公司业务战略 - 公司将持续深入推进研发创新、科技合作 并加快拓展下游市场 积极响应客户需求 全力推进工艺开发及产品验证 持续推动项目的落地和产出 [2] - 公司将集中资源重点发展并深化运营位于北京的MEMS晶圆工厂 巩固和提升公司在MEMS领域的市场竞争力 [2] - 公司通过多种方式组合打造成为一家半导体综合服务商 [2] 公司经营与财务目标 - 公司努力实现北京产线的盈亏平衡 [2] 公司投资与生态布局 - 公司将继续通过适当的投资活动推进产业链生态布局 同时争取获得相应的中长期收益 [2]

文章核心观点 - 安徽省蚌埠市正依托其历史积累和产业基础，通过构建“中国传感谷”产业集群、建设关键生产线与公共服务平台、健全企业培育体系及人才政策，全力推动智能传感器产业向高端化、智能化转型升级，旨在打造国内一流、国际知名的智能传感器产业集聚区 [1][3][4][10] 产业发展基础与历史沿革 - 蚌埠传感器产业始于1979年成立的第五机械工业部第二〇七研究所光电集成器件研究分所，该所在20世纪90年代便涉足微纳制造领域，为产业发展奠定关键基础 [2] - 到20世纪末，蚌埠已是国内重要的传感器制造基地，拥有7所国家级研究院所和6所高校等科研教育资源，机械制造根基扎实 [3] - 2022年，脱胎于研究所的安徽北方微电子研究院集团有限公司成立，建成具有全产业链能力的智能传感器研制生产工艺线，旨在引领产业链升级 [3] 产业集群战略与布局 - 蚌埠按照“一谷三园多址”的总体布局发展智能传感器产业 [3] - “一谷”即“中国传感谷”，依托安徽北方微电子研究院集团有限公司、希磁科技等链主企业集聚资源 [4] - “三园”指MEMS核心器件产业园、科技孵化园、中央创新园，旨在构建梯次政策体系以实现精准招商与企业培育 [4] - “多址”用于有序承接和过渡布局零散的传统传感器产业 [4] 关键制造能力与生产线 - 安徽华鑫微纳集成电路有限公司投资超50亿元，建成全国首条8英寸MEMS晶圆全自动生产线、国内首条设备配套完整的压电MEMS量产线及8英寸脑机接口柔性电极线 [5] - 华鑫微纳产线目前处于量产爬坡期，预计2024年年底月产能达1万片，全部投产后月产能预计可达3万片 [5] - 安徽北方微电子研究院集团有限公司拥有一条月产5000片的6英寸MEMS晶圆生产线，可为客户提供低成本中试与小批量试产服务，与8英寸量产线形成互补 [6] - 蚌埠拥有集成电路和MEMS晶圆生产线，这种稀缺的产业资源成为其招商引资的重要支撑 [6] 公共服务平台与产业生态 - 为降低企业研发与制造成本，蚌埠市与安徽北方微电子研究院集团有限公司合作建设了力传感器工艺线、温湿声类传感器工艺线等9个公共技术服务平台 [7] - 这些平台为设计企业和初创企业提供流片、工艺孵化服务，旨在解决“研而不产”、“产而无研”的断层问题 [6][7] - 依托中试产线和平台优势，蚌埠已吸引200多家智能传感器上下游企业落户，其中40多家为专精特新企业，初步形成完整产业链生态 [7] 技术创新与研发体系 - 2024年5月，由安徽北方华鑫智感科技有限公司打造的中国传感谷智能传感器中试平台被工信部评为首批重点培育中试平台 [8] - 该平台聚焦突破高性能传感器“卡脖子”技术，构建“基础研究—工程化—产业化”创新链条，覆盖十二大类传感器全工艺流程 [8] - 华鑫智感在MEMS谐振压力传感器等高端产品上实现多项技术突破，精度高达0.01%，其温度传感器可覆盖负200摄氏度至正1600摄氏度的超宽温区 [9] 企业培育与政策支持 - 蚌埠市针对不同发展阶段企业实施分层精准扶持：对初创企业着力打通资源渠道；对专精特新“小巨人”企业侧重优化产业生态，推动其向领军企业跃升 [9] - 当地以耐心资本为支撑，设立多只产业基金，采取“以投带引、投早投小”策略，化解企业研发与成长的资金难题，并提供全程“陪伴式”服务 [9] - 蚌埠着力加强人才引育，推行“按薪定才”、赋予企业自主认定权，并选派高校“科技副总”入企以促进产学研融合 [10] 产业发展成效与机遇 - 2025年1月至10月，蚌埠智能传感产业85家规上工业企业产值达80.86亿元，同比增长24.6% [10] - 随着机器人、智能网联汽车等新兴产业快速发展，智能传感器产业迎来前所未有的发展机遇 [8] - 2024年9月，中国传感谷获评安徽省通用人工智能产业创新园区，智能传感器将为人工智能产业发展提供“硬支撑” [8]

