IPO及再融资上会预告 据交易所官网审核动态信息，本周（9月22日-9月26日）IPO上会审核4家企业，全部获通过，合计拟募资122.33亿元。 本周2家再融资企业上会，全部获通过，合计拟募资8.24亿元。 | 上会日期 数量 | 樂型 | 申报板块 | 公司简称 | 注册地 审核结果 | | 拟募资金额 | 最近一年净利润 | 保荐机构 会计师事务所 律师事务所 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | (万元) | (万元) | | | | | 2025-9-25 | 公开发行 可转债 | 创业板 | 普联软件 | 山东 | 通过 | 24,293.26 | 12,362.43 | 中泰证券 | 致同 | 中伦 | | 2025-9-26 | 公开发行 可转债 | 科创板 | 茂莱光学 | 江苏 | 通过 | 58,125.00 | 3,552.10 | 中争公司 | 公证天业 | 锦天城 | | | | | | | HEADING CONSULTING | | | | | ...

按计划，公司本次科创板IPO拟募资80亿元，投向新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自 主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目等。 最新版的招股书显示，摩尔线程2025年上半年实现营业收入7.02亿元，已超过2022年至2024年的累计营 收；同期实现归母净利润-2.71亿元。 （原标题：摩尔线程IPO过会 拟募资80亿元） 证券时报记者 王一鸣 9月26日，上交所官网显示，摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司首发申请，成功通过上交所上市 审核委员会会议审议。 上交所上市委会议现场问询的主要问题涉及两方面：摩尔线程被要求结合目前市场GPU相关产品主要厂 商的技术路线差异、市场竞争格局和贸易环境影响，说明公司的竞争优劣势，未来经营存在的潜在风险 和应对措施；结合报告期内主要客户情况、收入确认时点和方式、经销商采购和产品消化情况、终端客 户使用情况等，说明相关产品收入确认是否准确，是否符合《企业会计准则》规定等。 摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售。自2020年成立以来，公司以自主研发的全功能 GPU为核心，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算 ...

上市进展 - 公司科创板IPO申请于9月26日成功通过上交所上市审核委员会会议审议 [1] - 上市委现场问询主要涉及市场竞争格局及收入确认合规性等问题 [1] - 公司计划募资80亿元投向新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片及AI SoC芯片研发项目 [1] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入7.02亿元 超过2022年至2024年累计营收 [2] - 2025年上半年归母净利润为-2.71亿元 [2] - 2022年至2024年营收分别为0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元 呈现持续增长趋势 [2] - 2022年至2024年归母净利润分别为-18.40亿元、-16.73亿元、-14.92亿元 亏损逐步收窄 [2] - 公司预计最早于2027年实现合并报表盈利 扣除政府补助后处于微利状态 [2] 业务发展 - 公司主要从事GPU及相关产品研发、设计和销售 以自主研发全功能GPU为核心 [1] - 已推出四代GPU架构 产品覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域 [1] - 2024年AI智算产品、图形加速产品及智能SoC产品在国内细分领域市场占有率均不足1% [3] - 正在洽谈的客户预计订单合计超过20亿元 其中AI智算领域项目合同金额超过17亿元 [2] 市场前景 - 募投项目实施将有助于提升产品竞争力并巩固现有市场份额 [3] - 公司计划在新兴市场领域实现突破 包括边缘计算和智能座舱等方向 [3] - 国际龙头企业在相关市场仍具有先发优势及较强市场地位 [3]

9月26日，摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司（摩尔线程）科创板上市将迎来上会，保荐机构是中信证券。 摩尔线程主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售，已成功推出四代GPU架构，并形成了覆盖AI智算、高性能计算、图形渲染、计算虚拟化、智能媒 体和面向个人娱乐与生产力工具等应用领域的多元计算加速产品矩阵，产品线涵盖政务与企业级智能计算、数据中心及消费级终端市场，能够满足政府、企 业和个人消费者等在不同市场中的差异化需求。 梳理来看，原英伟达全球副总裁张建中表决权超36%，担任董事长、总经理职务；增资、股权转让频繁，股权高度分散；要融资80亿元，其中补充流动资金 超10亿元，自身现金流超52亿元；研发费用率超过同行，研发人员以硕士学历为主，专利含金量高；收入连增，累计亏损近53亿元；前五客户集中度98%， 前五供应商集中度较高，关联采购额不低；应收账款在上半年末大涨，存货总体上升，跌价准备需引起注意。 股权高度分散，张建中表决权超36% 据短平快解读了解，2020年6月，摩尔线程前身摩尔有限成立，股东包括南京神傲、刘姗姗以及杭州华傲，持股比例分别为35.45%、32.73%、31.82%；2024 年10月， ...

