] - 港股能源原材料与信息技术领跌 医疗保健板块收涨[3] - A股有色金属交通运输与食品饮料领跌 电子通信与社会服务收涨[3] 央行政策与宏观经济 - 美联储降息25bp至4.0%-4.25% 点阵图显示9-12月降息幅度预测从50bp升至75bp[5] - 日本加息环境形成 企业利润稳健劳工短缺推动工资上涨通胀持续上升[3] - 英国央行维持利率不变 市场反映年内不降息预期明年可能降息两次[3] - 美国失业救济人数超预期下降 显示就业市场走弱没有预期严重[3] - 美联储可能10月暂停降息 12月再降息一次至3.75%-4%[5] - 美国10年国债收益率可能年底升至4.1% 美元指数可能走弱[5] 科技与行业动态 - Meta发布三款新智能眼镜包括Meta Ray-Ban Display 右镜片嵌入全彩显示屏和神经腕带[6] - 华为公布昇腾AI芯片路线图 明年一季度推出昇腾950PR采用自研HBM[3] - 英伟达上涨3.5% 斥资50亿美元入股英特尔联手开发PC与数据中心芯片[3] - 中国将终止涉英伟达RTX Pro 6000D芯片订单[3] - 美国能源部启动"电力加速"计划 满足AI和数据中心电力需求激增[4] - SEC降低数字货币ETF申请门槛 美国首只狗狗币ETF获批上市[4] 美股市场特征 - 散户0DTE期权成交量占美股总成交量比例突破60%创历史新高[3] - 碎股交易占比从2019年31%激增至66% 反映散户参与度显著提升[3] - 散户在过去22周中有19周保持净买入[3] - 芯片指数大涨 英特尔暴涨超20%[3] 重点公司关注 - 吉利汽车目标价25港元较当前18.81港元有33%上行空间[7] - 李跑汽车目标价80港元较当前63.4港元有26%上行空间[7] - 珀莱雅目标价129.83元较当前80.65元有61%上行空间[7] - 小米集团目标价62.96港元较当前56.85港元有11%上行空间[7] - 瑞声科技目标价60.55港元较当前43.98港元有38%上行空间[7] - 贝克徽目标价93港元较当前54.25港元有71%上行空间[7]

公司业务动态 - 公司今年供应Meta智能眼镜组装设备样机 为明年量产做准备 [1] - 2025年智能眼镜组装设备订单增量主要取决于Meta智能眼镜终端销量 同时受Meta排产计划影响 [1] - Meta智能眼镜销量市场预期较好 [1] 订单与财务表现 - 截至2025年6月30日 公司在手订单较上年同期增加约135.34% [1] - 2025年整体订单增长较为明显 [1] - 全年收入确认金额取决于项目验收进度 [1]

核心业务进展 - 公司2025年供应Meta智能眼镜组装设备样机并为2026年量产做准备 [1] - 智能眼镜组装设备2026年订单增量取决于Meta智能眼镜终端销量及排产计划 [1] 订单与财务表现 - 截至2025年6月30日公司在手订单较上年同期增加135.34% [1] - 2025年整体订单增长较为明显 [1] - 全年收入确认金额取决于项目验收进度 [1] 市场预期 - Meta智能眼镜销量市场预期较好 [1]