公司业务与稀缺性 - 公司主营MEMS晶圆、MEMS工艺开发和半导体设备 欧美收入占比60% 国内收入占比40% [1] - MEMS产品覆盖硅基麦克风、惯性传感器、微透镜、微流控、射频滤波器、硅光、OCS、激光雷达等领域 [1] - 近期收购青岛展诚科技EDA标的 成为赛道稀缺纯正半导体标的 布局已成型 [1] 行业规模与市场空间 - Yole预测2026年MEMS市场规模达183亿美金 中国将成为最大市场 [1] - 国产化率低 产业空间大 [1] 核心竞争优势与客户资源 - 持股45%瑞典Silex 为全球长期领先MEMS公司 2024年收入86亿 利润18亿 [1] - 典型客户包括全球AR/VR龙头、顶尖光刻机客户、DNA测序设备、知名硅光客户等 [1] - 国内外产线提供硅光芯片晶圆和工艺开发 OCS全光交换未来空间巨大 [1] - 谷歌成熟应用MEM-OCS多年 MEMS阵列价值量最高ASP达12-14万美金 [1] - 国内子公司赛莱克斯北京OCS-MEMS通过验证收到客户采购订单 启动首批MEMS-OCS8英寸晶圆试量产 [1] - 收购青岛展诚56%控股权 EDA标的2025-2027年收入对赌16亿、18亿和2亿元 业绩对赌600万、1800万和2000万元 [1] - 主要客户为华为海思、台积电、海光、联发科、瑞萨科技等全球知名半导体企业超300家 [1] 估值比较 - 2024年收入对比：盛科108亿 赛微12亿 两家均为亏损 [1] - 当前盛科570亿市值 今年一致预期41XPS 赛微175亿市值 今年一致预期11XPS [1] - 公司属于牛市高波弹性标的投资机会 作为OCS逻辑新挖掘标的持续关注 [1]

行业规模与增长 - 全球传感器市场规模在2024年突破2000亿美元，同比增长8.1% [1] 产业生态构建 - 蚌埠市初步构建智能传感器材料、设计、制造、封装、测试和应用的全产业链生态 [1][6] - 吸引200多家智能传感器上下游企业集聚发展，其中包括40多家专精特新企业 [6] - 形成"一谷三园多址"产业集群总体布局，包括MEMS核心器件产业园、科技孵化园和中央创新园 [3] 技术突破与产能建设 - 建立6套具有自主知识产权的MEMS晶圆制造工艺技术体系 [4] - 全国首条8英寸MEMS晶圆全自动生产线在蚌埠正式投产 [4] - 蚌埠成为全国为数不多同时拥有MEMS和CMOS工艺技术、6英寸和8英寸MEMS晶圆制造线的城市 [5] 创新平台与研发成果 - 成立安徽省微机电系统技术产业创新研究院，联合十家单位突破MEMS晶圆制造领域技术瓶颈 [4] - 2024年企业参与制定MEMS国家标准4项，获批省级科技攻关项目12项 [7] - 智能传感企业拥有发明专利451件，较2021年增长204.7% [7] 企业成长与产值表现 - 规上智能传感企业产值同比增长55.8% [7] - "中国传感谷"跻身国内十大高质量传感器园区榜单 [7] - 安徽北方华鑫智控科技有限公司组建半年产值突破1200万元 [5] 产品应用与市场拓展 - 传感器产品应用在新型显示、新能源汽车、工业互联网、5G通信、无人驾驶、机器人、智能家居、航空航天、低空经济等新兴产业 [6] - 希磁科技突破国外技术垄断，打入国际市场 [12] - 华鑫微纳晶圆生产线缓解国内MEMS芯片产能缺口，在汽车电子、工业控制等领域实现国产化替代 [12] 资金与人才支持 - 落地运行总规模51亿元的产业基金，引导风险投资和股权投资基金投早、投小、投硬科技 [11] - 2024年"中国传感谷"共吸引各类人才471名 [9] - 建立分层扶持体系，从资金支持、人才引育、海外发展等多方面护航企业成长 [8] 区域协同与战略定位 - 蚌埠"中国传感谷"与合肥"中国声谷"、芜湖"中国视谷"共绘人工智能产业新版图，"三谷"纵横联动、跨界协同 [1][13] - 牵头成立长三角MEMS与传感器产业创新联盟，加强产业链关键共性技术攻关 [13] - 安徽省将智能传感器作为"人工智能+"底层强基的重要方向 [13]