IPO及再融资上会概况 - 下周IPO上会审核4家企业 合计拟募资122.33亿元[1] - 再融资上会企业2家 合计拟募资8.24亿元[8] 百奥赛图 - 科创板IPO企业 注册地北京 拟募资11.85亿元[1] - 从事临床前CRO及生物技术业务 基于基因编辑技术提供模式动物及医药研发服务[9] - 2024年营业收入9.80亿元 净利润3353.69万元 实现扭亏为盈[11] - 研发投入占营业收入比例33.04%[11] - 募资规模从申报稿18.93亿元调减至11.85亿元[2] - 募投项目包括药物早期研发平台建设(投资4.54亿元)和抗体药物研发项目(投资3.16亿元)[12] 薇东光 - 北交所IPO企业 注册地广东 拟募资4.94亿元[1] - 聚焦光通信领域无源光器件产品研发制造[13] - 2024年营业收入13.15亿元 净利润1.48亿元[15] - 毛利率26.74% 研发投入占比4.00%[15] - 募资规模从申报稿6.51亿元调减至4.94亿元[5] - 主要调减越南生产基地扩建项目募投资金 从2.58亿元降至1.00亿元[7] 摩尔线程 - 科创板IPO企业 注册地北京 拟募资80.00亿元[1] - 从事GPU及相关产品研发设计 已推出四代GPU架构[18] - 2024年营业收入4.38亿元 净亏损14.92亿元[19] - 研发投入占营业收入比例309.88%[19] - 募投项目全部投向芯片研发 包括AI训推一体芯片(投资25.10亿元)和图形芯片研发(投资25.02亿元)[20] 南网数字 - 创业板IPO企业 注册地广东 拟募资25.54亿元[1] - 为电力能源行业提供数字化建设综合解决方案[21] - 2024年营业收入60.90亿元 净利润5.74亿元[23] - 实际控制人为国务院国资委[21] - 募投项目包括时空智能数字孪生平台(投资3.40亿元)和智能物联感知系统(投资4.11亿元)[25] 普联软件 - 创业板可转债发行 拟募资2.43亿元[8] - 为大型集团企业提供信息化方案及IT综合服务[26] - 2024年营业收入8.36亿元 净利润1.24亿元[28] 茂莱光学 - 科创板可转债发行 拟募资5.81亿元[8] - 精密光学综合解决方案提供商 产品覆盖深紫外到远红外全谱段[31] - 2024年营业收入5.03亿元 净利润3552.10万元[32] - 募投项目包括超精密光学生产加工(投资4.17亿元)和技术研发中心(投资1.25亿元)[33]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入7.02亿元 超过2022-2024年三年营收总和6.03亿元[1] - 2022-2024年营收呈现快速增长趋势 分别为4608.8万元 1.24亿元 4.38亿元 年复合增长率达212%[1] - 2025年上半年归母净利润亏损2.71亿元 较2024年全年亏损14.92亿元有所收窄[1][2] - 2022-2024年净亏损持续收窄 分别为18.4亿元 16.73亿元 14.92亿元[1] - 扣非净亏损2022-2024年分别为14.12亿元 16.9亿元 15亿元[1] - 资产负债率从2022年18.08%上升至2025年6月38.42%[2] - 加权平均净资产收益率2024年为-467.73% 2025年上半年改善至-5.99%[2] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例逐年下降 从2022年2422.51%降至2025年上半年79.33%[2] - 2022-2024年累计研发投入38.10亿元 占最近三年累计营业收入比例达626.03%[3] - 公司符合科创板上市标准中研发投入占比要求(不低于15%)[3] 业务概况 - 主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售[2] - 以自主研发的全功能GPU为核心 为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台[2] - 已成功推出四代GPU架构 产品矩阵覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域[2] 上市进展 - 更新科创板IPO招股说明书 选择市值不低于15亿元的上市标准[3] - 2024年度营业收入4.38亿元 符合最近一年营业收入不低于2亿元的要求[3] - 预计最早可于2027年实现合并报表盈利[1]

公司概况 - 摩尔线程于2020年成立，专注于GPU及相关产品的研发、设计和销售，以全功能GPU为核心技术 [1] - 公司已推出四代GPU架构，产品覆盖AI智算、高性能计算、图形渲染、计算虚拟化、智能媒体及个人娱乐与生产力工具等领域 [1] - 新一代GPU架构产品处于研发阶段，同步推进高性能GPU芯片和智算集群前沿技术预研 [1] 产品矩阵 AI智算产品线 - 包括AI训练智算卡、AI推理卡、AI超节点服务器及夸娥（KUAE）智算集群，服务于AI计算中心、云服务平台等场景 [2] - AI训练智算卡与AI推理卡为MoE混合专家模型、多模态模型、世界模型等优化设计，具备高性能与能效比 [2] - 夸娥（KUAE）智算集群可扩展至万卡规模，支持超大参数模型预训练、多租户云服务与分布式推理 [2] 专业图形加速产品 - 应用于工业设计、高清视频编辑、数字孪生、AI云电脑等高端场景，包括MTT S3000/S2000/S1000系列显卡及一体机解决方案 [3] - 支持Windows、麒麟KylinOS、统信UOS、openEuler等操作系统，兼容Intel、AMD、海光、飞腾、鲲鹏等CPU平台 [3] 桌面级图形加速产品 - 覆盖AI PC、游戏PC及办公PC场景，包括MTT S80/S70/S50/S30/S10/X300/X100系列显卡及工作站 [3] 智能SoC类产品 - 应用于AI PC、边缘智能、具身智能、智能汽车和低空经济等领域，包括AI算力本-A140、AI模组-E300等 [3] - 可与AI智算产品结合，形成云–边–端一体化解决方案 [3] IPO募资计划 - 拟募资80亿元，投向新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [4] - 募投项目旨在提升现有产品性能，推进迭代与技术创新，扩大主营业务规模，增强核心竞争力与市场占有率 [4] 战略规划 - 以全功能GPU为核心，提供计算加速基础设施和一站式解决方案，支持各行业数智化转型 [4] - 目标成为具备国际竞争力的GPU领军企业，为AI和数字孪生领域打造先进计算加速平台 [4]