安徽全柴动力股份有限公司 - 公司通过数字化、智能化转型升级显著提升生产效率，发动机下线时间从140秒缩短至112秒，日产能增加60至80台[1][3] - 自动化装备及信息化技术应用大幅提高产品一致性和可靠性，实现传统内燃机与新能源双赛道全产业链布局[3] - 智能制造平台带来多项效益：研发周期缩短30%、综合产能提升19.6%、生产效率提升35%、物料周转率提升18%、单台制造成本下降12.6%[3] - 2024年第一季度发动机销量同比增长15%，海外出口同比增长50%，通过整合850余家供应链资源实现跨领域协同制造[3] 智能制造行业 - 中国工业互联网融合应用已覆盖41个工业大类，拥有340余家具有影响力的工业互联网平台，连接工业设备超1亿台(套)[4] - 全国首条8英寸MEMS晶圆全自动生产线在安徽华鑫微纳投产，采用1200米轨道"天车"系统和AI算法实现高效流转[8] - 智能传感器产业正重塑多个领域：温湿度传感器调节空调运行，高精度传感器实现车辆导航和障碍识别，工业传感器采集分析海量数据[6] 蚌埠智能传感器产业 - 蚌埠市打造"中国传感谷"，已汇聚200余家企业构建从材料、设计到应用的全产业链体系[9] - 2023年蚌埠经开区规上智能传感器企业产值同比增长55.8%，华鑫微纳作为"链主"企业带动上下游集聚[9] - MEMS晶圆制造技术通过在硅片上逐层叠加机械结构与电路，产品应用于高端装备和汽车电子领域[8]

交易核心 - 公司拟以23.75亿瑞典克朗（约17.83亿元人民币）向Bure、Creades等七方转让瑞典Silex 45.24%股份，交易后不再控股但保留参股及2名董事席位 [1][2] - 标的公司最终作价52.5亿瑞典克朗（约39.42亿元人民币） [2] 交易背景 - 国际地缘政治环境复杂导致瑞典Silex不确定性增加，为避免价值减损决定出售控制权 [1][2] 战略调整 - 公司将重点发展北京MEMS晶圆工厂，已掌握多项核心技术并获专利25项、申请中107项 [1] - 北京工厂产能计划从1.5万片/月扩至3万片/月，已导入超40家客户 [1][2] - 交易获得资金将用于寻找新投资并购机会 [1] 交易影响 - MEMS业务仍是公司核心业务 [2] - 交易为瑞典Silex创造更稳定经营环境 [1] - 此前并购已助力公司战略转型及国内MEMS产业自主发展 [2]

行情速递 - 主板领涨个股包括御银股份(+10.08%)、超讯通信(+7.09%)、永鼎股份(+7.03%)、华扬联众(+6.70%)、岩山科技(+6.02%) [1] - 创业板领涨个股包括新国都(+16.30%)、协创数据(+11.81%)、今天国际(+9.01%) [1] - 科创板领涨个股包括德科立(+7.58%)、清越科技(+7.19%)、井松智能(+5.86%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件(+1.94%)和SW通信终端及配件(+1.20%)表现突出 [1] 国内新闻 - 瀚薪科技碳化硅封测项目封顶，总投资12亿，达产后可年产30万台碳化硅功率模块和5000万颗碳化硅功率器件 [1] - 台积电CoWoS芯片制造材料需求激增导致存储器市场材料短缺，三菱瓦斯化学公司宣布BT基板原材料发货将严重延迟 [1] - 长飞先进武汉基地一期实现量产通线，首片6寸碳化硅晶圆下线，达产后将具备年产36万片碳化硅芯片的能力 [1] - 安徽华鑫微纳8英寸MEMS晶圆全自动生产线投产，全部建成后月产能达3万片，为国内最大MEMS晶圆生产线 [1] 公司公告 - 华勤技术2024年年度权益分派以总股本1,015,890,620股扣除回购股份2,967,877股为基数，每10股派发9元 [2] - 精研科技2024年年度权益分派以总股本186,076,681股为基数，每10股派发现金红利1.10元 [2] - 艾融软件收到政府补助720.1万元，占最近一个会计年度经审计净利润的10.85% [2] - 盈方微持股5%以上股东计划减持不超过1%（8,394,893股） [2] 海外新闻 - IBM与Deca Technologies联盟将进入扇出型晶圆级封装市场，新生产线预计生产基于MFIT技术的先进封装 [3] - 罗姆首款高耐压GaN驱动器IC量产，有助于电机和服务器电源等应用缩减体积并提高效率 [3] - 4月印度销往美国的iPhone同比增长76%，同期中国制造的iPhone对美销量年减76% [3] - 三星有意退出MLC储存型快闪存储器市场，通知客户只接单到6月，引发抢货潮 [3]